财务分析第二章

本章 掌握财务分析评价标准 掌握资产负债表、利润表、现金流量表、所有表的 掌握财务报告与财务活动的关 了解财务报表分析的局 了解财务分析分析信息的作用与要 本章 财务分析评价标准信息 结构和内容 财务报表分析的局限 本章 财务分析评价标准信息的使 财务报表分析局限性的 间的关系第一财务分析信息的种一、财务分析信息的作用与要1、财务分析信息的作财务分析信息是财务分析的根本外外部信 中介机构发布的信息来会计信统计与业息来会计信统计与业务信计划信不定期信宏观不定期信宏观经济政策信主要报纸杂志信定期信统计信综合经济部门的信中介机构信生与标准信实际信反映各项经济指标际完成情况的信2、财务分析信息的要信息数量和种类信息不能是歪曲 及时提供所需信 知知道信息的用途、知道一定的分析的所需要的信会计信息用

决策者及其特点（理解力或前导知识决策有用决策有用

特征针对决策可靠相关可靠相关真实中立可核及时反馈真实中立可核及时反馈预测可比性（一贯性可比性（一贯性重要次要重要二、财务分析评价标准信经验标经验标经验标准是指这个标准的形成依据大量的实践经验的检验。况而言，并不是适应一切领域或一切情况对绝对标准。历史标历史标准是指以企业过去某一时间对际业绩为标准历史标准也比较保守，其适用范围也比较窄 标标标准一般在建企业 性企业应用较多标准 财务分析中义更大三、政策与市场信1、政策与市场信息的重要2、政 信3、市场信第二财务报告内涵与作财务报告有如山珍1、公司基本情2、会计数据和业务数3、股本变动及股东情5、公司治理结6、股东大会情况简7、董事会报8、监事会报9、重要事10、财务报会计报按其编制范按其编制范按其使用对对外会计报表、对内会计表按其编制时年度报表、季度报表、月报1、企业目标与财务目问题：什么是“资本雇佣劳动制”？什么是“劳动雇佣资本制”？是“资本家养活工人”还是“工人养活资本家”？问题：企业所有者目标与企业目标是否一致？企业目标与企业财务目标是否一致？资本保值增值资资本的保值与增值其实就是追求股东权益或股东价值增加，这是业目标，更是财务的根本目标益的唯一利益方问题：企业为什么要把资本（自有资本和借贷资本）转化（投资）为厂房机器设备、存货、应收账款、等各种形式的资问题：企业为什么要生产产品、提供劳、投资别的企业、不动产？为所有者创为所有者创造价选择谨的筹资方企企业财务活动过程与财务目标的关投 经营与分 筹资资资产负债负债和净资现金流量筹资活经营活投资活财财务活动均直接或间接的通过财务报表来体现财务效率是反映财务效率指标的计算与分析。财务效率指标的计算与分析离不开财务报表能增长能财务目标财务目标：资本保值增值（股东价值最大化为财务目标而进行财务活财财务活动：筹资活动、投资活动、经营活动、分配活用财务报表来反映财务活财财务报表：资产负债表、利润表、现金流量透过财务报表来分析揭示财务效财财务效率 能力、营运能力、偿债能力、增长能第三1、基本结构与内资产＝负债＋所有者权资产负债表的结构是左右平衡式的，左方反映资产，右方反映负债和所有者权益，左右双方总额相等。右边看融资策略和实左边看企业的生产、经营策资产负债所有者权问题：负债与所有者权益的区别是什么？共同点是什么提供了企业变现能力的信提供了企业资产结构信提供了反映企业资产管理水平的信提供了反映企业价值的信提供了反映企业总体水平的信提供了反映企业结构的信提供了反映企业所有者权益结构的信提供了企业收益分配情况的信提供分析企业偿债能力的信提供分析企业权益结构的信流动资产 固定资产 流动负 长期负 实收资 总 总收入－成本费用＝利润多步式利润表2009年 单位：千20092008 日常/非常/非减得主营/非 问题：在利润表中，收入和费用项目是按什么顺序列报的提供反映企业财务成果的信提供反映企业能力的信提供反映企业营业收入、成本费用状况的信息提供反映企业利润分配情况的信理想的损益表

损益表分部报表：反映企业各行业、各地区经营业务负债总额等情况等报表。可以分为行业分部报表和地区分部报表。利润分配编制单位：LTC公 2009年 单位：千项行2009年2008年一、净利二、可供分配利减：提取法定盈余公转作资本的普通股股四、未分配利12489三、所有者权益变动（二）所有者权益变动表信息作1、基本结构与内项2002年2001年一项2002年2001年一、经营活动产二、投资活动产生的现金流三、筹资活动产生的现金流四、汇率变动对现金的影响五、现金及等价物净增加补充资料1、将净利润调整为经营活动现金流2、不涉及现金收支的投资和筹资活3、现金及现金等价物净增加情现金及等价物净增加提供了企业现金来源与运提供了企业现金增减变动原因的信提供了资产负债表和利润表分析所需要的信息哪里？现金资产与非现金资产的关系如何？为什么要保持一定的现金资产？问题：正在的企业会不会？为什么问题：三张报表之间的关2002年 2002年 时资产=负债+所有者权益房屋20万欠银行10万10万存货万欠货款万应收款 存款 资产50万=负债20万+权益30

资产=负债+所有者权益房屋20万欠银行10万10万存货20万欠货款10万10万应收款15 10存款10 利润15资产65万=负债20万+权益45收入 费 利卖货100万货本钱60折旧2工资18 收入100万－费用85万=利润15

（一）经营活动的现金流卖货收 +95购货支 －65工资支 －18税支出 （二）投资活动的现金流修理房 －2 （三）筹资活动现金净流 题”的数据反常现象有（）。A、原因不明的会计调B、与销售相比，应收帐款异常C、报告收益与经营现金流量的缺口增D、大额的资产冲销和第4季度的大额调E、报告收益与应益之间的缺口增【答案】一、会计报表附企业的一般情1、会计报表企业的一般情公司概况公司概况、经营范围、企业结基本会计假会计核算和会计报表的编制所依据的基本会计假设，对未依据基本会计假设所做的会计处理应予以披露，并说明理由。企业执行的会计制度、会计期间、合并报表的编制方法、记账原则和计价基础、存货计价方法、长期股权投资核算方法、折旧计提方法、无形资产摊销方法、外币折算方法、利润分配政策等。等会会计报表项目注对主要报表项目的明细说明：如存货中的原材料、产成品、在产品等。对相同报表项目在两年比较报表中的数额变度在一定比例以上的，说明变动原因。如30％在会计报表中无法表述的一些重要项目的详容如：在建工程的投资、批文 ；等重要事重要事项等揭承诺事项：报告日已存在、正履行或正准备履行的重要财务承诺。如：对外投资合同、成套设备等重要物资采购合同、发包工程合同、租赁合同、对外提供的各种担保和抵押等或有损失必须予以披露。或有收益一般不需要披露。或有事

或有损失：因发生损失而可能承担的债称或有负债或有收益：因取得或有资产而带来的资称或有资产或有项种实际发的可能账务处 金会计报表附披露要或有负入披露形成原因、金不入金额不披金额披露形成原因、预影响、获得补偿的能或有资很可能取一般情披露形成原因、影不披调整事后形成结果、对资产负债表日的会计报调整事2、涉及利润分配润分配－－未分配利润”账户调会计报表会计报表附注中予以说明事项的内容、估非调整事对财务状况及经营成果的影响，如无法估计说明理由1 和债2 投3、自 造成损4、资产负债表日后汇率发生较大变5、资产负债表日后董事会制定的利润分配方案中包括 股利6、企业合并和企7、资产负债表日后发生索 且结8、资产负债表日后董事会作出 重组决9、资产负债表日后固定资产或投资出现减10、资产负债表日后短期投资市价下11、新发布的会计制度要求企业按照资产负债表日后调整事项处理2、各主要会计报表资产负债表附注：已贴现的商业承兑汇融资租入固定资产，等等利润表附注：有关收入与成本费用的会计政策变化收入的确认、存货计价、成本核算方法的改变等。利润表中具体项目的补充说明。如营业外收支项目的说明、投资收益项目的说明。利润表外有关项目的说明。批准的利润分配方案的说明现金流量表附注：不涉及现金收支的投资和筹资活二、财务情况说 增减和周转情况4、财务收支情况5、税金交纳情况6、企业各项物资变动情况内容的局内容的局限财务会计报表不能提供详尽的因素分析数据；未来将要发生的事项；不能表明企业采用的具体会计原则和会计方法时间的局限有些报表按年编制，且报表的报出日与编制日之间又有一段距离，所以报表信息并不代表分析时企业的真实信息。三、财务会计报表的局限计量计量的局限财务会计报表都是以货币计量的，不反映企业经营中的非货币计量事项一、审计报告的作 合企业实际情况；影响会计报表使用者判断的已得到恰当的表达和披露；等等二、审计报告的基本要1、标题：统一为“审计报告2、收件人：审计业务的委托3、引言段4、范围段5、意见段6 会计师签名及盖7、会计 的名称、地址及盖8、审计报三、审计报告意无保留意保留意否定意无法表示意四、审计报告类无保留意见的审计报有保留意见的审计报否定意见的审计报无法表示意见的审计报带强调事项段的审计报ABC全体股东

审计报我们审计了后附AB（以下简称AB公司）的资产负债表以及04年度的利润表和现金流量表。这些会计报表的编制是AB公司管理的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表意见。我们按照中国会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在大报审工包在基础检支会报金和披露的，评价管理在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为意见提供了合理的基础。规定，在所有重大方面公允的反映了AB公司的财务状况以及04年度的经营成果和现金流量。：1、资产负债2、20043、20044、会计报表附××会计师（盖章 中国会计师（签名并盖章中 会计师（签名并盖章五、使用审计报告应注意的事 3、对于保留意见的审计报告，要仔细阅读会计 4、对于审计报告及其的会计报表及其附注，不 A、将融资租入固B、采倍余额递减法对固定资产计提折C、对固定资产计提减值准D、将长期借款利息予以资本E、对存