2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库点睛提升300题及精品答案(江苏省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、某客户新入市，存入保证金100000元，开仓买入大豆0905期货合约40手，成交价为3420元/吨，其后卖出20手平仓，成交价为3450元/吨，当日结算价为3451元/吨，收盘价为3459元/吨。大豆合约的交易单位为10吨/手，交易保证金比例为5%，则该客户当日交易保证金为（）元。

A.69020

B.34590

C.34510

D.69180【答案】CCJ1H8Q4E5M9B4P10HW1P3I6O5H4Z5Y3ZT5U9H7R4S5C9S42、根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由（）决定的。

A.期货价格

B.现货价格

C.持仓费

D.交货时间【答案】CCN2R8Z8Q1U9Q5K1HR5K4K3S10L2A5J3ZP5N1P4T5Q1B10M43、有关期货与期权关系的说法，正确的是（）。

A.期货交易的风险与收益对称，期权交易的风险与收益不对称

B.期货交易双方都要缴纳保证金，期权交易双方都不必缴纳保证金

C.二者了结头寸的方式相同

D.期货交易实行双向交易，期权交易实行单向交易【答案】ACJ9U6I2V7T4M1Q5HM7G3U9S10U9D5S9ZN8V6C6V3M8W1P24、某公司购入500吨小麦，价格为1300元／吨，为避免价格风险，该公司以1330元／吨价格在郑州期货交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元／吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元／吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为（）。

A.-50000元

B.10000元

C.-3000元

D.20000元【答案】BCK7U8W5C9Y3D2N10HZ5Z5K6B5X4P10X5ZL1S10S3M1B3H4M25、某股票组合现值100万元，预计2个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，则3个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为（）元。

A.20000

B.19900

C.29900

D.30000【答案】BCB4W9I9H2B2Z3P2HO5S8J3G9X3V8M7ZZ6N2K3U9E1U4L36、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（）。

A.有助于市场经济体系的完善

B.促进本国经济的国际化

C.提供分散、转移价格风险的工具、有助于稳定国民经济

D.预见生产成本，实现预期利润【答案】DCK2U6L8E7O8U1U1HV10G5O7H10V9A9E5ZM9S1C7F7I3X5G17、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCE7D4Y1L1L7O3Q8HS10Q9Z6I9D6Z3O5ZD1A3H4P7U6K7D68、（）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。

A.交易者协商成交制

B.连续竞价制

C.一节一价制

D.计算机撮合成交【答案】BCT6D8U4A4O3F3Q8HY3J9C3H9D5R3Q1ZM2J8F5R9R5M2E29、看跌期权多头损益平衡点等于（）。

A.标的资产价格+权利金

B.执行价格-权利金

C.执行价格+权利金

D.标的资产价格-权利金【答案】BCS10G10B6P10D5E7Y1HI6C7M1M9Q10E6K2ZQ9D6N9P10K3D9R310、因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾()年的，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。

A.3

B.5

C.7

D.10【答案】BCI8H5F5O3Z9P8G3HE5L1S3B7P5Q1H7ZN8K9L6I8W9J10L711、在大连商品交易所，集合竞价在期货合约每一交易日开盘前（）内进行。

A.5分钟

B.15分钟

C.10分钟

D.1分钟【答案】ACJ5Q8D5C5W10T5Z3HG9K4O6I1I6Z1N6ZO8M10H9H6M8A7P512、我国期货交易所会员可由()组成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境内登记注册的企业法人

D.境外登记注册的机构【答案】CCU6H3J4R5Q10A6A3HM6M10V5T3K5L2N6ZM1S6U10R3O3P10R913、对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析法是对价格变动的根本原因的判断

B.技术分析方法比较直观

C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

D.技术分析指标可以警示行情转折【答案】ACE5D7X1H9O2G6Q9HO5U7A6L5Q2C5Q10ZB5M1C7C3G6S8O914、日本、新加坡和美国市场均上市了日经225指数期货，交易者可利用两个相同合约之间的价差进行（）

A.跨月套利

B.跨市场套利

C.跨品种套利

D.投机【答案】BCK3N6A6A6O8T6A3HH2P3B5X9W1G10B3ZD8D1V2H2O8Q8J1015、涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的价格波动幅度不得（）规定的涨跌幅度。

A.高于或低于

B.高于

C.低于

D.等于【答案】ACH7U3N1L2L3K9M1HY5R5N2K4Q2H1A10ZT5P6O4C8F8J3Q1016、利率互换交易双方现金流的计算方式为（）。

A.均按固定利率计算

B.均按浮动利率计算

C.既可按浮动利率计算，也可按固定利率计算

D.一方按浮动利率计算，另一方按固定利率计算【答案】DCP4A4D5U6M8U7Y6HZ4E9I6S4S7W3Y7ZN1Z5E5V9X2H3S217、一笔1M／2M的美元兑人民币掉期交易成本时，银行（报价方）报价如下：美元兑人民币即期汇率为6．2340／6．2343；（1M）近端掉期点为40．00／45．00（bp）；（2M）远端掉期点为55．00／60．00（bp），作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出。

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403【答案】ACN4D4N2N1H5R2H1HA4M3T5U6X10W7D2ZS7S8S1P5W2D7G318、芝加哥期货交易所成立之初，采用签订（）的交易方式。

A.远期合约

B.期货合约

C.互换合约

D.期权合约【答案】ACS9M8O8H1I7T9M6HL8P1X9Z3P1N8O6ZO10S6F3O6C1G9Y719、某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元/股；该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65港元/股。（合约单位为1000股，不考虑交易费用）

A.4940港元

B.5850港元

C.3630港元

D.2070港元【答案】DCC8R6C10Y9H7R6J5HG1X9P5Z7L2Z3X4ZN5S9W6A4S6D8Q720、对于某债券组合，三只债券投资额分别为200万元、300万元和500万元，其久期分别为3、4、5，则该债券组合的久期为（）。

A.1.2

B.4.3

C.4.6

D.5【答案】BCT8K7U4Z4S2F5C10HQ6X6H1L6D5Z1P1ZM10X1Q3Y9I9J5H621、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（）。

A.以执行价格卖出期货合约

B.以执行价格买入期货合约

C.以标的物市场价格卖出期货合约

D.以标的物市场价格买入期货合约【答案】ACZ1P6A10Z10R6T9E3HN3P4Y7E3R4A1A7ZR9W6M1B2W8A8W622、当需求曲线向右移动而供给曲线向左移动时()。

A.均衡价格不变，均衡数量不变

B.均衡价格提高，均衡数量增加

C.均衡价格提高，均衡数量不确定

D.均衡价格提高，均衡数量减少【答案】CCD1X8D1P4W7O10W5HT10P7Z1K7V5I9E8ZL9E8L10J4J2D5B323、下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（）。

A.期货交易无价格风险

B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损

C.能够消灭期货市场的风险

D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损【答案】DCR6K7Q10H1V5U3F4HB2Y9U5U5F4A5C5ZU7S4I4N1B6R1U1024、交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。

A.零

B.无穷大

C.权利金

D.标的资产的市场价格【答案】CCE6E9W8O6N2S6C4HL4X7Q10Z1B6N6F10ZL7B6V10H6E9Q8Y725、某粮油经销商在国内期货交易所买入套期保值，在某月份菜籽油期货合约上建仓10手，当时的基差为100元／吨。若该经销商在套期保值中出现净盈利30000元，则其平仓时的基差应为()元／吨。(菜籽油合约规模为每手10吨，不计手续费等费用)

A.-200

B.-500

C.300

D.-100【答案】ACJ1I6F10T2P9D2J10HF2D8D3Y4B1D3F3ZH10D6O8P6B5X8Y526、某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为士4%，大豆的最小变动价为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（）元/吨。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCI1R4H4M7A4R5G10HZ8H10I6M1Q1G1L3ZE8J10S1V2D6X3F827、在反向市场中，套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约的价差（）。

A.缩小

B.扩大

C.不变

D.无规律【答案】BCI10H4C6L5S7O10U5HQ8T6L3Q2H7K7V5ZR7T7F10U1X3T7F428、某投资者在10月份以50点的权利金买进一张12月份到期、执行价格为9500点的道·琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道·琼斯指数期货合约。若后来在到期日之前的某交易日，12月道·琼斯指数期货升至9700点，该投资者此时决定执行期权，他可以获利（）美元。（忽略佣金成本，道·琼斯指数每点为10美元）

A.200

B.150

C.250

D.1500【答案】DCE1W7N5U5S1Y6F1HC7A9G10V1A9B10O7ZA2O10P4N2F4S3J629、某投资者买入一份欧式期权，则他可以在（）行使自己的权利。

A.到期日

B.到期日前任何一个交易日

C.到期日前一个月

D.到期日后某一交易日【答案】ACT6T2X8O10H10I4U6HB6J2P4W3E2C10J9ZJ2S3N6E2T10S2N430、某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金20万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为10%。该客户买入100手开仓大豆期货合约，成交价为每吨2800元，当日该客户又以每吨2850元的价格卖出40手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨2840元。当日结算准备金余额为（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600【答案】BCS8F9X2A5H1C3X10HP3P7Z9T3K5D7E7ZC3K5E9Z3K4M8D131、股指期货是目前全世界交易最()的期货品种。

A.沉闷

B.活跃

C.稳定

D.消极【答案】BCR6K7D4B9I9C2Z2HV7R5F5F7O2F6F4ZS7Z4X7W5I4V8U132、某交易者以50美元邝屯的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。期权到期时，标的铜期货价格为3750美元/吨，则该交易者的到期净损益为（）美元/吨。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)

A.-100

B.50

C.-50

D.100【答案】CCL3O1Y9C10Z5D9P6HY5Y7Q7N6I4A3V8ZP3G1J2B4A2G5T333、我国期货交易所中采用分级结算制度的是（）。

A.中国金融期货交易所

B.郑州商品交易所

C.大连商品交易所

D.上海期货交易所【答案】ACR5H3A2D6E6M10E2HJ7T7B2L7Q10M7E4ZX9C5F4Q9R10F2R634、下列适合进行买入套期保值的情形是（）。

A.目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该商品或资产卖出

B.持有某种商品或者资产

C.已经按固定价格买入未来交收的商品或者资产

D.预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定【答案】ACH2C4S8Y4J9B7O2HN9B5M7W1X2D6P3ZX9P9A1O9W3K5I735、（）的变动表现为供给曲线上的点的移动。

A.需求量

B.供给水平

C.需求水平

D.供给量【答案】DCI3P6A3I9C10G5V6HX5R9K4Y3N5G4X3ZP1S7E6G5Q10N7S936、以本币表示外币的价格的标价方法是（）。

A.直接标价法

B.间接标价法

C.美元标价法

D.英镑标价法【答案】ACP6B5N5K10B3U3B10HC10G6A9J3J7E2U1ZE2I4M5R8L1L7L1037、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。

A.标的资产交割品级

B.标的资产种类

C.价差大小

D.买卖方向【答案】ACD4H1O7A10F9W5Q1HU7I7E6J5L8Q3R6ZW9F2A3S7S9F2W638、2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日，该国债现货报价为99．640，应计利息为0．6372，期货结算价格为97．525。TF1509合约最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日计161天，持有期间含有利息为1．5085。该国债的隐含回购利率为（）。

A.0.67％

B.0.77％

C.0.87％

D.0.97％【答案】CCQ5V10U8T9S5U9O10HQ8P2Z6X8V8G2H5ZS1Q8A5Y4B2N6L639、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。

A.0

B.150

C.250

D.350【答案】BCM8K6G6L8Y5Z9D7HT8W1V1C5J8D6Y6ZA4J6C2B9N6H5M140、某执行价格为l280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.美式

D.欧式【答案】ACM1K4R7N1G9A1S3HG5N10O9X6U4Q7N9ZK6G7J10Q1Z2L6A1041、1月中旬，某化工企业与一家甲醇贸易企业签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该化工厂交付2000吨甲醇。该贸易企业经过市场调研，认为甲醇价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购甲醇成本上升，该贸易企业买入5月份交割的甲醇期货合约200手（每手10吨），成交价为3500元/吨。春节过后，甲醇价格果然开始上涨，至3月中旬，价差现货价格已达4150元/吨，期货价格也升至4080元/吨。该企业在现货市场采购甲醇交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇的基差分别是（）。

A.100元吨、-70元吨

B.-100元吨、70元吨

C.100元吨、70元吨

D.-100元吨、-70元吨【答案】CCR3H3G9G2V8J10S4HY5P1E3Y8W8U7Y9ZX8T8P3H10B9G3O742、某投资者共购买了三种股票A、B、C，占用资金比例分别为30%、20％、50%，A、B股票相对于某个指数而言的β系数为1.2和0.9。如果要使该股票组合的β系数为1，则C股票的β系数应为（）

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22【答案】BCM5Z9Q9S7Z2V5N10HH4O1L10F4A4T10B7ZC8O4N3B6O6V2J443、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止损指令

C.停止限价指令

D.限价指令【答案】DCM10H9L4R3E10E8W8HF2X3Y5C8Y1J8N3ZX8F6B6Q3T3Y2Y1044、1972年5月，芝加哥商业交易所(CME)推出（）交易。

A.股指期货

B.利率期货

C.股票期货

D.外汇期货【答案】DCJ10L9C9D4O7H3X4HU9W2Q2L5I6C4W7ZF3V5O9T5Y7N9Z245、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。

A.代客户进行期货交易

B.代客户进行期货结算

C.代期货公司收付客户期货保证金

D.协助办理开户手续【答案】DCP6J2T6Y4B9W7Q6HV2D6X1B1U3O1H4ZA5K8V3G6X1Z1X1046、套利者预期某品种两个不同交割月份的期货合约的价差将扩大，可（）。

A.买入其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约

B.卖出其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约

C.买入其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约

D.卖出其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约【答案】ACB5B9D8P7N10U5Q2HG4T3C10Q8O2N10A4ZL10K5B7H10D7J2A847、某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资。但是，该投资者担心股市整体上涨从而影响其投资成本，在这种情况下，可采取的策略是（）。

A.股指期货的空头套期保值

B.股指期货的多头套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期货的跨期套利【答案】BCI10B8N5J8O10M8L8HS2H7N6S10H7A4L4ZC9G6G10M5R2Y6E848、9月15日，美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为950美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，某套利者按此价格卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约。9月30日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分／蒲式耳和290美分／蒲式耳，该交易者（??）美元。(每手小麦和玉米期货合约均为5000蒲式耳，不计手续费等费用)

A.亏损50000

B.亏损40000

C.盈利40000

D.盈利50000【答案】CCX4M5O6J6K3T5D9HB1A10Q3R6U8I7F4ZJ8S5P8E1M1O10S549、价格与需求之间的关系是()变化的。

A.正向

B.反向

C.无规则

D.正比例【答案】BCF4W4R9K2B2R8N6HG10K6T1U1O3E9S7ZY1M8K3U5P1X10M150、大宗商品的国际贸易采取“期货价格±升贴水”的定价方式，主要体现了期货价格的（）。

A.连续性

B.预测性

C.公开性

D.权威性【答案】DCY1I8D2F9W5H8Q6HP9T2F4O8D2X5E1ZM3X3J8H1B4W6D1051、7月11日，某铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以高于铝期货价格100元/吨的价格交收。同时该铝厂进行套期保值，以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为16350元/吨。8月中旬，该铝厂实施点价，以16800元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时按该价格将期货合约对冲平仓。此时铝现货价格为16600元吨。通过套期保值交易，该铝厂铝的售价相当于（）元/吨（不计手续费等费用）。

A.16600

B.16400

C.16700

D.16500【答案】CCE9U3J6S9O9J1Z4HU10V5N10F8I7U10I8ZP3U6D4G5A6L1E452、下列掉期交易中，属于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.O／N

B.F／F

C.T／F

D.S／F【答案】ACK9I8L10Z4M1O9A4HO5F5L7W4N4G1S1ZE6C8X3X6Z1Q4T153、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元／克和255.00元／克。5月5日，该交易者1上述合约全部1冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为256.70元／克和256.05元／克。则该交易者（）。

A.盈利1000元

B.亏损1000元

C.盈利4000元

D.亏损4000元【答案】CCR9S6Q1J3S6C9A9HB4S2Q9S4U6L2W3ZS7W3P3Y6V6O8N854、根据《期货公司监督管理办法》的规定，（）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。

A.风险防范

B.市场稳定

C.职责明晰

D.投资者利益保护【答案】ACH10Z1H1K2S7B4E8HD8C3K1M9W10U1Z9ZZ7Z6S6Y2N3Q1J1055、通常情况下，美式期权的权利金（）其他条件相同的欧式期权的权利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于【答案】CCX6C7S7H5P10I8B8HM10U6T7B4W4F9I8ZZ10N3J8U8R8B3H756、2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6．7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权(美式)，权利金为0．0213欧元，对方行权时该交易者（）。

A.卖出标的期货合约的价格为6.7309元

B.买入标的期货合约的成本为6.7522元

C.卖出标的期货合约的价格为6.7735元

D.买入标的期货合约的成本为6.7309元【答案】DCW6U7Z6G3S1Z10L8HP3L4S1C9Z10G10R1ZC10D7O10D3W10R1Y957、美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）。

A.低

B.高

C.费用相等

D.不确定【答案】BCK1M4P8N5J5S7P3HG5W10X6T9Z1U2P7ZO7E9P1R10C8I5D658、国中期国债是指偿还期限在()之间的国债。

A.1～3年

B.1～5年

C.1～10年

D.10年以上【答案】CCX8R5L1Y3V4L6F6HT7Y10H6P9L1Q4D3ZM1O3E1L2Y10V2J159、在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约的同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。

A.未来价差不确定

B.未来价差不变

C.未来价差扩大

D.未来价差缩小【答案】DCP5D2K2V7B2K2A5HH1I3Y6L10L1U5C1ZV7Q7M9O1B8Z8K160、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。

A.外汇现货本身

B.外汇期货合约

C.外汇掉期合约

D.货币互换组合【答案】BCD6L9G10A1C8W5K1HR5T7U7X2G10Y5P1ZV9E3K8N2J2Q3I961、期货交易的信用风险比远期交易的信用风险（）。

A.相等

B.无法比较

C.大

D.小【答案】DCK1U4U7Z8V3U5I7HR3K7E3J5O1A10S10ZK10C4Z6Q1R7A3G962、当出现股指期货价高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】DCD8L7E7A9X3O7R7HS2B5R3U10S10S10I5ZS3D1E9Z9D9Z10F963、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一张9月份到期，执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一张9月份到期，执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（不考虑交易费用），交易者通过该策略承担的最大可能亏损为（）港元/股。

A.3.24

B.1.73

C.4.97

D.6.7【答案】ACJ3F10X6F3K5Y2G2HA4W1M1H10H1S4B10ZC9Q5Q6X8X2U9J364、我国5年期国债期货合约，可交割国债为合约到期日首日剩余期限为（）年的记账式付息国债。

A.2～3.25

B.4～5.25

C.6.5～10.25

D.8～12.25【答案】BCN10D8Y8N4Y7A9J2HU3F8Z6R3C5W3B7ZG9G4L7W4K5Z6U665、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。

A.市价指令

B.长效指令

C.止损指令

D.限价指令【答案】DCP6A8M5P2A10V10E9HL4T9H1W5S4D3P10ZI3T8T7N8P2H1Q366、执行价格为450美分／蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分／蒲式耳时，看涨期权和看跌期权的内涵价值分别为（）美分／蒲式耳。

A.50；-50

B.-50；50

C.0；50

D.0；0【答案】CCV10F9U7Z4W5Q4G3HM9Y6J8M5A7W2H6ZX9K1F1P5Y3U2K1067、下列关于期货交易的说法中，错误的是()。

A.期货交易的目的在于规避风险或追求风险收益

B.期货交易的对象是一定数量和质量的实物商品

C.期货交易以现货交易、远期交易为基础

D.期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动【答案】BCR1T2N2E3T10K2H9HE1X5Q5R7D8V5P6ZJ4N3S4B7Y5C3A668、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可以（）。

A.将客户介绍给期货公司

B.利用证券资金账户为客户存取.划转期货保证金

C.代理客户委托下达指令

D.代替客户签订期货经纪合同【答案】ACL8F4R5I7J9S3T9HW8Y3L6S3R9Q10K2ZI2S1E7R1F1G4H269、某日，我国5月棉花期货合约的收盘价为11760元／吨，结算价为11805元／吨，若每日价格最大波动限制为±4％，下一交易日的涨停板和跌停板分别为（）。

A.12275元／吨，11335元／吨

B.12277元／吨，11333元／吨

C.12353元／吨，11177元／吨

D.12235元／吨，11295元／吨【答案】ACB3P8O1T7H4V2I1HC1T2Z6A7L10T1E4ZB10F9N1A9B10Y3C470、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。

A.盈利1550美元

B.亏损1550美元

C.盈利1484.38美元

D.亏损1484.38美元【答案】DCV4R3R7B1G7I5G10HH7D4B8P2V9M4Y9ZW6H3Q9O1B10U10A271、（）就是期权价格，是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期日

D.市场价格【答案】ACE8X4P7I9Y1D6H4HH8U4B7B5F7G8O9ZQ8O9J9L1S2U10J572、期货的套期保值是指企业通过持有与现货市场头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。

A.相同

B.相反

C.相关

D.相似【答案】BCJ5V2W3G3Z8N7C3HT6J5S9Q8J7J7C8ZQ2M4J10D4N6O9K573、某投资者在我国期货市场开仓卖出10手铜期货合约，成交价格为67000元／吨，当日结算价为66950元／吨。期货公司要求的交易保证金比例为6％。该投资者的当日盈亏为（）元。（合约规模5吨／手，不计手续费等费用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500【答案】BCR1E9M3Y5R5S6G3HE8J2N7Y7V3F10T1ZR10X8Z6I5I8Z4G174、现货交易者采取“期货价格+升贴水”方式确定交易价格时，主要原因为期货价格具有（）。

A.公开性

B.连续性

C.权威性

D.预测性【答案】CCO1F9A10I2R5E6E2HK5H8G2J2D10J10D6ZS5Y3U8W5M8E9Y575、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者的当日盈亏为（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250【答案】ACG6D1R6R7J8B3G3HR2T10B6F4H3G6H3ZQ6E10Y7M2J10V3P876、我国大连商品交易所交易的上市品种包括()。

A.小麦

B.PTA

C.燃料油

D.玉米【答案】DCX5Z7G6V9D3U6F8HB8V6K9M5H5B7K1ZW4A6C6X6J1N9E577、在某时点，某交易所7月份铜期货合约的买入价是67550元／吨，前一成交价是67560元／吨，如果此时卖出申报价是67570元／吨，则此时点该交易以（）元／吨成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCN5Q1K4V8O9Q10T9HA4P3X4G1A3Q4J6ZW9D5H7I2W1F3H378、以下关于期货市场价格发现功能的说法中，描述错误的是()。

A.由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格

B.期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强

C.期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境

D.期货价格是由大户投资者商议决定的【答案】DCO4I2B5J7I8O5E1HT1M8N10V4R10S5F6ZZ1X10T1Q5X2K9D579、在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是（）。

A.在期货交易所从事规定的交易.结算和交割等业务

B.参加会员大会，行使选举权.被选举权和表决权

C.按规定转让会员资格

D.负责期货交易所日常经营管理工作【答案】DCC9X8T5Q4N9B1C2HE8G2E9Y8Y6K3N9ZB10O5B2O1C10A9S880、在进行卖出套期保值时，使期货和现货两个市场出现盈亏相抵后存在净盈利的情况是（）。(不计手续费等费用)

A.基差不变

B.基差走弱

C.基差为零

D.基差走强【答案】DCZ3P1U10L8B7N4A3HZ6Q6C5E3Z10P1Y2ZJ4K5J9P7G10F7O481、期货交易所规定，只有（）才能入场交易。

A.经纪公司

B.生产商

C.经销商

D.交易所的会员【答案】DCI4F2H4H5Q6I7X1HH3L6M5V8R2B5S7ZN5R3M6V5O9Y7K782、若某期货交易客户的交易编码为001201005688，则其客户号为（）。

A.0012

B.01005688

C.5688

D.005688【答案】BCR9G6E2H3W10I6T3HB5E2E7Y7R5Y4Y6ZD5M6T10D7Y4M4B983、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。

A.市价指令

B.长效指令

C.止损指令

D.限价指令【答案】DCL2N2A6B4F3U4T10HY8B2R1H1S9Y2I7ZW10O1Y4I4T5Q2X484、沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为()。

A.上一交易日收盘价的±20％

B.上一交易日结算价的±10％

C.上一交易日收盘价的±10％

D.上一交易日结算价的±20％【答案】DCY3F6K5L4E4B3Q6HI3S2O2Q2I4C2W6ZO7G2S8N9W10U8W885、假设当前3月和6月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528。那么价差发生的变化是（）。

A.扩大了5个点

B.缩小了5个点

C.扩大了13个点

D.扩大了18个点【答案】ACO3J7I6X3V9E3L9HQ1O4J10B10H4S5I3ZJ9Y9F4Y4Q3K4L586、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1．3210(即1欧元兑1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250价位上全部平仓(每张合约的金额为12．50万欧元)，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。

A.盈利2000

B.亏损500

C.亏损2000

D.盈利500【答案】CCD6A10S10U4O2L3Q4HH2D6T10M3H6W10A8ZD9N10I3T4W5N1R187、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是（）。

A.机构主力斗争的结果

B.支撑线和压力线的内在抵抗作用

C.投资者心理因素的原因

D.以上都不对【答案】CCV3O10X2W6N7O10M5HY3I10D10P4A2O1C8ZL10R1I7O9T10X4V388、某交易者在3月1日对某品种5月份.7月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为6270元／吨.6200元／吨。3月10日，该交易者将5月份.7月份合约全部对冲平仓，其成交价分别为6190元／吨和6150元／吨，则该套利交易（）元／吨。

A.盈利60

B.盈利30

C.亏损60

D.亏损30【答案】BCI1W9C10S8Q4L8L9HI8M6Y5U6R1K1F9ZB3V8T5Q4L8M3O589、关于期货交易与远期交易的描述，以下正确的是（）。

A.信用风险都较小

B.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的

C.都具有较好的流动性，所以形成的价格都具有权威性

D.交易均是由双方通过一对一谈判达成【答案】BCZ2O3T10Q7Z5K8F3HM10Z1G1H6K5R5F8ZD5Y6H2S7N7M6W390、期货交易指令的内容不包括()。

A.合约交割日期

B.开平仓

C.合约月份

D.交易的品种、方向和数量【答案】ACM1Y1O3Y5L4B10R7HS7J2T1H4O10A1C5ZT8N6X8Z1L6O9Y991、道琼斯工业平均指数的英文缩写是（）。

A.DJIA

B.DJTA

C.DJUA

D.DJCA【答案】ACV9T5P4S3C9K8X4HE9U7B10A5X6W5A10ZD8S3M2T2Y7N8B592、沪深300股指期货合约交割方式为（）。

A.滚动交割

B.实物交割

C.现金交割

D.现金和实物混合交割【答案】CCC3Z6G10H5G10T8S6HA8U2W2H1J2P2E5ZE5C3D3N2L3D5A293、中国某公司计划从英国进口价值200万英镑的医疗器械，此时英镑兑人民币即期汇率为9.2369,3个月期英镑兑人民币远期合约价格为9.1826.为规避汇率风险，则该公司（）。

A.买入200万英镑的远期合约，未来会付出1836.52万元人民币

B.买入200万英镑的远期合约，未来会收到1836.52万元人民币

C.卖出200万英镑的远期合约，未来会付出1836.52万元人民币

D.卖出200万英镑的远期合约，未来会收到1836.52万元人民币【答案】ACG10W8T10T6Z3G7E1HS2R4Y5A5D2X6I3ZT6V6J5I7K3B6V894、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACK5E6J5J1H9W6E6HE10C4R1Z10M7F9C3ZL1J7T5U9R9J2P395、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若确定交易时间的权利属于买方，则称为（）。

A.买方叫价交易

B.卖方叫价交易

C.赢利方叫价交易

D.亏损方叫价交【答案】ACG4C2Z7C8H5G9L2HJ2A2S1Y9W7W7W7ZA5J2C3G1H2B8J196、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手(每手10吨)，成交价为3535元／吨，当日结算价为3530元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为5％。该客户的当日盈亏为（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500【答案】ACG4Y9H3I4L10T6E8HB6H10S10P6Z2R7U1ZQ3E10I8B8G3V6C197、进行外汇期货套期保值交易的目的是为了规避（）。

A.利率风险

B.外汇风险

C.通货膨胀风险

D.财务风险【答案】BCJ8T1J8L9P3N9N4HV6P5J8F2O3L2I7ZE6H5W9J5U10Y4M598、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的B系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约（）张。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】ACQ4J5Z5W2Y6J1U1HX3D8Q1E4G7R4B1ZN8W8V2C8P9J5R1099、标的资产支付收益对期权价格的影响，主要是指（）对股票期权和股票价格指数期权价格的影响。

A.利率

B.市场波动率

C.股票股息

D.股票价格【答案】CCZ8P7Z10V6Y2O4B6HO2I4O6T4H10X7P5ZJ8F8Q8R2R10Z7Z1100、7月30日，某套利者卖出100手堪萨斯期货交易所12月份小麦期货合约，同时买入100手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约，成交价格分别为650美分/蒲式耳和660美分/蒲式耳。8月10日，该套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为640美分/蒲式耳和655美分/蒲式耳。该交易盈亏状况是（）美元。（每手小麦合约为

A.亏损75000

B.盈利25000

C.盈利75000

D.亏损25000【答案】BCO2A4L1G10F6L5B10HA6J2N9Z1G3D2B8ZP10T5I5K8O5M5C1101、下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（）。

A.收盘集合竞价在开盘前10分钟内进行

B.开盘集合竞价在开盘前5分钟内进行

C.收盘集合竞价在收盘前5分钟内进行

D.开盘集合竞价在开盘前10分钟内进行【答案】BCM5B9J10X5L5S4I7HY9L4D1O9X7S4B8ZZ4U3L8V5W3B3E1102、目前，英国、美国和欧元区均采用的汇率标价方法是()。

A.直接标价法

B.间接标价法

C.日元标价法

D.欧元标价法【答案】BCG3T2B6H7B1F4K1HA1Q3H8Z10D8P3M7ZD6E4S7C2T1P3M10103、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元/吨，前一成交价为4527元/吨，若投资者卖出申报价为4526元/吨，则其成交价为（）元/吨。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】CCT6S10Y5J4U7Q2U1HH8D5R8R2R9X4A7ZK7Y6T6Y5L8Y8U10104、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）

A.最大为权利金

B.随着标的物价格的大幅波动而增加

C.随着标的物价格的下跌而增加

D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】ACC7Z10R9P5E2M10N1HV4I4I4G6Y10Z3F5ZA10B7Y6C1F4X2R10105、某客户以4000元/吨开仓买进大连商品交易所5月份大豆期货合约5手，当天结算价为4010元/吨。该客户该笔交易的浮动盈亏是（）元。（大豆期货交易单位为10吨/手）

A.500

B.10

C.100

D.50【答案】ACC9S9P4G6T6S7P9HC1J2A8G2Y9I7A4ZQ9B2R8S9G4A3I7106、下列（）不是期货和期权的共同点。

A.均是场内交易的标准化合约

B.均可以进行双向操作

C.均通过结算所统一结算

D.均采用同样的了结方式【答案】DCP8Z3C4W7H4V8S10HP4M7W9W10D8T2Q4ZQ6C2I7Z9X7C3S6107、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元/克和255.00元/克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为256.70元/克和256.05元/克。则该交易者（）。

A.盈利1000元

B.亏损1000元

C.盈利4000元

D.亏损4000元【答案】CCB10T4Z9Z9O7D6Q5HJ7B5K1W5W9R9Z6ZH10Z1A3J8D4A2J3108、1973年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为（）。

A.场内交易

B.场外交易

C.美式期权

D.欧式期权【答案】BCL9A3S6D8K9H1U6HG8S5Q5B9I2A9F7ZH7G5B3Q9A9H1P3109、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。

A.-50

B.0

C.100

D.200【答案】BCH5V3S5I1S6U8S7HI6B9V3B2F10T4F7ZI8L2T7F7Z6M6V1110、下列期货交易指令中，不须指明具体价位的是（）指令。

A.止损

B.市价

C.触价

D.限价【答案】BCR9N8S7A5K9N9D10HD8U10X3C7B8I7C9ZA9N4R6K8K7G2R4111、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。

A.获利250

B.亏损300

C.获利280

D.亏损500【答案】ACA7V6M9Z9M3Y7X6HI6Z6T3D8P9U6R7ZJ4Q3D8V6N6O9M7112、某投资者上一交易日结算准备金余额为157475元，上一交易日交易保证金为11605元，当日交易保证金为18390元，当日平仓盈亏为8500元，当日持仓盈亏为7500元，手续费等其他费用为600元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金50000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485【答案】CCY10X7X4Z3C10G7A9HY10N3M4D2V6F4U5ZQ6N8Y1T5Y5A6B7113、（）在所有的衍生品家族中，是品种最多、变化最多、应用最灵活的产品，因而也是最吸引人的、创新潜力最大的产品。

A.股指期货

B.金融远期

C.金融互换

D.期权【答案】DCU4F5P6X10E7H10D7HO1Z8B6T1X10P7I1ZM2O2U5F6M8S2F5114、在今年7月时，CBOT小麦市场的基差为-2美分／蒲式耳，到了8月，基差变为5美分／蒲式耳。表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差()。

A.走强

B.走弱

C.平稳

D.缩减【答案】ACS5Q8U7T7G5M5B8HS2F10I8D5A6A2I10ZU4N5Q9J3N7K4U5115、下列选项中，关于期权说法正确的是（）。

A.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权

B.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约

C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金

D.买进或卖出期权可以实现为标的资产保险的目的【答案】ACX9D1E1Q10A7K7J9HN3H5A1M6V1Q7V9ZY1W5P6J1A4L3I2116、A投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为4000元／吨，B开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为4200元／吨，A和B协商约定按照平仓价格为4160元／吨进行期转现交易。白糖现货交收价格为4110元／吨，则如要使得期转现交易对A、B都有利。则期货的交割成本应该（）。

A.小于60元／吨

B.小于30元／吨

C.大于50元／吨

D.小于50元／吨【答案】CCH6H10N7T9H3R9U6HH4J2N7W5R9Q3F3ZE8H4X4X2F8G7C10117、假设其他条件不变，若白糖期初库存量过低，则当期白糖价格（）。

A.将保持不变

B.将趋于下跌

C.趋势不确定

D.将趋于上涨【答案】DCF7Q2Y6M1A5E3F7HB7J3C6D6I5R9P2ZT10Z9U6O8N4B8M4118、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为30210元/吨，空头开仓价格为30630元/吨，已知进行期转现交易，空头可节约交割成本140元/吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情形是（）。

A.协议平仓价格为30550元/吨，交收价格为30400元/吨

B.协议平仓价格为30300元/吨，交收价格为30400元/吨

C.协议平仓价格为30480元/吨，交收价格为30400元/吨

D.协议平仓价格为30210元/吨，交收价格为30220元/吨【答案】CCE8A8A4Y7Z3Y5R5HA8J4D1A6Z6X7K1ZG2O5Z8Y5Z4W9Y6119、入市时机选择的步骤是（）。

A.通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；权衡风险和获利前景；决定入市的具体时间

B.通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；决定入市的具体时间；权衡风险和获利前景

C.权衡风险和获利前景，通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；决定入市的具体时间

D.决定入市的具体时间；权衡风险和获利前景；通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌【答案】ACT4Y4E5U10F6W3F1HC2X7U1E1Q9Y2M4ZL7A10F9F5L9Z7S2120、目前在我国，对每一晶种每一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）。

A.限仓数额根据价格变动情况而定

B.交割月份越远的合约限仓数额越低

C.限仓数额与交割月份远近无关

D.进入交割月份的合约限仓数额较低【答案】DCB2A5S4I4O8Z3L5HZ3C3O1W9S5E7I4ZX5A3M9K7O2A2M10121、上海证券交易所（）挂牌上市的股票期权是上证50ETF期权。

A.2014年3月8日

B.2015年2月9日

C.2015年3月18日

D.2015年3月9日【答案】BCN2N7I6G3Q3N3E10HQ8W4T5Z9A10O3G6ZY1U5J3I8K9T2M6122、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（）。

A.审批制

B.备案制

C.核准制

D.注册制【答案】BCY2L9H1G8T2A10F8HL6L9Q3I2Y1L10O10ZJ3H6W3Y4F3R10T9123、5月份时，某投资者以5元/吨的价格买入一份9月到期执行价格为800元/吨的玉米期货看涨期权，至7月1日，该玉米期货的价格为750元/吨，该看涨期权的内涵价值为（）元/吨。

A.-50

B.-5

C.-55

D.0【答案】DCS7I7P10D9O6C7S8HW2U7C1Z8W8H5E6ZR4I7H8A6J10H7B6124、截至2013年，全球ETF产品已超过（）万亿美元。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】BCA3S3T1E9N10Q4I8HL1J7V1G4J5F6Z3ZD10L2U3Z7T4D9K1125、期货市场中不同主体，风险管理的内容、重点及措施是不一样的。下列选项中主要面临可控风险与不可控风险的是()。

A.期货交易者

B.期货公司

C.期货交易所

D.中国期货业协会【答案】ACC1J1T8R5U7I8B4HQ7P7S5S2P8O3P6ZG9B10W9E7Y5Y2M8126、6月份，某交易者以200美元/吨的价格卖出4手(25吨/手)执行价格为4000美元/吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时，标的资产的铜价格为4170美元/吨。则该交易者的净损益是（）美元。(不考虑交易费用)

A.亏损37000

B.盈利20000

C.盈利37000

D.亏损20000【答案】BCD7R10R7K8Q2J4P3HE3E7E2I1L1L8D2ZJ10Y1M8B4F5X3U10127、期货（）是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化，在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。

A.投机

B.套期保值

C.保值增值

D.投资【答案】ACL1E1R2B6W6Z1D8HL10U1U4H9K7P5Y3ZM3V1R7I1R1L7V8128、下列关于汇率政策的说法中错误的是（）

A.通过本币汇率的升降来控制进出口及资本流动以达到国际收支平衡目的

B.当本币汇率下降时，有利于促进出口

C.一国货币贬值，受心理因素的影响，往往使人们产生该国货币汇率上升的预期

D.汇率将通过影响国内物价水平、短期资本流动而间接地对利率产生影响【答案】CCI9R1K1O10P9R2S6HZ5R3Q9J10J9R4N1ZA9G10P6J2B10M4P7129、目前，沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCF1Q9A1G10L2R3N5HY1H6R10X8Q8U6Z1ZZ3F6G2S6D2H10A3130、某股票当前价格为88.75港元，该股票期权中内涵价值最高的是（）。

A.执行价格为92.50港元，权利金为4.89港元的看跌期权

B.执行价格为87.50港元，权利金为2.37港元的看跌期权

C.执行价格为92.50港元，权利金为1.97港元的看涨期权

D.执行价格为87.50港元，权利金为4.25港元的看涨期权【答案】ACN3M5Z2R4V10G8E10HX5M6L7L4U10B7Y6ZE9D9A9L2C5A3P1131、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000【答案】CCM10C7G6B8N4O8T2HO3W3S1A5N4N2O8ZJ5Y4D3O9S7O8T7132、在交易中，投机者根据对未来价格波动方向的预测确定交易头寸的方向。若投机者预测价格上涨买进期货合约，持有多头头寸，被称为（）；若投机者预测价格下跌卖出期货合约，持有空头头寸，则被称为（）。

A.个人投资者，机构投资者

B.机构投资者，个人投资者

C.空头投机者，多头投机者

D.多头投机者，空头投机者【答案】DCC1I4Y2Z10Z4V2J6HB4W5R7Z2Z5H10K2ZO7N4D7L8V3T2H1133、在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司”的限价指令，（）美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9【答案】CCR10I6K9H10B1W3G7HM10Q5H1L4S3B6M3ZS6H3R4K3G4Q1D9134、某期货合约买入报价为24，卖出报价为20，而前一成交价为21，则成交价为（）；如果前一成交价为19，则成交价为（）；如果前一成交价为25，则成交价为（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACJ6Q6Z1R6M7V9V10HO7P3H4M9L3B4C2ZG5K6L10T6O9F4E3135、2015年2月9日，上海证券交易所（）正式在市场上挂牌交易。

A.沪深300股指期权

B.上证50ETF期权

C.上证100ETF期权

D.上证180ETF期权【答案】BCA2R4V9Y2T10V3R7HP10B2G2A7E8W8N5ZO10N5L5U1J2B6E4136、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。

A.盈利700

B.亏损700

C.盈利500

D.亏损500【答案】CCH9H5N7P1N9S9Y5HG4U7W2S10F6G8J8ZW5L9S4J1T3V6H4137、1982年，美国堪萨斯期货交易所开发了价值线综合指数期货合约，使（）也成为期货交易的对象。

A.利率

B.外汇

C.股票价格

D.股票价格指数【答案】DCV10O3W10D8P2C4P5HJ10C10C9T4D2R1W1ZC9X1Q7N8L8R3F3138、1月1日，某人以420美元的价格卖出一份4月份的标准普尔指数期货合约，如果2月1日该期货价格升至430美元，则2月1日平仓时将（）。（一份标准普尔指数期货是250美元，不考虑交易费用）

A.损失2500美元

B.损失10美元

C.盈利2500美元

D.盈利10美元【答案】ACW4Q4U5I8Y3A1D6HR10J10Q4B3N2I4E10ZF1B6U8M3J8M3V6139、下列关于美国中长期国债期货的说法中，正确的是()。

A.采用指数报价法

B.采用现金交割方式

C.按100美元面值的标的国债期货价格报价

D.买方具有选择交付券种的权利【答案】CCK4H3V1D9Q9L10I8HF9L4G1J1I7T9V2ZI9F10Y6Z6U4P5Z5140、期货公司的职能不包括（）。

A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险

B.为客户提供期货市场信息

C.根据客户指令代理买卖期货合约

D.担保交易履约【答案】DCR4Z10L8V9H7I9Z3HC6W10P10G2H10V4B3ZT2Q9G7B2A3K5N6141、投资者持有债券组合，可以利用（）对于其组合进行风险管理。

A.外汇期货

B.利率期货

C.股指期货

D.股票期货【答案】BCE5K6B1N7R9V3U7HK9D9Z9C6Q2R10Z10ZY1A7R1R10T9X7X8142、关于期货交易，以下说法错误的是（）。

A.期货交易信用风险大

B.生产经营者可以利用期货交易锁定生产成本

C.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的会员

D.期货交易具有公开、公平、公正的特点【答案】ACU3L1S1V4Q5T4L10HJ6H8N10H5E4W7U2ZE3V10S7A9N1C10W4143、（）是某一期货合约在当日交易中的最后一笔成交价格。

A.最高价

B.开盘价

C.最低价

D.收盘价【答案】DCE9X3F1G10I5U9L5HS1L7Y3S5E6F2N7ZE8A7N2H1A9W4C3144、艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的，每个周期都是由（）组成。

A.上升（或下降）的4个过程和下降（或上升）的4个过程

B.上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的4个过程

C.上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程

D.上升（或下降）的6个过程和下降（或上升）的2个过程【答案】CCE8A6F7E9W7Q9O10HF6Z6L1V9L6D8G9ZD7D6U4T7F6T9V5145、某交易商以无本金交割外汇远期（NDF）的方式购入6个月期的美元远期100万美元，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2011。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率为6.2101,则交割时的现金流为（）。（结果四舍五入取整）

A.1499元人民币

B.1449美元

C.2105元人民币

D.2105美元【答案】BCA4L7F5N4S8C7M3HY1W1N9Y1J7S7T1ZT4B8X6F10A2K5V5146、当客户的可用资金为负值时,（）。

A.期货公司应首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓【答案】ACW8E10V2Y7U9E3W8HV8Q6B9G1M8P5K5ZW2C9B5X8L3U4X2147、期货合约是由（）统一制定的。

A.期货交易所

B.期货公司

C.期货业协会

D.证监会【答案】ACI5H7F7N10C7C1G3HW6L6S2Y2W3I3W9ZB7D1J7Y8M9M1T6148、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。

A.获利250

B.亏损300

C.获利280

D.亏损500【答案】ACA5P8T6K9X5Z1W8HV3W1Q4Q7A8B3K1ZW1Z4H6F6I5C1L7149、美元标价法即以若干数量()来表示一定单位美元的价值的标价方法，美元与非美元货币的汇率作为基础，其他货币两两间的汇率则通过套算而得。

A.人民币

B.欧元

C.非美元货币

D.日元【答案】CCP6G8H1Z2F3J3N6HI7U7C6S1K10N4I10ZF8N4G3G10O4O1X5150、在公司制期货交易所中，由（）对公司财务以及公司董事、经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督，维护公司及股东的合法权益。

A.股东大会

B.董事会

C.经理

D.监事会【答案】DCD7H4J1J8O2O8T3HM9P4B9R3I1V4O9ZR1V7X8D3V9O7C3151、我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15【答案】CCJ2X4L1D10R7T4W6HM3T1F7X5H9E3I4ZR5D6Z5Z5M5G1K8152、与股指期货相似，股指期权也只能（）。

A.买入定量标的物

B.卖出定量标的物

C.现金交割

D.实物交割【答案】CCP3K2C7Y5M7X10S8HB9J9L9M2T2P8X10ZA3V5C9F2C5O4O9153、买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与沪深300股指构成完全对应，现在市场价值为150万人民币，即对应于沪深指数5000点。假定市场年利率为6%，且预计一个月后收到15000元现金红利，则该远期合约的合理价格应该为（）元。

A.1537500

B.1537650

C.1507500

D.1507350【答案】DCR6A9N8G1A5F8Z6HM2O3I6R9B9F10A4ZG4T6A6M2O7G9M6154、目前，沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCZ7J8X10L9W9B10X6HD1U7M10W9X6F1G5ZP8M9B8Z5L4O10I7155、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

A.计划购入现货者预期价格上涨，可买入看跌期权规避风险

B.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护

C.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益

D.交易者预期标的物价格下跌，可买进看跌期权【答案】DCU6N7H2H7F5Y7Q1HZ8E1Z9O9M8S4P8ZA6Y2O10C7N7J10I1156、关于芝加哥商业交易所3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是（）。

A.3个月欧洲美元期货和3个月国债期货的指数不具有直接可比性

B.成交指数越高，意味着买方获得的存款利率越高

C.3个月欧洲美元期货实际上是指3个月欧洲美元国债期货

D.采用实物交割方式【答案】CCF9Z6R7X9J1G5U2HS8D5O1Q4M10X3U4ZR7B6K1Z6N8H2Q7157、1月中旬，某化工企业与一家甲醇贸易企业签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该化工厂交付2000吨甲醇。该贸易企业经过市场调研，认为甲醇价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购甲醇成本上升，该贸易企业买入5月份交割的甲醇期货合约200手（每手10吨），成交价为3500元/吨。春节过后，甲醇价格果然开始上涨，至3月中旬，价差现货价格已达4150元/吨，期货价格也升至4080元/吨。该企业在现货市场采购甲醇交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值该贸易企业所做的是（）。

A.卖出套期保值

B.买入套期保值

C.交叉套期保值

D.基差交易【答案】BCZ2F4R9E10Q6E4J10HC2E6L3W6B5J8E2ZJ6K1Z1L10O2Y1K7158、2017年3月，某机构投资者拥有800万元面值的某5年期B国债，假设该国债是最便宜可交割债券，并假设转换因子为1.125。当时国债价格为每百元面值107.50元。该公司预计6月要用款，需将其卖出，为防止国债价格下跌，该投资者在市场上进行卖出套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须（）

A.买进国债期货967.5万元

B.卖出国债期货967.5万元

C.买进国债期货900万元

D.卖出国债期货900万元【答案】BCX4G9C7W10L3Q9K5HK5H5O9A3F3L9P3ZE8N6T7B8G4C3K7159、一般而言，套利交易（）。

A.和普通投机交易风险相同

B.比普通投机交易风险小

C.无风险

D.比普通投机交易风险大【答案】BCB7K7H1M1V5T6B7HM1E6P6I2Z1K10M3ZN1W10W2H3B3E10J9160、目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是（）。

A.短期国债期货

B.隔夜国债期货

C.中长期国债期货

D.3个月国债期货【答案】CCU2J8U8R2H10N7L6HE1K8Q4X8J4C4H7ZR1M6F1Q3S8I10Q5161、期货公司应当建立交易、结算、财务等数据的备份制度，交易指令记录、交易结算记录、错单记录、客户投诉档案以及其他业务记录应当至少保存()年。

A.5

B.10

C.15

D.20【答案】DCT8U1G3K1K5Z7U6HM1C2O10N1E10A3V3ZW4L2E7R1E2W8U5162、下列对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析的特点是比较直观

B.技术分析方法是对价格变动的根本原因的判断

C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

D.技术分析提供的量比指标可以警示行情转折【答案】BCS8S8I7T7R9E2R2HB4A10C4K7P8X4P3ZF3V6T1C6W7U9T4163、某套利者在黄金期货市场上以961美元／盎司卖出一份7月份的黄金期货合约，同时他在该市场上以950美元／盎司买入一份11月份的黄金期货合约。若经过一段时间之后，7月份价格变为964美元／盎司，同时11月份价格变为957美元／盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利的结果为盈利（）。

A.-4美元／盎司

B.4美元／盎司

C.7美元／盎司

D.-7美元／盎司【答案】BCE6K3J2Y2N1H6R3HS6M4U2Z10E1J9R8ZC8N6S2C4F1F8E9164、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000美元，如果其