2019银行从业考试个人理财金融衍生品模拟题

2019银行从业考试个人理财金融衍生品模拟试题2019银行从业考试个人理财金融衍生品模拟试题2019银行从业考试个人理财金融衍生品模拟试题一、单项选择题1.20世纪70年月以来金融衍生产品快速发展最主要最直接的原由是（）：A.基础金融产品的品种愈来愈丰富B.汇率与利率颠簸的加剧使闪避市场风险变得特别必需C.基础金融产品交易量的扩大D.世界经济一体化的发展趋向使得金融朝着全世界化的趋向发展2.在金融衍生产品交易中，由合约中的一方违约所造成的风险被称为（）：A.信誉风险B.流动性风险C.操作风险D.结算风险3.以下对于金融衍生产品分类的说法错误的选项是（）：A.按交易的场所分为场内交易类和场外交易类B.按产品性质分为远期义务类和或有权益类C.按指向的基础财产分为外汇衍生产品，利率衍生产品以及股票衍生产品D.期权产品都是场外交易产品4.以下几种外汇衍生工具中，履约风险最大的是（）：A.远期外会集约B.外汇期货合约C.外汇期权D.钱币交换协议5.在运用利率期货时，远期存款人采纳如何的套期保值策略（）：A.为闪避利率上升的风险而卖出利率期货合约B.为闪避利率下跌的风险而卖出利率期货合约C.为闪避利率上升的风险而买入利率期货合约D.为闪避利率下跌的风险而买入利率期货合约6.以下对于利率期货的说法错误的选项是（）：A.按所指向的基础财产的限时，利率期货可分为短期利率期货和长久利率期货。B.短期利率期货就是短期国债期货和欧洲美元期货C.长久利率期货包含中期国债期货和长久国债期货D.利率期货的标的财产都是固定利润证券7.标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，限时为90天，最小价钱颠簸幅度为一个基点（即0.01%），则利率每颠簸一点所带来的一份合约价钱的改动为多少（）：A.32.5美元B.100美元C.25美元D.50美元8.股指期货的交割方式是（）：A.以某种股票交割B.以股票组合交割C.以现金交割D.以股票指数交割9.一个投资者在美国国际钱币市场（IMM）上以￡1＝$1.5000的价钱卖出一份英镑期货合约，支付了$2000的保证金，并拥有到期。交割日的结算价为￡1＝$1.4500，请问假如此时平仓，则该投资者的盈亏状况是（）：（每份英镑合约的面值为62，500英镑）A.盈利$100B.盈利$3125C.损失$100D损失$312510.以下对于期货的结算说法错误的选项是（）：A.期货的结算推行每天盯市制度，即客户以开仓后，当日的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此今后，平仓以前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当日结算价比较的结果。B.客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由全部的单日盈亏累加得出。C.期货的结算推行每天结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于盈利状态时，只需其保证金账户上的金额超出初始保证金的数额，则客户可以将超出部分表现；当处于损失状态时，一旦保证金余额低于保持保证金的数额，则客户必然追加保证金，不然就会被强迫平仓。D.客户平仓今后的总盈亏是其保证金账户最先数额与最后数额之差。11.以下对于交换交易的作用说法错误的选项是（）：A.可以绕开外汇管束B.拥有价钱发现的功能C.鉴于比较优势的原理降低长久资本筹备成本D.在财产、欠债管理中防备利率、汇率风险12.A企业在欧洲债券市场上刊行美元债券需要支付12%的固定利率，如在欧洲美元市场上向银行借钱则需支付LIBOR+50bp的浮动利率；B企业在欧洲债券市场上刊行美元债券需要支付11%的固定利率，如在欧洲美元市场上向银行借钱则需支付LIBOR+10bp的浮动利率，则以下哪一种说法是正确的（）：A.AB企业可以进行钱币交换B.AB两企业不存在做利率交换的必需C.A企业刊行固定利率的欧洲美元债券，B企业以浮动利率在欧洲美元市场上贷款，今后两方再进行利率交换来降低各自的融资成本D.A企业以浮动利率在欧洲美元市场上贷款，B企业刊行固定利率的欧洲美元债券，今后两方再进行利率交换来降低各自的融资成本13.以下对于期权特色的说法不正确的选项是（）：A.交易的对象是抽象的商品——履行或放弃合约的权益B.期权合约不存在交易敌手风险C.期权合约恩赐交易两方的权益和义务不一样样D.期权合约使交易两方肩负的损失及获取的利润不对称14.一个日本出口商估计3月份后会收到一笔美元结算款，为了防备美元贬值，他在1月初以1$=118.26￥的协议价买入了一份美元的看跌期权，到2月初，市场上美元兑日元的汇率为1$=118.58￥，请问此时这份期权处于（）：A.实值B.平价C.虚值D.没法判断15.一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的财产协订价钱为90美元，而该财产的市场订价为100美元，则该期权的内在价值和时间价值分别是（）：A.内在价值为3，时间价值为10B.内在价值为0，时间价值为13C.内在价值为10，时间价值为3D.内在价值为13，时间价值为016.若一份期权的标的财产市场价钱为100，一般而言，期权的协订价钱低于100越多，则（）：A.看涨期权和看跌期权的期权费都越高B.看涨期权和看跌期权的期权费都越低C.看涨期权的期权费越低，看跌期权的期权费越高D.看涨期权的期权费越高，看跌期权的期权费越低17.为闪避美元利率上升的风险，固定利率债权人应采纳以下哪一种期权（）：A.美元看涨期权B.美元看跌期权C.利率封顶期权D.利率保底期权18.以下对于利率保底期权的说法中错误的选项是（）：A.利率保底期权是用于防备利率下跌的风险的B.在套期保值中合用于固定利率债权人，浮动利率债务人C.在套期保值中合用于固定利率债务人，浮动利率债权人D.属场外交易工具19.对于骑墙套利策略的理解错误的选项是（）：A.该策略中同时买入两份期权，一份为看涨期权，一份为看跌期权B.两份期权的协议价钱同样，合约指向的标的财产的金额也同样C.两份期权拥有同样的有效期D.该策略合用于利率变化不大的时期20.领子期权是指（）：A.同时买入一个利率封顶期权和一个利率保底期权B.同时卖出一个利率封顶期权和一个利率保底期权C.在卖出一个利率封顶期权的同时买入一个利率保底期权D.在买入一个利率封顶期权的同时卖出一个利率保底期权21.最早出现的交易所交易的金融期货物种是（）。A.钱币期货B.国债期货C.股指期货D.利率期货二、多项选择题1.金融衍生产品交易所波及的风险有（）：A．市场风险B．信誉风险或敌手风险C．流动性风险D．操作风险E．结算风险与法律风险2.场内金融衍生产品交易有哪些特色（）：A．对于套期保值者来说，每笔交易都可以精准贴合交易者的个性化需求B．合约标准化，市场流动性高C．交易所集中联合交易，交易效率高D．经过中央结算系统进行及时结算，财产价钱颠簸幅度小E．门槛较高，参加者一般为金融机构和出名跨国企业3.以下对于金融期货的说法正确的有（）：A.金融期货属于远期义务类金融衍生工具B.全部的金融期货都是场内交易的C.金融期货分为外汇期货、利率期货和股指期货三大类D.外汇期货的品种有英镑期货合约，欧元期货合约，日元期货合约，瑞士期货合约等E.利率期货中比较活跃的品种有美国国债（包含短期、中期、长久）期货合约，英国金边债权期货合约，欧洲美元期货合约等。4.金融期货交易的特色中，与保证金交易制度有关的是（）：A．交易成本低B．市场效率高C．拥有闪避风险的职能D．拥有杠杆效应E．拥有高风险性5.以下对于外汇期货保证金制度的说法正确的有（）：A.交易所对会员设定初步保证金和保持保证金B.初步保证金与保持保证金数额应当同样C.交易所可以对套期保值交易和谋利交易设定不同样的保证金额度D.期货经纪人自己决定对客户的保证金要求E.保证金是可以以交易所认同的证券充任的6.在进行外汇期货交易时，交易者应当明确标准化合约的基本因素，这些基本因素包含（）：A．合约指向的外汇币种B．每份合约的面值C．合约的交割月份，以及合约的最后交易日D．合约最小价钱颠簸幅度和单日最大波幅E．每份合约要求的保证金数额7.以下对于美国国际钱币市场（IMM）交易的外会集约面值、最小颠簸刻度及刻度值的说法错误的选项是（）：A.英镑期货合约的面值是62，500英镑，最小颠簸刻度为0.0001，刻度值为6.25美元B.欧元期货合约的面值是125，000欧元，最小颠簸刻度为0.0001，刻度值为12.5美元C.日元期货合约的面值是125，000，000日元，最小颠簸刻度为0.000，001，刻度值为12.5美元D.瑞士法郎合约的面值是125，000瑞士法郎，最小颠簸刻度为0.0001，刻度值为12.5美元E.加元和澳元合约的面值都是100，000加元/澳元，最小颠簸刻度为0.0001，刻度值为10美元8.一个圆满的金融期权合约应最少包含以下哪些要件（）：A．期权的性质，即明确是买权仍是卖权B．期权的价钱，即期权费C．标的财产的协议价钱D．期权的合约金额E．期权的开始日、到期日及交割日，是欧式期权仍是美式期权9.假定一个欧洲出口商将在3个月后收到一笔美元付款，为防备美元贬值的风险，他可以采纳以下哪些策略（）：A．以目前的银行远期美元报价卖出3个月期的美元B．在期货市场上买入3个月期的欧元C．在期货市场上卖出3个月期的欧元D．买入3个月期的美元的看跌期权E．卖出3个月期的美元的看涨期权10.以下有关外汇“期权宝”的说法中正确的选项是（）：A.是一种保本型的外汇存款投财产品，不存在本金损失的风险。B.其核心的运作是客户受权银行以外汇存款的利息在外汇期权市场上买入期权进行谋利。C.买入的只好是看跌期权而不可以是看涨期权。D.汇率的改动将会影响到这笔存款的利润率，供给该产品的银行对汇率走势的判断能否正确是客户能否盈利的重点。E.因为总归是买入期权，假如不可以权，就意味着有一部分存款利息被用作期权费而耗费；只有行权才可能在原有益息的基础上有超额的盈利。而行权就意味着运用银行的外汇资源，从这个意义上讲““期权宝”的其实利用了银行的外汇资源。11.以下对于外汇“两得宝”的说法中正确的选项是（）：A.在外汇“两得宝”交易中，其实是银行代表者客户与第三方就汇率的改动进行博弈。B.在外汇“两得宝”交易中，其实是客户和银行就汇率的改动进行博弈。C.其运作的核心是客户依据自己的判断向银行卖出一份期权，希望汇率的改动使银行放弃行权，从而在存款利息以外获取期权费的收入。D.假如银行不可以权则客户的利润率必然高于同期存款利率，一旦银行行权，则客户第一是会损失所得的期权费，从而可能损失存款利息，更有盛者还可能损失存款的本金。E.平常只有信誉级别极高的机构或企业才能充任期权的卖方，但在外汇“两得宝”交易中，个人存款客户却得以成为期权的卖方，这是因为其外汇存款是在银行控制之下的，实质上起到了保证金的作用。三、判断题1.金融衍生产品市场上存在大批的谋利交易，谋利交易的存在损坏了市场次序。（）2.金融期货交易都是在场内进行的，金融期权交易都是在场外进行的。（）3.期货对于现货的套期保值功能成立在期货与现货价钱改动方向同样的原理。（）4.远期借钱人为闪避利率上升的风险，应当买入利率期货合约。（）5.债权人和债务人都可以运用利率期货进行套期保值。（）6.外汇期货交易的报价常例是一律将美元作为基础钱币。（）7.在外汇期货市场上，合约指向的外汇汇率颠簸一个点就是指该外汇兑美元的汇率颠簸万分之一。（）8.一份股指期货合约的面值是固定的。（）9.在纯真的利率交换中，作为金融衍生工具的杠杆效应表此刻交换中只对调利息的支付，而不波及本金的对调。（）10.市场订价的不一致为交换交易的张开供给了空间，交换对于参加交易的两方来说是一个共赢。（）11.期权交易的杠杆效应表此刻期权费常常只占期货所指向的标的财产的一个很小的比率。（）12.假如一投资者手中拥有英镑，为防备英镑贬值，他可以卖出英镑期货合约，也可以买入英镑看跌期权，假如期货的开仓价与期权的协议价同样，则运用这两种外汇衍生产品保值的见效是圆满同样的。（）13.相对于利率交换市场，利率期权市场对参加者的信誉评级要求更高。（）14.外汇“期权宝”合适外汇市场颠簸较大时进行投资。（）15.在外汇“两得宝”交易中，银行对汇率的判断能否正确至关重要。（）一、单项选择题1.（B）2.（A）3.（D）4.（A）5.（D）6.（B）7.（C）8.（C）9.（B