上柜审议会询问重点暨柜买中心要求补充揭露事项课件

上櫃審議會詢問重點暨櫃買中心要求補充揭露事項0感谢你的欣赏2019-8-130感谢你的欣赏2019-8-13有價證券上櫃審議委員會詢問重點暨櫃買中心要求於公開說明書及評估報告補充揭露事項：

1.風險事項乙節(1)本公司如何透過遊戲評選機制掌握市場脈動，暨未來面臨消費者偏好改變對其獲利影響

之風險及具體因應措施之說明。(2)本公司代理之線上遊戲之營運風險性，以及如有對本公司獲利產生不利影響，其影響如

何及因應措施之說明。2.營運概況乙節(1)本公司未取得著作權等智慧財產權之原因、對智慧財產權之佈局策略及如何避免侵犯他

人智慧財產權與被他人侵權之具體作法之說明。(2)本公司目前並無研發部門及人員配置，未來建置技術研發團隊之具體規劃及成本效益分

析暨如何因應線上遊戲行動化與雲端化發展之說明。3.特別記載事項乙節(1)本公司以美金350萬元權利金取得線上遊戲「真‧三國無雙online」之代理權，自97年5

月營運開始營收逐年下滑，惟直至99年第四季方提列減損損失37,695仟元之原因及合

理性說明。補充揭露事項：1感谢你的欣赏2019-8-13有價證券上櫃審議委員會詢問重點暨櫃買中心要求於公開說明書及評有價證券上櫃審議委員會詢問重點暨櫃買中心要求於公開說明書及評估報告補充揭露事項：

4.推薦券商評估報告中對於該公司以下項目說明之評估意見：(1)推薦證券商對該公司業績變化之合理性、代理權穩定性及未來發展性說明之評估意見。(2)推薦證券商對該公司如何透過遊戲評選機制掌握市場脈動，暨未來面臨消費者偏好改變

對其獲利影響之風險及具體因應措施說明之評估意見。(3)推薦證券商對該公司未取得著作權等智慧財產權之原因、對智慧財產權之佈局策略及如

何避免侵犯他人智慧財產權與被他人侵權之具體作法說明之評估意見。(4)推薦證券商對該公司目前並無研發部門及人員配置，未來建置技術研發團隊之具體規劃

及成本效益分析暨如何因應線上遊戲行動化與雲端化發展說明之評估意見。(5)該公司以美金350萬元權利金取得線上遊戲「真‧三國無雙online」之代理權，自97年5

月營

運開始營收逐年下滑，惟直至99年第四季方提列減損損失37,695仟元之原因及合理性說

明。(6)該公司代理之線上遊戲之營運風險性，以及如有對該公司獲利產生不利影響，其影響如

何及因應措施之說明。補充揭露事項：2感谢你的欣赏2019-8-13有價證券上櫃審議委員會詢問重點暨櫃買中心要求於公開說明書及評公司簡報股票代號：4946報告人：葉慶元總經理1/30感谢你的欣赏2019-8-13公司簡報股票代號：4946報告人：葉慶元總經理1/30感2/30簡報大綱公司簡介產業概況營業概況未來展望感谢你的欣赏2019-8-132/30簡報大綱感谢你的欣赏2019-8-13公司簡介公司概況公司沿革公司組織經營理念經營策略3/30感谢你的欣赏2019-8-13公司簡介3/30感谢你的欣赏2019-8-13成立日期：2006,9月董事長：鄧潤澤(JoeTeng)總經理：葉慶元(GaryYeh)員工人數：152人公司地址：台北市瑞光路583巷31號3樓資本額：NT$1億6千5百萬紅心辣椒娛樂科技股份有限公司公司概況主要業務：線上遊戲代理運營及社群平台經營4/30感谢你的欣赏2019-8-13成立日期：2006,9月董事長：鄧潤澤(JoeTeGrowthStartJump201120102009200820072006《全民打棒球》創造同時在線超過30,000人，《FreeStyleOnline》

總會員數突破2百萬人，簽約代理《真·三國無雙Online》紅心辣椒娛樂科技有限公司成立，旗下《FreeStyleOnline》創

造同時在線超過45,000人經典動漫《七龍珠Online》VIP測試！《PRIUS守護之星Online》榮獲專業遊戲網站

MMORPG遊戲第一名，創下182萬超高人氣，取得

《食神小當家》全球代理權，榮登網頁遊戲人氣冠軍《SD鋼彈Online》榮登專業遊戲網站休閒遊戲第一名《全民打棒球Online》榮獲專業遊戲網站休閒遊戲版第一

名，簽約代理《伊蘇Online》公司沿革5/30感谢你的欣赏2019-8-13GrowthStartJump201120092007《全民董事長管理處

遊戲事業處社群發展事業處遊戲測試部技術支援處客服中心整合行銷處業務部國際事業部總經理紅心辣椒經營團隊均在線上遊戲產業中服務10年以上，跨足台灣及中國的專業技術及運營經驗。公司組織6/30感谢你的欣赏2019-8-13董事長管理處 遊戲事業處社群發展遊戲測試部技術支援處客服中心FastUniqueInnovative紅心辣椒的企業經營理念創新獨特快速經營理念7/30感谢你的欣赏2019-8-13FastUniqueInnovative紅心辣椒的企業經營理消費者提供創新產品穩定連線品質24小時專業客服團隊

擴大通路曝光--與超過6,000家CVS合作--與超過2,000家網咖合作知名異業策略結盟招募最適任的優秀員工提供工作成就感良好的工作環境全球數位娛樂平台領導品牌經營策略8/30感谢你的欣赏2019-8-13消費者提供創新產品擴大通路曝光招募最適任的優秀員工全球數產業概況產業現況產業發展趨勢產業上下游9/30感谢你的欣赏2019-8-13產業概況9/30感谢你的欣赏2019-8-13全球線上遊戲市場規模(Source:2009MIC)(US$M)線上遊戲近年來為一快速成長的產業，其中以亞洲市場規模最大，在2011年市場規模將突破US$63.88億。全球線上遊戲市場規模產業現況—全球10/30感谢你的欣赏2019-8-13全球線上遊戲市場規模(Source:2009MIC)(CAGR9.07%台灣線上遊戲年成長率維持5%~10%台灣線上遊戲市場，從2007年的NT$95.21億將擴增到2011年的NT$134.74億，市場規模快速增大，複合年成長率為9.07%。台灣線上遊戲市場規模(Reference:2009MIC)單位：新台幣(億）產業現況—台灣11/30感谢你的欣赏2019-8-13CAGR9.07%台灣線上遊戲年成長率維持5%~10%台朝向跨平台發展多國化、本土化產品多樣化發展免費遊戲漸成市場主流產業發展趨勢12/30感谢你的欣赏2019-8-13朝向跨平台發展多國化、本土化產品多樣化發展免費遊戲漸成市場主有利因素休閒觀念提升，用戶族群增加，市場規模持續成長成功行銷策略與通路廠商合作關係佳網路使用普及，網際網路設備完善有利因素13/30感谢你的欣赏2019-8-13有利因素休閒觀念提升，成功行銷策略與通路廠商合網路使用普及，產業鏈結構1.產品代理商、經銷商2.電子商務平台、用戶

平台上游1.產品研發商2.遊戲產品點卡製造商、包裝廠、印刷廠中游：紅心辣椒下游1.零售通路2.個人消費者產業上下游14/32感谢你的欣赏2019-8-13產業鏈結構1.產品代理商、經銷商上游1.產品研發商中游：營業概況產品系列主要銷售客戶關係企業往來情形經營績效同業比較及產業地位15/30感谢你的欣赏2019-8-13營業概況15/30感谢你的欣赏2019-8-13開發商類型2006Oct.2007Jul.2008Aug.JCE,KRICE,ChinaCJInternet/AniPark,KRSportsRacingSports產品名稱2008Feb.KOEI,JPARPG擴大版圖至RPG/Action遊戲所有產品持續營運中不重複在線100,000600,000900,000700,000會員數國內唯一線上籃球遊戲2008NO1.

休閒類遊戲4.6M6.95M1.8M0.3M上市時間FREESTYLE全民打棒球真三國無雙尬車產品系列2009Feb.Softmax/BandaiKRAction700,0002.1MTOP1

ActionGameSD鋼彈16/30感谢你的欣赏2019-8-13開發商類型2006Oct.2007Jul.2008Au2009Aug.CJIG,KRCJIG,KRMMOPRGMMORPGKOEI,JPMMORPG400,000150,000200,0000.9M0.7M0.5M探索浩瀚五大洋伊蘇守護之星大航海時代2009Dec.2010Jan.單機移植大作2009Aug.Bluepanda,ChinaWeb-RPG40,0000.2M封神西遊首款網頁遊戲2010年人氣冠軍2009年巴哈姆特TOP10遊戲排行榜佔有四款遊戲.2010年巴哈姆特TOP10遊戲排行榜佔有六款遊戲開發商類型產品名稱不重複在線會員數上市時間GameBrother,CNWeb-RPG40,0000.1M演藝圈Web2010.Apr.MMORPG網頁遊戲產品系列17/30感谢你的欣赏2019-8-132009Aug.CJIG,KRCJIG,KRMMOPRBluepanda,ChinaGameHi,KRMarvelquest,KRWeb-RPGTPSMORPG食神小當家鐵影特攻迷你格鬥2010.Aug2011.Jan開發商類型產品名稱不重複在線會員數上市時間AstrumNival,RUMMORPG阿洛斯2011.Mar產品系列No.1網頁遊戲350,0000.6M經典機甲射擊遊戲格鬥遊戲全新上市俄羅斯風神秘奇幻世界2011.Jan90,0000.2M0.3M0.2M90,000150,000《食神小當家》榮登網頁遊戲人氣第一名18/30感谢你的欣赏2019-8-13Bluepanda,ChinaGameHi,KRMar資訊交流社群交友樂趣分享熱門流行酷炫嗆辣新穎趣味WasabiiWasabii平台Wasabii娛樂休閒平台多元化的娛樂休閒平台服務平台19/30感谢你的欣赏2019-8-13WasabiiWasabii平台Wasabii娛樂休閒平合作夥伴擁有台灣、中國、韓國及日本、俄羅斯良好及深厚的合作關係Uni-PresidentGroup;CJInternetCorp.;AniparkCo.,Ltd.;JCEntertainmentCorp.;KOEICo.,Ltd.;BANDAIKOREACo.,Ltd.;SOFTMAXCo.,Ltd.;ICEEntertainment(HK)Ltd.;CJIT2HoldingLimited.;AstrumNival;MajorLeagueBaseball;BluepandaCo.,Ltd.

合作夥伴20/30感谢你的欣赏2019-8-13合作夥伴合作夥伴20/30感谢你的欣赏2019-8-13主要銷售通路

連鎖超商、書局、3C賣場、網咖及相關網站理念：「服務第一，客戶優先」

主要銷售客戶21/30感谢你的欣赏2019-8-13主要銷售通路連鎖超商、書局、3C賣場、網咖及相關網站主要銷經營績效單位：新台幣千元+40.4%22/30感谢你的欣赏2019-8-13經營績效單位：新台幣千元+40.4%22/30感谢你的欣赏2經營績效單位：新台幣千元+95.3%23/30感谢你的欣赏2019-8-13經營績效單位：新台幣千元+95.3%23/30感谢你的欣赏2同業比較及產業地位24/30感谢你的欣赏2019-8-13同業比較及產業地位24/30感谢你的欣赏2019-8-13未來展望經營願景：產品經營願景：企業未來風險及因應對策25/30感谢你的欣赏2019-8-13未來展望25/30感谢你的欣赏2019-8-13產品計畫與國際知名研發大廠合作整合Wasabii多元化娛樂休閒平台

建立國際伺服器系統成為自主研發及營運的全方位數位娛樂公司經營遠景－產品26/30感谢你的欣赏2019-8-13產品計畫成為自主研發及營運的經營遠景－產品26/30感谢你的近期上線及籌備產品開發商類型產品名稱上市時間JCE,KRTPSComingsoonHeroesInTheSkyNTL/Bandai,KRDBOMMORPG5/12VIPTest近期上線及籌備產品CJI,KRMMORPGComingsoonPRIUSII27/30感谢你的欣赏2019-8-13近期上線及籌備產品開發商類型產品名稱上市時間JCE,KRTTaiwanJapanChinaHK經營遠景－企業企業計畫整併台灣營運團隊及制度，在台灣上櫃。成立海外公司。建立國際伺服器，擴展至全球市場。28/30感谢你的欣赏2019-8-13TaiwanJapanChinaHK經營遠景－企業企業計畫2未來風險1:專業人才不足，招募不易。

因應對策:

1.持續推出受歡迎的遊戲，吸引有專才的遊戲愛好者加入團隊。

2.擴大人才招募管道（如員工人才推薦制度），建立多元化招募。

3.參加國內外相關電玩展覽，增加公司知名度，吸引優秀人才。

4.實行員工分紅及認股權制度。

5.提供員工完善之福利制度、良好的工作環境、員工教育訓練等制度。未來風險2:駭客攻擊、修改或盜取遊戲資料及用戶帳號。因應對策:

1.實行身分認證措施，除登入密碼外增設認證碼方式。

2.完整紀錄遊戲內虛擬商品流向，亦由程式提供明細報表及異常警告。

3.伺服器資料備份制度。

4.設置防火牆、防護軟體及24小時客戶服務，建立資料庫危機處理能力。

5.各項傳輸資料與用戶個人資料加密處理。未來風險其他風險請詳閱公開說明書。29/30感谢你的欣赏2019-8-13未來風險1:未來風險2:未來風險其他風險請詳閱公開說明書。2股票代號：4946於6月10日於櫃買中心正式上櫃感謝各位貴賓蒞臨指導30/30感谢你的欣赏2019-8-13股票代號：4946於6月10日於櫃買中心正式上櫃30/30感上櫃審議會詢問重點暨櫃買中心要求補充揭露事項33感谢你的欣赏2019-8-130感谢你的欣赏2019-8-13有價證券上櫃審議委員會詢問重點暨櫃買中心要求於公開說明書及評估報告補充揭露事項：

1.風險事項乙節(1)本公司如何透過遊戲評選機制掌握市場脈動，暨未來面臨消費者偏好改變對其獲利影響

之風險及具體因應措施之說明。(2)本公司代理之線上遊戲之營運風險性，以及如有對本公司獲利產生不利影響，其影響如

何及因應措施之說明。2.營運概況乙節(1)本公司未取得著作權等智慧財產權之原因、對智慧財產權之佈局策略及如何避免侵犯他

人智慧財產權與被他人侵權之具體作法之說明。(2)本公司目前並無研發部門及人員配置，未來建置技術研發團隊之具體規劃及成本效益分

析暨如何因應線上遊戲行動化與雲端化發展之說明。3.特別記載事項乙節(1)本公司以美金350萬元權利金取得線上遊戲「真‧三國無雙online」之代理權，自97年5

月營運開始營收逐年下滑，惟直至99年第四季方提列減損損失37,695仟元之原因及合

理性說明。補充揭露事項：34感谢你的欣赏2019-8-13有價證券上櫃審議委員會詢問重點暨櫃買中心要求於公開說明書及評有價證券上櫃審議委員會詢問重點暨櫃買中心要求於公開說明書及評估報告補充揭露事項：

4.推薦券商評估報告中對於該公司以下項目說明之評估意見：(1)推薦證券商對該公司業績變化之合理性、代理權穩定性及未來發展性說明之評估意見。(2)推薦證券商對該公司如何透過遊戲評選機制掌握市場脈動，暨未來面臨消費者偏好改變

對其獲利影響之風險及具體因應措施說明之評估意見。(3)推薦證券商對該公司未取得著作權等智慧財產權之原因、對智慧財產權之佈局策略及如

何避免侵犯他人智慧財產權與被他人侵權之具體作法說明之評估意見。(4)推薦證券商對該公司目前並無研發部門及人員配置，未來建置技術研發團隊之具體規劃

及成本效益分析暨如何因應線上遊戲行動化與雲端化發展說明之評估意見。(5)該公司以美金350萬元權利金取得線上遊戲「真‧三國無雙online」之代理權，自97年5

月營

運開始營收逐年下滑，惟直至99年第四季方提列減損損失37,695仟元之原因及合理性說

明。(6)該公司代理之線上遊戲之營運風險性，以及如有對該公司獲利產生不利影響，其影響如

何及因應措施之說明。補充揭露事項：35感谢你的欣赏2019-8-13有價證券上櫃審議委員會詢問重點暨櫃買中心要求於公開說明書及評公司簡報股票代號：4946報告人：葉慶元總經理1/30感谢你的欣赏2019-8-13公司簡報股票代號：4946報告人：葉慶元總經理1/30感2/30簡報大綱公司簡介產業概況營業概況未來展望感谢你的欣赏2019-8-132/30簡報大綱感谢你的欣赏2019-8-13公司簡介公司概況公司沿革公司組織經營理念經營策略3/30感谢你的欣赏2019-8-13公司簡介3/30感谢你的欣赏2019-8-13成立日期：2006,9月董事長：鄧潤澤(JoeTeng)總經理：葉慶元(GaryYeh)員工人數：152人公司地址：台北市瑞光路583巷31號3樓資本額：NT$1億6千5百萬紅心辣椒娛樂科技股份有限公司公司概況主要業務：線上遊戲代理運營及社群平台經營4/30感谢你的欣赏2019-8-13成立日期：2006,9月董事長：鄧潤澤(JoeTeGrowthStartJump201120102009200820072006《全民打棒球》創造同時在線超過30,000人，《FreeStyleOnline》

總會員數突破2百萬人，簽約代理《真·三國無雙Online》紅心辣椒娛樂科技有限公司成立，旗下《FreeStyleOnline》創

造同時在線超過45,000人經典動漫《七龍珠Online》VIP測試！《PRIUS守護之星Online》榮獲專業遊戲網站

MMORPG遊戲第一名，創下182萬超高人氣，取得

《食神小當家》全球代理權，榮登網頁遊戲人氣冠軍《SD鋼彈Online》榮登專業遊戲網站休閒遊戲第一名《全民打棒球Online》榮獲專業遊戲網站休閒遊戲版第一

名，簽約代理《伊蘇Online》公司沿革5/30感谢你的欣赏2019-8-13GrowthStartJump201120092007《全民董事長管理處

遊戲事業處社群發展事業處遊戲測試部技術支援處客服中心整合行銷處業務部國際事業部總經理紅心辣椒經營團隊均在線上遊戲產業中服務10年以上，跨足台灣及中國的專業技術及運營經驗。公司組織6/30感谢你的欣赏2019-8-13董事長管理處 遊戲事業處社群發展遊戲測試部技術支援處客服中心FastUniqueInnovative紅心辣椒的企業經營理念創新獨特快速經營理念7/30感谢你的欣赏2019-8-13FastUniqueInnovative紅心辣椒的企業經營理消費者提供創新產品穩定連線品質24小時專業客服團隊

擴大通路曝光--與超過6,000家CVS合作--與超過2,000家網咖合作知名異業策略結盟招募最適任的優秀員工提供工作成就感良好的工作環境全球數位娛樂平台領導品牌經營策略8/30感谢你的欣赏2019-8-13消費者提供創新產品擴大通路曝光招募最適任的優秀員工全球數產業概況產業現況產業發展趨勢產業上下游9/30感谢你的欣赏2019-8-13產業概況9/30感谢你的欣赏2019-8-13全球線上遊戲市場規模(Source:2009MIC)(US$M)線上遊戲近年來為一快速成長的產業，其中以亞洲市場規模最大，在2011年市場規模將突破US$63.88億。全球線上遊戲市場規模產業現況—全球10/30感谢你的欣赏2019-8-13全球線上遊戲市場規模(Source:2009MIC)(CAGR9.07%台灣線上遊戲年成長率維持5%~10%台灣線上遊戲市場，從2007年的NT$95.21億將擴增到2011年的NT$134.74億，市場規模快速增大，複合年成長率為9.07%。台灣線上遊戲市場規模(Reference:2009MIC)單位：新台幣(億）產業現況—台灣11/30感谢你的欣赏2019-8-13CAGR9.07%台灣線上遊戲年成長率維持5%~10%台朝向跨平台發展多國化、本土化產品多樣化發展免費遊戲漸成市場主流產業發展趨勢12/30感谢你的欣赏2019-8-13朝向跨平台發展多國化、本土化產品多樣化發展免費遊戲漸成市場主有利因素休閒觀念提升，用戶族群增加，市場規模持續成長成功行銷策略與通路廠商合作關係佳網路使用普及，網際網路設備完善有利因素13/30感谢你的欣赏2019-8-13有利因素休閒觀念提升，成功行銷策略與通路廠商合網路使用普及，產業鏈結構1.產品代理商、經銷商2.電子商務平台、用戶

平台上游1.產品研發商2.遊戲產品點卡製造商、包裝廠、印刷廠中游：紅心辣椒下游1.零售通路2.個人消費者產業上下游14/32感谢你的欣赏2019-8-13產業鏈結構1.產品代理商、經銷商上游1.產品研發商中游：營業概況產品系列主要銷售客戶關係企業往來情形經營績效同業比較及產業地位15/30感谢你的欣赏2019-8-13營業概況15/30感谢你的欣赏2019-8-13開發商類型2006Oct.2007Jul.2008Aug.JCE,KRICE,ChinaCJInternet/AniPark,KRSportsRacingSports產品名稱2008Feb.KOEI,JPARPG擴大版圖至RPG/Action遊戲所有產品持續營運中不重複在線100,000600,000900,000700,000會員數國內唯一線上籃球遊戲2008NO1.

休閒類遊戲4.6M6.95M1.8M0.3M上市時間FREESTYLE全民打棒球真三國無雙尬車產品系列2009Feb.Softmax/BandaiKRAction700,0002.1MTOP1

ActionGameSD鋼彈16/30感谢你的欣赏2019-8-13開發商類型2006Oct.2007Jul.2008Au2009Aug.CJIG,KRCJIG,KRMMOPRGMMORPGKOEI,JPMMORPG400,000150,000200,0000.9M0.7M0.5M探索浩瀚五大洋伊蘇守護之星大航海時代2009Dec.2010Jan.單機移植大作2009Aug.Bluepanda,ChinaWeb-RPG40,0000.2M封神西遊首款網頁遊戲2010年人氣冠軍2009年巴哈姆特TOP10遊戲排行榜佔有四款遊戲.2010年巴哈姆特TOP10遊戲排行榜佔有六款遊戲開發商類型產品名稱不重複在線會員數上市時間GameBrother,CNWeb-RPG40,0000.1M演藝圈Web2010.Apr.MMORPG網頁遊戲產品系列17/30感谢你的欣赏2019-8-132009Aug.CJIG,KRCJIG,KRMMOPRBluepanda,ChinaGameHi,KRMarvelquest,KRWeb-RPGTPSMORPG食神小當家鐵影特攻迷你格鬥2010.Aug2011.Jan開發商類型產品名稱不重複在線會員數上市時間AstrumNival,RUMMORPG阿洛斯2011.Mar產品系列No.1網頁遊戲350,0000.6M經典機甲射擊遊戲格鬥遊戲全新上市俄羅斯風神秘奇幻世界2011.Jan90,0000.2M0.3M0.2M90,000150,000《食神小當家》榮登網頁遊戲人氣第一名18/30感谢你的欣赏2019-8-13Bluepanda,ChinaGameHi,KRMar資訊交流社群交友樂趣分享熱門流行酷炫嗆辣新穎趣味WasabiiWasabii平台Wasabii娛樂休閒平台多元化的娛樂休閒平台服務平台19/30感谢你的欣赏2019-8-13WasabiiWasabii平台Wasabii娛樂休閒平合作夥伴擁有台灣、中國、韓國及日本、俄羅斯良好及深厚的合作關係Uni-PresidentGroup;CJInternetCorp.;AniparkCo.,Ltd.;JCEntertainmentCorp.;KOEICo.,Ltd.;BANDAIKOREACo.,Ltd.;SOFTMAXCo.,Ltd.;ICEEntertainment(HK)Ltd.;CJIT2HoldingLimited.;AstrumNival;MajorLeagueBaseball;BluepandaCo.,Ltd.

合作夥伴20/30感谢你的欣赏2019-8-13合作夥伴合作夥伴20/30感谢你的欣赏2019-8-13主要銷售通路

連鎖超商、書局、3C賣場、網咖及相關網站理念：「服務第一，客戶優先」

主要銷售客戶21/30感谢你的欣赏2019-8-13主要銷售通路連鎖超商