建设项目决策阶段工程造价控制

建筑工程造价控制学习情境一

建设项目决策阶段工程

造价控制情境导入

拟建年产10万吨炼钢厂，根据可行性研究报告提供的主厂房工艺设备清单和询价资料估算出该项目主厂房设备投资约3

600万元。

已建类似项目资料：与设备有关的其他各专业工程投资系数如表1-1所示，与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数如表1-2所示。加热炉汽化冷却余热锅炉自动化仪表起重设备供热与传动建安工程0.120.010.040.020.090.180.4表1-1 与设备投资有关的各专业工程投资系数动力系统机修系统总图运输系统行政及生活福利设施工程工程建设其他费用0.30.120.20.30.2表1-2 与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数

本项目的资金来源为自有资金贷款，贷款总额为8

000万元，贷款利率8%（按季计息）。

建设期3年，第1年投入30%，第2年投入50%，第3年投入20%。预计建设期物价平均上涨率3%，基本预备费率5%，投资方向调节税率为0%。案例导航

本案例内容涉及建设期贷款利息计算中名义利率和实际利率的概念以及流动资金的分项详细估算法。

由于本案例人民币贷款按季计息，计息期与利率和支付期的时间单位不一致，故所给年利率为名义利率。

计算建设期贷款利息前，应先将名义利率换算为实际利率才能计算。

如何了解建设项目投资决策体系的构成和项目可行性研究的内容？

如何掌握建设工程项目投资估算的方法？

如何了解建设工程项目财务基础数据测算的内容及方法？

需要掌握以下要点。（1）建设项目决策概述。（2）建设工程项目可行性研究。（3）建设项目投资估算。（4）财务基础数据测算。（5）建设项目经济评价。（6）不确定性分析。学习单元1建设项目决策概述基础知识一、决策的概念与原则

（一）决策的概念

决策是为了更有效地进行资源（包括物资资源、人力资源、货币资源等）配置和利用而在可供选择的方案中作出有利的抉择。一个合理理的决策策过程包包含的基基本步骤骤如图1-1所示。（二）决决策的标标准1．令人满满意的标标准2．令人满满意的近近似解图1-1决策步骤骤示意图图二、建设设项目投投资决策策体系（一）国国家决策策权国家决策策权即国国家政府府部门对对建设项项目所拥拥有的决决策权。。（二）企企业决策策权企业自主主权的扩扩大要求求企业必必须具有有相应的的投资决决策权，，企业自自我改造造和自我我发展的的能力就就意味着着企业必必须具有有一定的的投资决决策权。。（三）银银行的参参与决策策权银行，尤尤其是建建设银行行，在项项目决策策体系中中占有重重要地位位。国家和企企业是投投资的主主体，银银行是资资金的供供应者，，银行正正是以资资金供应应者的身身份参与与投资主主体的项项目活动动的。三、建设设项目决决策与工工程造价价的关系系（一）项项目决策策的正确确性是工工程造价价合理性性的前提提项目决策策正确，，意味着着对项目目建设作作出科学学的决断断，以及及在建设设的前提提下，优优选出最最佳投资资行动方方案，达达到资源源的合理理配置。。（二）项项目决策策的内容容是决定定工程造造价的基基础工程造价价的确定定与控制制贯穿于于项目建建设全过过程，但但决策阶阶段的各各项技术术经济决决策对该该项目的的工程造造价有重重大影响响，特别别是建设设标准水水平的确确定、建建设地点点的选择择、工艺艺的评选选、设备备选用等等，直接接关系到到工程造造价的高高低。（三）项项目决策策的深度度影响投投资估算算的精确度，也也影响工工程造价价的控制制效果投资决策策过程，，是一个个由浅入入深、不不断深化化的过程程，依次次分为若若干工作作阶段，，不同阶阶段决策策的深度度不同，，投资估估算的精精确度也也不同。。只有加强强项目决决策的深深度，采采用科学学的估算算方法和和可靠的的数据资资料，合合理地计计算投资资估算，，保证投投资估算算打足，，才能保保证其他他阶段的的造价被被控制在在合理范范围，避避免“三三超”现现象的发发生，最最终实现现投资控控制目标标。（四）工工程造价价的数额额影响项项目决策策的结果果项目决策策影响着着项目造造价的高高低以及及拟投入入资金的的多少，，反之亦亦然。四、投资资决策阶阶段影响响工程造造价的主主要因素素（一）建建设地区区的选择择要合适适1．考虑各各种因素素的制约约（1）要符合合国民经经济发展展战略规规划、国国家工业业布局总总体规划划和地区区经济发发展规划划的要求求。（2）要根据据项目的的特点和和需要，，充分考考虑原材材料条件件、能源源条件、、水源条条件、各各地区对对项目产产品的需需求及运运输条件件等。（3）要综合合考虑气气象、地地质、水水文等建建设的自自然条件件。（4）要充分分考虑劳劳动力来来源、生生活环境境、协作作、施工工力量、、风俗文文化等社社会环境境因素的的影响。。2．遵循两两个基本本原则（1）靠近原原料、燃燃料和消消费地的的原则。。工业建建设项目目靠近原原料、燃燃料和消消费地选选址有如如下优点点。①项目目建成投投产后，，可以避避免原料料、燃料料和产品品的远途途运输，，减少采采购运输输费，有有利于降降低生产产成本。。②减少少流通时时间，加加快资金金周转，，有利于于充分发发挥资金金作用。。③有利利于企业业在产品品品种、、质量等等方面与与消费者者沟通，，便于适适时地调调整企业业的产品品结构，，改善企企业的经经营状况况，从而而使企业业在竞争争中取胜胜。（2）工业基基地的聚聚集规模模适当的的原则。。①有利利于形成成良好的的综合生生产能力力和资源源的综合合利用与与配置。。②有利利于建立立统一的的、比较较齐全的的基础结结构设施施，提高高基础设设施的使使用效益益，从而而节约投投资。③有利利于为不不同类型型的劳动动者提供供多种就就业机会会；为不不同类型型的技术术合作、、发展现现代的科科学技术术文化创创造条件件。（二）厂厂址选择择要合理理1．厂址选选择的三三大原则则（1）确保拟拟建厂的的生产建建设和职职工生活活正常，，并能取取得良好好的经济济效益。。（2）要符合合所在城城镇和工工业布局局的要求求，不造造成对四四邻和所所在城镇镇、流域域景观与与环境生生态的破破坏，能能取得良良好的社社会效益益。（3）尽可能能地遵循循就地取取材、就就地生产产、利于于销售的的原则，，为降低低成本、、提高效效益创造造条件。。2．厂址选选择应尽尽量满足足的具体体要求（1）厂址要要有适当当的地形形和必需需的场地地面积，，以满足足工艺要要求，合合理布置置并留有有适当余余地，以以利于发发展。（2）尽量节节约用地地，尤其其是耕地地。（3）厂址要要有良好好的工程程地质和和水文地地质条件件。（4）要选择择水、电电供应条条件好，，水质满满足要求求，排水水条件良良好的地地段。（5）交通运运输便利利。（6）要尽量量减少对对环境的的污染。。（7）要有良良好的外外部协作作条件。。（8）要选择择原辅材材料供应应充足、、运距尽尽量短、、建设施施工条件件尽可能能好的地地段。3．厂址选选择时的的费用分分析（1）项目投投资费用用。（2）项目投投产后生生产经营营费用比比较。（三）工工艺流程程选择要要先进适适用、经经济合理理1．先进适适用保证工艺艺的先进进性是首首先要满满足的，，它能够够带来产产品质量量、生产产成本的的优势。。但是不能能单独强强调先进进而忽视视适用，，还要考考察工艺艺是否符符合我国国的国情情和国力力，是否否符合我我国的技技术发展展政策。。2．经济合合理经济合理理是指所所用的工工艺应能能以尽可可能小的的消耗获获得最大大的经济济效果，，要求综综合考虑虑所用工工艺能产产生的经经济效益益和国家家的经济济承受能能力。3．安全可可靠项目所采采用的技技术或工工艺，必必须经过过多次试试验和实实践证明明是成熟熟的，技技术过关关、质量量可靠、、安全稳稳定、有有详尽的的技术分分析数据据和可靠靠性记录录，并且且生产工工艺的危危害程度度控制在在国家规规定的标标准之内内。（四）设设备选用用立足国国内，满满足工艺艺要求，，引进设设备注意意配套1．尽量选选用国产产设备（1）凡国内内能够制制造或进进口一些些技术资资料能仿仿制的设设备就不不引进。。（2）只引进进关键设设备就能能由国内内配套使使用的，，就不必必成套引引进。（3）已引进进设备并并根据引引进设备备或资料料能仿制制的，一一般就不不再重复复引进。。2．要注意意进口设设备之间间以及国国内外设设备之间间的衔接接配套问问题3．要注意意进口设设备与原原有国产产设备、、厂房之之间的配配套问题题4．要注意意进口设设备与原原材料、、备品备备件及维维修能力力之间的的配套问问题（五）工工程方案案（1）满足生生产使用用功能要要求。（2）适应已已选定的的场址（（线路走走向）。。（3）符合工工程标准准规范要要求。（4）经济合合理。（六）环环境保护护措施1．环境保保护的基基本要求求（1）符合国国家环境境保护相相关法律律、法规规以及环环境功能能规划的的整体要要求。（2）坚持污污染物排排放总量量控制和和达标排排放的要要求。（3）坚持““三同时时原则””，即环环境治理理措施应应与项目目的主体体工程同同时设计计、同时时施工、、同时投投产使用用。（4）力求环环境效益益与经济济效益相相统一，，工程建建设与环环境保护护必须同同步规划划、同步步实施、、同步发发展，全全面规划划，合理理布局，，统筹安安排好工工程建设设和环境境保护工工作，力力求环境境保护治治理方案案技术可可行和经经济合理理。（5）重视资资源综合合利用和和再利用用，对项项目在环环境治理理过程中中产生的的废气、、废水、、固体废废弃物等等，应提提出回水水处理和和再利用用方案。。2．环境治治理措施施方案（1）废气污污染治理理，可采采用冷凝凝法、活活性炭吸吸附法、、催化燃燃烧法、、催化氧氧化法、、酸碱中中和法、、等离子子法等方方法。（2）废水污污染治理理，可采采用物理理法（如如重力分分离、离离心分离离、过滤滤、蒸发发结晶、、高磁分分离等））、化学学法（如如中和、、化学凝凝聚、氧氧化还原原等）、、物理化化学法（（如离子子交换、、电渗析析、反渗渗透、气气泡悬上上分离、、汽提吹吹脱、吸吸附萃取取等）、、生物法法（如自自然氧池池、生物物滤化、、活性污污泥、厌厌氧发酵酵）等方方法。（3）固体废废弃物污污染治理理，有毒毒废弃物物可采用用防渗漏漏池堆存存；放射射性废弃弃物可采采用封闭闭固化处处理；无无毒废弃弃物可采采用露天天堆存；；生活垃垃圾可采采用卫生生填埋、、堆肥、、生物降降解或者者焚烧方方式处理理；利用用无毒害害固体废废弃物加加工制作作建筑材材料或者者作为建建材添加加物，进进行综合合利用。。（4）粉尘污染治治理，可采用用过滤除尘、、湿式除尘、、电除尘等方方法。（5）噪声污染治治理，可采用用吸声、隔声声、减振、隔隔振等措施。。（6）建设和生产产运营引起环环境破坏的治治理。对岩体体滑坡、植被被破坏、地面面塌陷、土壤壤劣化等，也也应提出相应应的治理方案案。3．环境治理方方案比选（1）技术水平对对比（2）治理效果对对比（3）管理及监测测方式对比（4）环境效益对对比学习单元2建设工程项目目可行性研究究基础知识一、建设项目目可行性研究究概述（一）可行性性研究的概念念可行性研究是是对工程项目目作出是否投投资的决策之之前，进行技技术经济分析析论证的科学学分析方法和和技术手段。。（二）可行性性研究的作用用1．作为建设项项目投资决策策的依据2．作为筹集资资金和向银行行申请贷款的的依据3．作为该项目目的科研试验验、机构设置置、职工培训训、生产组织织的依据4．作为向当地地政府、规划划部门、环境境保护部门申申请建设执照照的依据5．作为该项目目工程建设的的基础资料6．作为对该项项目考核的依依据（三）可行性性研究的阶段段划分可行性研究阶段划分工作深度基础数据估算精度/%研究费用占投资总额的比例/%所需时间/月机会研究在若干个可能的投资机会中进行鉴别和筛选±300.1～1.01～2初步可行性研究对选定的投资项目进行市场分析，进行初步技术经济评价，确定是否需要进行更深入的研究±200.25～1.252～3可行性研究对需要进行更深入可行性研究的项目进行更细致的分析，减少项目的不确定性，对可能出现的风险制定防范措施±10大项目0.2～1.0小项目1.0～3.03～6或更长表1-3可行性研究各各阶段的深度度要求（四）建设项项目可行性研研究的基本工工作步骤图1-2可行性研究的的基本工作步步骤二、建设项目目可行性研究究报告的编制制（一）建设项项目可行性研研究报告的编编制依据1．国民经济发发展的长远规规划、国家经经济建设的方方针、任务和和技术经济政政策2．项目建议书书和委托单位位的要求3．有关的基础础资料4．有关的技术术经济方面的的规范、标准准、定额等指指标5．有关项目经经济评价的基基本参数和指指标（二）建设项项目可行性研研究报告的编编制要求1．确保可行性性研究报告的的真实性和科科学性2．编制单位必必须具备承担担可行性研究究的条件3．可行性研究究的内容和深深度及计算指指标必须达到到标准要求4．可行性研究究报告必须经经签证与审批批（三）可行性性研究报告的的编制内容（1）总论。（2）市场分析。。（3）资源条件评评价。（4）建设规模与与产品方案。。（5）场址选择。。（6）技术方案、、设备方案和和工程方案。。（7）原材料及燃燃料供应。（8）总图、运输输与公用辅助助工程。（9）节能措施。。（10）节水措施。。（11）环境影响评评价。（12）劳动安全卫卫生与消防。。（13）组织机构与与人力资源配配置。（14）项目实施进进度。（15）投资估算。。（16）融资方案。。（17）财务评价。。（18）国民经济评评价。（19）社会评价。。（20）风险分析。。（21）研究结论与与建议。三、可行性研研究报告的评评估（1）建设项目必必要性的评估估。（2）建设条件与与生产条件的的评估。（3）工艺、技术术、设备评估估。（4）建设项目的的建设方案和和标准的评估估。（5）基础经济数数据的测算与与评估。（6）财务效益评评估。（7）国民经济效效益评估。（8）社会效益评评估。（9）不确定性分分析评估等。。学习单元3建设项目投资资估算基础知识一、建设项目目投资估算概概述（一）投资估估算的概念投资估算是在在对项目的建建设规模、产产品方案、工工艺技术及设设备方案、工工程方案及项项目实施进度度等进行研究究并基本确定定的基础上，，估算项目所所需资金总额额（包括建设设投资和流动动资金）并测测算建设期分分年资金使用用计划。（二）投资估估算的作用（1）项目建议书书阶段的投资资估算，是项项目主管部门门审批项目建建议书的依据据之一，也是是编制项目规规划、确定建建设规模的参参考依据。（2）项目可行性性研究阶段的的投资估算，，是项目投资资决策的重要要依据，也是是研究、分析析、计算项目目投资经济效效果的重要条条件。（3）项目投资估估算是设计阶阶段造价控制制的依据。（4）项目投资估估算可作为项项目资金筹措措及制订建设设贷款计划的的依据。（5）项目投资估估算是核算建建设项目固定定资产投资需需要额和编制制固定资产投投资计划的重重要依据。（6）投资估算是是建设工程设设计招标、优优选设计单位位和设计方案案的重要依据据。（三）投资估估算的范围与与内容进行投资估算算，首先要明明确投资估算算的范围。投资估算的范范围应与项目目建设方案设设计所确定的的研究范围和和各单项工程程内容相一致致。投资估算的具具体内容包括括：建筑工程程费、设备及及工器具购置置费、安装工工程费、工程程建设其他费费用、基本预预备费、涨价价预备费、建建设期利息、、流动资金。。（四）投资估估算的深度与与要求序号投资项目前期阶段投资估算的误差率1机会研究阶段±30%以内2初步可行性研究（项目建议书）±20%以内3可行性研究阶段±10%以内4评估阶段±10%以内表1-4投资项目前期期各阶段对投投资估算误差差的要求尽管允许有一一定的误差，，但是投资估估算必须达到到以下要求。。（1）工程内容和和费用构成齐齐全，计算合合理，不重复复计算，不提提高或者降低低估算标准，，不高估冒算算或漏项少算算。（2）选用指标与与具体工程之之间存在标准准或者条件差差异时，应进进行必要的换换算或者调整整。（3）投资估算精精度应能满足足投资项目前前期不同阶段段的要求。二、建设投资资估算（一）生产能能力指数法式中C2——拟建项目的投投资额；C1——已建类似项目目的投资额；；Q2——拟建项目的生生产能力；Q1——已建类似项目目的生产能力力；f——新老项目建设设间隔期内定定额、单价、、费用变更等等的综合调整整系数；n——生产能力指数数，0≤n≤1。课堂案例2010年某地动工兴兴建一个年产产1

800万吨的水泥厂厂，已知2005年该地生产同同样产品的某某水泥厂，其其年产量为800万吨，当时购购置的生产工工艺设备为1

500万元，其生产产能力指数为为0.8。根据统计资资料，该地区区平均每年物物价指数为106%，估算年产1

800万吨水泥的生生产工艺设备备购置费。（二）比例估估算法1．以拟建项目目的全部设备备费为基数进进行估算式中C——拟建项目的投投资额；E——根据拟建项目目当时当地价价格计算的设设备费（含运运杂费）的总总和；P1，P2，P3…——已建项目中建建筑、安装及及其他工程费费用等占设备备费的百分比比；f1，f2，f3…——由于时间因素素引起的定额额、价格、费费用标准等综综合调整系数数；I——拟建项目的其其他费用。2．以拟建项目目的最主要工工艺设备费为为基数进行估估算式中——各专业工程费费用占工艺设设备费用的百百分比。其其余符号意义义同前。课堂案例某套进口设备备，估计设备备购置费为621.5万美元，结算算汇率1美元＝6.85元人民币。根据以往资料料，与设备配配套的建筑工工程，安装工工程和其他工工程费占设备备费用的百分分比分别为45%、16%、9%。假定各工程费费用上涨与设设备费用上涨涨是同步的。。试估计该项项目投资额。。答：该项目投投资额为7

237.37万元。【解】（三）系数估估算法1．朗格系数法法式中D——总建设费用；；C——主要设备费用用；Ki——管线、仪表、、建筑物等项项费用的估算算系数；Kc——管理费、合同同费、应急费费等间接费在在内的总估算算系数课堂案例某工业项目采采用整套食品品加工系统，，其主要设备备投资费为360万元，该食品品加工系统的的估算系数如如表1-5所示。估算该工业项项目总建设费费用。项目估算系数项目估算系数项目估算系数主设备安装人工费0.16建筑物0.08油漆粉刷0.08保温费0.3构架0.06日常管理、合同费和利息0.5管线费0.9防火0.09工程费0.26基础0.2电气0.13不可预见费0.12表1-5某食品加工厂厂加工系统的的估算系数【解】2．设备及厂房房系数法（四）投资估估算指标法投资估算指标标分为建设项项目综合指标标、单项工程程指标和单位位工程指标3种。（五）综合指指标投资估算算法综合指标投资资估算法又称称概算指标法法。它是依据国家家有关规定，，国家或行业业、地方的定定额、指标和和取费标准以以及设备和主主材价格等，，从工程费用用中的单项工工程入手，来来估算初始投投资。三、流动资金金估算流动资金是指指项目投产后后，为进行正正常的生产运运营，用于购购买原材料、、燃料，支付付工资及其他他经营费用等等所必不可少少的周转资金金。（一）扩大指指标估算法（1）产值（销售售收入）资金金率估算法：：流动资金额=年产值（年销销售收入额））×产值（销销售收入）资资金率（1-6）（2）经营成本（（或总成本））资金率估算算法。流动资金额=年经营成本（（年总成本））×经营成本本资金率（总总成本资金率率）（1-7）（二）分项详详细估算法流动资金=流动资产流动负债（1-8）流动资产=应收账款+存货+现金（1-9）流动负债=应付账款（1-10）流动资金本年年增加额=本年流动资金金上年流动资金金（1-11）1．周转次数的的计算年周转次数=360最低周转天数数2．应收账款估估算3．存货估算存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品4．现金估算5．应付账款估估算（三）估算流流动资金应注注意的问题（1）在采用分项项详细估算法法时，需要分分别确定现金金、应收账款款、存货和应应付账款的最最低周转天数数。（2）不同生产产负荷下的的流动资金金是按照相相应负荷时时的各项费费用金额和和给定的公公式计算出出来的，而而不能按100%负荷下的流流动资金乘乘以负荷百百分数求得得。课堂案例某拟建项目目第四年开开始投产，，投产后的的年销售收收入第四年年为5

450万元，第五五年为6

962万元，第六六年及以后后各年均为为6

589万元，总成成本费用估估算如表1-6所示，各项项流动资产产和流动负负债的周转转天数如表表1-7所示。试估算达产产期各年流流动资金，，并编制流流动资金估估算表。序号年份项目投产期达产期4567…1外购原材料2

1683

5675

2565

2562进口零部件1

0981

3168528523外购燃料162930304工资及福利费2152382562565修理费202075756折旧费2242242242247摊销费707070708利息支出2562151511309其他费用3504555165169.1其中：其他制造费19626931531510总成本费用4

4176

4037

4307

40911经营成本（105678）3

8475

8746

1156

115表1-6总成本费用用估算表单位：万元元序号项目最低周转天数序号项目最低周转天数1应收账款602.4在产品302存货—2.5产成品102.1原材料403现金202.2进口零部件1004应收账款602.3燃料40表1-7流动资金的的最低周转转天数单位：天【解】应收账款年年周转次数数＝36060＝6次原材料年周周转次数＝＝36040＝9次进口零部件件年周转次次数＝360100＝3.6次燃料年周转转次数＝36040＝9次在产品年周周转次数＝＝36030＝12次产成品年周周转次数＝＝36010＝36次现金年周转转次数＝36020＝18次应付账款年年周转次数数＝36060＝6次流动资产＝＝应收账款款+存货+现金＝1

098.17+1

559.16+42.89＝2

700.22万元流动负债＝＝应付账款款＝1

023万元流动资金＝＝流动资产产流动负债＝＝2

700.221

023＝1

677.22万元流动资金估估算表编制制如表1-8所示。序号年份项目达产期67…1流动资产2

700.222

700.221.1应收账款1

098.171

098.171.2存货1

559.161

559.161.2.1外购原材料5845841.2.2外购进口零部件236.67236.671.2.3外购燃料3.33.31.2.4在产品565.33565.331.2.5产成品169.86169.861.3现金42.8942.892流动负债1

0231

0232.1应付账款1

0231

0233流动资金（1-2）1

677.221

677.22表1-8流动资金估估算表单位：万元元四、投资估估算文件的的编制根据《建设设项目投资资估算编审审规程》CECA/GC1——2007规定，单独独成册的投投资估算文文件应包括括封面、签签署页、目目录、编制制说明、有有关附表等等，与可行行性研究报报告（或项项目建议书书）统一装装订的应包包括签署页页、编制说说明、有关关附表等。。（一）建设设投资估算算表的编制制1．概算法序号工程或费用名称建筑工程费设备及工器具购置费安装工程费工程建设其他费用合计其中：外币比例（%）1工程费用1.1主体工程1.1.1×××…1.2辅助工程1.2.1×××…1.3公用工程1.3.1×××…1.4服务性工程1.4.1×××…1.5厂外工程1.5.1×××…1.6×××表1-9建设投资估估算表（概概算法）人民币单位位：万元序号工程或费用名称建筑工程费设备及工器具购置费安装工程费工程建设其他费用合计其中：外币比例（%）2工程建设其他费用2.1×××…3预备费3.1基本预备费3.2价差预备费4建设投资合计比例（%）续表2．形成资产产法序号工程或费用名称建筑工程费设备及工器具购置费安装工程费工程建设其他费用合计其中：外币比例（%）1固定资产费用1.1工程费用1.1.1×××1.1.2×××1.1.3×××…1.2固定资产其他费用×××…表1-10建设投资估估算表（形形成资产法法）人民币单位位：万元序号工程或费用名称建筑工程费设备及工器具购置费安装工程费工程建设其他费用合计其中：外币比例（%）2无形资产费用2.1×××…3其他资产费用3.1×××…4预备费4.1基本预备费4.2价差预备费5建设投资合计比例（%）续表（二）建设设期利息估估算表的编编制序号项目合计计算期1234…n1借款1.1建设期利息1.1.1期初借款余额1.1.2当期借款1.1.3当期应计利息1.1.4期末借款余额1.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）2债券2.1建设期利息2.1.1期初债券余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额表1-11建设期利息息估算表人人民民币单位：：万元序号项目合计计算期1234…n2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）3.1建设期利息合计（1.1+2.1）3.2其他融资费用合计（1.2+2.2）续表（三）流动动资金估算算表的编制制序号项目最低周转天数周转次数计算期1234…n1流动资金1.1应收账款1.2存货1.2.1原材料1.2.2×××…1.2.3燃料1.2.4×××…1.25在产品1.2.6产成品1.3现金1.4预付账款2流动负债2.1应付账款2.2预收账款3流动资金（12）4流动资金当期增加额表1-12流动资金估估算表人人民币单单位：万元元（四）单项项工程投资资估算汇总总表的编制制按照指标估估算法，可可行性研究究阶段根据据各种投资资估算指标标，进行各各单位工程程或单项工工程投资的的估算。学习单元4财务基础数数据测算基础知识一、财务基基础数据测测算的内容容（一）项目目总投资及及其资金来来源和筹措措（二）生产产成本费用用（三）销售售收入与税税金（四）销售售利润形成成与分配（五）贷款款还本付息息测算二、财务基基础数据测测算表及其其相互联系系图1-3财务估算表表关系图三、总成本本费用估算算（一）以制制造成本为为基础计算算总成本费费用（1）直接材料料费：直接材料费费=直接材料（（燃料、动动力）消耗耗量×单价价（1-20）（2）直接工资资及福利费费：直接工资及及福利费=直接从事产产品生产人人员数量××人均年工工资及福利利费（1-21）（3）制造费用用：折旧费=固定资产原原值×年综综合折旧率率（1-22）维简费=产品产量××定额费用用（1-23）工资及福利利费=车间管理人人员工资××（1+14%）（1-24）其他制造费费用=上述各项费费用之和乘乘以一定百百分比（1-25）产品制造费费用为上述述四项费用用之和。（4）产品制造造成本：产品制造成成本＝直接接材料+直接工资及及福利费+制造费用（1-26）（5）管理费用用：管理费用＝＝产品制造造成本×规规定百分比比（如3%）（1-27）（6）财务费用用：财务费用＝＝借款利息息净支出+汇兑净损失失+银行手续费费（1-28）其中：借款款利息净支支出＝利息息支出利息收入（1-29）汇兑净损失失＝汇兑损损失汇兑收益（1-30）（7）销售费用用：销售费用＝＝销售收入入×综合费费率（如1%～2%）（1-31）（8）期间费用用：期间费用＝＝管理费用用+财务费用+销售费用（1-32）（9）总成本费费用：总成本费用用＝产品制制造成本+期间费用（1-33）其中：可变变成本＝直直接材料费费+直接工资及及福利费（1-34）固定成本＝＝制造费用用+期间费用（（1-35）（10）经营成本本：经营成本＝＝总成本费费用折旧费维简费摊销费利息支出（1-36）（二）以费费用要素为为基础计算算总成本费费用（1）外购原材材料、燃料料动力。（2）工资及福福利费。（3）折旧费。。（4）摊销费。。（5）修理费。。修理费＝固固定资产原原值×计提提比率（%）（1-37）修理费＝固固定资产折折旧额×计计提比率（（%）（1-38）（6）维简费。。矿山维简费费（或油田田维护费））＝出矿量量×计提标标准（元／／吨）（1-39）（7）利息支出出。（8）其他费用用。（9）副产品回回收。副产品回收收＝副产品品产量×出出厂单价（（1-40）（10）总成本费费用。总成本费用用＝（1）+（2）+（3）+（4）+（5）+（6）+（7）+（8）（9）（1-41）投产期各年年总成本＝＝可变成本本×生产负负荷＋固定定成本（1-42）四、销售收收入、销售售税金及附附加的估算算（一）销售售收入的估估算销售收入＝＝销售量××销售单价价（二）销售售税金及附附加的估算算五、固定资资产投资贷贷款还本付付息估算还本付息的的资金来源源主要有以以下几个方方面。（1）可用于归归还借款的的利润。（2）固定资产产折旧。（3）无形资产产与递延资资产的摊销销费。（4）其他还款款资金。学习单元5建设项目经经济评价基础知识一、财务评评价（一）财务务评价的概概念财务评价是是在国家现现行会计制制度、税收收法规和市市场价格体体系下，预预测估计项项目的财务务效益与费费用，编制制财务报表表，计算评评价指标，，进行财务务盈利能力力分析和偿偿债能力分分析，考察察拟建项目目的获利能能力和偿债债能力等财财务状况，，据以判断断项目的财财务可行性性。（二二））财财务务评评价价的的作作用用1．它它是是项项目目决决策策分分析析与与评评价价的的重重要要组组成成部部分分2．它它是是重重要要的的决决策策依依据据3．它它在在项项目目或或方方案案比比选选中中起起着着重重要要作作用用4．它它能能够够配配合合投投资资各各方方谈谈判判，，促促进进平平等等合合作作（三三））财财务务评评价价的的基基本本原原则则1．费费用用和和效效益益计计算算范范围围的的一一致致性性原原则则2．费费用用和和效效益益识识别别的的有有无无对对比比原原则则3．动动态态分分析析与与静静态态分分析析相相结结合合，，以以动动态态分分析析为为主主的的原原则则4．基基础础数数据据确确定定中中的的稳稳妥妥原原则则（四））财务务评价价的参参数1．基准准收益益率财务基基准收收益率率的测测定应应符合合下列列规定定。（1）在政政府投投资项项目以以及按按政府府要求求进行行经济济评价价的工工程项项目中中采用用的行行业财财务基基准收收益率率，应应根据据政府府的政政策导导向进进行确确定。。（2）项目目产出出物（（或服服务））价格格由政政府进进行控控制和和干预预的项项目。（3）在企企业投投资等等其他他各类类建设设项目目的经经济评评价中中参考考选用用的行行业财财务基基准收收益率率，应应在分分析一一定时时期内内国家家和行行业投投资项项目的的实际际情况况，结结合政政府资资源、、宏观观调控控意图图、履履行政政府职职能等等因素素综合合测定定。（4）在中中国境境外投投资的的建设设项目目财务务基准准收益益率的的测定定，应应首先先考虑虑国家家风险险因素素。（5）投资资者自自行测测定项项目的的最低低可接接受财财务收收益率率，应应充分分考虑虑项目目资源源的稀稀缺性性、进进出口口情况况、建建设周周期长长短、、市场场变化化速度度、竞竞争情情况、、技术术寿命命、资资金来来源等等。2．计算算期工程项项目经经济评评价的的计算算期，，包括括建设设期和和运营营期。。（五））财务务评价价的内内容及及指标标1．财务务盈利利能力力分析析2．清偿偿能力力分析析3．外汇汇效果果分析析4．不确确定性性分析析（六））财务务评价价基础础数据据（七））财务务评价价基本本报表表1．现金金流量量表（1）全部部投资资现金金流量量表（（见表表1-13）。（2）自有有资金金现金金流量量表（（见表表1-14）。表1-13全部投投资现现金流流量表表序号项目合计建设期投产期达到设计能力生产期123456…n生产负荷/%1现金流入1.1产品销售收入1.2回收固定资产1.3回收流动资金1.4其他收入2现金流出2.1固定资产投资2.2流动资金2.3经营成本2.4销售税金及附加2.5所得税3净现金流量4累计净现金流量5所得税前净现金流量6所得税前累计净现金流量计算指标：所得税前所得税后财务内部收益率（FIRR）=财务内部收益率（FIRR）=财务净现值（FNPV）=财务净现值（FNPV）=投资回收期（Pt）=

投资回收期（Pt）=序号项目合计建设期投产期达到设计能力生产期123456…n生产负荷/%1现金流入1.1产品销售收入1.2回收固定资产1.3回收流动资金1.4其他收入2现金流出2.1自有资金2.2借款本金偿还2.3借款利息支出2.4经营成本2.5销售税金及附加2.6所得税3净现金流量（1-2）计算指标：财务内部收益率（FIRR）=财务净现值（FNPV）=表1-14自有资资金现现金流流量表表2．损益益表序号项目投产期达到设计能力生产期3456…n生产负荷/%1产品销售（营业）收入2销售税金及附加3产品总成本及费用其中：折旧费摊销费4利润总额（123）5弥补前年度亏损6应纳税所得额（45）7所得税8税后利润（47）表1-15损益表表序号项目投产期达到设计能力生产期3456…n9盈余公积金10公益金11应付利润本年应付利润未分配利润转分配12未分配利润13累计未分配利润续表3．资金金来源源与运运用表表序号项目合计建设期投产期达到设计能力生产期123456…n生产负荷/%1资金来源1.1利润总额1.2折旧费1.3摊销费1.4长期借款1.5流动资金借款1.6短期借款1.7资本金1.8其他1.9回收固定资产余值1.10回收流动资金2资金运用2.1固定资产投资2.2流动资金2.3建设期贷款利息2.4所得税2.5应付利润2.6长期借款本金偿还2.7流动资金借款本金偿还2.8其他短期借款本金偿还3盈余资金4累计未分配利润表1-16资金来来源与与运用用表4．资产产负债债表序号项目建设期投产期达到设计能力生产期123456…n1资产1.1流动资产1.1.1应收账款1.1.2存货1.1.3现金1.1.4累计盈余资金1.1.5其他流动资产1.2在建工程1.3固定资产1.3.1原值1.3.2累计折旧1.3.3净值1.4无形及其他递延资产净值2负债及所有者权益2.1流动负债总额2.1.1应付账款2.1.2其他短期借款2.1.3其他流动负债2.2中长期借款2.2.1中期借款（流动资金）2.2.2长期借款负债小计2.3所有者权益2.3.1资本金2.3.2资本公积金2.3.3累计盈余公积金2.3.4累计未分配利润清偿能力分析资产负债率/%流动比率/%速动比率/%表1-17资产负负债表表5．财务务外汇汇平衡衡表序号项目合计建设期投产期达到设计能力生产期123456…n生产负荷/%1外汇来源2产品外汇收入1.2外汇借款1.3其他外汇收入2外汇应用2.1固定资产投资中外汇支出2.2进口原材料2.3进口零部件2.4技术转让费2.5偿付外汇借款本息2.6其他外汇支出2.7外汇余缺表1-18财务外外汇平平衡表表（八））财务务评价价指标标体系系图1-4财务评评价指指标体体系（（一））图1-5财务评评价指指标体体系（（二））图1-6财务评评价指指标体体系（（三））分析内容基本报表静态指标动态指标盈利能力分析现金流量表（全部投资）全部投资回收期财务内部收益率财务净现值动态投资回收期现金流量表（自有资金）财务内部收益率财务净现值利润表投资利润率投资利税率资本金利润率清偿能力分析借款还本付息计算表资金来源与运用表资产负债表借款偿还期资产负债率流动比率速动比率外汇平衡财务外汇平衡表其他价值指标或实物指标表1-19财务评评价指指标与与基本本报表表的关关系（九））建设设项目目财务务评价价方法法1．财务务盈利利能力力评价价（1）财务务净现现值（（FNPV）。式中FNPV——财务净净现值值；——第t年的净净现金金流量量；n——项目计计算期期；——标准折折现率率。（2）财务务内部部收益益率（（FIRR）。式中FIRR——财务内内部收收益率率。“试差差法””计算算FIRR的一般般步骤骤如下下所述述。第一步步：粗粗略估估计FIRR的值。。第二步步：如如图1-7所示，，分别别计算算出对应的的净现现值和，，。第三步步：用用线性性内插插法计计算FIRR的近似似值，，其公公式如如下：：图1-7试差法法求内内部收收益率率当建设设项目目期初初一次次投资资，项项目各各年净净现金金流量量相等等时（（见图图1-8），财财务内内部收收益率率的计计算过过程如如下所所述。。图1-8期初一一次投投资各各年收收益相相等的的现金金流量量图（3）投资资回收收期。。①静静态投投资回回收期期。式中——静态投投资回回收期期；CI——现金流流入；；CO——现金流流出；；——第t年的净净现金金流量量。投资回回收期期可用用下式式计算算：式中K——全部投投资；；NB——每年的的净收收益；；——项目建建设期期。②动动态投投资回回收期期。式中——动态投投资回回收期期。课堂案案例若某商商场的的停车车库由由某单单位建建造并并由其其经营营。立体停停车库库建设设期1年，第第二年年开始始经营营。建设投投资700万元，，全部部为自自有资资金并并全部部形成成固定定资产产。流动资资金投投资200万元，，全部部为自自有资资金，，第二二年末末一次次性投投入。。从第二二年开开始，，经营营收入入假定定各年年250万元，，销售售税金金及附附加12万元，，经营营成本本26万元。。平均固固定资资产折折旧年年限为为10年，残残值率率5%。计算算期11年。设该项项目的的基准准收益益率为为8%，基准准投资资回收收期为为6年。要求编编制项项目财财务现现金流流量表表，试试计算算财务务净现现值、、财务务内部部收益益率和和动态态投资资回收收期，，并判判断该该项目目是否否具有有可行行性。。【解】】回收收固定定资产产余值值＝700×5%＝35万元。。该项目目现金金流量量表如如表1-20所示。。序号年份项目计算期12345678910111现金流入2502502502502502502502502504351.1销售（经营）

收入2502502502502502502502502502501.2回收固定资产余值351.3回收流动资金1502现金流出7001883838383838383838382.1建设投资7002.2流动资金1502.3经营成本262626262626262626262.4销售税金及

附加121212121212121212123净现金流量

（12）700622122122122122122122122123974累计净现金

流量70063842624122104226348461

058—表1-20项目财财务现现金流流量表表单单位位：万万元当i=22%时，因为所以该该项目目可行行。（4）投资资收益益率。。课堂案案例某建设设项目目，基基建投投资额额为26000万元，，流动动资金金贷款款为3500万元，，在项项目建建成投投产后后的第第二年年，每每年即即可实实现利利润5000万元，，年折折旧费费为1100万元，，工商商税1800万元，，求项项目的的投资资收益益率。。【解】】项目目的投投资总总额为为：万元项目投投资收收益率率所以该该项目目投资资收益益率为为21%。某注册册资金金为1650万元的的公司司，投投资2800万元兴兴建一一个化化工厂厂。该项目目达到到设计计生产产能力力后的的一个个正常常年份份，销销售收收入为为4500万元，，年总总成本本费用用为2960万元，，年销销售税税金及及附加加为250万元，，年折折旧费费为90万元。。已知同同类企企业投投资收收益率率、投投资利利税率率的平平均水水平不不小于于30%、40%。试评价该该项目的获获利能力水水平。2．清偿能力力评价（1）贷款偿还还期分析。。建设期年利利息＝（年年初借款累累计＋本年年借款/2）×年利率率（1-58）生产期年利利息＝年初初借款累计计×年利率率（1-59）（2）资产负债债率。资产负债率率=负债总额/资产总额（1-61）（3）流动比率率。流动比率＝＝流动资产产总额/流动负债总总额（1-62）（4）速动比率率。速动比率＝＝速动资产产总额/流动负债总总额（1-63）二、国民经经济评价（一）国民民经济评价价的概念国民经济评评价是按照照资源合理理配置的原原则，从国国家整体角角度考察项项目的效益益和费用，，用货物影影子价格、、影子工资资、影子汇汇率和社会会折现率等等经济参数数，分析、、计算项目目对国民经经济的净贡贡献，评价价项目的经经济合理性性。（二）国民民经济评价价的基本原原理项目的国民民经济评价价使用基本本的经济评评价理论，，采用费用用—效益分析方方法，即费费用与效益益比较的理理论方法，，寻求以最最小的投入入（费用））获取最大大的产出（（效益）。。“有无对比比”方法是是经济评价价的基本方方法，在项项目的国民民经济评价价中，采取取将“有””项目与““无”项目目两种不同同条件下国国民经济的的不同情况况对比，识识别项目的的费用和效效益。（三）国民民经济评价价的范围1．基础设施施项目和公公益性项目目2．市场价格格不能真实实反映价值值的项目3．资源开发发项目（四）国民民经济评价价的程序1．直接进行行国民经济济评价的程程序（1）识别和计计算项目的的直接效益益、间接效效益、直接接费用、间间接费用，，以影子价价格计算项项目效益和和费用。（2）编制国民民经济评价价基本报表表。（3）依据基本本报表进行行国民经济济评价指标标计算。（4）依据国民民经济评价价的基准参参数和计算算指标进行行国民经济济评价。2．在财务评评价的基础础上进行国国民经济评评价的程序序（1）经济价值值调整。（2）编制国民民经济评价价基本报表表。（3）依据基本本报表进行行国民经济济评价指标标计算。（4）依据国民民经济的基基准参数和和计算指标标进行国民民经济评价价。图1-9国民经济评评价程序（五）国民民经济费用用与效益的的识别1．直接效益益与直接费费用直接效益是是指由项目目产出物直直接生成，，并在项目目范围内计计算的经济济效益。一一般有以下下表现形式式。（1）增加项目目产出物或或者服务的的数量以满满足国内需需求的效益益。（2）替代效效益较低低的相同同或类似似企业的的产出物物或者服服务，使使被替代代企业减减产（停停产）从从而减少少国家有有用资源源耗费或或者损失失的效益益。（3）增加出出口或者者减少进进口从而而增加或或者节支支的外汇汇等。直接费用用是指项项目使用用投入物物所形成成，并在在项目范范围内计计算的费费用。一一般有以以下表现现形式。。（1）其他部部门为本本项目提提供投入入物，需需要扩大大生产规规模所耗耗用的资资源费用用。（2）减少对对其他项项目或者者最终消消费投入入物的供供应而放放弃的效效益。（3）增加进进口或者者减少出出口从而而耗用或或者减少少的外汇汇等。2．间接效效益与间间接费用用间接效益益与间接接费用是是指项目目对国民民经济作作出的贡贡献与国国民经济济为项目目付出的的代价，，在直接接效益与与直接费费用中未未得到反反映的那那部分效效益与费费用。（六）国国民经济济评价指指标的计计算分析析1．经济内内部收益益率式中EIRR——经济内部部收益率率；B——效益流量量；C——费用流量量；——第t年的经效效益流量量；n——项目的计计算期，，以年计计。2．经济净净现值式中——社会折现现率。（七）国国民经济济评价报报表1．项目国国民经济济效益费费用流量量表2．国内投投资国民民经济效效益费用用流量表表（八）国国民经济济评价参参数1．社会折折现率社会折现现率是国国民经济济评价的的重要通通用参数数，用作作项目经经济内部部收益率率的判别别标准，，同时也也用作计计算经济济净现值值的折现现率。2．影子汇汇率影子汇率率是指能能正确反反映外汇汇真实价价值的汇汇率，即即外汇的的影子价价格。3．影子工工资影子工资资是社会会为项目目使用劳劳动力付付出的代代价。（九）国国民经济济评价与与财务评评价的关关系1．国民经经济评价价与财务务评价的的共同点点（1）两种评评价方法法相同。。（2）两种评评价的基基础工作作相同。。（3）两种评评价的计计算期相相同。2．国民经经济评价价与财务务评价的的区别（1）两种评评价的基基本出发发点不同同。（2）两种评评价中费费用和效效益的含含义和划划分范围围不同。。（3）两种评评价所使使用的价价格体系系不同。。（4）两种评评价的使使用的参参数不同同。（5）两种评评价的内内容不同同。3．国民经经济评价价结论与与财务评评价结论论的关系系（1）财务评评价和国国民经济济评价均均可行的的项目，，应予以以通过。。（2）财务评评价和国国民经济济评价均均不可行行的项目目，应予予以否定定。（3）财务评评价不可可行，国国民经济济评价可可行的项项目予以以通过。。（4）财务评评价可行行，国民民经济评评价不可可行的项项目，应应予以否否定，或或者重新新考虑方方案，进进行“再再设计””。学习单元元6不确定性性分析基础知识识一、不确确定性分分析的概概念建设项目目不确定定性分析析就是分分析不确确定性因因素对评评价指标标的影响响，估计计项目可可能承担担的风险险，分析析项目在在财务和和