保险公司财务状况分析

保险公司财务状况分析评价保险公司经营是否稳健、安全，并不能简单地、孤立地仅计算分析最低偿付能力《保险公司财务制度》规定：评价财务状况的指标,包括流动比率、负债经营率、资产负债率、固定资本比率.当然，在财务分析实践中,还可以运用其他相关指标。(一)安全性分析安全性指保险公司的财务结构是否稳健以及投放资金能否保证安全返还,降低理赔能力。具体应分析如下指标：资产负债率指标该指标是指公司负债总额与资产总额之间的比例,反映总资产中有多大比例是通过借债来筹集的,也用来衡量公司在清算时保护债权人利益的程度。计算公式为:资产负债率=全部负债总额／全部资产总额×100％,,过高的资产负债率则意味着在较大程度上依靠债权人的资金和准备金以及后续的保费收入维持业务经营和周转，一旦市场不,尽可能选择高。债率必然导致保险公司偿付危机,而过低的资产负债率又说明公司的资产未得到充分利用。一般寿险公司的资产负债率会高于产险公司。对于资产负债率的变化和波动，主要应分析保费收入波动、准备金政策、借入资金、盈利和所有者权益等方面的影响。固定资本比率指标固定资本比率是固定资产净值和在建工程余额之和与保险公司净资产的比值。计算公式为：固定资本比率=（固定资产净值+在建工程余额）／净资产×100％50％，各保险公司应严格按照这一界限操作，以控制固定资产的过度扩容。资产质量比率（1）实际资产与总资产比实际资产与总资产比是保险公司实际资产与总资产的比值.计算公式为：实际资产与总资产比=实际资产／总资产×100%一指标用以衡量经营性投资占总投资的比重，一般要求其数值不低于90％。（2)非实际资产与实际资产比非实际资产与实际资产比是保险公司非实际资产与实际资产的比值。计算公式为：非实际资产与实际资产比=非实际资产／实际资产×100％该指标用以衡量保险公司的资产质量和清偿能力,我国保险管理有关法规明确要求保险公司应加强对不良资产的控制。我国保险监管机构规定该项指标应小于10%。偿付能力系数偿付能力系数是财产保险公司自留保费和资本金、公积金的比例关系。计算公式为：偿付能力系数=自留保费／(资本金+公积金）×100％相适应的最低偿付能力不得超过其实有资本金加公积金总和的四倍400％作为临界值。(二)流动性分析流动性指保险公司的资产所具有的、能随时适应理赔要求的变现能力,是保险公司近期,或以流动资产数量为依据来作出正确判断.由于保险赔付的不确定性，决定了保险公司的资金运用必须具有较好的流动性,以保证及时足额满足赔付的需要。一般来说，财产险公司发,.流动性取决于保险公司流动资产的规模与结构.衡量流动性的比率主要有流动比率和速动比率。流动比率流动比率是衡量保险公司在某一时点偿付即将到期债务的能力，即短期偿债能力的比率。计算公式为：流动比率=流动资产／流动负债,过高则可能降低资产的获利能力和机会。（1由于流动比率是一个时点指标，对使流动比率达到了预期的标准值，也不能盲目乐观，还必须对流动资产的质量进行分析。速动比率速动比率是保险公司速动资产与流动负债的比率，它可以衡量保险公司的短期清算能力。速动比率作为流动比率的辅助指标,即时赔付或给付能力。计算公式如下：速动比率=速动资产／流动负债,一般而言，需要扣除的流动资产有变现能力较差的且不稳定较差的应收保费。值得注意的是，由于现阶段我国保险公司应收保费账龄较长、质量较差,如不剔除将严重影响保险公司偿债能力的真实性.对财产险公司而言，由于负债大多是流动负债，而且赔付是随机的，进行速动比率分析更为重要。（三）财务稳定性分析财务稳定性的概念,二是任一保险标的发生保险事故的概率，三是自留保费的规模。其中，自留保费的规模对财务稳定性的影响最为直接。财务稳定性分析将有助于保险公司实现以财务管理促进业务管理并健康发展的目标。评判财务稳定性的方法（1