退休养老规划课件

2022/11/19第六章

退休养老规划2022/11/11第六章

退休养老规划1退休1、历史沿革：中国古代称退休为“致仕”，意为将官位交还君主。它起源于商，成制于汉。早在春秋战国时期，新兴的地主阶级就废除了旧的世卿世禄制度，代之以新的致仕制度。到了汉代，致仕逐渐形成一整套人事行政制度。据东汉班固等编撰的《白虎通义》记载：官吏年七十，耳目不聪，腿脚不便，就得致仕；告老退休后，朝廷给其原官职俸禄三分之一，以示尊贤。2022/11/19退休1、历史沿革：2022/11/112退休1、历史沿革：退休一词，始见于唐宋文籍。周朝奠定基础——唐代制度完备——宋代待遇优厚——明清60岁退休相沿至今2022/11/19退休1、历史沿革：2022/11/1134退休后的生活究竟是怎样？？？4退休后的生活究竟是怎样？？？45退休后需要多少资金？假设目前年龄35岁当前每年平均支出为5万元平均每年的通货膨胀率为3%预期寿命为80岁5退休后需要多少资金？假设目前年龄35岁56退休后的生活费用上涨情况退休后的生活费用上涨情况年龄年支出年龄年支出6110500071141111621081507214534563111395731497056411473674154196651181787515882266121724761635876712537577168494681291377817354969133011791787557013700180184118退休后生活费用合计2821389元6退休后的生活费用上涨情况退休后的生活费用上涨情况年龄年支出67您准备好退休生活金了吗？7您准备好退休生活金了吗？78养老靠国家？

2001年到2075年间，我国基本养老保险的收支缺口将高达9.15万亿元。

在覆盖的城镇国有企业和集体企业职工中，参保人数2001年以来的平均增速为4.04%，也已低于离退休职工人数的平均增速6.64%.如去年缴费职工12242万名，领取养老金的人数达4100万名。8养老靠国家？2001年到2075年间，我国基本养老保险89中国人口结构：三次出生高峰和历年总和生育率数据来源：国家人口与计化生育委员会9中国人口结构：三次出生高峰和历年总和生育率数据来源：国家人9101996～2007年全国小学数量变化趋势图

数据来源：国家人口与计化生育委员会101996～2007年全国小学数量变化趋势图10111996～2007年全国小学招生人数变化趋势图数据来源：国家人口与计化生育委员会111996～2007年全国小学招生人数变化趋势图数据来源：1112人口普查及人口研究中心预测数据显示，2030年前后，我国60岁以上的老龄人口预计将增至4亿左右到2050年，我国60岁和65岁以上的老龄人口总数将分别达到4.5亿和3.35亿人口老龄化12人口普查及人口研究中心预测数据显示，2030年前后，我国1213空帐运行当期征收的养老保险基金包括个人账户基金被用于支付当期离退休人员的工资，在收不抵支的情况下，统筹基金严重挤占个人账户基金，个人账户变成有名无实的空帐。截至2007年，我国社会养老保险个人账户空帐运行规模已超过7400亿元，并在以每年1000亿元的速度扩大。到2033年老龄化高峰时？13空帐运行当期征收的养老保险基金包括个人账户基金被用于支付1314养儿防老？

“养儿防老”的三个基本要素子女经济条件好与子女、孙子女感情要好子女配偶配合程度14养儿防老？“养1415养儿防老？

养儿不养老——子女有限收入只能养儿无法养老,甚至要求父母分摊孙子女的负担养儿养到老——愈来愈多子女因晚婚不婚失业或无力购屋,当父母退休时还要父母供给吃住养老防儿——不肖子女败坏你的家产，侵占你的收入，影响你的生活15养儿防老？养儿不养老——子女有限收入只能养儿无法养老1516筹集一笔钱定期定额倒按揭养老费用的筹集方式16养老费用的筹集方式1617

退休养老规划就是为了保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的理财方案。收入支出曲线退休养老规划17退休养老规划就是为了保证客户在将来有一个自立、1718现年3555退休80天堂投资储蓄，日积月累启动资金积累ABC+退休养老规划的T型平衡帐户18现年3555退休80天堂投资储蓄，日积月累启动资金积累A1819制定退休养老规划的步骤_确定退休目标退休年龄、退休后生活质量退休年龄退休后生活质量退休目标19制定退休养老规划的步骤_确定退休目标退休年龄、退休后生活1920制定退休养老规划的步骤预测资金需求：以当前消费水平为参照指标，适当变动预测退休收入：社会保障、企业年金、商业保险、投资收益和兼职工作收入填补缺口制定养老规划：预测的退休收入达不到退休后的资金需求的情况调整方案：适应各因素的变化20制定退休养老规划的步骤预测资金需求：以当前消费水平为参照2021退休养老规划——预测资金需求预测资金需求的数学模型21退休养老规划——预测资金需求预测资金需求的数学模型2122退休养老规划——预测资金需求预测资金需求：退休后第一年支出(20年后)的计算项目

目前支出

退休调整

上涨率

退休时终值饮食1万1万3%1.81万衣物

0.5万0.3万

3%0.54万交通0.5万

0.3万

3%0.54万休闲0.5万0.7万

3%1.26万医疗0.5万0.7万

3%1.26万保费房贷

2万0万子女教育

1万0万其它1万1万

3%1.81万合计7万4万

3%8.42万22退休养老规划——预测资金需求预测资金需求：退休后第一年支2223退休养老规划——预测资金需求预测资金需求退休后第一年支出为8.42万退休后生活20年通货膨胀率为3％退休基金投资收益率3％退休后所需资金＝8.42万×20年＝168.4万

23退休养老规划——预测资金需求预测资金需求退休后第一年支出2324退休养老规划——预测退休收入社会保障企业年金商业保险投资收益兼职收入退休收入来源24退休养老规划——预测退休收入社企商投兼退休收入来源2425退休养老规划——测算退休基金的缺口退休基金缺口=—资金需求（折现）退休收入（折现）已有资金的积累(终值)25退休养老规划——测算退休基金的缺口退休基金缺口=—资金需2526退休养老规划——制定并调整方案退休基金缺口工作期间的资金积累通常进行“定期定投”26退休养老规划——制定并调整方案退休基金缺口工作期间的资金2627退休养老规划——调整方案“定期定投”额度每月节余>调整方案27退休养老规划——调整方案“定期定投”额度每月节余>调整方2728应储蓄额>现有储蓄时,可以下列顺序调整延后原定的退休年龄,至届龄退休的上限为止降低对退休目标额期待,至基本生活水准为止设法提高收入与储蓄率,储蓄率以30%为上限积极投资提高报酬率,报酬率以15%为上限退休养老规划——调整方案28应储蓄额>现有储蓄时,可以下列顺序调整退休养老规划——调2829储备退休金的四个层次需求层次第一层次-退休后的基本生活需求第二层次-退休后维持与目前同水准的生活第三层次-退休后想过较目前水准更高的生活第四层次-想留给子女遗产储备方式用最确定届时可领现的养老险或年金险来储备以投资型保单或定期定额投资基金来储备尚有多余资产或储蓄可投资国内股市个股组合用不到的钱可投资高风险期货或外汇保证金交易,多赚遗产29储备退休金的四个层次需求层次储备方式2930案例王先生夫妇今年均刚过35岁，打算55岁退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为9万元，考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用估计会以每年3％的速度增长。夫妇俩预计可以活到80岁，并且现在拿出10万元作为退休基金的启动资金，每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩情况比较特殊，均没有缴纳任何社保费用。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为6％，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为3％。问夫妇俩每年年末应投入多少资金？30案例王先生夫妇今年均刚过35岁，打算55岁退休，3031案例第一步，预测资金需求：1.生活费用估计会以每年3％的速度增长2.退休后采取较为保守的投资策略，年回报率为3％3.退休后第一年的生活费用为9万元4.预计可以活到80岁5.折算到55岁初的时候，退休资金共需25年×9万＝225万元31案例第一步，预测资金需求：3132案例第二步，预测退休收入：据给出的信息，夫妇俩退休后没有任何收入。第三步，计算退休基金缺口：1.目前10万元的退休启动资金至55岁时增值为：320714元N=20；I/Y=6；PV=-100000；CPTFV=？2.退休基金缺口＝2250000－320714＝1929286元

32案例第二步，预测退休收入：3233案例第四步，制定方案：1.退休基金缺口＝2250000－320714＝1929286元2.退休前的投资收益率为6％3.计算：“定期定投”N=20；I/Y=6；FV=1929286；CPTPMT=-5244733案例第四步，制定方案：3334退休养老规划退休养老规划的原则34退休养老规划退休养老规划的原则3435退休养老规划的原则及早规划弹性化(时间、费用)谨慎性养老中要多关注女性35退休养老规划的原则及早规划3536影响退休规划的因素家庭结构（传统家庭、“421结构”、“丁克家庭”）预期寿命退休年龄36影响退休规划的因素家庭结构（传统家庭、“421结构”、“3637其他因素退休规划工具的使用通货膨胀现有退休养老资产退休金的收益率影响退休规划的因素37其他因素影响退休规划的因素3738相关基本知识企业年金我国的基本养老制度商业性养老保险38相关基本知识企业年金我国的基本养老制度商业性养老保险3839我国的基本养老保险制度

“城镇职工养老和医疗保险金由单位和个人共同负担，实行社会统筹和个人账户相结合。”

——中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定（1993年11月14日）

39我国的基本养老保险制度3940我国的基本养老保险制度

基本养老保险，是国家根据法律、法规的规定，强制建立和实施的一种社会保险制度。在这一制度下，用人单位和劳动者必须依法缴纳养老保险费，在劳动者达到国家规定的退休年龄或因其他原因而退出劳动岗位后，社会保险经办机构依法向其支付养老金等待遇，从而保障其基本生活。

基本养老保险与失业保险、基本医疗保险、工伤保险、生育保险等共同构成现代社会保险制度，并且是社会保险制度中最重要的险种之一。

40我国的基本养老保险制度基本养老保险，是国家根据法律4041我国的基本养老保险制度

1、退休金双轨制：所谓“退休养老金双轨制”，是指不同用工性质的人员采取不同的退休养老金制度。退休养老金双轨制是计划经济时代向市场经济转型期的特殊产物。这是因为我国城镇养老保险的改革是从企业开始的，企业先实行了社会化，而机关和事业单位仍然是单位管理，在这个过程中，就形成了一个差距。

41我国的基本养老保险制度1、退休金双轨制：4142我国的基本养老保险制度

1、退休金双轨制：

一套是政府部门、事业单位的退休制度，由财政统一支付“吃皇粮的人民公仆”的养老金；另一套是社会企业单位的“缴费型”统筹制度，是单位和职工本人按一定标准缴纳。机关事业单位退下来的养老金和企业人员退下来的养老金，具体讲表现为三个不同：

42我国的基本养老保险制度1、退休金双轨制：4243我国的基本养老保险制度

1、退休金双轨制：

（1）统筹的办法不一样，即企业人员是单位和职工本人按一定标准缴纳，机关事业单位的则由国家财政统一筹资；（2）支付的渠道不一样，即企业人员由自筹账户上支付，而机关事业单位则由国家财政统一支付；（3）享受的标准不一样，即机关事业单位的养老金标准远远高于企业退休人员，差距大概是3～5倍。养老金待遇最高相差50倍，从被访者来看，最低为200元，最高为10000元。

43我国的基本养老保险制度1、退休金双轨制：4344我国的基本养老保险制度

1、退休金双轨制：2015年1月14日，国务院发布《国务院关于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定》决定从2014年10月1日起对机关事业单位工作人员养老保险制度进行改革，机关事业单位实行社会统筹与个人账户相结合的基本养老保险制度，由单位和个人共同缴费。这标志存在了近20年的养老金“双轨制”的终结，近4000万机关事业单位人员将和企业职工一样缴纳养老金。

44我国的基本养老保险制度1、退休金双轨制：44我国的基本养老保险制度2、职工退休年龄职工退休年龄是指法律所规定的职工在一定的年龄之后不应当继续从事工作，而应该辞职的年龄。国家法定的企业职工退休年龄是男职工年满60周岁，女干部年满55周岁，女职工年满50周岁。对于从事井下、高温等繁重体力劳动或其他有害身体健康工作的职工，规定退休年龄是男职工年满55周岁，女职工年满45周岁，因病或非因工致残，规定退休年龄为男职工年满50周岁，女职工年满45周岁。2022/11/19我国的基本养老保险制度2、职工退休年龄2022/11/1145我国的基本养老保险制度3、企业职工基本养老保险制度要点：（1）覆盖范围广（2）企业和职工个人缴费负担，个人缴费8%（3）实行社会统筹与个人账户相结合的运行方式（4）个人缴费年限满15年，在退休后可按月领取基本养老金2022/11/19我国的基本养老保险制度3、企业职工基本养老保险制度2022/4647企业年金制度企业年金制度(SupplementaryPensionSystem)又称企业退休年金制度和企业补充养老保险金制度，它是企业在参加基本养老保险并按规定履行缴费义务基础上，自主实行的一种补充性养老保障制度。企业年金的作用：对政府：减轻政府压力对企业：提高员工工作积极性，鼓励员工长期为企业服务对员工：提高退休后生活水平，老有所养47企业年金制度企业年金制度(SupplementaryP4748企业年金制度1991年，《国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定》（国发[1991]33号）文件中，第一次提出“国家提倡、鼓励企业实行补充养老保险”。2000年《国务院关于印发完善城镇社会保障体系试点方案的通知》（国发[2000]42号）文件，将企业补充养老保险正式更名为“企业年金”，并提出：“有条件的企业可为职工建立企业年金，并实行市场运作和管理。企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理，费用由企业和职工个人缴费，企业缴费在工资总额4%以内的部分，可从成本中列支。”

48企业年金制度1991年，《国务院关于企业职工养老保险制度4849企业年金制度2004年，劳动和社会保障部颁发的《企业年金试行办法》（劳动和社会保障第20号令）、《企业年金基金管理试行办法》（劳动保障部、银监会、证监会、保监会第23号令）确立了我国企业年金发展的制度框架。49企业年金制度2004年，劳动和社会保障部颁发的《企业年金4950企业年金制度企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的十二分之一。企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的六分之一。企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理。职工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人账户中一次或定期领取企业年金。职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金。50企业年金制度企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。5051企业年金的特点非盈利性企业行为政府鼓励市场化运作51企业年金的特点非盈利性5152企业年金的治理结构委托人（企业和职工）受托人（企业年金理事会或法人受托机构）账户管理人托管人投资管理人信托委托劳动部门、银监会、保监会及证监会52企业年金的治理结构委托人受托人账户管理人托管人投资管理人5253商业养老保险适合是最好的保险公司偿付能力民调评价经营特长机构网络服务质量53商业养老保险适合是最好的保险公司偿付能力民调评价经营特长5354退休养老其他工具—养老信托委托人受益人受托人交付财产成立信托依契约规定交付信托财产客户管理资产的“三不”——不能、不愿、不擅长转移资产的需求资产保全的需求54退休养老其他工具—养老信托委托人受益人受托人交付财产成立54社保与商业保险商业保险与社会保险属于保险的两个不同体系，其基本功能相同，但面对的方向却有很大的差异。社会保险就像是冬天的内衣，商业保险就像是冬天的棉袄。2022/11/19社保与商业保险商业保险与社会保险属于保险的两个不同体系，其基55社会统筹养老保险最大特点：高覆盖低保障，体现社会平均缴费（最低15年）：1、在职企业职工，个人缴纳上年度平均工资的8%2、自由职业者，按该每月基准1100元缴费标准的20%来缴纳。其中：平均工资的8%进入个人账户；其余部分进入社会统筹账户。2022/11/19社会统筹养老保险最大特点：高覆盖低保障，体现社会平均202256社会统筹养老保险收益（以缴费15年为例，60岁领取）：1、固定部分（个人账户）：每月领取个人账户的累计额/本人退休年龄相对应的计发月数；2、浮动部分（统筹账户）：每月领取本地区上年度平均工资的20%2022/11/19社会统筹养老保险收益（以缴费15年为例，60岁领取）：20257社会统筹养老保险

身故：（1）法定退休年龄前身故：

1、退个人帐户——退工资总额8%部分。

2、按十一个月缴费的最低工资给一次性生活补贴（五个月的生活补助，六个月的丧葬费）。其领取条件为有未成年子女、有无经济来源的配偶。（单位出资）（2）法定退休年龄后身故：

1、按两个月社平工资给丧葬费；

2、退个人帐户未领取部分给受益人。社会统筹养老保险

身故：58社会养老的特点：由单位和个人按照条例规定共同承担或自己承担不是随意交费不是人人都有从参保之日起开始，直到法定退休年龄时(最低交满15年)才停止交费不是随取随有领取相对死板社会统筹，低水平广覆盖，按工资总额核定缴费参保满15年，达到法定退休年龄时，以当时当地职工月平均工资为标准核最低档定养老待遇（交费满３０年以上时也仅相当于当地职工月平均工资标准的６０％）不是永远不变不是一定能够社会养老的特点：由单位和个人按照条例规定共同承担或自己承担不59案例分析1王女士，35岁，2001年初参加工作（当年开始缴纳缴费），2008年平均每月工资3000元；那么她2009的养老险以3000元为基数，每月个人缴费＝3000×8％＝240元每月单位缴费＝3000×18％＝540元个人账户社会统筹账户案例分析1王女士，35岁，2001年初参加工作（当年开始缴纳60王女士工作到55岁时（2031年初）退休，参加基本养老30年。假设她在30年间的月平均工资和当地月平均工资如下表所示：本人平均缴费指数=（1.5*10+1.6*10+1.5625*10）/30=1.554本人指数化月平均缴费工资=2030年当地职工的平均工资×本人平均缴费指数=3200×1.554=4973元王女士工作到55岁时（2031年初）退休，参加基本养老30年61个人账户养老金个人账户养老金=退休时个人账户储存额÷本人退休年龄相对应的计发月数

退休年龄5051525354555657585960计发月数195190185180175170164158152145139个人账户养老金个人账户养老金=退休时个人账户储存额÷本人退休62基础养老金=（参保人员退休时本省上一年度在岗职工月平均工资+本人指数化月平均缴费工资）÷2×缴费年限×1%=(3200+4973）÷2×30×1%=1226元个人账户养老金=退休时个人账户储存额÷本人退休年龄相对应的计发月数

=（3000+4000+5000）×8%×12×10÷170=678元每月王女士领的养老金=1226+678=1904元领不到自己原来退休前工资的40%基础养老金=（参保人员退休时本省上一年度在岗职工月平均工资+63案例分析2陈先生，45岁，1989年开始工作至2023年退休。假设陈先生的工资水平一直与社会平均水平保持一致，则本人平均缴费指数为1，假设2023年社会平均工资为3000元，陈先生个人账户为40000元。最简单的假设案例分析2陈先生，45岁，1989年开始工作至2023年退休64本人指数化月平均缴费工资=3000×1=3000基础养老金=（参保人员退休时本省上一年度在岗职工月平均工资+本人指数化月平均缴费工资）÷2×缴费年限×1%=（3000+3000）÷2×35×1%=1050个人账户养老金=退休时个人账户储存额÷本人退休年龄相对应的计发月数=40000÷139=287.8过渡性养老金=参保人员退休时本省上一年在岗职工月平均工资×本人平均缴费指数×1995年底前缴费年限×1.3%=3000×1×7×1.3%=273月基本养老金=1050+287.8+273=1610.8本人指数化月平均缴费工资=3000×1=30001610.865平均工资水平的员工在退休后养老金大都只能维持退休前的一半水平总结：平均工资水平的员工在退休后总结：66

各行业人员未来的养老问题公务员中高级管理人员个体工商户各行业人员未来的养老问题公务员67公务员的养老问题单位只以最低标准为其缴纳养老保险，没有职级和岗位的区别，退休后将沦为收入最低的阶层因为没有个人帐户，中途离职、调动或辞退无法接续个人养老帐户，有可能无法领取养老金或养老金利益倒挂退休后灰色收入消失，只能靠个人储蓄和养老金生活，其水平可想而知最可怕的是未来领取的标准不清晰，弹性太大公务员的养老问题单位只以最低标准为其缴纳养老保险，没有职级和68企业中高级管理人员的养老问题目前企业中高级管理人员的工资一般为职工平均工资的3-6倍如果按照最高缴纳3倍的养老金计算，基本养老金为平均工资的20%不变，个人账户余额为普通职工的3倍，其养老金为69910/12*0.2+112268/120*3=3971仅为退休前平均工资的10%-20%，收入大幅度下降，无法维持退休前的生活企业中高级管理人员的养老问题目前企业中高级管理人员的工资一般69个体工商户的养老问题个体工商户按照在岗职工平均工资的20%缴费，其中8%记入个人账户按照前述标准计算，其退休后领取的金额不变，但是因为全是个人缴费，个人缴费累计达到21万每月领取2100元，需要8年多才能领回本金个体工商户的养老问题个体工商户按照在岗职工平均工资的20%缴70靠社保养老足够吗？靠社保养老足够吗？71一个事实,中国老了……

中国社会科学院财政与贸易经济研究所10日发布《中国财政政策报告2010/2011》指出，2011年以后的30年里，中国人口老龄化将呈现加速发展态势，到2030年，中国65岁以上人口占比将超过日本，成为全球人口老龄化程度最高的国家。到2050年，社会进入深度老龄化阶段。一个事实,中国老了……中国社会科学院72全民养老……全民养老……732010年：中国60岁及以上人口占比12%2011年：以后的30年里，60岁及以上人口占比将年均增长16.55%2030年：中国65岁以上人口占比将超过日本2040年：60岁及以上人口占比28%2050年：60岁及以上老人占比将超过30%2050年，中国：深度老龄化联合国规定：对一个人口群体来说，如果其中65岁以上人口在总人口中所占的比重超过7%或60岁及以上人口占总人口10%以上的，则表明该人口群体已经进入了老龄化阶段。2010年：中国60岁及以上人口占比12%2050年，中国：74另一个事实,中国人长寿了……

中国人口平均预期寿命到2010年达到72.5岁，比2005年增加0.5岁

山东省人口平均预期寿命已达73.4岁，与1990年第四次人口普查相比提高了3.66岁。日本女性的平均寿命已达80.56岁,我国上海等一些发达城市的平均寿命也已超过日本。另一个事实,中国人长寿了……中国人口平均预期寿75中国跑步进入老龄化社会

到2039年，我国将出现不足两个纳税人供养一个养老金领取者的局面，这被称为“老龄社会危机时点”。中国老龄化速度之快前所未有，其在政治、经济、文化和社会等诸多层面带来的冲击空前强烈。中国跑步进入老龄化社会到2039年，我国将出现不足两76第六章退休养老规划课件77国外商业养老保险在社会保障体系中的作用

自20世纪70年代以后，西方各国商业养老保险在不同的社会保障层面发挥着不同的作用，成为一国社会保障体系的重要组成部分。国外商业养老保险在社会保障体系中的作用自20世纪7078政府的社会保险财政给付责任减小政府从养老保障的主要提供者，转变为引导者政府、市场和个人三者的养老责任形成目前较为流行的多支柱养老保障模式国外养老制度总体发展趋势：政府的社会保险财政给付责任减小国外养老制度总体发展趋势：79（一）美国

第一支柱为社会保障计划，为就业人口和弱势群体提供基本退休保障和最低生活保障。第二支柱为补充养老金计划，资金来源于雇主和雇员的缴费。第三支柱为个人商业保险和其他储蓄计划，80年代以后，商业迅速发展，约占养老金资产的60％。（二）德国

第一支柱为法定养老保险，曾经是职工最主要的退休收入，在社会保障制度改革后替代率逐渐下降。第二支柱为职业养老保险计划，资金来源于雇员和雇主的缴费。第三支柱，德国商业保险较发达，多为商业养老保险计划，其替代率可达50％以上。（三）澳大利亚

第一支柱为基本养老金，为国民提供最低的退休收入保障。第二支柱为强制实施的补充养老金计划，资金来源于雇员和雇主的缴费。第三支柱为自愿的职业养老金和其他长期养老储蓄，占比45%。（一）美国（二）德国（三）澳大利亚80美国：由人寿保险公司承担的职业养老保险计划，占美国职业养老计划资产的四分之一。日本：在很长一段时间里，日本的企业养老金业务主要由人寿保险公司和银行信托等金融机构经营。智利、阿根廷：由保险机构管理的养老基金收益率分别为11%和13%左右，而同期许多国家由政府管理的养老基金收益率一般在10%。美国：日本：智利、阿根廷：81社保“只保不包”朱总理图养老的问题主要还是要靠老百姓自己!“社保是国家给人民的最为基本的养老保障，我们也办了社会养老保险，可是中国人太多，能领到的养老金是有限的。社保只能是低水平的保，而不是“包”，实际上，我们是包不起的！”社保“只保不包”朱总理图养老的问题主要还是要“社保是国家给人82社会保险：解决有饭吃的问题；商业保险：解决吃得饱、吃得好的问题。社会保险是低水准、高覆盖，人人都有基本保障，但不一定足够，还需要自己准备加以补充，最好的选择就是加保商业保险。靠人不如靠己，还是在自己的能力范围内自己给自己一些保障吧！这样才能真正安心！二者是相得益彰的，而非相互冲突！社会保险与商业保险社会保险：解决有饭吃的问题；商业保险：解决吃得饱、吃得好的问83社会养老有的好处商业保险都有——退休后按月领钱；活到老，领到老，不愁长寿无依靠。社会养老没有的好处商业保险也有——缴的多领的多，自己的钱自己花！社会养老有的好处商业保险都有——退休后按月领钱；社会养老没有84中国社科院社会政策研究中心研究员唐钧表示：当前并没有政策表明，每个人对于自己的个人账户是拥有产权的！

社会养老保险现状中国社科院社会政策研究中心研究员唐钧表示：社会养老保险现状85

社保养老帐户所面临的窘境

“现在制度规定缴费满15年就可以领取养老保险，而平均寿命又只设定为70岁，个人缴的养老金在10年内就领完，超过70岁的人就要从社会统筹中领取。这使养老保险的收支缺口更加严峻。”

人的平均寿命尚在不断提升社保养老帐户所面临的窘境“现在制度规定缴费满186发展商业养老保险有利于完善社会保障体系发展商业养老保险有利于完善社会保障体系87房子都在买股票都在亏物价都在涨发展商业养老保险有利于促进我国经济增长方式的转变房子都在买发展商业养老保险有利于促进88发展商业养老保险有利于优化我国金融市场结构

商业养老保险的周期长，资金量大，来源稳定，是金融体系中重要的融资渠道。同时，养老保险公司是资本市场重要的机构投资者。发展商业养老保险有利于优化我国金融市场结构商业养老保89未来社保养老金探讨如果缴费中途退出，未交满15年，仅退个人账户和基础的生活补贴；随着人口老龄化的加剧，由于中国社保养老金实行“现交现领”方式，未来社保养老金将出现统筹越来越多，领取越来越少的现象。退休后收入大幅度下降，无法维持退休前的生活品质。而且老年生活还需要面临个人养老、疾病、意外、儿孙成长等高额的生活成本；要想在退休后过惬意的退休生活必须依靠商业养老保险作为补充。未来社保养老金探讨如果缴费中途退出，未交满15年，仅退个人账90中国政府对养老问题的态度以家庭养老为主导强化社会养老保险引进商业养老保险逐步建立多种形式并存的养老保障体系。未来养老生活结论中国政府对养老问题的态度以家庭养老为主导未来养老生活结论912022/11/19第六章

退休养老规划2022/11/11第六章

退休养老规划92退休1、历史沿革：中国古代称退休为“致仕”，意为将官位交还君主。它起源于商，成制于汉。早在春秋战国时期，新兴的地主阶级就废除了旧的世卿世禄制度，代之以新的致仕制度。到了汉代，致仕逐渐形成一整套人事行政制度。据东汉班固等编撰的《白虎通义》记载：官吏年七十，耳目不聪，腿脚不便，就得致仕；告老退休后，朝廷给其原官职俸禄三分之一，以示尊贤。2022/11/19退休1、历史沿革：2022/11/1193退休1、历史沿革：退休一词，始见于唐宋文籍。周朝奠定基础——唐代制度完备——宋代待遇优厚——明清60岁退休相沿至今2022/11/19退休1、历史沿革：2022/11/119495退休后的生活究竟是怎样？？？4退休后的生活究竟是怎样？？？9596退休后需要多少资金？假设目前年龄35岁当前每年平均支出为5万元平均每年的通货膨胀率为3%预期寿命为80岁5退休后需要多少资金？假设目前年龄35岁9697退休后的生活费用上涨情况退休后的生活费用上涨情况年龄年支出年龄年支出6110500071141111621081507214534563111395731497056411473674154196651181787515882266121724761635876712537577168494681291377817354969133011791787557013700180184118退休后生活费用合计2821389元6退休后的生活费用上涨情况退休后的生活费用上涨情况年龄年支出9798您准备好退休生活金了吗？7您准备好退休生活金了吗？9899养老靠国家？

2001年到2075年间，我国基本养老保险的收支缺口将高达9.15万亿元。

在覆盖的城镇国有企业和集体企业职工中，参保人数2001年以来的平均增速为4.04%，也已低于离退休职工人数的平均增速6.64%.如去年缴费职工12242万名，领取养老金的人数达4100万名。8养老靠国家？2001年到2075年间，我国基本养老保险99100中国人口结构：三次出生高峰和历年总和生育率数据来源：国家人口与计化生育委员会9中国人口结构：三次出生高峰和历年总和生育率数据来源：国家人1001011996～2007年全国小学数量变化趋势图

数据来源：国家人口与计化生育委员会101996～2007年全国小学数量变化趋势图1011021996～2007年全国小学招生人数变化趋势图数据来源：国家人口与计化生育委员会111996～2007年全国小学招生人数变化趋势图数据来源：102103人口普查及人口研究中心预测数据显示，2030年前后，我国60岁以上的老龄人口预计将增至4亿左右到2050年，我国60岁和65岁以上的老龄人口总数将分别达到4.5亿和3.35亿人口老龄化12人口普查及人口研究中心预测数据显示，2030年前后，我国103104空帐运行当期征收的养老保险基金包括个人账户基金被用于支付当期离退休人员的工资，在收不抵支的情况下，统筹基金严重挤占个人账户基金，个人账户变成有名无实的空帐。截至2007年，我国社会养老保险个人账户空帐运行规模已超过7400亿元，并在以每年1000亿元的速度扩大。到2033年老龄化高峰时？13空帐运行当期征收的养老保险基金包括个人账户基金被用于支付104105养儿防老？

“养儿防老”的三个基本要素子女经济条件好与子女、孙子女感情要好子女配偶配合程度14养儿防老？“养105106养儿防老？

养儿不养老——子女有限收入只能养儿无法养老,甚至要求父母分摊孙子女的负担养儿养到老——愈来愈多子女因晚婚不婚失业或无力购屋,当父母退休时还要父母供给吃住养老防儿——不肖子女败坏你的家产，侵占你的收入，影响你的生活15养儿防老？养儿不养老——子女有限收入只能养儿无法养老106107筹集一笔钱定期定额倒按揭养老费用的筹集方式16养老费用的筹集方式107108

退休养老规划就是为了保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的理财方案。收入支出曲线退休养老规划17退休养老规划就是为了保证客户在将来有一个自立、108109现年3555退休80天堂投资储蓄，日积月累启动资金积累ABC+退休养老规划的T型平衡帐户18现年3555退休80天堂投资储蓄，日积月累启动资金积累A109110制定退休养老规划的步骤_确定退休目标退休年龄、退休后生活质量退休年龄退休后生活质量退休目标19制定退休养老规划的步骤_确定退休目标退休年龄、退休后生活110111制定退休养老规划的步骤预测资金需求：以当前消费水平为参照指标，适当变动预测退休收入：社会保障、企业年金、商业保险、投资收益和兼职工作收入填补缺口制定养老规划：预测的退休收入达不到退休后的资金需求的情况调整方案：适应各因素的变化20制定退休养老规划的步骤预测资金需求：以当前消费水平为参照111112退休养老规划——预测资金需求预测资金需求的数学模型21退休养老规划——预测资金需求预测资金需求的数学模型112113退休养老规划——预测资金需求预测资金需求：退休后第一年支出(20年后)的计算项目

目前支出

退休调整

上涨率

退休时终值饮食1万1万3%1.81万衣物

0.5万0.3万

3%0.54万交通0.5万

0.3万

3%0.54万休闲0.5万0.7万

3%1.26万医疗0.5万0.7万

3%1.26万保费房贷

2万0万子女教育

1万0万其它1万1万

3%1.81万合计7万4万

3%8.42万22退休养老规划——预测资金需求预测资金需求：退休后第一年支113114退休养老规划——预测资金需求预测资金需求退休后第一年支出为8.42万退休后生活20年通货膨胀率为3％退休基金投资收益率3％退休后所需资金＝8.42万×20年＝168.4万

23退休养老规划——预测资金需求预测资金需求退休后第一年支出114115退休养老规划——预测退休收入社会保障企业年金商业保险投资收益兼职收入退休收入来源24退休养老规划——预测退休收入社企商投兼退休收入来源115116退休养老规划——测算退休基金的缺口退休基金缺口=—资金需求（折现）退休收入（折现）已有资金的积累(终值)25退休养老规划——测算退休基金的缺口退休基金缺口=—资金需116117退休养老规划——制定并调整方案退休基金缺口工作期间的资金积累通常进行“定期定投”26退休养老规划——制定并调整方案退休基金缺口工作期间的资金117118退休养老规划——调整方案“定期定投”额度每月节余>调整方案27退休养老规划——调整方案“定期定投”额度每月节余>调整方118119应储蓄额>现有储蓄时,可以下列顺序调整延后原定的退休年龄,至届龄退休的上限为止降低对退休目标额期待,至基本生活水准为止设法提高收入与储蓄率,储蓄率以30%为上限积极投资提高报酬率,报酬率以15%为上限退休养老规划——调整方案28应储蓄额>现有储蓄时,可以下列顺序调整退休养老规划——调119120储备退休金的四个层次需求层次第一层次-退休后的基本生活需求第二层次-退休后维持与目前同水准的生活第三层次-退休后想过较目前水准更高的生活第四层次-想留给子女遗产储备方式用最确定届时可领现的养老险或年金险来储备以投资型保单或定期定额投资基金来储备尚有多余资产或储蓄可投资国内股市个股组合用不到的钱可投资高风险期货或外汇保证金交易,多赚遗产29储备退休金的四个层次需求层次储备方式120121案例王先生夫妇今年均刚过35岁，打算55岁退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为9万元，考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用估计会以每年3％的速度增长。夫妇俩预计可以活到80岁，并且现在拿出10万元作为退休基金的启动资金，每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩情况比较特殊，均没有缴纳任何社保费用。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为6％，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为3％。问夫妇俩每年年末应投入多少资金？30案例王先生夫妇今年均刚过35岁，打算55岁退休，121122案例第一步，预测资金需求：1.生活费用估计会以每年3％的速度增长2.退休后采取较为保守的投资策略，年回报率为3％3.退休后第一年的生活费用为9万元4.预计可以活到80岁5.折算到55岁初的时候，退休资金共需25年×9万＝225万元31案例第一步，预测资金需求：122123案例第二步，预测退休收入：据给出的信息，夫妇俩退休后没有任何收入。第三步，计算退休基金缺口：1.目前10万元的退休启动资金至55岁时增值为：320714元N=20；I/Y=6；PV=-100000；CPTFV=？2.退休基金缺口＝2250000－320714＝1929286元

32案例第二步，预测退休收入：123124案例第四步，制定方案：1.退休基金缺口＝2250000－320714＝1929286元2.退休前的投资收益率为6％3.计算：“定期定投”N=20；I/Y=6；FV=1929286；CPTPMT=-5244733案例第四步，制定方案：124125退休养老规划退休养老规划的原则34退休养老规划退休养老规划的原则125126退休养老规划的原则及早规划弹性化(时间、费用)谨慎性养老中要多关注女性35退休养老规划的原则及早规划126127影响退休规划的因素家庭结构（传统家庭、“421结构”、“丁克家庭”）预期寿命退休年龄36影响退休规划的因素家庭结构（传统家庭、“421结构”、“127128其他因素退休规划工具的使用通货膨胀现有退休养老资产退休金的收益率影响退休规划的因素37其他因素影响退休规划的因素128129相关基本知识企业年金我国的基本养老制度商业性养老保险38相关基本知识企业年金我国的基本养老制度商业性养老保险129130我国的基本养老保险制度

“城镇职工养老和医疗保险金由单位和个人共同负担，实行社会统筹和个人账户相结合。”

——中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定（1993年11月14日）

39我国的基本养老保险制度130131我国的基本养老保险制度

基本养老保险，是国家根据法律、法规的规定，强制建立和实施的一种社会保险制度。在这一制度下，用人单位和劳动者必须依法缴纳养老保险费，在劳动者达到国家规定的退休年龄或因其他原因而退出劳动岗位后，社会保险经办机构依法向其支付养老金等待遇，从而保障其基本生活。

基本养老保险与失业保险、基本医疗保险、工伤保险、生育保险等共同构成现代社会保险制度，并且是社会保险制度中最重要的险种之一。

40我国的基本养老保险制度基本养老保险，是国家根据法律131132我国的基本养老保险制度

1、退休金双轨制：所谓“退休养老金双轨制”，是指不同用工性质的人员采取不同的退休养老金制度。退休养老金双轨制是计划经济时代向市场经济转型期的特殊产物。这是因为我国城镇养老保险的改革是从企业开始的，企业先实行了社会化，而机关和事业单位仍然是单位管理，在这个过程中，就形成了一个差距。

41我国的基本养老保险制度1、退休金双轨制：132133我国的基本养老保险制度

1、退休金双轨制：

一套是政府部门、事业单位的退休制度，由财政统一支付“吃皇粮的人民公仆”的养老金；另一套是社会企业单位的“缴费型”统筹制度，是单位和职工本人按一定标准缴纳。机关事业单位退下来的养老金和企业人员退下来的养老金，具体讲表现为三个不同：

42我国的基本养老保险制度1、退休金双轨制：133134我国的基本养老保险制度

1、退休金双轨制：

（1）统筹的办法不一样，即企业人员是单位和职工本人按一定标准缴纳，机关事业单位的则由国家财政统一筹资；（2）支付的渠道不一样，即企业人员由自筹账户上支付，而机关事业单位则由国家财政统一支付；（3）享受的标准不一样，即机关事业单位的养老金标准远远高于企业退休人员，差距大概是3～5倍。养老金待遇最高相差50倍，从被访者来看，最低为200元，最高为10000元。

43我国的基本养老保险制度1、退休金双轨制：134135我国的基本养老保险制度

1、退休金双轨制：2015年1月14日，国务院发布《国务院关于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定》决定从2014年10月1日起对机关事业单位工作人员养老保险制度进行改革，机关事业单位实行社会统筹与个人账户相结合的基本养老保险制度，由单位和个人共同缴费。这标志存在了近20年的养老金“双轨制”的终结，近4000万机关事业单位人员将和企业职工一样缴纳养老金。

44我国的基本养老保险制度1、退休金双轨制：135我国的基本养老保险制度2、职工退休年龄职工退休年龄是指法律所规定的职工在一定的年龄之后不应当继续从事工作，而应该辞职的年龄。国家法定的企业职工退休年龄是男职工年满60周岁，女干部年满55周岁，女职工年满50周岁。对于从事井下、高温等繁重体力劳动或其他有害身体健康工作的职工，规定退休年龄是男职工年满55周岁，女职工年满45周岁，因病或非因工致残，规定退休年龄为男职工年满50周岁，女职工年满45周岁。2022/11/19我国的基本养老保险制度2、职工退休年龄2022/11/11136我国的基本养老保险制度3、企业职工基本养老保险制度要点：（1）覆盖范围广（2）企业和职工个人缴费负担，个人缴费8%（3）实行社会统筹与个人账户相结合的运行方式（4）个人缴费年限满15年，在退休后可按月领取基本养老金2022/11/19我国的基本养老保险制度3、企业职工基本养老保险制度2022/137138企业年金制度企业年金制度(SupplementaryPensionSystem)又称企业退休年金制度和企业补充养老保险金制度，它是企业在参加基本养老保险并按规定履行缴费义务基础上，自主实行的一种补充性养老保障制度。企业年金的作用：对政府：减轻政府压力对企业：提高员工工作积极性，鼓励员工长期为企业服务对员工：提高退休后生活水平，老有所养47企业年金制度企业年金制度(SupplementaryP138139企业年金制度1991年，《国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定》（国发[1991]33号）文件中，第一次提出“国家提倡、鼓励企业实行补充养老保险”。2000年《国务院关于印发完善城镇社会保障体系试点方案的通知》（国发[2000]42号）文件，将企业补充养老保险正式更名为“企业年金”，并提出：“有条件的企业可为职工建立企业年金，并实行市场运作和管理。企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理，费用由企业和职工个人缴费，企业缴费在工资总额4%以内的部分，可从成本中列支。”

48企业年金制度1991年，《国务院关于企业职工养老保险制度139140企业年金制度2004年，劳动和社会保障部颁发的《企业年金试行办法》（劳动和社会保障第20号令）、《企业年金基金管理试行办法》（劳动保障部、银监会、证监会、保监会第23号令）确立了我国企业年金发展的制度框架。49企业年金制度2004年，劳动和社会保障部颁发的《企业年金140141企业年金制度企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的十二分之一。企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的六分之一。企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理。职工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人账户中一次或定期领取企业年金。职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金。50企业年金制度企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。141142企业年金的特点非盈利性企业行为政府鼓励市场化运作51企业年金的特点非盈利性142143企业年金的治理结构委托人（企业和职工）受托人（企业年金理事会或法人受托机构）账户管理人托管人投资管理人信托委托劳动部门、银监会、保监会及证监会52企业年金的治理结构委托人受托人账户管理人托管人投资管理人143144商业养老保险适合是最好的保险公司偿付能力民调评价经营特长机构网络服务质量53商业养老保险适合是最好的保险公司偿付能力民调评价经营特长144145退休养老其他工具—养老信托委托人受益人受托人交付财产成立信托依契约规定交付信托财产客户管理资产的“三不”——不能、不愿、不擅长转移资产的需求资产保全的需求54退休养老其他工具—养老信托委托人受益人受托人交付财产成立145社保与商业保险商业保险与社会保险属于保险的两个不同体系，其基本功能相同，但面对的方向却有很大的差异。社会保险就像是冬天的内衣，商业保险就像是冬天的棉袄。2022/11/19社保与商业保险商业保险与社会保险属于保险的两个不同体系，其基146社会统筹养老保险最大特点：高覆盖低保障，体现社会平均缴费（最低15年）：1、在职企业职工，个人缴纳上年度平均工资的8%2、自由职业者，按该每月基准1100元缴费标准的20%来缴纳。其中：平均工资的8%进入个人账户；其余部分进入社会统筹账户。2022/11/19社会统筹养老保险最大特点：高覆盖低保障，体现社会平均2022147社会统筹养老保险收益（以缴费15年为例，60岁领取）：1、固定部分（个人账户）：每月领取个人账户的累计额/本人退休年龄相对应的计发月数；2、浮动部分（统筹账户）：每月领取本地区上年度平均工资的20%2022/11/19社会统筹养老保险收益（以缴费15年为例，60岁领取）：202148社会统筹养老保险

身故：（1）法定退休年龄前身故：

1、退个人帐户——退工资总额8%部分。

2、按十一个月缴费的最低工资给一次性生活补贴（五个月的生活补助，六个月的丧葬费）。其领取条件为有未成年子女、有无经济来源的配偶。（单位出资）（2）法定退休年龄后身故：

1、按两个月社平工资给丧葬费；

2、退个人帐户未领取部分给受益人。社会统筹养老保险

身故：149社会养老的特点：由单位和个人按照条例规定共同承担或自己承担不是随意交费不是人人都有从参保之日起开始，直到法定退休年龄时(最低交满15年)才停止交费不是随取随有领取相对死板社会统筹，低水平广覆盖，按工资总额核定缴费参保满15年，达到法定退休年龄时，以当时当地职工月平均工资为标准核最低档定养老待遇（交费满３０年以上时也仅相当于当地职工月平均工资标准的６０％）不是永远不变不是一定能够社会养老的特点：由单位和个人按照条例规定共同承担或自己承担不150案例分析1王女士，35岁，2001年初参加工作（当年开始缴纳缴费），2008年平均每月工资3000元；那么她2009的养老险以3000元为基数，每月个人缴费＝3000×8％＝240元每月单位缴费＝3000×18％＝540元个人账户社会统筹账户案例分析1王女士，35岁，2001年初参加工作（当年开始缴纳151王女士工作到55岁时（2031年初）退休，参加基本养老30年。假设她在30年间的月平均工资和当地月平均工资如下表所示：本人平均缴费指数=（1.5*10+1.6*10+1.5625*10）/30=1.554本人指数化月平均缴费工资=2030年当地职工的平均工资×本人平均缴费指数=3200×1.554=4973元王女士工作到55岁时（2031年初）退休，参加基本养老30年152个人账户养老金个人账户养老金=退休时个人账户储存额÷本人退休年龄相对应的计发月数

退休年龄5051525354555657585960计发月数195190185180175170164158152145139个人账户养老金个人账户养老金=退休时个人账户储存额÷本人退休153基础养老金=（参保人员退休时本省上一年度在岗职工月平均工资+本人指数化月平均缴费工资）÷2×缴费年限×1%=(3200+4973）÷2×30×1%=1226元个人账户养老金=退休时个人账户储存额÷本人退休年龄相对应的计发月数

=（3000+4000+5000）×8%×12×10÷170=678元每月王女士领的养老金=1226+678=1904元领不到自己原来退休前工资的40%基础养老金=（参保人员退休时本省上一年度在岗职工月平均工资+154案例分析2陈先生，45岁，1989年开始工作至2023年退休。假设陈先生的工资水平一直与社会平均水平保持一致，则本人平均缴费指数为1，假设2023年社会平均工资为3000元，陈先生个人账户为40000元。最简单的假设案例分析2陈先生，45岁，1989年开始工作至2023年退休155本人指数化月平均缴费工资=3000×1=3000基础养老金=（参保人员退休时本省上一年度在岗职工月平均工资+本人指数化月平均缴费工资）÷2×缴费年限×1%=（3000+3000）÷2×35×1%=1050个人账户养老金=退休时个人账户储存额÷本人退休年龄相对应的计发月数=40000÷139=287.8过渡性养老金=参保人员退休时本省上一年在岗职工月平均工资×本人平均缴费指数×1995年底前缴费年限×1.3%=3000×1×7×1.3%=273月基本养老金=1050+287.8+273=1610.8本人指数化月平均缴费工资=3000×1=30001610.8156平均工资水平的员工在退休后养老金大都只能维持退休前的一半水平总结：平均工资水平的员工在退休后总结：157

各行业人员未来的养老问题公务员中高级管理人员个体工商户各行业人员未来的养老问题公务员158公务员的养老问题单位只以最低标准为其缴纳养老保险，没有职级和岗位的区别，退休后将沦为收入最低的阶层因为没有个人帐户，中途离职、调动或辞退无法接续个人养老帐户，有可能无法领取养老金或养老金利益倒挂退休后灰色收入消失，只能靠个人储蓄和养老金生活，其水平可想而知最可怕的是未来领取的标准不清晰，弹性太大公务员的养老问题单位只以最低标准为其缴纳养老保险，没有职级和159企业中高级管理人员的养老问题目前企业中高级管理人员的工资一般为职工平均工资的3-6倍如果按照最高缴纳3倍的养老金计算，基本养老金为平均工资的20%不变，个人账户余额为普通职工的3倍，其养老金为69910/12*0.2+112268/120*3=3971仅为退休前平均工资的10%-20%，收入大幅度下降，无法维持退休前的生活企业中高级管理人员的养老问题目前企业中高级管理人员的工资一般160个体工商户的养老问题个体工商户按照在岗职工平均工资的20%缴费，其中8%记入个人账户按照前述标准计算，其退休后领取的金额不变，但是因为全是个人缴费，个人缴费累计达到21万每月领取2100元，需要8年多才能领回本金个体工商户的养老问题个体工商户按照在岗职工平均工资的20%缴161靠社保养老足够吗？靠社保养老足够吗？162一个事实,中国老了……

中国社会科学院财政与贸易经济研究所10日发布《中国财政政策报告2010/2011》指出，2011年以后的30年里，中国人口老龄化将呈现加速发展态势，到2030年，中国65岁以上人口占比将超过日本，成为全球人口老龄化程度最高的国家。到2050年，社会进入深度老龄化阶段