商业银行现金资产管理

第四章商业银行现金资产管理11/6/20221

第二章商业银行现金资产管理现金资产管理的目的和原那么1存款准备金的管理2商业银行现金资产与流动性需求34银行流动性需求的预测5流动性需求与来源的协调管理11/6/202221.掌握商业银行现金资产的构成2.掌握商业银行资金头寸的计算和预测方法3.熟知影响商业银行各类现金资产持有量的因素4.明确现金资产管理的目的和原那么

5.了解我国商业银行流动性现状学习目标11/6/20223第一节现金资产管理的目的和原那么一、现金资产的构成狭义的现金资产广义的现金资产银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产(准现金〕

11/6/20224广义的现金资产库存现金在中央银行存款存放同业存款托收中的现金11/6/20225库存现金作用：应付客户提现银行本身的日常零星开支需要等经营原那么：规模适度〔非盈利性资产、保管费〕商业银行保存在金库中的现钞和硬币11/6/20226在中央银行存款商业银行在中央银行的存款，即存款准备金法定存款准备金超额准备金11/6/20227

注意:

存款准备金、法定存款准备金、超额准备金之间的数量关系。

存款准备金＝库存现金＋商业银行在中央银行的存款法定存款准备金＝法定存款准备金率×存款总额

超额存款准备金＝存款准备金－法定存款准备金11/6/20228课堂练习某商业银行的存款总额为4000万元，其在中央银行的存款为380万元，库存现金为90万元。假设法定存款准备金率为6%，那么其超额存款准备金是〔〕万元。

A.140B.230

C.240D.47011/6/20229

我国的存款准备金制度是在1984年中国人民银行专门行使中央银行职能后建立起来的，20多年来，存款准备金率经历了以下几次调整。我国法定存款准备金的实行情况P891984年，中国人民银行按存款种类规定了法定存款准备金率，企业存款为20%，农村存款为25%，储蓄存款为40%。过高的法定存款准备率使当时的专业银行资金严重缺乏，人民银行不得不通过再贷款的形式将资金返还给专业银行。第四章现金资产业务11/6/202210为克服法定存款准备率过高带来的不利影响，中国人民银行从1985年开始将法定存款准备率统一调整为10%。1987年和1988年，中国人民银行为适当集中资金，支持重点产业和工程的资金需求，也为了紧缩银根，抑制通货膨胀，两次上调了法定准备率。1987年从10%上调为12%，1988年9月进一步上调为13%，同时规定了5-7%的备付金比率。这一比例一直保持到1998年3月20日。

第四章现金资产业务11/6/202211经国务院同意，中国人民银行从1998年3月21日起，对存款准备金制度进行了改革，主要内容是：将原来各金融机构在中国人民银行的准备金存款和备付金存款两个帐户合并，称为准备金存款帐户；法定存款准备率从13%下调到8%，取消备付金率，超额准备金及超额准备率由各金融机构自行决定。1999年11月18日，中国人民银行决定：从11月21日起下调金融机构法定存款准备金率，由8%下调到6%。

从2003年9月21日起，中国人民银行提高存款准备金率1个百分点，即存款准备金率由6%调高至7%。第四章现金资产业务11/6/202212不断攀升的存款准备金11/6/2022132021年存款准备金率调整情况一览表公布日期大型金融机构中小金融机构

调整为幅度调整为幅度2011-6-1421.50%0.50%18.00%0.50%2011-5-1221.00%0.50%17.50%0.50%2011-4-1720.50%0.50%17.00%0.50%2011-3-1820.00%0.50%16.50%0.50%2011-2-1819.50%0.50%16.00%0.50%2011-1-1419.00%0.50%15.50%0.50%11/6/2022142021年存款准备金率调整情况一览表公布日期大型金融机构中小金融机构

调整为幅度调整为幅度2011-6-1421.50%0.50%18.00%0.50%2011-5-1221.00%0.50%17.50%0.50%2011-4-1720.50%0.50%17.00%0.50%2011-3-1820.00%0.50%16.50%0.50%2011-2-1819.50%0.50%16.00%0.50%2011-1-1419.00%0.50%15.50%0.50%一月一调11/6/202215原因：1、因为流动性过剩造成的通货膨胀，上调准备金率可以有效降低流动性。2、由于美国的次贷危机，上调准备金率可以保证金融系统的支付能力，增加银行的抗风险能力，防止金融风险的产生。11/6/2022162021年存款准备金率调整11/6/202217存放同业存款商业银行存放在代理行和相关银行的存款。目的是便于在同业之间开展代理业务和结算收付。11/6/202218

在途资金在途资金，也称托收未达款，它是指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。在途资金在收妥之前，是一笔占有的资金，又由于通常在途时间较短，收妥后即成为存放同业存款，所以将其视同现金资产。11/6/202219满足法定存款准备金的要求保持清偿力保持流动性同业清算及同业支付的需要

现金资产的作用第四章现金资产业务11/6/202220在确保满足银行流动性需要的前提下，尽可能降低现金资产占总资产的比重，使现金资产到达最适度的规模。现金资产管理的目的P8711/6/202221现金资产的管理原那么

适度存量控制

适时流量调节平安性原那么总量必须保持在一个适当的规模，结构上合理根据业务过程中的现金流量变化，及时地调节资金头寸健全平安保卫制度，严格业务操作规程11/6/202222第二节存款准备金的管理

滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。同步准备金计算法同步准备金计算法的根本原理是：以本期的存款余额为根底，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。

一、法定准备金的计算方法11/6/202223第二节存款准备金的管理

11/6/20222425

第二节存款准备金的管理

〔2〕同步准备金计算法11/6/202225第二节存款准备金的管理

原那么：在满足中央银行法定要求前提下，通过自身努力，尽量使准备金账户最小化。预测：银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。调整：银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，假设缺乏那么缺乏，假设多余那么调减以增加收益．二、法定准备金头寸的管理11/6/202226第二节存款准备金的管理

1.影响超额准备金的因素存款波动〔正相关〕贷款的发放与收回。其他因素。三、超额准备金的管理11/6/20222728

第二节影响超额准备金需要量的其他因素超额准备金增加减少11/6/20222829

第二节存款准备金的管理

准备金的超额存款调节调节原那么：相对本钱较低核定必要的超额准备金保有数量。调节方法：比较持有超额准备金的时机本钱和不持有超额存款准备金的损失本钱。在预测需要量的根底上适当进行头寸的调度。调度头寸的方法：同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、中央银行融资、商业银行系统内的资金调度等。11/6/202229

对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。流动性需求是客户对银行所提出必须立即兑现的要求.P93流动性需求存款客户的提现需求贷款客户的贷款需求第四章现金资产业务第三节商业银行的现金资产与流动性需求11/6/202230短期流动性需求〔季节性因素〕长期流动性需求〔产业的经济开展〕周期流动性需求〔经济周期波动〕临时流动性需求〔临时性、偶发事件〕流动性需求的类型P9311/6/202231

现金资产与流动性供给从金融市场上购买流动性资产负债表中存储的流动性.流动性供给11/6/202232我国商业银行习惯将可供商业银行直接、自主运用的资金成为资金头寸。商业银行的头寸概念有可用头寸、根底头寸和可贷头寸之分。资金头寸11/6/202233根底头寸可用头寸可贷头寸库存现金+在超额准备金最具流动性的资金、可随时动用的资金银行一切资金的最终支付手段二者可相互转化商业银行在一定时期内直接用于发放贷款和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的根底=可用头寸-规定限额的支付准备金扣除了法定存款准备金以后的所有现金资产，即银行可动用的全部可用资金根底头寸+存放同业款项按层次划分11/6/202234第四章第四节

银行流动性需求的预测

流动性需求预测的意义在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给的比照状况决定了这一时刻银行的净流动头寸和应该采取的措施。11/6/202235银行流动性需求与供给的影响因素流动性供给增加的因素流动性需求增加的因素

客户存款提供非存款服务所得收入客户偿还贷款银行资产出售货币市场借款发行新股

客户提取存款发放合理贷款偿还借款购买债券相关费用的支出向股东派发现金股利

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四、流动性需求预测的方法商业银行业务与经营贷款存款银行流动性1.因素法〔资金来源和运用法〕以简单的事实开始：资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增量-预计存款增量11/6/202237步骤：〔1〕为给定的流动性方案期间预测贷款和存款数额〔2〕估算出同一方案期内贷款和存款的增减额〔3〕比较存贷款的变化，预计银行流动性是盈余还是缺乏。〔4〕适时采取相应的措施例：P98商业银行业务与经营11/6/2022382.资金结构法〔1〕负债的构成及流动性需求◆游动性货币负债〔“热钱〞债务〕——对利率极为敏感，必须随时应付提现；◆脆弱性货币负债〔敏感资金〕——大额存款和非存款负债；◆稳定性货币负债〔稳定资金〕——被提取的可能性很小。根据各类负债总额及其相应的流动性准备率计算出各类负债流动性需求量。例P99商业银行业务与经营11/6/202239〔2〕贷款的构成及流动性需求根据各类贷款的需求计算出各类贷款流动性需求量。〔3〕总流动性需求银行总流动性需求=存款负债的流动性需求+贷款流动性需求

例P100商业银行业务与经营11/6/202240

3.流动性指标法〔流动性指示器法〕——用流动性指标体系反映、衡量银行的流动性状况P100-101商业银行业务与经营11/6/202241我国银监会对商业银行流动性风险的监管指标1、流动性比例流动性比例＝流动性资产／流动性负债×100%≥25%

2、核心负债依存度核心负债依存度＝核心负债／总负债×100%≥60%

3、流动性缺口率流动性缺口率=流动性缺口/90天内到期表内外资产×100%≥-10%

商业银行业务与经营11/6/202242

四、商业银行流动性管理一〕管理原那么P103进取型原那么当出现流动性负缺口时，银行管理者不是依靠收缩资产规模和出售资产，而是通过主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模，称为进取型原那么。资金实力雄厚的银行通常采用第四章现金资产业务11/6/202243保守型原那么出现流动性负缺口时，管理者不采取主动负债的方式，而是靠自身资产的转换、出售等方式来满足流动性的需求规模较小、资金实力不够雄厚的银行一般采用第四章现金资产业务11/6/202244本钱最低原那么流动性缺口的满足以筹资本钱最低为原那么第四章现金资产业务11/6/202245二〕管理方法P103转换资产借入资金金融创新第四章现金资产业务11/6/202246三、流动性需求管理效果的衡量

实践是检验真理的唯一标准！流动性需求管理效果如何要靠市场检验！——来自市场的信号：P104-105商业银行业务与经营11/6/202247美国大陆伊利诺银行的流动性危机〔一〕案情1984年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺银行(ContinentalIllinoisBank)曾经经历了一次严重的流动性危机。最后在美国联邦有关金融监管当局的多方帮助下，才得以度过危机。早在1970年初，该银行最高管理层就曾经制定了一系列雄心勃勃的信贷扩张方案。在该方案下，信贷员有权发放大额贷款，而为赢得客户，贷款利率往往低于其他的竞争对手。这样，该行的贷款总额曾经一度迅速膨胀：从1977到1981的5年间，贷款额以平均每年19．8％的速度增长，而同期其他美国16家最大银行的贷款增长率仅为14．7％。与此同时，银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是，银行资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危机。11/6/202248

与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没有稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期可转让定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持。在70年末，该行资金来源既不稳定，资金使用又不慎重，由于大量地向一些问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款的份额越来越大。1982年，该银行没有按时付息的贷款额(超过期限90天还未付息的贷款)占总资产的4．6％，比其他大银行的该比率高一倍以上。到1983年，该银行的流动性状况进一步恶化，易变负债(volatileliabilities)超过流动资产的数额约占总资产的53％。在1984年的前三个月，问题贷款的总额已达23亿美元，而净利息收入比上年同期减少了8000万美元。第一季度的银行财务报表中出现了亏损。11/6/2022491984年5月8日，当市场上开始流传大陆伊利诺银行将要倒闭的消息时，其他银行拒绝购置该银行发行的定期存单，原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元。公众对这家银行的未来已失去信心。5月11日，该银行从美国联邦储藏银行借入36亿美元来填补流失的存款，以维持必须的流动性。1984年5月17日，联邦存款保险公司向公众保证所有的存款户和债权人的利益将能得到完全的保护，并宣布将和其他几家大银行一起注入资金，而且中央银行也会继续借款给该银行。但这类措施并没有根本解决问题，大陆伊利诺银行的存款还在继续流失，短短的两个月内，