专题3制度环境治理与审计需求

2审计需求的三个理论解释市场化进程、法制环境与审计需求公司治理与审计需求审计师选择3理论（agency

theory）信息理论（information

theory）保险理论（insurance

theory）审计需求的

理论,是目前审计需求理论中的主流理论,它是在委托和麦克林(Jensen&Meckling,1976)所倡导的理论(principal-agent

theory)的基础上发展起来的在现代企业中，由于对经理

等人行为的直接监督是不可能的，因此企业的是通过制定适合的补偿合约来实现激励相容，而审计则是通过确定或解除受托经济责任为这些契约的顺利制定和履行提供了制度保证，这就是审计降低成本、维系委托关系的方式所在5会计师所有者管理者委托报告审计被审计委托经管承担受托经济责任由于

理论能够较好地解释现代公司的运行机制，而现代西方民间审计正是与现代公司的产生与发展

关，所以，审计需求的代理理论成为了解释审计需求的一个主流理论。信息理论认为，之所以需要审计，是由于审计的结果可以使信息更加可靠，减少出现由于管理当局和投资者之间潜在的信息不对称，使市场更具效率审计的基本职能是提高财务信息的度，降低投资者的信息风险，进而提高市场的资源配置效率审计需求的信息理论又具体分为信号传递理论（Signaling

Theory）和信息系统理论（InformationSystem

Theory）两个分支审计需求的信号传递观是基于竞争日益激烈的资本市场提出来的。审计需求的信号传递理论认为，企业上市融资面临着激烈的竞争，它们为了能够在这种竞争中脱颖而出，就必须向市场传递信号以表明自身所具有的高素质。审计就被认为是这样一个可以将高素质企业与低素质企业区分开来的信号显示机制。（IPO，再融资）审计需求的信息系统理论是随着会计信息决策有用观的出现而盛行的，其立论的一个基本前提是假定股东及利害关系人广泛地依赖财务信息，将其作为决策的依据。审计需求的信息系统观是会计信息决策有用观的逻辑延伸，它认为审计的本质功效在于增进财务会计信息的性及其决策有用性。审计需求的信息系统观的一个主要实证含义是，不同类型的审计意见具有不同的经济含义，审计意见对资本市场上的投资者来说是决策有用的，即审计意见具有信息含量。在

，自20世纪80年代以来出现了针对审计师的

爆炸现象，审计理论界开始日益盛行审计需求的保险假说保险理论认为审计本质上是一种类似于保险的风险转移与分担机制，其理论逻辑是：投资者根据财务报表进行决策信息风险，企业聘请审计师对财务报表进行审计类似于一种保险，当经过审计的信息仍然存在重大错报并导致投资者发生损失时，投资者可以通过审计师获得赔偿，类似于从保险公司获得理赔审计需求的保险理论是以风险转嫁理论作为其立论基础的，它认为审计具有保险价值，即它能够在审计失败时向投资者提供赔偿保险理论的成立取决于两个前提条件：第一，信息使用者具有向审计师提讼的权利；第二，审计师具有相应的赔偿能力一家公司明年准备进行股权再融资，你认为它今年会聘请进行年报审计？问题较严重，公司会聘请什么样的什么样的如果公司的进行审计？四大的审计费用高昂，为什么有很多公司还是聘请四大进行审计？经济、政治、社会、文化环境均会影响审计的需求，从宏

观上来看，审计需求主要受市场化进程和法制环境的影响；从微观上来看，主要受公司治理的影响市场化进程与审计需求法制环境与审计需求公司治理与审计需求独立审计是随着市场经济的发展而发展的，没有市场经济，就没有独立审计，市场经济越发达，对于审计的需要越高随着市场经济的发展，人类在经济领域的分工与合作关系日益广泛、紧密和深入，企业中所与经营权（或控制权）的分离，是现代独立审计产生的前提条件，理论研究表明，独立审计是在市场中自发产生的，管制虽然大大推动了独立审计的发展，但却并非审计产生的必要条件市场需要审计，或更准确的说需要高质量的审计，这在发达市场经济国家是不言而喻的，然而，在我国独特的经济（transitional

economy）背景之下，却并非一定成立如果我国的市场经济能够得到充分、的发展，那么可以合理预期的是，独立审计也会自然而然的产生和发展，然而，我国市场经济的发展是在的主导与控制下发展起来的，会计师行业的恢复重建，也是主导和干预的结果虽然不排除有市场上自发产生的需求，但我国的审计制度，主要是强制的结果，我国审计市场上存在的主要问题，是市场上并不存在普遍的、对于高质量审计的需求DeFond,WongandLi(2000,JAE)发现，当中国的审计师由于独立审计准则的颁布等原因，其独立性提高了，但市场份额却下降了，这是“劣币良币”在期资本市场上的一种典型表现，它反映出为迎合客户而提供低质量审计服务，在我国相当有市场审计的发展受制于市场化进程，审计中存在的问题，有赖于市场经济的必须考虑经济、发展与成熟，在我国研究审计问题，的大背景与市场化进程市场化进程可以从哪些方面衡量？经济学者、等对此进行了深入、系统、持续的研究，其研究成果反映为化指数，该指数在中得到了广泛的重视和利用该指数体系包括五大类一级指标、18个二级指标，其中，有三个二级指标各有2个三级指标，这些指标的综合得分即为市场化指数市场化指数按照省、、直辖市分别编制市场化进程是我国特殊制度背景中极为重要的一个方面，无论是规范研究还是，均需加以考虑市场化进程对于审计需求、审计供给的影响，是审计实证研究很好的研究，市场化程度的提高是否能够随之提高对于高质量审计的需求，值得进行实证检验即使不直接研究市场化进程对审计活动和行为的影响，在进行中国背景的审计时，应该考虑在相关模型中控制该变量的影响20市场经济是

经济，根据 先生的观点，市场经济也有好坏之分，好的市场经济应该是以

为基础的市场经济

环境包括法律环境和环境，这两者均会影响到对于投资者的保护力度，进而影响到对于审计的需求我国资本市场缺乏对于高质量审计的强烈需求，与投资者保护力度较弱有关和 是维持资本市场有效运行、保护投资者利益的基础性制度安排，有利于审计发挥作用的环境，应该是“受托责任”（accountability）得到充分尊重和履行的环境，简而言之，受托经营者必须履行相对于投资者的责任和义务，包括提供可靠的、经过审计的财务信息我国存在的主要问题是，虽然但其遵循程度较差，人们普遍缺乏遵在形式上很完备，律和规则的意识，司法机关和 机构的 力度较弱，表现为、 不严，享有”、“拉关系”、“者凌驾于

之上，

“走后门”盛行在审计研究中，和行为的影响合同法、公司法、须充分考虑 环境对于人们活动法、 会计师法等法律的修订，司法公平和效率程度的提高，市场民事 制度（包括针对会计师

和 会计师）的建立和改进，对于审计的需求和供给有何影响，值得深入研究体制的优化（ 会计师行业以自律为辅的 体制是否需要 ）、为主、行业机构监督力量的增强等，对于审计需求和供给有何影响，值得深入研究公司治理?（1994）认为公司治理结构是指由所有者、董事会和高级执行即高级经理 三者组成的一种组织结构。要完善公司治理结构，就要明确划分股东、董事会、经理 各自权力、责任和利益，从而形成三者之间的关系。（2000）认为公司治理（或公司治理结构）有广义和狭义之分。狭义的公司治理，是指所有者（主要是股东）对经营者的一种监督与制衡机制。其主要特点是通过股东大会、董事会、监事会及管理层所构成的公司治理结构的治理；广义的公司治理则是通过一套包括正式或非正式的

或外部的制度或机制来协调公司与所有利益相关者（股东、债权人、供应商、客户、雇员、、社区）之间的利系。在给定的外部制度环境下，审计活动或行为受到客户公司治理状况的强烈影响，良好的公司治理，能够使利益相关者的合法权益均能得到保护，其权力能够得到有效制衡，其利益能够得到防范或化解，在这种情况下，对于高质量审计的需求容易产生，审计师的独立性能够得到有效保证，从而使审计的作用得到有效发挥公司股权适度集中，且大中小股东能够实现有效的制衡董事会规模适当，董事长与总经理分设，董事会能够对经理层实施有效制约董事会中引入适当数量的独立董事，建立由独立董事主导的审计 ，负责公司的财务报告、内外部审计、控制等事项的监督，尤其是外部审计师的聘任、解聘事项独立董事具有财务、会计、审计等方面的专业背景，能够有效履行其监督职责公司治理与审计相互关系的研究，是重要的审计研究领域，尤其是审计的重点领域，围绕公司治理与审计师选择及变更、审计质量、审计等课题的研究，业已形成大量的研究文献，但仍然是一个富有生命力的研究领域为何要研究审计师选择？审计师选择（auditor

choice）在审计研究领域是一个极为重要的课题，是资本市场审计研究的三大之一（另外两个是审计质量与审计）审计师选择实际上是一个双向选择的过程，即客户选择审计师，审计师也选择客户，由于审计师鲜有公开披露的内部资料，审计师选择的研究主要集中在客户对于审计师的选择上对于客户而言，选择什么样的审计师能够透露出重要的信息，当客户选择高质量的审计师时（例如“四大”），往往表明客户各方面状况良好，敢于接受严格的审计，当被高质量审计师出具标准意见之时，能够向市场传递公司财务信息质量可靠的积极信号对于审计师而言，是否接受客户或与客户续约，是风险控制的首要环节，为了经济利益而盲目接受高风险客户，是导致审计失败的首要原因一篇好的应该如同一部好的，使人在欣赏之前充满期待，欣赏之中兴味盎然，欣赏之后回味悠长，围绕审计师选择，可以讲出许多有趣的故事，能够小中见大人们无时无刻不在“选择”，经济学就是研究人们在资源约束时如何选择的学科，审计师选择有如相亲，不同类型的客户和不同类型的审计师各自的如何，“择偶标准”如何，最终“配对”的结果如何，本身就能够引起广泛的客户层面客户的融资如何？IPO、配股、增发，还是向银行借款、

债券；仅，还是同时B股、H股、N股、L股？（在纽约交易所上市的中国公司，几乎全部选择Big4）管理层的如何？国有企业与非国有企业的管理层不同，企业和非企业的管理层不同，薪酬合约不同，管理层不同，管理层不同，审计师选择可能不同股东是否关心审计师选择？股东如果明白审计师选择的重要性，是否有能力干预或影响审计师选择？审计师特征审计师的声誉（Big4

Vs.

Non

Big4）审计师的规模（本土十大Vs.

本土非十大）审计师的地理位置（客户与审计师是否处于同一省份或同一城市）审计师的行业专长（审计师是否擅长审计特殊行业，例如金融、化工、房地产等）审计师变更（auditorchange）会

审计师的再次选择，因此属于广义的审计师选择研究范围，或者说是审计师选择的动态调整，有学者将其称为审计师的重新搭配（realignment）社会学家既会研究结婚，也会研究离婚，而且离婚往往比结婚更具研究价值，审计师变更背后的故事，可能比审计师的初次选择背后的故事更加曲折正常原因客户变更了客户有所变更为有地点、经营范围上市的需求，由没有审计资格的审计资格的事务客户发生合并或会计师国有企业执行国资委的发生合并强制轮换政策客户有在海外由于严重的需求，由非四大变更为四大被裁撤审计师与客户在会计处理上发生严重

而无法协调原因审计师由于向客户出具了性质严重的非标准审计意见而被

“炒鱿鱼”，或客户与现任审计师发生