嘉实多元收益债券型证券投资基金2018年第1季度归纳总结报告

嘉实多元债券2018年第1季度报告第PAGE12页共NUMPAGES12页嘉实多元收益债券型证券投资基金2018年第1季度报告2018年3月31日基金管理人：嘉实基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2018年4月21日重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至2018年3月31日止。基金产品概况

基金简称嘉实多元债券基金主代码070015基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2008年9月10日报告期末基金份额总额372,274,321.25份投资目标本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过谋求较高的当期收益，力争资产的长期稳定增值。投资策略本基金投资策略由自上而下的资产配置计划和自下而上的单个证券选择计划组成。根据对宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行业及企业盈利和信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等动态分析，决定债券类、权益类资产配置比例。债券类投资采取积极主动的投资策略包括确定债券组合久期、债券组合期限结构及类属配置、单个资产选择，权益类投资作为辅助和补充，其最重要因素是本金安全。业绩比较基准中央国债登记结算公司的中国债券总指数风险收益特征本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司下属分级基金的基金简称嘉实多元债券A嘉实多元债券B下属分级基金的交易代码070015070016报告期末下属分级基金的份额总额309,323,627.09份62,950,694.16份主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2018年1月1日-2018年3月31日)报告期(2018年1月1日-2018年3月31日)嘉实多元债券A嘉实多元债券B1.本期已实现收益-711,748.60-199,011.152.本期利润2,278,070.16457,103.023.加权平均基金份额本期利润0.00730.00704.期末基金资产净值360,064,422.8272,636,951.625.期末基金份额净值1.1641.154注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）嘉实多元债券A收取认（申）购费和赎回费，嘉实多元债券B不收取认（申）购费和赎回费但计提销售服务费。（3）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较嘉实多元债券A阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月0.62%0.20%2.16%0.07%-1.54%0.13%嘉实多元债券B阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月0.58%0.20%2.16%0.07%-1.58%0.13%自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 图1:嘉实多元债券A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2008年9月10日至2018年3月31日） 图2:嘉实多元债券B基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2008年9月10日至2018年3月31日）注：根据本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同“第十一部分基金的投资二、投资范围五（二）投资组合限制”的约定。管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期王茜本基金、嘉实多利分级债券、嘉实新机遇混合发起式、嘉实新起点混合、嘉实新起航混合、嘉实新添丰定期混合、嘉实致博纯债债券基金经理2009年2月13日15年曾任武汉市商业银行信贷资金管理部总经理助理，中信证券固定收益部，长盛债券基金基金经理、长盛货币基金经理。2008年11月加盟嘉实基金管理有限公司，现任固定收益业务体系配置策略组组长。工商管理硕士，具有基金从业资格，中国国籍。注：（1）任职日期、离职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。公平交易专项说明公平交易制度的执行情况报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。异常交易行为的专项说明报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计2次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。报告期内基金投资策略和运作分析从2018年1季度回顾来看，各类经济数据出现交织不一的情况，从年初的信贷数据、PMI数据、工业生产数据，所呈现的经济结果并不是完全一致，市场预期也出现较大波动。但汇总下来，我们认为1季度的整体经济状况仍然是较为平稳，预计GDP增速仍然能保持近期的较高水平。CPI水平受到春节错月的影响波动较大，中枢较去年有所抬升。PPI指数受到前期基数影响出现高位回落。

1季度债券市场整体收益率出现较大幅度下行，

10年国债收益率从去年4季度末的3.9%左右下行至目前的3.7%左右，而信用债整体收益率下行幅度在30BP左右。从区间走势来看，债券市场波动较前期有所收敛。以十年国债为例，整个季度内呈现震荡下行走势。信用债整体利差在经历去年4季度的大幅度抬升之后，今年1季度出现较为明显的回落。就股票市场而言，1季度股票市场出现了较为剧烈的动荡，且市场风格出现逆转。全季度沪深300为代表的大盘股先涨后跌，1季度整体收益率为-3.28%。而创业板为代表的成长股整体出现震荡上行，1季度整体收益超过8%。

1季度，本基金保持了债券资产的基础性配置，久期较前期略有增加。就权益类资产而言，平均仓位较上年4季度有所下降，但仍保持了较高的平均仓位，对净值增长造成了不小的负面冲击。报告期内基金的业绩表现截至本报告期末嘉实多元债券A基金份额净值为1.164元，本报告期基金份额净值增长率为0.62%；截至本报告期末嘉实多元债券B基金份额净值为1.154元，本报告期基金份额净值增长率为0.58%；业绩比较基准收益率为2.16%。报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。投资组合报告报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资54,150,398.7111.91其中：股票54,150,398.7111.912基金投资--3固定收益投资387,884,842.8085.30其中：债券387,884,842.8085.30资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计3,352,068.910.748其他资产9,321,355.532.059合计454,708,665.95100.00报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业953,496.740.22B采矿业--C制造业19,458,735.114.50D电力、热力、燃气及水生产和供应业1,247,592.000.29E建筑业1,026,648.000.24F批发和零售业3,842,243.000.89G交通运输、仓储和邮政业2,963,488.000.68H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业4,398,624.431.02J金融业11,778,558.602.72K房地产业2,685,238.830.62L租赁和商务服务业2,024,332.000.47M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业1,143,372.000.26O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作363,440.000.08R文化、体育和娱乐业2,264,630.000.52S综合--合计54,150,398.7112.51报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1600036招商银行137,7404,006,856.600.932002582好想你178,8072,424,622.920.563601939建设银行273,2002,117,300.000.494000002万科Ａ59,5571,982,652.530.465600377宁沪高速193,9001,873,074.000.436601009南京银行220,7001,803,119.000.427002142宁波银行92,1001,752,663.000.418601998中信银行239,3001,543,485.000.369600398海澜之家129,1001,483,359.000.3410002707众信旅游112,9001,423,669.000.33报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券--2央行票据--3金融债券24,011,600.005.55其中：政策性金融债24,011,600.005.554企业债券209,442,536.0048.405企业短期融资券60,264,000.0013.936中期票据72,219,200.0016.697可转债（可交换债）21,947,506.805.078同业存单--9其他--10合计387,884,842.8089.64报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量(张)公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1118010411杭高新债200,00020,238,000.004.68210175403317河钢集MTN004200,00020,124,000.004.65304177201417常城建CP002200,00020,110,000.004.65404175404017水电十四CP002200,00020,088,000.004.64510155203015中铝MTN002200,00020,082,000.004.64报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细报告期末，本基金未持有贵金属投资。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细报告期末，本基金未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期内，本基金未参与股指期货交易。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明报告期内，本基金未参与国债期货交易。投资组合报告附注声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。（1）2018年1月29日，南京银行股份有限公司发布《南京银行股份有限公司关于镇江分行行政处罚事项公告》，公司镇江分行收到中国银行业监督管理委员会江苏监管局行政处罚决定书（苏银监罚决字【2018】1号），对镇江分行违规办理票据业务违反审慎经营原则的行为罚款3230万元人民币。本基金投资于“南京银行（601009）”的决策程序说明：基于对南京银行基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于“南京银行”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金56,944.292应收证券清算款546,425.023应收股利-4应收利息8,684,849.055应收申购款33,137.176其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计9,321,355.53报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1113008电气转债11,067,100.002.562113011光大转债2,657,760.000.61313200315清控EB2,229,060.500.524127004模塑转债240,745.500.065113013国君转债403,586.000.09报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。开放式基金份额变动单位：份项目嘉实多元债券A嘉实多元债券B报告期期初基金份额总额313,357,769.4969,074,382.87报告期期间基金总申购份额1,395,636.572,195,829.99减:报告期期间基金总赎回份额5,429,778.978,319,518.70报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）--报告期期末基金份额总额309,323,627.0962,950,694.16注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。基金管理人运用固有资金投资本基金情况