证券法的基本理论知识课件

第十二章证券法1兰州商学院法学院第十二章证券法1兰州商学院法学院[教学目的与要求]通过对证券法的学习，使学生掌握证券法的基本理论知识，能够独立判断和分析证券案例。2兰州商学院法学院[教学目的与要求]通过对证券法的学习，使学生掌握证券法的基本第一节证券市场及证券法概述一、证券的概念、特征和种类指一种具有一定票面金额，以证明或设定权利为目的而作成的书面凭证。我国证券法规定的证券包括：股票、公司债券和国务院认定的其他证券。3兰州商学院法学院第一节证券市场及证券法概述一、证券的概念、特征和种类3兰州商证券的特征：是一种投资凭证。是一种权益凭证。是一种可转让的权利凭证。4兰州商学院法学院证券的特征：4兰州商学院法学院种类：股票债券认股权证基金券5兰州商学院法学院种类：5兰州商学院法学院二、证券市场㈠证券市场的功能筹集资本和融资优化资源配置促进企业经营管理现代化化解风险“晴雨表”功能增加国家的宏观调控能力6兰州商学院法学院二、证券市场㈠证券市场的功能6兰州商学院法学院㈡证券市场的构成证券发行市场（一级市场）证券交易市场（二级市场）7兰州商学院法学院㈡证券市场的构成7兰州商学院法学院⒈各国证券市场监管模式国家集中统一监管模式自律管理模式⒉我国证券市场监管体制国务院证券监督管理委员会集中统一监管，证券业协会和证券交易所自律管理。㈢证券市场的管理体制8兰州商学院法学院⒈各国证券市场监管模式8兰州商学院法学院三、证券法概述调整证券发行、交易过程中，以及国家在管理证券机构和管理证券发行、交易过程中，所发生的社会关系的法律规范的总称。1998年12月通过的《中华人民共和国证券法》9兰州商学院法学院三、证券法概述调整证券发行、交易过程中，以及国家在管理证券机适用范围：适用在中国境内的股票、公司债券和国务院一发认定的其他证券的发行和交易。10兰州商学院法学院适用范围：10兰州商学院法学院证券法的基本原则：公开、公平、公正原则自由有偿、诚实信用原则合法原则分业原则保护投资者权益原则国家统一监管与行业自律相结合原则11兰州商学院法学院证券法的基本原则：11兰州商学院法学院第二节证券发行制度一、证券发行审核制度直接发行和间接发行西方国家证券发行的体制：⒈注册制⒉核准制12兰州商学院法学院第二节证券发行制度一、证券发行审核制度12兰州商学院法学院⒊我国的证券发行审核实行核准制，符合《公司法》《证券法》规定的实质条件,由国务院证券监管机构核准或审批.13兰州商学院法学院⒊我国的证券发行审核13兰州商学院法学院我国证券发行制度的特点:①实行审批制②股票发行和上市连续体制③强调证券专业机构的作用④证券监督机构的决定14兰州商学院法学院我国证券发行制度的特点:14兰州商学院法学院二、证券发行㈠证券发行的实质性条件⒈⒉⒊⒋㈡股票发行的条件⒈募集设立发行股票的条件⒉改组设立发行股票的条件⒊增资发行薪股的条件15兰州商学院法学院二、证券发行㈠证券发行的实质性条件15兰州商学院法学院㈢债券发行的条件⒈⒉⒊⒋⒌⒍⒎⒏16兰州商学院法学院㈢债券发行的条件16兰州商学院法学院三、证券发行程序㈠股票发行程序⒈发行审批⒉签署承销协议⒊公告招股说明书⒋股票认购⒌向证券会报告17兰州商学院法学院三、证券发行程序㈠股票发行程序17兰州商学院法学院㈡债券发行程序⒈作出发行债券的决议⒉制作募集办法⒊提出申请⒋批准、公告⒌签署协议、认购18兰州商学院法学院㈡债券发行程序18兰州商学院法学院第三节证券交易和收购监管制度一、证券上市制度二、强制信息披露制度三、证券交易的限制和禁止四、公司收购制度五、证券上市的暂停、终止19兰州商学院法学院第三节证券交易和收购监管制度一、证券上市制度19兰州商学院第四节证券交易所及证券中介机构一、证券交易所㈠证券交易所地位及职能㈡证券交易所的机构设置及人员管理㈢证券交易所的竟价交易规则20兰州商学院法学院第四节证券交易所及证券中介机构一、证券交易所20兰州商学院二、证券公司㈠证券公司设立监管㈡机构设置及人员管理㈢证券公司的业务范围及规则21兰州商学院法学院二、证券公司21兰州商学院法学院三、证券登记结算机构㈠设立应具备的条件㈡职能㈢职责22兰州商学院法学院三、证券登记结算机构22兰州商学院法学院四、专业中介机构及其专业人员的证券交易服务监管提供证券投资咨询、资信平谷、审计报告和法律意见书等。并对出具的报告的真实性、准确性和完整性承担连带责任。禁止性行为：⒈⒉⒊⒋23兰州商学院法学院四、专业中介机构及其专业人员的证券交易服务监管提供证券投资咨第五节证券违法责任及证券法律责任一、证券违法责任㈠虚假陈述㈡内幕交易㈢操纵市场㈣欺诈客户24兰州商学院法学院第五节证券违法责任及证券法律责任一、证券违法责任24兰州商学㈤信息误导和虚假传播㈥擅自发行和承销㈦违反监管的行为㈧证券管理机构和其工作人员的违法行为㈨其他证券法违法行为25兰州商学院法学院㈤信息误导和虚假传播25兰州商学院法学院二、证券法律责任

包括民事责任、行政责任和刑事责任严格责任、强化监管、个人责任26兰州商学院法学院二、证券法律责任

包括民事责任、行政责任和刑事责任26兰州商思考题1、证券立法通过哪些制度来保证证券市场功能的实现？2、证券的发行、交易、上市、收购四者之间是什么关系？27兰州商学院法学院思考题1、证券立法通过哪些制度来保证证券市场功能的实现？27

第十二章证券法28兰州商学院法学院第十二章证券法1兰州商学院法学院[教学目的与要求]通过对证券法的学习，使学生掌握证券法的基本理论知识，能够独立判断和分析证券案例。29兰州商学院法学院[教学目的与要求]通过对证券法的学习，使学生掌握证券法的基本第一节证券市场及证券法概述一、证券的概念、特征和种类指一种具有一定票面金额，以证明或设定权利为目的而作成的书面凭证。我国证券法规定的证券包括：股票、公司债券和国务院认定的其他证券。30兰州商学院法学院第一节证券市场及证券法概述一、证券的概念、特征和种类3兰州商证券的特征：是一种投资凭证。是一种权益凭证。是一种可转让的权利凭证。31兰州商学院法学院证券的特征：4兰州商学院法学院种类：股票债券认股权证基金券32兰州商学院法学院种类：5兰州商学院法学院二、证券市场㈠证券市场的功能筹集资本和融资优化资源配置促进企业经营管理现代化化解风险“晴雨表”功能增加国家的宏观调控能力33兰州商学院法学院二、证券市场㈠证券市场的功能6兰州商学院法学院㈡证券市场的构成证券发行市场（一级市场）证券交易市场（二级市场）34兰州商学院法学院㈡证券市场的构成7兰州商学院法学院⒈各国证券市场监管模式国家集中统一监管模式自律管理模式⒉我国证券市场监管体制国务院证券监督管理委员会集中统一监管，证券业协会和证券交易所自律管理。㈢证券市场的管理体制35兰州商学院法学院⒈各国证券市场监管模式8兰州商学院法学院三、证券法概述调整证券发行、交易过程中，以及国家在管理证券机构和管理证券发行、交易过程中，所发生的社会关系的法律规范的总称。1998年12月通过的《中华人民共和国证券法》36兰州商学院法学院三、证券法概述调整证券发行、交易过程中，以及国家在管理证券机适用范围：适用在中国境内的股票、公司债券和国务院一发认定的其他证券的发行和交易。37兰州商学院法学院适用范围：10兰州商学院法学院证券法的基本原则：公开、公平、公正原则自由有偿、诚实信用原则合法原则分业原则保护投资者权益原则国家统一监管与行业自律相结合原则38兰州商学院法学院证券法的基本原则：11兰州商学院法学院第二节证券发行制度一、证券发行审核制度直接发行和间接发行西方国家证券发行的体制：⒈注册制⒉核准制39兰州商学院法学院第二节证券发行制度一、证券发行审核制度12兰州商学院法学院⒊我国的证券发行审核实行核准制，符合《公司法》《证券法》规定的实质条件,由国务院证券监管机构核准或审批.40兰州商学院法学院⒊我国的证券发行审核13兰州商学院法学院我国证券发行制度的特点:①实行审批制②股票发行和上市连续体制③强调证券专业机构的作用④证券监督机构的决定41兰州商学院法学院我国证券发行制度的特点:14兰州商学院法学院二、证券发行㈠证券发行的实质性条件⒈⒉⒊⒋㈡股票发行的条件⒈募集设立发行股票的条件⒉改组设立发行股票的条件⒊增资发行薪股的条件42兰州商学院法学院二、证券发行㈠证券发行的实质性条件15兰州商学院法学院㈢债券发行的条件⒈⒉⒊⒋⒌⒍⒎⒏43兰州商学院法学院㈢债券发行的条件16兰州商学院法学院三、证券发行程序㈠股票发行程序⒈发行审批⒉签署承销协议⒊公告招股说明书⒋股票认购⒌向证券会报告44兰州商学院法学院三、证券发行程序㈠股票发行程序17兰州商学院法学院㈡债券发行程序⒈作出发行债券的决议⒉制作募集办法⒊提出申请⒋批准、公告⒌签署协议、认购45兰州商学院法学院㈡债券发行程序18兰州商学院法学院第三节证券交易和收购监管制度一、证券上市制度二、强制信息披露制度三、证券交易的限制和禁止四、公司收购制度五、证券上市的暂停、终止46兰州商学院法学院第三节证券交易和收购监管制度一、证券上市制度19兰州商学院第四节证券交易所及证券中介机构一、证券交易所㈠证券交易所地位及职能㈡证券交易所的机构设置及人员管理㈢证券交易所的竟价交易规则47兰州商学院法学院第四节证券交易所及证券中介机构一、证券交易所20兰州商学院二、证券公司㈠证券公司设立监管㈡机构设置及人员管理㈢证券公司的业务范围及规则48兰州商学院法学院二、证券公司21兰州商学院法学院三、证券登记结算机构㈠设立应具备的条件㈡职能㈢职责49兰州商学院法学院三、证券登记结算机构22兰州商学院法学院四、专业中介机构及其专业人员的证券交易服务监管提供证券投资咨询、资信平谷、审计报告和法律意见书等。并对出具的报告的真实性、准确性和完整性承担连带责任。禁止性行为：⒈⒉⒊⒋50兰州商学院法学院四、专业中介机构及其专业人员的证券交易服务监管提供证券投资咨第五节证券违法责任及证券法律责任一、证券违法责任㈠虚假陈述㈡内幕交易㈢操纵市场㈣欺诈客户51兰州商学院法学院第五节证券违法责任及证券法律责任一、证券违法责任24兰州商学㈤信息误导和虚假传播㈥擅自发行和承销㈦违反监管的行为㈧证券