中小企业信用风险特色与防范(“信誉”文档)共25张

第四部份

中小微企业信誉风险特征与管理控制

张利胜

[2021年信誉担保专业中心才干建立之四]

信誉担保机构运营管理要点培育信誉担保的运营理念建立信誉担保的中心才干开展信誉担保的运营方式研讨信誉担保的产品创新一、风险控制是担保机构的中心才干(一)专业担保开展的关建在于建立中心才干(二)中心才干集中表如今控制信誉风险，最大化的发扬资本的效率、效能、效益、效应(三)风险控制才干决议于人才团队、专业技艺、风险预备、资本实力；根本是人才〔四〕专业人才的综合素质：实际素养、运营理念、专业技艺、公信质量、创新才干二、信誉风险判别的几个理念、概念和认识问题一〕.“中小企业信誉差〞不确切规范的概念二〕.担保的客观功能是确信不是增信三〕.信誉担保是人担保不是物担保四〕.以保证金约束信誉额度不是有效信誉五〕.以物权价值定度信誉额度不是合理要求三、中小微企业信誉风险特征与规范

(一)主要表现

1.信誉积累缺乏,处在信誉“青春期〞[可塑性]2.生长动力较强,信誉需求有激动力[生长性]3.市场预期尚小,信誉规模需求比高[市场性]4.实物财富较少,以物偿债才干缺乏[流动性]5.违约本钱较低,制衡债志愿困难多[易变性](二)经济学本质1.物权益的绝对缺乏与债务利的不确定2.债务利的相对缺乏与债志愿的不确定〔3〕及时变现、变现价值量充份的资产1、坚持一定的市场份额3、或有负债与现实负债4、技术创新提高的恒志〔3〕动态性信息的把握与调控信誉缺失与欺骗:(1)违约本钱低(2)债志愿失控市场预期尚小,信誉规模需求比高[市场性]培育信誉担保的运营理念〔1〕债文化的标志是“借什么还什么〞；〔1〕债文化的标志是“借什么还什么〞；担保的客观功能是确信不是增信〔2〕企业相对静态的资产是固定资产〔物〕；1〕不动产信息的相对性、时间性、变现的复杂性收入确实认:合法性〔契约〕、合规性〔结算〕、时效性〔两年〕担保的客观功能是确信不是增信生长性是(消费力)把握中小微企业债“度〞量的根本尺度(三)信誉风险产生的直接缘由1.未实现市场予期:(1)收入缺乏偿债(2)现金净流缺乏2.未实现投资予期:(1)失败(2)长投占用流资(3)收益差3.总负债规模失控:(1)债务失于管理(2)隐性负债较多4.信誉缺失与欺骗:(1)违约本钱低(2)债志愿失控

(四)信誉的根本规范是债信息对称1.债才干(物\信)、债志愿(品\本)、债本钱(率\备)决议债信息对称度，是根本的信誉规范;2.以发明新的财富(现金)偿债是最好的信誉(1)负债的最优目的是发明新的财富(2)最好的偿债才干是负债发明的财富3.典当性思惟的基点是物不是信,信誉担保的基点是信不是物4.以物值定度债才干有缺乏之处;〔五〕、信誉风险防备途径的选择与偏好

____关于“物偏好〞与“人(信誉)偏好〞；“以物举债〞与“以信举债〞〔一〕确定性志愿影响了防备行为的偏好1、风险是不确定性,确定性成为控制风险的第一志愿;2、确定性志愿寻求的实践上是一种静态信息对称;〔1〕除破产企业之外不存在静态企业；〔2〕企业相对静态的资产是固定资产〔物〕；〔3〕以物为根底的债才干判别成为偏好；〔4〕“砖头文化〞是对信誉风险破坏性的一种无法和无为的选择。本质是“不信誉〞3、以替代物偿债不应视为信誉文化的正面效果。〔1〕债文化的标志是“借什么还什么〞；债志愿、债才干判别目的也是“借什么还什么〞；〔2〕以替代品被动归还债标的是债信誉判别的失误；〔3〕“典当〞以物为本,物值与债值对称，以物取人，根本不存在信誉行为；4.信誉文化该当确立“以人(信誉)为本〞、“见人再见物〞的理念。信誉担保是以信誉(人担保)为本的担保〔5〕“以信誉举债〞决议于企业予期现金生成才干。生长性是(消费力)把握中小微企业债“度〞量的根本尺度〔6〕信息对称是控制中小企业信誉风险的最优选择〔7〕全过程动态管理是信息对称的根本保证〔8〕正确选择债退出途径信息是重要的制衡原那么〔二〕选择：以生长力、现金流、总负债、全过程为四要素，有效把握信誉量度,保证信息继续对称1、企业生长性:决议于人、管理、技术、资金、产品,表现为消费力，发明新财富的才干，最直接表现为市场；2、企业现金流:决议于市场和管理，表现为现金的生成，直接表现为偿债才干；3、企业总负债:决议于根本债才干、债志愿，直接表现为适度负债额度；4、企业全过程管理:决议于企业信息管理，尤其是动态信息，最终反映为信息对称情况。〔2〕全过程认识信息动态的变化与趋势。〔4〕实现信息对称最大化的机制是全面认识信息、全过程动态控制信息。3、企业总负债:决议于根本债才干、债志愿，直接表现为适度负债额度；生长性是(消费力)把握中小微企业债“度〞量的根本尺度〔1〕动态产生不确定性；1、风险是不确定性,确定性成为控制风险的第一志愿;1、运营管理者的恒心五、以生长力为根底度量中小企业信誉权益值六、现金流量是判别偿债才干的第一规范

根本公式:流入-流出

适用公式:收入-应收-存货-付现制衡偿债志愿[定信在前，制衡于中]全部〔最大化〕反映在担保合同之内培育信誉担保的运营理念一、风险控制是担保机构的中心才干五、以生长力为根底度量中小企业信誉权益值企业开展的生长力.\消费力.\可继续性是债才干.\债志愿的最重要的保证。企业不可继续性是信誉风险产生的最根底性缘由。认识企业生长力是认识企业信誉才干的根底。1、坚持一定的市场份额2、坚持一定的盈利程度3、坚持一定的现金流入〔一〕生长力最直接表如今市场1、管理程度决议于人和制度2、技术程度决议于中心技术与创新才干3、产品质量决议于消费过程与市场认同〔二〕生长力决议于管理程度、技术程度、产品质量1、运营管理者的恒心2、开辟市场的恒品3、积累扩张的恒产4、技术创新提高的恒志〔三〕生长力最终表现为企业开展的可继续性六、现金流量是判别偿债才干的第一规范

根本公式:流入-流出

适用公式:收入-应收-存货-付现〔一〕现金流是企业的生命体征，是企业生存生长的根本要素。〔二〕现金净流入是企业归还债务的第一源泉、第一保证。〔三〕判别现金净流量的过程是分析诊断企业运营的过程。收入确实认:合法性〔契约〕、合规性〔结算〕、时效性〔两年〕

审单确认法:1.合同定单、2.出入库单、3.能耗单〔水、电、油、气〕4.结算单、5.对帐单、6.账外存单〔信誉卡〕、7.完税单、8.报关单、9.在途未结、10.在途已结、11.账外账单阅历审评法：1、三品：人品、产品、抵押品2、三表：水表、电表、负债表3、三金：本金、现金、账外金

〔一〕企业信誉就是总负债才干，信誉评价就是对总负债才干的判别〔二〕信誉管理必需把企业全部负债都纳入管理范围七、企业总负债判别分析与管理〔三〕留意企业负债构造的优化与调整1、软负债与硬负债2、短期与中长期3、或有负债与现实负债4、虚盈与潜亏的能够〔四〕现金净流量与到期负债的平衡〔五〕多个债务人权益目的的协调八.企业信息全过程管理(一)全过程：1、资金运动过程；2、运营活动过程；3、制度执行过程；4、环境影响过程；5、企业治理过程。

〔二〕、信息对称是防备信誉风险的最优选择〔1〕静态信息在信息对称中的作用1〕不动产信息的相对性、时间性、变现的复杂性2〕动产信息静态化的不确定性3〕静态信息的时效性〔2〕隐蔽性信息的调查分析〔3〕动态性信息的把握与调控〔4〕实现信息对称最大化的机制是全面认识信息、全过程动态控制信息。〔三〕信誉风险动态对称性管理1、动态信息对称是信誉活动最重要确实定性管理〔1〕动态产生不确定性；〔2〕把握变动过程与趋势，就是认识不确定性要素。2、全面全过程管理是动态信息对称的最根本的措施〔1〕全面把握信息的宽度；〔2〕全过程认识信息动态的变化与趋势。3、保后管理是最重要的动态风险管理〔1〕首月管控；〔2〕月报制度；〔3〕季访调研〔4〕半年分析；〔5〕尽职稽核九.反担保设置功能与措施(一)功能理念:1.制衡偿债志愿[定信在前，制衡于中]2.协调偿债才干[现金缺乏，抵质补充]3.强化信息对称[扩展边沿，拓宽退路](二)设置方法:1.穷尽性〔边沿最大化〕原那么：〔1〕将债务法人的责任边沿、资产边沿最大化全部〔最大化〕反映在担保合同之内