基础财务数据的审查与鉴定市公开课一等奖省赛课获奖课件

第7章财务基础数据估算1基础财务数据的审查与鉴定第1页财务基础数据是指在财务评价过程中，必须给予充分考虑，与项目直接相关各种投入产出要素数据统称。财务基础数据估算是指在项目市场、资源、技术条件评定基础上，依据先行经济法规和价格政策，对一系列与项目相关财务数据进行调查、搜集、整理和测算，并编制相关财务基础数据估算表格工作。

2基础财务数据的审查与鉴定第2页在进行财务基础数据估算时，应坚持以下标准：（1）以现行经济法规为依据标准。在进行财务基础数据估算时，必须严格执行国家相关部门制订经济法规、条例、制度和要求，确保财务测算工作正当性和可行性。（2）真实性标准。（3）准确性标准。3基础财务数据的审查与鉴定第3页财务基础数据估算按以下程序进行：（１）熟悉项目标概况，制订财务基础数据估算工作计划。（2）搜集与财务基础数据估算相关资料。（3）进行财务基础数据估算4基础财务数据的审查与鉴定第4页第一节投资估算5基础财务数据的审查与鉴定第5页一、建设投资估算（一）概略估算方法生产规模指数估算法：该法中生产规模指数n是一个关键原因，不一样行业、性质、工艺流程、建设水平、生产率水平项目，应取不一样指数值。另外，拟估投资项目生产能力与已建同类项目生产能力比值应有一定限制范围，普通这一比值不能超出50倍，而在10倍以内效果很好

2.资金周转率法：式中：C为拟建项目建设投资；Q为产品年产量；P为产品单价；T为资金周转率3.分项百分比估算法：C为拟建项目标建设投资；E为依据设备清单按现行价格计算设备费（包含运杂费）总和；P1，P2，P3为已建成项目中建筑、安装及其它工程费用分别占设备费百分比；f1，f2，f3为因为时间原因引发定额、价格、费用标准等改变综合调整系数；I为拟建项目其它费用。4.单元指标估算法（1）民用项目：建设投资额＝建筑功效×单元指标×物价浮动指数（2）工业项目：建设投资额＝生产能力×单元指标×物价浮动指数6基础财务数据的审查与鉴定第6页（二）详细估算方法1.建筑工程费通常采取单位综合指标（每m2、m3、m、km造价）估算法进行。2.安装工程费安装工程费=设备原价×安装费率安装工程费=设备吨位×每吨安装费3.设备及工器具购置费设备购置费＝设备原价（进口设备抵岸价）＋设备运杂费工器具及生产家俱购置费＝设备购置费×费率（1）国产设备原价确实定1）国产标准设备原价确实定2）国产非标准设备原价确实定（2）进口设备抵岸价确实定（以离岸价FOB为例介绍，而且在介绍之前，先简明介绍国际贸易市场中交货方式和交货价格内容）进口设备抵岸价＝货价＋国外运费＋国外运输保险费＋银行财务费＋外贸手续费＋进口关税＋（消费税）＋进口设备增值税＋（海关监管手续费）（3）设备运杂费计算设备运杂费＝设备原价（进口设备抵岸价）×费率4.工程建设其它费用工程建设其它费用按各项费用科目标费率或者取费标准估算。7基础财务数据的审查与鉴定第7页5.预备费（1）基本预备费＝（设备及工器具购置费＋建筑、安装工程费＋工程建设其它费用）×基本预备费率（2）涨价预备费：式中PC——涨价预备费；It——第t年建筑工程费、安装工程费、设备及工器具购置费之和；f——建设期价格平均上涨率；n——建设期。6.建设期借款利息建设期每年利息理论计算公式为：每年应计利息=(年初借款本息累计+)×年利率8基础财务数据的审查与鉴定第8页【例】：某新建项目，建设期为３年，第一年贷款300万元，第二年400万元，第三年300万元，年利率为5.6%。用复利法理论计算建设期借款利息。解：建设期各年利息计算以下：I１＝0.5×300×5.6%＝8.4（万元）I２＝（308.4＋0.5×400）×5.6%＝28.47（万元）I３＝（736.87+0.5×300）×5.6%＝49.66（万元）到建设期末累计借款本利为1086.53万元。小结：经过下面例题进行【例】：某工程在建设期初建安工程费和设备工器具购置费为45000万元。按本项目实施进度计划，建设期3年，投资分年使用百分比为：第一年25%，第二年55%，第三年20%，投资在每年平均支用，建设期内预计年平均价格总水平上涨率为5%。建设期利息为1395万元，工程建设其它费用为3860万元，基本预备费率为10%。试估算该项目标建设投资。解：（1）计算项目标基本预备费：基本预备费＝(45000＋3860)×10%＝4886（万元）（2）计算项目标涨价预备费第一年末涨价预备费=45000×25%×[（1+0.05）1/2－1]=277.82（万元）第二年末涨价预备费=45000×55%×[（1+0.05）1+1/2－1]=1879.26（万元）第三年末涨价预备费=45000×20%×[（1+0.05）2+1/2－1]=1167.54（万元）该项目建设期涨价预备费=277.82+1879.26+1167.54=3324.62（万元）（3）计算项目标建设投资建设投资＝静态投资＋涨价预备费＋建设期借款利息＝45000＋3860＋4886＋3324.62＋1395＝58465.62（万元）9基础财务数据的审查与鉴定第9页二、流动资金估算1.扩大指标估算法（1）按建设投资一定百分比估算。（2）按经营成本一定百分比估算。（3）按年销售收入一定百分比估算。（4）按单位产量占用流动资金百分比估算。2.分项详细估算法为简化计算，仅对存货、现金、应收帐款三项流动资产和应付帐款这项流动负债进行估算，计算公式以下：流动资金＝流动资产－流动负债式中：流动资产＝应收帐款＋存货＋现金；流动负债＝应付帐款10基础财务数据的审查与鉴定第10页建设项目资金总额组成按不一样投资主体投资范围和项目标特点，可将建设项目分为：公益性项目：由政府拨款建设基础性项目：由政府投资主体负担竞争性项目：企业为基本投资主体，主要向市场融资。建设项目资金总额组成以下：资本金（注册资金）资本金以外自有资金资本溢价自有资金赠款负债长久借款流动资金借款其它短期借款发行债券融资租赁资金总额资本公积金三建设项目资金筹措与资本成本11基础财务数据的审查与鉴定第11页一、项目资本金筹措1.资本金概述（1）含义：指投资项目总投资中必须包含一定百分比、由出资方实缴资金。（2）形式：实物、货币、无形资产。（3）内容：国家～、法人～、个人～、外商～等。2.筹措渠道起源税收：改变资金使用权和全部权（1）财政预算投资财政信用：改变使用权，不改变全部权。如政府债券举借外债：国家信用一个形式折旧基金和大修理基金起源盈余公积金（2）企业自有资金:公益金未分配利润（3）发行股票1）股票含义2）股票种类：普通股、优先股3）发行股票筹资优缺点优点：弹性融资方式，融资风险低无到期日；提升财务信用，增强融资扩张能力。资金成本高缺点：增资发行，会降低原有股东控制权（4）吸收国外直接投资合资经营、合作经营、合作开发、外资独营。（5）吸收国外其它投资“三来一补”：来料加工、来件装配、来样定制、赔偿贸易。3.项目资本金筹集应注意问题（1）确定项目资本金详细起源渠道。（2）依据资本金额度确定项目标投资额。（3）合理掌握资本金投入百分比。（不宜过多投入资本金）（4）合理安排资本金到位时间。（依据实施进度进行安排）建设项目资金筹措

12基础财务数据的审查与鉴定第12页二、负债筹资1.国内起源渠道国家开发银行农业发展银行进出口信贷银行中国建设银行中国工商银行中国农业银行中国银行交通银行光大银行招商银行中信实业银行商业银行信托投资企业财务`企业保险企业国家政策性银行国有商业银行股份制商业银行非银行金融机构在国内发行债券国内融资租赁国内负债筹资13基础财务数据的审查与鉴定第13页（1）国内银行借款签署贷款协议时，普通会对贷款期、提款期、宽限期和还款期做出明确要求：1）贷款期：贷款协议生效日→最终一笔贷款本金和利息还清日2）提款期：贷款协议生效日→协议要求最终一笔贷款本金提取日3）宽限期：贷款协议生效日→协议要求第一笔贷款本金偿还日4）还款期：协议要求第一笔贷款本金偿还日→贷款本金和利息全部还清日（2）发行债券1）债券含义2）债券种类：国家、地方政府、企业、金融债券。3）发行债券筹资优缺点优点:支出固定企业控制权不变少纳所得税若全部资金收益率大于利息率，该方式可提升股东收益率缺点:支出固定提升负债比率，降低财务信用限制性条件较多（3）设备租赁1）融资性租赁：2）经营性（或服务性）租赁2.借用国外资金14基础财务数据的审查与鉴定第14页三、项目融资1.概念：狭义概念是指经过项目来融资，即仅以项目标资产、收益作抵押来融资。【例】：某自来水企业现拥有A、B两个自来水厂。为了增建C厂，决定从金融市场上筹集资金。方案1：贷款用于建设新厂C，而偿还贷款款项起源于A、B、C三个水厂收益。假如新厂C建设失败，该企业把原来A、B三个水厂收益作为偿债担保。这时，贷款方对企业有完全追索权。方案2：借来钱建C厂，还款资金仅限于C厂建成后水费和其它收入。假如新项目失败，贷方只能从清理C厂资产中收回一部分，除此之外，不能要求自来水企业从别资金起源，包含A、B两个厂收入偿还贷款，这称为贷方对自来水企业无追索权。方案3：在签署贷款协议时，只要求自来水企业把特定一部分资产作为贷款担保，这里称贷款方对自来水企业有有限追索权。方案2和方案3称为项目融资。15基础财务数据的审查与鉴定第15页2.特点（1）最少有项目发起方、项目企业、贷款方三方参加；（2）项目发起方以股东身份组建项目企业，该项目企业为独立法人；（3）以项目本身经济强度作为衡量偿债能力大小依据。3.适用范围（1）资源开发类项目：如石油、天燃气、煤炭、铀等开发项目；（2）基础设施；（3）制造业，如飞机、大型轮船制造等。4.限制（1）程序复杂，参加者众多，合作谈判成本高；（2）政府控制较严格；（3）增加项目最终用户负担；（4）项目风险增加融资成本。16基础财务数据的审查与鉴定第16页5.主要模式（1）以“产品支付”为基础项目融资模式“产品支付（ProductionPayment）”是在石油、天然气和矿产品项目中常使用无追索权或有限追索权融资方式，产品支付只是产权转移，而非产品本身转移。（2）BOT项目融资方式BOT是Build-Operate-Transfer缩写，即建设-经营-移交。（3）TOT项目融资方式TOT是Transfer-Operate-Transfer缩写，即移交-经营-移交。（4）ABS项目融资模式ABS是英文Asset-BackedSecuritization缩写，即资产支持型资产证券化，简称资产证券化。资产证券化是指将缺乏流动性，但能够产生可预见、稳定现金流量资产归集起来，经过一定结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换为在金融市场上能够出售和流通证券过程。17基础财务数据的审查与鉴定第17页一、资本成本概述1.概念：为筹集和使用资金而付出代价。包含筹集成本（F）和使用成本（D）2.计算原理：资金成本普通用相对数表示，称之为资金成本率。其普通计算公式为：其中P—筹集资金总额，f—筹集费费率3.作用：（1）是选择资金起源，确定筹资方案主要依据；（2）是评价项目可行性主要经济标准；（3）可作为评价企业财务经营结果依据。资本成本18基础财务数据的审查与鉴定第18页不一样起源资金资金成本（一）债务资本成本银行及金融机构借款资本成本（k1）其中：I为年利息，i为借款年实际利率，Te为实际所得税率

2.债券资本成本（kb）发行债券按发行价格不一样可分为三种方式：等价发行、溢价发行和折价发行。设F—债券票面价值，P0—债券出售时实际价格，N—债券期限；则年摊还额若折价，F>P0，表示有额外支出若折价，F<P0，表示有额外收入又设It—按实际利率定时支付债息则债券近似税后成本可表示为：

19基础财务数据的审查与鉴定第19页（二）股票资本成本1.优先股资本成本（kp）设Dp—支付优先股股息，P0—发行优先股票价格，i—优先股票固定股息率2.普通股资本成本（kc）——只简单介绍股息价值模型（dividendvaluationmodel）投资者不是投机者假设条件：未来股息保持不变不考虑股东本身纳税负担设P0—买卖股票现价，Dt—未来股息，D0—在t=0时发行股票费用支出（D0=P0·f）则20基础财务数据的审查与鉴定第20页资本资产定价模型

式中：为无风险酬劳率；为平均风险股票必要酬劳率；为股票风险校正系数。【例】某一期间证券市场无风险酬劳率为11%，平均风险股票必要酬劳率为15%，某一股份企业普通股值为1.15，试计算该普通股资金成本。（三）保留盈余资本成本三、加权平均资本成本（综合资本成本）其中，wi—第i种起源资金权重，即第i种起源资金所占百分比；ki—第i种起源资金资本成本。21基础财务数据的审查与鉴定第21页生产经营期财务基础数据估算内容生产经营期总成本费用销售收入各项税金及附加利润总额及其分配22基础财务数据的审查与鉴定第22页第二节生产经营期估算

一、生产经营期估算（一）生产经营期涵义生产经营期是项目从建成投产年份起至项目报废为止所经历时间。它和项目标建设期共同组成了项目标计算期。

项目标生产经营期主要取决于项目主要固定资产寿命期23基础财务数据的审查与鉴定第23页固定资产寿命期类型自然寿命期指固定资产从投入使用到不能再修理、修复而报废为止所经历时间。经济寿命期指固定资产从投入使用起到因继续使用不经济而需要提前更新为止所经历时间。所以，作为确定项目标生产经营期主要依据是项目主要固定资产经济寿命期。24基础财务数据的审查与鉴定第24页（二）生产经营期估算方法

生产经营期，应依据产品寿命期（矿产资源项目为设计开采年限）、主要固定资产经济寿命期、主要技术寿命期等原因确定。这么能够确保充分考虑技术进步对固定资产影响，同时能够确保项目生产经营期与固定资产折旧年限计算口径一致性。普通情况下，项目标计算期不超出。对于有些项目标运行寿命很长，如水利枢纽，其主体工程是永久性工程，其计算期应依据评价要求来确定。估算时，还应充分考虑技术进步原因和市场供求情况。25基础财务数据的审查与鉴定第25页二、总成本费用估算（一）总成本费用及其组成总成本费用是指在一定时期（如一年）内为组织生产和销售产品而发生全部费用。主要包含生产成本和期间费用。

26基础财务数据的审查与鉴定第26页27基础财务数据的审查与鉴定第27页1．生产成本组成

生产成本是为生产产品而发生各种花费。（1）直接材料：它包含企业生产经营过程中实际消耗原材料、辅助材料、设备配件、外购半成品、燃料、动力、包装物、低值易耗品以及其它直接材料。（2）直接工资：包含企业直接从事产品生产人员工资、奖金、津贴和补助。（3）其它直接支出：包含直接从事产品生产人员职员福利费等。（4）制造费用：造费用是指企业各个生产单位(分厂、车间)为组织和管理生产所发生各项费用(包含生产单位附厂、车间)、管理人员工资、职员福利费、折旧费、维修费、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销、劳动保护费、水电费、办公费、差旅费、运输费、保险费、租赁费(不包含融资租赁费)、设计制图费、试验检验费、环境保护费以及其它制造费用。28基础财务数据的审查与鉴定第28页2．期间费用组成

期间费用是指在一定时间发生与生产经营没有直接关系和关系不亲密管理费用、财务费用和销售费用。期间费用不计入产品生产成本．直接表达为当期损益。（1）管理费用。管理费用是指企业行政管理和组织经营活动发生各项费用。包含：企业经费(工厂总部管理人员工资、职员福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销以及其它企业经费)、工会经费、职员教育经费、劳动保险蚜、董事会费、咨询费、顾问费、交际应酬费、税金(指企业按要求支付房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等)、土地使用费(海域使用费)、技术转让费、无形资产摊销、创办费摊销、研究发展费以及其它管理费用等。（2）财务费用。财务费用是指企业为筹集资金而发生各项费用，包含企业生产经营期间利息净支出、汇兑净损失、调剂簿记手续费、金融机构手续费以及筹资发生其它财务费用等。29基础财务数据的审查与鉴定第29页（3）销售费用：销售费用是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生各项费用以及专设销售机构各项经费，包含应由企业负担运输费、包装费、委托代销费、广告费、展览费、租赁费(不包含融资租赁费)和销售服务费用、销售部门人员工资、职员福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销以及其它经费等。30基础财务数据的审查与鉴定第30页（二）总成本费用估算方法

要素成本估算法是指经过分别每一类费用要素来估算总成本费用方法。其基本原理就是依据费用要素组成内容，将分散在生产成本、销售费用、管理费用和财务费用中相同费用要素汇总列示。采取要素成本估算法进行总成本费用估算通常是经过编制“总成本费用估算表”来完成，其表格如表下所表示。

31基础财务数据的审查与鉴定第31页32基础财务数据的审查与鉴定第32页33基础财务数据的审查与鉴定第33页1．外购原材料估算方法

原材料成本是总成本费用主要组成部分．其计算公式以下：原材料成本＝整年产量x单位产品原材料成本式中，整年产量可依据测定设计生产能力和生产负荷加以确定．单位产品原材料成本是依据原材料消耗定额及单价确定。工业项目生产所需要原材料种类繁多．在进行项目评定时．可依据详细情况，选取耗用量较大、主要原材料为估算对象(耗用量小并入“其它原材料”估算)，依据国家相关要求和经验数据估算原材料成本。34基础财务数据的审查与鉴定第34页2．外购燃料动力估算燃料动力成本＝整年产量x单件产品燃料动力成本35基础财务数据的审查与鉴定第35页36基础财务数据的审查与鉴定第36页3．工资及福利费估算

工资及福利费包含在制造成本、管理费用和销售费用之中。为便于计算和进行项目评定，需将工资及福利费单独估算。1、工资估算：工资估算可采取以下两种方法：(1)按项目定员数和人均年工资数计算。年工资总额＝项目定员数x人均年工资数(2)按照不一样工资级别对职员进行划分、分别估算同一级别职员工资、然后再加以汇总、普通可分为五个级别，即高级管理人员、中级管理人员、普通管理人员、技术工人和普通工人等。若有国外技术和管理人员．要单独列出。2、福利费计算．职员福利费主要用于职员医药费、医务经费、职员生活困难补助以及按国家要求开支其它职员福利支出，不包含职丁福利设施支出。职员福利费=一职员工资总额x14％。37基础财务数据的审查与鉴定第37页4．折旧费估算所谓折旧．就是固定资产在使用过程中，经过逐步损耗(包含有形损耗和无形损耗)而转移到产品成个或商品流通费用那部分价值。计提折旧是企业回收其固定资产投资一个伎俩。按照国家要求折旧制度，企业把己发生资本性支出转移到产品成本费用中去，然后经过产品销售，逐步回收初始投资费用，38基础财务数据的审查与鉴定第38页我国现行固定资产折旧方法，普通采取平均年限法或工作量法。（1）、平均年限法。平均年限法亦称直线法，即依据固定资产原值、预计净残值率和折旧年限计算折旧。年折旧额＝固定资产原值*(1-预计净残值率)÷折旧年限

①固定资产原值是依据固定资产投资额、预备费和建设期利息计算而得。某项固定资产原值=该项固定资产投资（含应负担预备费）+应负担资本化利息+应负担投资方向调整税。39基础财务数据的审查与鉴定第39页②净残值率是预计企业固定资产净残值与固定资产原值比率，依据行业会计制度要求，企业净残值率按照固定资产原值3％-5％确定。在项目评定中，因为折旧年限是依据项目标固定资产经济寿命期决定，净残值率普通可选择为5％-10％，；③)折旧年限：在项目评定中．对轻工、机械、电子等行业折旧年限，普通确定为8-；其余项日折旧年限确定为。40基础财务数据的审查与鉴定第40页2．工作量法。对于以下专用设备，可采取工作量法计提折折旧。(1)交通运输企业和其它企业专用车队客货运汽车，按照行驶单位里程计算折旧费。单位里程折旧额＝原值×(1—预计净残值率)÷总行驶里程年折旧额＝单位里程折旧额x年行驶里程(2)大型专用设备，可依据工作小时计算折旧费。每工作小时折旧额＝原值x(1—预计净残值率)÷总工作小时年折旧额＝每工作小时折旧额x年工作小时41基础财务数据的审查与鉴定第41页③加速折旧法。加速折旧法又称递减折旧费使用方法，是指在固定资产使用前期提取折旧较多，在后期提得较少，使固定资产价值在使用年限内尽早得到赔偿折旧计算方法。它是一个勉励投资办法，国家先让利给企业，加速回收报资，增强还贷能力，促进技术进步。加速折旧方法很多，有双倍余额递减法和年数总和法等。42基础财务数据的审查与鉴定第42页项目评定中，普通采取平均年限法来计算折旧费。假如项目采取综合折旧方法，可依据固定资产原值、法定净残值率和折旧年限直接计算出各年折旧费。假如采取分类折旧方法，需要计算各类固定资产折旧，然后将其相加，就得到生产经营期各年固定资产折旧费。需编制《固定资产折旧费估算表》43基础财务数据的审查与鉴定第43页44基础财务数据的审查与鉴定第44页5．修理费估算修理费包含在制造成本、管理费用和销售费用之中。修理费包含大修理费用和中小修理费用。在现行财务制度中，修理费按实际发生额计入成本费用中。其当年发生额较大时．可计入递延资产在以后年度摊销，摊销年限不能超出5年。但在项目评定时无法确定修理费详细发生时间和金额，普通是按照折旧费50％计算。45基础财务数据的审查与鉴定第45页6．维简费估算维简费是指采掘、采伐工业按生产产品数量(采矿按每吨原矿产量，林区按每立方米原木产量)提取固定资产更新技术改造资金，即维持简单再生产资金，简称维简费。企业发生维简费直接计入成本．其计算方法和折旧费相同。这类采掘、采伐企业不计提固定资产折旧。46基础财务数据的审查与鉴定第46页7．摊销费估算

摊销费是指无形资产和创办费在一定时限内分期摊销费用。无形资产原始价值和创办费也要在要求年限内，按年度或产量转移到产品成本之中，这一部分被转移无形资产原始价值和创办费，称为摊销。企业经过计提摊销费．回收无形资产及创办费资本支出。摊销方法：不留残值、采取直线法计算。无形资产摊销关键是确定摊销期限。无形资产态按要求期限分期摊销，即法律和协议或者企业申请书分别要求有法定使用期和受益年限，按照法定使用期与协议或者企业申请书要求收益年限缩短标准确定；没有要求期限．按不少于期限分期摊销。创办费按照不短于5年期限分期摊销。无形资产和创办费发生在项目建设期或筹建期间，而应在生产期分期平均摊入管理费用中。若各项无形资产摊销年限相同，可依据全部无形资产原值和摊销年限计算出各年摊销费。创办费摊销费计算与无形资产摊销费计算同理。47基础财务数据的审查与鉴定第47页48基础财务数据的审查与鉴定第48页8．利息支出估算利息支出是指筹集资金而发生各项费用，包含生产经营期间发生利息净支出，即在生产期发生建设投资贷款利息和流动资金贷款利息之和。建设投资贷款在生产期发生利息计算公式为：每年应计利息＝(年初贷款余额—本年还本数÷2)×年利率最终一年应计利息＝剩下本金数÷2×年利率流动资金借款利息计算公式为：流动资金利息＝流动资金累计借款额x年利率49基础财务数据的审查与鉴定第49页9．其它费用估算其它费用是指在制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊锅费、利息支出后费用。在项目评定中，其它费用普通是依据总成本费用中前七项（外购原材料成本、外购燃料动力成本、工资及福利费、折旧费、修理费、维简费及摊销费)之和一定比率计算．其比率应按照同类企业经验数据加以确定。50基础财务数据的审查与鉴定第50页10．总成本费用估算额汇总将《总成本费用估算表》中前9项加总累计，即得到生产经营期各年总成本费用51基础财务数据的审查与鉴定第51页（三）固定成本和变动成本估算

固定成本是指不随产品产量及销售量增减发生改变各项成本费用。变动成本是随产品产量及销售量增减而成正百分比改变各项成本费用。

为简化计算，项目评定实践中，将总成本费用中前两项作为变动成本：变动成本＝外购原材料＋外购燃料动力固定成本＝总成本费用－变动成本

划分主要目标就是为盈亏平衡分析提供前提条件。52基础财务数据的审查与鉴定第52页（四）经营成本估算

经营成本是指总成本费用扣除固定资产折旧费、维简费、摊销费和利息支出后成本费用。它是生产经营期最主要现金流出项目之一。

经营成本包括产品生产及销售、企业管理过程中物料、人力和能源投入费用．它反应企业生产和管理水平．同类企业经营成本含有可比性。在项目评定中。主要用于项目财务评价现金流量分析。返回章目录53基础财务数据的审查与鉴定第53页（2）经营成本估算公式直接在《总成本估算表》中计算也能够用固定成本、变动成本和预测产量数据来进行估算54基础财务数据的审查与鉴定第54页（3）经营成本不包含折旧费、维简费、摊销费和利息支出原因：1现金流量表反应项目在计算期内逐年发生现金流入和流出。与常规会计方法不一样，现金收支何时发生．就在何时计算、不作分摊。因为投资已按其发生时间作为一次性支出被计入现金流出，不能再以折旧、提取维简费和摊销方式计为现金流出．不然会发生重复计算．所以作为经常性支出经营成本中不包含折旧费和摊销费，同理也不包含维简费等。2．因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不区分投资资金起源，利息支出不作为现金流出；而自有资金现金流量表中巳将利息支出单列，所以．经营成本中也不包含利息支出、55基础财务数据的审查与鉴定第55页第三节销售收入和销售税金估算一、销售收入估算（一）销售收入估算应考虑原因项目评定中，销售收入是指项目销售产品或提供劳务取得主营业务收入。估算拟建项目标销售收入主要考虑产品销售单价和产品年销售量两大原因。

56基础财务数据的审查与鉴定第56页１．产品销售价格

（１）口岸价格：假如项目产品是出口产品，或替换进口产品或间接出口产品，可用口岸价格为基础来确定销售价格。（２）计划价格假如项目产品属于相关国计民生产品或者其它国家控制产品，可选择国家计划价格。国家计划价格分指令性计划价格和指导性计划价格。（３）市场价格如同类产品或类似产品已在市场销售，并不属于前两类产品，这时可选择现行市场价格作为项目产品销售价格。57基础财务数据的审查与鉴定第57页（４）自定价格假如项目产品为新产品，常使用以下公式来确定价格出厂价格＝产品计划成本＋产品计划利润＋产品计划税金产品计划利润＝产品计划成本×产品成本利润率式中，产品计划成本可依据预计产品成原来估算；产品成本利润率是依据项目所在行业平均产品利润率加以确定。58基础财务数据的审查与鉴定第58页２．产品年销售量产品年销售量是影响项目经济效益另一个主要原因，它会受到市场波动影响。在项目评定中，因为极难准确地估算出因为市场波动引发产品销售量改变，所以做了以下假设，即假设当年生产出来产品当年全部销售，亦即项目标销售量等与项目标产量。

59基础财务数据的审查与鉴定第59页（二）销售收入估算方法

假如拟建项目生产单一产品，则直接用产品销售单价乘以产量得出每年销售收入，公式为：销售收入＝产品销售单价×产品年销售量（产量）假如拟建项目生产各种产品，应分别计算各种产品销售收入，并将各种产品销售收入相加汇总计算各年销售收入总额。假如拟建项目生产产品外销时，应计算外汇销售收入，并按外汇牌价折算成人民币，再汇总计算销售收入总额。在后两种情况下，需要编制“销售收入、销售税金及附加和增值税估算表”，表格如表6－4所表示。

60基础财务数据的审查与鉴定第60页61基础财务数据的审查与鉴定第61页二、销售税金估算（一）销售税金及附加含义项目评定中销售税金及附加是指项目建成投产后因销售产品或提供劳务而发生增值税、消费税、营业税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等。

62基础财务数据的审查与鉴定第62页1．营业税估算营业税是对在我国境内从事交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电通信业、文化教育业、娱乐业或有偿转让无形资产、销售不动产行为单位和个人，就其营业额所征收一个税。它含有按行业设计税目、税率．多步骤总额课征、简便易行等特点。（二）主营业务税金及附加估算方法

63基础财务数据的审查与鉴定第63页（1）纳税人：在我国境内从事提供给税劳务、转让无形资产或者销售不动产活动单位和个人。（2）营业税税目和税率：根193年12月13日公布并于1994年1月1日正式施行《中华人民共和国营业税暂行条例》要求，营业税税目共有9个．它们分别是：交通运输业、建筑业、金融业、邮电通讯业、文化体育业、娱乐业、服务业、转让无形资产和销售不动产等。（3）计税方法：应纳营业税额＝营业额×适用税率

64基础财务数据的审查与鉴定第64页2．消费税估算消费税是对在我国境内生产、委托加工和进口应税消费品所征收一个税。65基础财务数据的审查与鉴定第65页消费税是对特定消费品和消费行为征收一个价内流转税。依据1994年1月1日正式施行《中华人民共和国消费税暂行条例》要求，消费税是从原来产品税、增值税中分离出来，属于新老税制收入转换。它特征是：只对一部分消费品和消费行为征税；只在消费品生产、流通或消费其一步骤征税；依据不一样消费品种类、档次、结构、功效等情况，制订不一样税率；税负最终要转嫁到消费者身上，由消费者负担。消费税税目有：烟、酒及酒精、化装品、护肤护发品、珍贵首饰及珠宝玉石、鞭炮焰火、汽油、柴油、汽车轮胎、摩托车、小汽车等11类。消费税普通实施从价定本或从量定额方法计算应纳税额：实施从价定本方法计算应纳税额＝销售额×税率实施从量定额方法计算应纳税额＝销售数量×单位税额66基础财务数据的审查与鉴定第66页３．资源税估算资源税是对在我国境内开采应税矿产品或者生产盐单位和个人征收一个税。67基础财务数据的审查与鉴定第67页资源税是国家对从事资源开来单位和个人，因资源差异而形成级差收入征收一个税。它含有征收范围小、实施定额定率征收特点。它能够发挥促进国有资源合理开发、节约使用、合效配置、合理调整资源级差收入、促进公平竞争、正确处理国家与企业及个人之间分配关系，为国家取得一定财政收入作用。依据1993年12月25日公布并于1994年1月1日起施行《中华人民共和国资源税暂行条例》要求，资源税税目共有7个．分别是：原油，税额幅度为每吨8元-30元；天然气，税额幅度为每千立方米2元~15元；煤炭，税额幅度为每吨0.3元—5元；黑色金属矿原矿，税额幅度为每吨2元—30元；有色金属矿原矿．税额幅度为每吨o．4元—30元；其它非金属矿原矿．税额幅度为每吨或每立方米0.5元—20元；盐．分固体盐和液体盐，其中固体盐税额幅度为每吨10元—60元，液体盐税额幅度为每吨2元—10元。纳税人详细适用税额，由财政部或国务院相关部门，依据纳税人开采或者生产应税产品和资源情况，在要求税额幅度内确定。其应纳税额，按照应税产品课税数量和要求单位税额计算：应纳税额＝课税数量×单位税额68基础财务数据的审查与鉴定第68页４．城市维护建设税估算城市维护建设税是以纳税人实际缴纳营业税、消费税、增值税为计税依据征收一个税。69基础财务数据的审查与鉴定第69页城市建设维护税是为了加强城市维护建设，扩大和稳定城市维护建设资金起源而征收一个税。它是以在中国境内有生产经营收入单位和个人为纳税人而征收一个税。依据《中华人民共和国城镇建设维护税条例》要求，城市建设维护税计税依据普通为以销售收人(或营业收入)计征增值税(或营业税)额为税基，其税率实施幅度百分比税率。应纳税额＝（营业税＋消费税＋增值税）实纳税额×适用税率

其中税率有三种：1．纳税人所在地在市区．税率为7％：2。纳税人所在地在县城或镇，税率为5％；3．纳税人所在地不在市区、县城或镇，税率为1％70基础财务数据的审查与鉴定第70页５．教育费附加估算教育费附加是为改进中小学教学设施和办学条件，而征收一个地方附加费用。教育费附加计征依据是纳税人实际缴纳营业税、消费税和增值税税额，现行征收率为３％。其计算公式为：

71基础财务数据的审查与鉴定第71页（三）增值税估算方法

增值税是对在我国境内销售货物、进口货物以及提供加工、劳务单位和个人，就其取得货物销售额、进口货物金额、应税劳务销售额计算税款，并实施税款抵扣制一个流转税。1．增值税税率。增值税是对在我国境内销售货物或提供加工、修理、修配劳务以及进口货物单位和个人所征收一个以增值额为征收对象价外流转税，增值额是指企业或其它经营者在一定时期内、因从事生产商品经营或提供劳务而新增价值额。亦即企业商品销售收入或劳务收入扣除生产资料消耗或经营中物质消耗后余额。72基础财务数据的审查与鉴定第72页依据1993年公布并于1994年1月1日起正式施行《中华人民共和国增值税暂行条例》要求，增值税普通纳税人适用以下四档税率：(1)纳税人出口货物，除国务院另有要求之外，税率为零。(2)纳税人销售或进口粮食、食用植物油、自来水、暖气、热气、热水、煤气、天然气、化肥、农药等货物．税率为13%；(3)纳税人销售或进口其它货物或者应税劳务，税率为17%；(4)增值税小规模纳税人销售货物或提供给税劳务，税率为6%73基础财务数据的审查与鉴定第73页2．增值税应纳税额计算（1）普通纳税人销售货物或提供给税劳务，应纳税额为：应纳税额＝当期销项税额-当期进项税额项目标增值税可利用以下公式近似地测算项目标增值税＝(年销售收入-年外购原材料、燃料动