国内外粉末冶金行业发展概况分析及中国粉末冶金行业市场空间预测

国内外粉末冶金行业发展概况分析及中国粉末冶金行业市场空间预测

粉末冶金主要有四大工艺，分别为传统法、金属注射成型（MIM）、金属添加剂制造（MAM）、等静压（IP）。

传统方法发展较早，最早于1935年应用于难熔金属。等静压（IP）、金属注射成型（MIM）、金属添加剂制造（MAM）发展相对较晚，分别于1980、1990、2010年开始应用。

目前在汽车领域应用最为广泛的是传统法和金属注射成型（MIM），未来发展方向或为金属添加剂制造（MAM）。粉末冶金工艺比较

粉末冶金具有节材节能、可大批量制造复杂零部件等优势。粉末冶金生产的零件接近最终尺寸，一次成型，不用或少用切削加工，因此材料利用率高达97%以上，而机加工材料利用率仅为50%左右。由于粉末冶金工艺省去了多道工序以及加工温度的下降，塑造模具之后可以快速重复制造，因此可以批量制造复杂结构件。正因粉末冶金的种种特性，尤其适合在汽车、家电领域内大范围应用，制造尺寸小但结构复杂的零部件。和其他制造工艺相比，粉末冶金的材料利用率和能耗均为最优：不同制作工艺材料利用率和能耗对比（单位：%，MJ•kg-1）

粉末冶金是一种通过加热压实金属粉末至低于其熔点进行金属成型过程的技术。该技术已经存在超过100年，在过去的25年成为了公认的生产各种高质量零件的优质技术。该技术相较于其他金属成型技术，如锻造、铸造等，在材料利用率、形状复杂度和近净形尺寸控制等方面均具有优势，由于其具有促进可持续发展的性质，粉末冶金被公认为绿色技术。粉末冶金工艺性能对比

粉末冶金零件下游广泛，主要用于汽车行业、工业电动机/控制系统、液压器；娱乐、手工工具；家用电器；硬件和商业设备等方面。其中汽车行业占据主导地位，占比约为70%。全球粉末冶金应用

一、国内外粉末冶金行业发展概况

1、北美粉末冶金发展概况

过去近50年，北美的粉末冶金行业从生产简单零件的低价格金属加工技术，发展成了能生产高度复杂的金属零件与组合件的产值达数十亿美元的产业。总体而言，北美粉末冶金行业起步较早，发展相对成熟。

数据显示，2017年，年北美地区轻型车销量约1700-1720万辆，其中粉末冶金部件和产品销售额达50亿美元，主要应用于结构组件、金属粉末、难熔金属三个方面。

结构组件方面，粉末和材料（粉末、润滑剂等）2016年销售额约7.50亿美元，工具和设备（工具、过程设备等）年销售额约1.87亿元，两者经加工后产生结构组件销售额约30.00亿美元。

金属粉末方面，2017年北美铁粉出货量约38.61万吨，同比增长1.13%；金属粉末总量同比增长1.29%至45.64万吨；粉末冶金零件产量约为35.46万吨，同比增长2.05%。2017年北美金属粉末出货量及增长走势

结构组件方面，粉末和材料（粉末、润滑剂等）年销售额约7.50亿美元，工具和设备（工具、过程设备等）年销售额约1.87亿元，两者经加工后产生结构组件销售额约30.00亿美元。

金属粉末方面，2017年北美铁粉出货量约38.61万吨，同比增长1.13%。金属粉末总量同比增长1.29%至45.64万吨。粉末冶金零件产量约为35.46万吨，同比增长2.05%。北美金属粉末出货量（万吨）

MIM零部件方面，美国2017年销售额为3.67亿-4.20亿美元，同比增长4.85%-5.00%。MIM粉末（国内生产和进口）产量为1430吨-1829吨，同比增长约4.76%-4.77%。2017年北美MIM市场（按重量）

2017年北美MIM市场（按发货）

2、欧洲粉末冶金发展概况

欧洲粉末冶金应用较早，但早期粉末冶金于汽车方面使用较少。一方面，欧洲工程师偏好锻造方法，汽车制造商使用粉末冶金零件意愿较弱；另一方面，欧洲轿车使用的引擎较少，连杆、轴承帽等零件性质复杂；此外，欧洲轿车的手动变速器粉末冶金制品较少。

不过，随着粉末冶金工业技术的发展进步以及认知度的提升，自1950年欧洲粉末冶金市场得到快速发展。数据显示，2016年粉末冶金零件营业收入约为93.00亿欧元，占全球市场份额38%左右，粉末冶金零件产量总计24.80万吨，其中压制和烧结零件（传统法）占比最高，为81%。欧洲粉末冶金产品结构

从终端领域统计，汽车行业占据主导地位，约占欧洲粉末冶金市场的70%至80%。2014年欧洲生产制造约17.5万吨汽车粉末冶金结构部件，销售价值超30亿欧元，其中汽车发动机用量排名第一，占比为35%。

3、亚洲粉末冶金发展概况

亚洲粉末冶金市场除日本外起步较晚，但自2000年后迅速崛起。2017年，亚洲铁基粉末制品产量共计42.49万吨，同比增长7.10%；铜基粉末制品产量为2.90万吨，同比增长15.50%。其中，中国大陆铁基粉制品、铜基粉制品产量均排名第一，2017年铁基粉末制品产量为16.96万吨，占比约39.92%，铜基粉末制品产量为1.55万吨，占比约53.35%。亚洲粉铁基粉末制品产量（万吨）

亚洲铜基粉末制品产量（万吨）

亚洲粉末冶金制品产量（万吨）

2017年，亚洲粉末冶金应用以交通运输设备为主，其中中国大陆占比为62%，日本占比为94%，韩国占比为94%。2017年亚洲粉末冶金应用

4、日本粉末冶金发展概况

日本粉末冶金工业发展在亚洲处于领先技术，自1956年协会成立后产量处于上升趋势。

2017年日本粉末冶金产量达9.52万吨，同比上升4.27%，为1956年产量的87倍。其中机械零件产量为8.85万吨，同比上升4.12%；轴承产量为0.67万吨，同比上升8.06%。日本粉末冶金产量（万吨）

从应用领域来看，2017年，亚洲粉末冶金应用以交通运输设备为主，其中中国大陆占比为62%，日本占比为94%，韩国占比为94%；印度尼西亚更是高达100%，只用于交通运输设备领域。2017年亚洲粉末冶金应用情况占比

汽车零部件方面，2017年总产量为8.32万吨，同比上升3.40%，轴承方面，2017年产量为0.43万吨，同比上升6.02%。日本汽车制造用粉末冶金零件主要应用发动机，占比54.13%；轴承主要应用于电动系统，占比57.01%。日本机械零件产量（万吨）

日本轴承零件产量（万吨）

2017日本汽车制造用机械粉末冶金零件用途

2017日本汽车制造用轴承粉末冶金零件用途

二、中国粉末冶金发展概况

在发达国家如美国、欧洲、日本，粉末冶金产品主要应用于汽车领域，汽车粉末冶金产品占粉末冶金总产品的比例高达80%以上，其产品包括VVT（可变气门正时系统）、VCT（可变气门凸轮轴正时系统）、各类泵组件、链轮、同步环、行星齿轮等，种类覆盖十分齐全。

而在我国，2017年，粉末冶金市场汽车应用占比仅为60%。我国粉末冶金汽车零件占比远低于发达国家，占比提升潜力大。

单车用量方面，中国提升空间同样相对可观。2017年，北美粉末冶金零件单车用量可达18.6Kg，日本为8.0Kg，欧洲为7.2Kg，而中国仅为4.5Kg。这种差距产生的主要原因是，我国国内很多粉末冶金产品达不到要求的尺寸公差与性能参数，因此，汽车主机厂只能选择成本更高的锻造零件与机加工零件。2017年全球平均每辆汽车使用粉末冶金零件重量（Kg）

我国目前平均每辆汽车粉末冶金制品用量仅约5kg，远低于欧洲的14kg，美国的19.5kg。另一方面，2016年，我国国内汽车粉末冶金制品占粉末冶金总产品的比例虽提升至约60%，但仍然远低于发达国家80%的比例。不同国家汽车粉末冶金零件用量（单位：kg）

中国粉末冶金起步较晚，1948年我国硬质合金产量仅有2-3万吨，但2000年后我国粉末冶金市场迅速崛起。2009年我国粉末冶金行业产量为11.30万吨，超过日本跃居亚洲首位。2014年粉末冶金行业销量达19.18万吨，2017年增长至20.08万吨，增幅为4.7%。粉末冶金零件销量（万吨）

下游应用方面，随着我国汽车行业的快速发展，粉末冶金制品本土化需求不断扩大。我国粉末冶金零件产业最主要的市场已经由冰箱压缩机产业、空调压缩机产业、摩托车产业逐渐演变为汽车产业。

营业收入方面，2016年我国粉末冶金行业总收入为64.25亿元，同比增长4.81%。汽车零件方面收入为40.08亿元，同比增长7.92%。粉末冶金汽车零件在中国粉末冶金行业市场的占比已超60%。

销量方面，2016年应用于汽车方面的粉末冶金零件共10.09万吨，占比54.69%，同比上升6.55%。

三、全球粉末冶金行业集中度分析

2016年GKN公司粉末冶金销售收入为10.3亿英镑（折合美元15.39亿美元），约占17%左右的市场份额。紧随其后的为日本住友，2016年销售收入为762亿日元（约6.81亿美元），约占8%左右的市场份额。全球粉末冶金零件市场份额

2017年GKN粉末冶金营业收入（分地区）

2017年GKN粉末冶金销售行业分布

2017年GKN粉末冶金下游客户

日本住友各部门销售情况（单位：亿美元）

日本住友粉末冶金产品销售情况

全球粉末冶金行业集中度高，2017年前10企业市场份额占比可达52%。GKN为行业龙头，约占粉末冶金市场17%份额，日本住友、日本日立排名二三，占比分别为8%、5%。

四、中国粉末冶金行业市场空间测算

1、预计2020年国内汽车市场109亿元，复合增速28%

假设条件1：预计2018年我国汽车产量增速约为3.00%，2019、2020年增速约为5.00%，截至2020年，中国汽车产量将为3295.21万辆。

假设基于以下几点：

1、2017年中国汽车产量为2901.80万辆，同比增长3.20%。中国汽车发展趋势良好，2018年将继续保持3.00%左右增速。

2、大众中国CEO预计2020年我国汽车销量将达到3200万辆左右，加之2018年中国汽车领域开放政策实施，预计2019、2020年中国汽车产量增速为5.00%左右。中国汽车产量

粉末冶金在汽车上主要应用在发动机与变速箱两个领域，假设2020年乘用车销量达3000万辆，发动机粉末冶金零部件市场规模约40亿元，变速箱粉末冶金零部件市场规模约150亿元。加上用于汽车底盘等的粉末冶金零件，国内汽车粉末冶金市场空间达200亿元。2020年我国乘用车粉末冶金零部件市场规模预测（单位：亿元）

假设条件2：

预计2020年我国平均每辆汽车粉末冶金材料用量有望达到日本水平，即8.0kg，未来三年复合增速为13.30%。

主要由于目前我国平均每辆整车粉末冶金材料用量仅为4.5kg，随着汽车轻量化发展，同步器滑块、气门导管、发电机电刷等粉末冶金应用领域的打开，粉末冶金材料用量有望上升。

假设条件3：

2020年汽车方面粉末冶金材料平均销售单价为41320.70元/吨，2018~2020年三年复合增速为1.00%。

主要基于随着汽车粉末冶金领域的打开，部分传统汽车高端零件有望被粉末冶金零件替代，售价增长。

根据测算预计2018、2019、2020年粉末冶金汽车零部件市场空间为66.59、86.09、108.99亿元，年均复合增速为28.41%。汽车方面粉末冶金市场空间测算

2、预计2020年国内整体市场137亿元，复合增速20%

国内粉末冶金市场除了汽车市场外，还由家用电器、摩托车等板块构成。

假设条件1：

2018、2019、2020年汽车方面粉末冶金材料市场空间为66.59、86.09、108.99亿元，2018~2020三年复合增长率为28.41%。

假设条件2：

基于家用电器（空调、冰箱）、摩托车行业增速放缓或负增长，假设家用电器2018年、2019年、2020年粉末冶金用量增速为5.00%、4.00%、3.00%。摩托车2018年、2019年、2020年用量增速为12.00%、8.00%、8.00%。

假设基于以下两点：

1、家用电器方面，粉末冶金零部件主要用于空调和冰箱。基于（1）房地产销售大幅回落。2018年上半年商品房销售面积累计增长率已经降至3.3%，

品销售增速回落高达12.8个百分点。（2）需求提前透支。2018年夏天来临较早，提前透支7、8月份需求，判断下半年市场增长或出现明显回落，整体来看家用电器（空调、冰箱）增速放缓。

2、2017年摩托车行业出现小幅增长，主要基于我国经济环境好转、出口恢复性增长（出口占我国摩托车总销量40%以上）。2018年在贸易保护主义抬头、新国四标准排放实施背景下，摩托车行业产量或将下跌。

假设条件3：

基于家用电器（空调、冰箱）、摩托车行业增速放缓或负增长，预计家用电器、摩托车行业粉末冶金零件价格逐年下跌。2018年、2019年、2020年家用电器粉末冶金零件均价约为25323.00、24738.15、24344.66元/吨，摩托车粉末冶金均价约为15217.39、14475.81、13768.66元/吨。

预计2018年、2019年、2020年粉末冶金行业市场空间可达92.76亿元、113.28亿元、137.29亿元，年均复合增速为20.78%。粉末冶金市场空间预测

其中汽车方面粉末冶金市场份额不断提升，2020年预计汽车方面粉末冶金市场份额可达79.39%左右，达到发达市场国家平均水平下限。汽车方面粉末冶金市场份额

3、粉末冶金市场空间广阔

我国粉末冶金市场空间广阔。一方面，汽车行业是中国粉末冶金零件行业最大市场，虽然其占粉末冶金零件市场的比例从2005年的32.0%增加至2017年的60.0%，但仍远低于发达国家90%的占比水平，提升空间潜力大。另一方面，随着《中国制造2025》的颁布，我国现有的粉末冶金生产技术、规模有望不断