2022年元器件行业发展趋势

元器件行业发展趋势

2022年全年市场呈现前高后低的曲线，尾势的急挫让包括老牌国际品牌在内的分销商们都感受到了金融危机的冲击。但2022又是一个特别的年份，奥运会的召开加速促成CMMB成为事实标准，苦等已久的3G再也没有拖下去的理由，4万亿刺激方案大手笔出台等等，由此带来的新兴市场都会将增长的火种连续至2022。今年分销商调查结果也显示，分销商依旧看好2022年营收，有信念将获得两位数成长。

不行否认，全球外部环境的确比较冰冷，面对出口的制造商订单锐减，需求下降时大型国际制造商将EMS代工部分收回，都将使服务上述客户的分销商面临重压。另一方面，浩大的人口和地域支撑，中国本土内需市场正由政府政策引导呈现生气，局部市场甚至可以用火爆来形容。因此在中国大地上，难免消失冰火两重天格局。如何经得起这冰与火的考验，从中起舞？分销商就要比拼实力和智力了。

为了关心制造商更宏观地了解分销商们都在哪些方面进行布局和调整，他们经营策略上发生了怎样的变化，我们通过今年的电子元器件分销商调查梳理出行业进展的六大新趋势。

趋势一：外部需求下滑，分销商扎堆中国新兴市场

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为了抓住这些机会，授权分销商纷纷加大投入力度。例如，北高智看好LED照明、手机市场，在CITIZEN基础上新增了美国BRIDGELUXLED照明IC产品线，以争取更大的LED照明市场份额。另外还新签MEMSIC的G-SENSOR来逐步整合手机市场的核心器件。

“另外，家电下乡活动也会带动液晶电视的新飞跃，全国范围大规模普及STB会让DVB行业得到迅猛进展，而移动电视也正在快步走入消费者的手中。目前我们已经在LED照明、液晶电视、移动电视方面有特别成熟的整体解决方案。”北高智总经理王玉成说。

泰科源副总刘亚东也表示：

“我们也始终在增加产品授权，估计去年得到授权的INNOFIFIE和SEMCO产品线将在今年的移动电视、智能手机等行业做出贡献。”

虽然市场热点不少，为分销商供应了诸多增长点，但全部分销商都将盼望寄予在这些领域的话，势必会加剧竞争。金融海啸中每个企业都想尽快找到突破口，但市场的容量却不是无限大，就看各个企业的速度与实力。此外，也有不少分销商都表示将维持现有市场优势，以“长尾策略”来应对低迷。

趋势二：经营策略由追求规模转为注意效益

由于中国分销行业集中度不高，过去几年分销商的经营目标是扩大规模、猎取高速成长然而，任何行业都会经受由粗放走向精细的过程，分销商们需要在日渐有序、成熟的市场中学会抵挡利润下滑的风险。除了扩大市场外，我们发觉近两年“效益”开头频繁消失在他们的经营策略中。

为提高效益而实行的举措包括：内部业务结构精简、产品线优化、资源配置优化，从分销商代理线数量趋势也可以得出结论。在中国大陆开展业务的授权/混合分销商平均拥有8条品牌授权，比去年的12条有大幅削减，这与分销商在开头梳理和精简他们的产品线有关。

举例来说，大联大去年就删减了5~10条产品线。该公司中国区董事总经理白宗仁表示：“大联大有特地的团队来负责产品线规划，任何产品线都是有经营费用的，假如引入的产品线在投入了大量资源后没有转化为生产效益，或者低绩效，供应商持续没有推出竞争力的产品，我们就会需要调配和管理资源，我们特别注意产品回报率。”但他同时也表示，除了并购凯悌带来新的产品线外，大联大去年还新引进了包括TDK在内的15条线，主要集中在无源器件上。

另外两个例子是百特和科通，百特的考虑是逐步放弃一些技术含量低、资金占用高、利润率低的产品，转而向技术含量高，能体现自身竞争优势的产品线投入更多的资源，比如MCU类产品。而科通则是增加了战略伙伴，造成产品线之间产生冲突，不得不有选择地支持。

追求效益这一目标对独立分销商也适用。捷扬讯科总经理纪晓玲认为，09年整体需求下降、竞争更激烈、客户要求更苛刻将是独立分销商面临的最大挑战，“但乐观的因素是挑战将使独立分销商加速进行客户结构的调整、细化盈利模式的工作流程、强化公司内部管理制度、加快信息化平台建设。”

趋势三：分销商服务更加敏捷深化

在整个行业面临供过于求压力时，如何做深做细服务成为赢得客户的关键。分销商明显提高了服务水平，对市场需求的应对更加敏捷，主要体现在：中小客户群的渗透和掩盖、技术方案更趋于可生产化、名目型分销商360°服务、小批量现货供应、更快的物流、付款方式的敏捷性等。

如前面调查数据显示，拥有成长潜力的中国本地中小制造商是各类型分销商特别青睐的客户群，也能为他们带来较好的利润空间。大型分销商安富利和大联大等也开头加强对中小制造商的渗透和争夺。

受产品上市时间压力，以及部分制造商的研发力量限制，授权分销商供应解决方案和技术支持的重要性无疑，多数分销商都针对新兴的、高利润应用市场开发更多解决方案，还有一些本地分销商走的是“专业型”进展模式，能更深化地为客户供应可生产的解决方案，甚至半成品，提升客户依靠度。

制造商的小批量选购之路始终不简单，不过这支队伍正渐渐壮大，除本刊曾多次报道的大联大、安富利及名目型分销商，一些授权分销商也加入了服务行列，尽管这项增值服务知易行难。合众达董事长兼总经理俞高峰说：“准时为客户解决小批量订单的需要是我们重点关注的一项服务，由于这是客户在选购中最麻烦的一个环节。”

在供应快速的一站式现货供应服务基础上，名目分销商派睿电子始终在打造更深化的服务，尤其是加强技术支持。

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趋势四：供需格局布满变数，分销商库存策略普遍保守

供需格局不确定是2022年分销商最大挑战之一，多数授权分销商的库存策略趋于谨慎。“今年市场肯定是总体供需不平衡，而且局部市场反映猛烈，如MLCC肯定供大于求，价格激烈竞争。上游原厂TI、恒忆、三星等已显现出掌握资本再投入和产能的经营策略，而下游制造厂商又会严格管理订单和库存。”泰科源的刘亚东认为，“作为中游代理商来讲，经济危机对于我们产生的影响主要是选购层面的决策，包括猜测、下订单、缓冲库存的管理和决策的难度加大。”

基于这样的局面，多数授权分销商都实行库存保守策略，紧密跟踪市场动向再敏捷调整，严格掌握库存风险。大联大的白宗仁透露说，该集团已经实行了一系列举措节约运营成本，目前已做到成本同比缩减20%，而这一点也主要有赖于库存策略的调整。“正是由于规模效应，我们才可以做到。”他还强调说，“但这并不意味着给客户的供应会消失问题。”

康博运营经理徐天广还分析说：“2022年的电子元器件的供应状况应当会符合经济下调的趋势，多数领域处于供大于求，例如消费类电子需求呈现疲弱。但是这种状况可能不会持续很久，由于原厂的相应调整，供应状况可能会消失恶化，反而造成许多领域消失元器件紧缺现象，不肯定仅仅局限于目前状况比较乐观的分支产业。”

趋势五：行业整合趋势明显，并购活动却可能低于预期

尽管分销商在过去一年平均行业增长率为17%，好利顺去年还获得了高达40%的成长，但仍有13%的回复者表示业绩消失了负增长，这使行业整合的可能性大大增加。“关于电子元器件分销市场的竞争和整合是这个行业特别突出的特点，在中国市场上也不例外。一些小的分销商很难维系进展，一段时间后他们不是消逝就是被兼并，经济危机会加速这个过程。”丰宝副总经理刘海东分析说，“分销商的整合由于现金流量的严峻短缺，造成尽管有人想卖不肯定有人想买，人才及团队的整合机会大于公司的整合。”

相比去年并购频频，在今年偏向紧缩的整体环境中，行业整合更多是通过自我淘汰、消亡来完成，逆势大规模并购的可能性并不高。大联大在上半年完成了去年宣布对诠鼎的收购后，已显露出对再次出手收购偏于保守的策略。安富利对并购方案的态度也暧昧不明。

从近两年的并购案可以看出，被兼并的对象趋于中小规模化，并购的初衷更多的是考虑产品线互补或者优势互补，而不仅仅是规模扩张。不过去年末被日本Mocnica并购成为其子公司的骏龙科技则表示是基于财务上的考虑，藉此进一步增加资金实力，骏龙在中国的运营并没有发生任何变化。

而涉及中国大陆本地分销商、有肯定规模的并购案几乎没有，骏龙市场副总裁黎宝恩的看法颇具代表性：“大陆分销商的财务状况不透亮     是最主要的缘由，又由于这个问题产生了资产估值困难，对并购双方都造成了障碍。”同时大陆分销商在过去几年里始终处于高速成长期，多数分销商对抛来的橄榄枝并不热忱，但自身又不具备收购其它同行的实力。

不过，大陆并购案稀缺的历史有可能被科通打破。科通总裁袁仪坦承：“科通是一家本土进展了十几年的公司，在经营管理、市场、客户关系上都有着明显的优势。近3亿美金的销售，加上在美国上市，使公司有规模又有资金实力。出于成长的考虑，科通公司正仔细查找、洽谈潜在的合作伙伴，公司为此特地成立了投资兼并小组，为科通进一步进展做预备。”

趋势六：独立分销向多元化迈进

在连续几年全球元器件市场总体供过于求、制造商全球选购力量增加、供应链越来越透亮     的趋势下，独立分销商调剂供应链的空间不断萎缩。除传统的查找难寻/紧缺元器件和多余库存处理服务模式外，中国本地独立分销商开头拓展更多服务内涵，如开展授权品牌业务、库存寄售、BOM长期供应/成本优化、整体供应链服务，甚至从行业贸易角度搭建元器件交易平台。

“去年起驰创加大了在寄售、剩余库存处理和代理业务方面的投入，加快业务转型，这一策略也将是今年的重点。”驰创电子资深董事查俊表示，“驰创多元化经营的战略已经初步成效。”

从2022年起，陆