八月下旬证券投资分析证券从业资格考试综合检测试卷（含答案和解析）

八月下旬证券投资分析证券从业资格考试综合检测试卷（含答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、下列选项中，属于完全竞争型市场的行业是（）。A、初级产品B、制成品C、石油D、自来水公司【参考答案】：A【解析】初级产品(如农产品)属于完全竞争型市场的行业。2、随着（）的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。A、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》B、《证券法》C、《证券、期货业从业人员管理暂行条例》D、《证券业从业人员管理暂行条例》【参考答案】：A3、为了实现战略伙伴之间的一体化的资产重组形式是（）。A、收购公司B、收购股份C、公司合并D、购买资产【参考答案】：C4、通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法称（）。A、静态套期保值策略B、动态套期保值策略C、主动套期保值策略D、被动套期保值策略【参考答案】：B【解析】考点：掌握股指期货套期保值交易实务。见教材第八章第二节，P381。5、从股权流通制度来看，（）不流通是最突出的问题之一。A、社会公众股与国家股B、社会公众股与法人股C、国家股与法人股D、社会公众股、国家股与法人股【参考答案】：C6、金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定（）指标进行控制。A、久期凸性B、久期+到期期限C、久期+获利期D、久期×额度【参考答案】：D【解析】金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定“久期×额度”指标进行控制。7、下列说法正确的是（）。A、套利定价模型是描述证券或组合实际收益与风险之间关系的模型B、特征线模型是描述证券或组合实际收益与风险之间均衡关系的模型C、证券市场线描述了证券或组合收益与风险之间的非均衡关系D、在标准资本资产定价模型所描述的均衡状态下，市场对证券所承担的系统风险提供风险补偿，对非系统风险不提供风险补偿【参考答案】：D8、（）描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响。A、凹性B、凸性C、曲率D、弹性【参考答案】：B9、（）估值方法假设投资者不存在不同的风险偏好，对风险均持中性态度，从而简化了分析过程。A、绝对估值法B、相对估值法C、资产价值估值法D、风险中性定价法【参考答案】：D考点：熟悉衍生产品常用估值方法。见教材第二章第一节，P30。10、若普通缺口在短时间内未被回补，则说明（）。A、趋势盘整B、原趋势反转C、原趋势不变D、无法判断【参考答案】：C11、旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是（）。A、与原有趋势相反B、与原有趋势相同C、不能判断D、寻找突破方向【参考答案】：B【解析】旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是与原有趋势相同。12、已知在以均值为纵轴、以标准差为横轴的均值—标准差平面上由证券A和证券B构建的证券组合将位于连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上，并且（）。A、不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例无关B、随着A与B的相关系数ρ值的增大，连线弯曲得越厉害C、A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定D、A与B的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A和B的比例有关【参考答案】：C13、（）是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排。A、股东大会制度B、董事会制度C、独立董事制度D、监事会制度【参考答案】：A14、切线类技术分析方法中，常见的切线不包括（）。A、趋势线B、黄金分割线C、平滑异同移动平均线D、角度线【参考答案】：C【解析】考点：熟悉技术分析方法的分类及其特点。见教材第六章第一节，P268。15、从利率角度分析，（）形成了利率下调的稳定预期。A、温和的通货膨胀B、严重的通货膨胀C、恶性通货膨胀D、通货紧缩【参考答案】：D16、证券投资分析的理想结果是（）。A、证券风险最小化B、证券投资净效用最大化C、证券投资预期收益与风险固定化D、证券流动性最大化【参考答案】：B【解析】证券投资分析的理想结果是证券投资净效用最大化。17、以下关于证券交易所的说法，不正确的是（）。A、证券交易所是实行自律管理的法人B、制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市C、对证券市场上的违法违规行为进行调查、处罚D、组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监管【参考答案】：C18、已获利息倍数又叫作（）。A、利息费用倍数B、税前利息倍数C、利息保障倍数D、利息收益倍数【参考答案】：C19、表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（）。A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%【参考答案】：D20、下列属于完全竞争型市场的行业是（）。A、初级产品B、制成品C、石油D、自来水公司【参考答案】：A21、对通货膨胀进行衡量，常用的指标不包括（）。A、批发物价指数B、零售物价指数C、国民生产总值物价平减指数D、生产者物价指数【参考答案】：A【解析】对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般说来，常用的指标有零售物价指数、生产者物价指数、国民生产总值物价平减指数等。22、（）是确保股东充分行使权利的最基础的制度安排。A、股东大会制度B、董事会制度C、独立董事制度D、监事会制度【参考答案】：A23、《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定会员制机构应对每笔咨询服务收入按（）的比例计提风险准备金。A、3%B、5%C、8%D、10%【参考答案】：D24、套利定价理论的创始人是：（）。A、马柯威茨B、威廉C、林特D、史蒂夫.罗斯【参考答案】：D25、所谓“吉尔德定律”，是指在未来25年，主干网的带宽将（）增加1倍。A、每6个月B、每12个月C、每18个月D、每24个月【参考答案】：A26、行业分析中的产业组织政策不包括（）。A、市场秩序政策B、产业保护政策C、产业合理化政策D、产业技术政策【参考答案】：D行业分析中的产业组织政策主要包括：①市场秩序政策；②产业合理化政策；③产业保护政策。27、著名的有效市场假设理论是由（）提出的。A、巴菲特B、本杰明·格雷厄姆C、法默D、凯恩斯【参考答案】：C28、当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，K线图呈现（）。A、一字形B、T字形C、十字形D、光脚阳线【参考答案】：B【解析】熟悉K线的主要形状及其组合的应用。见教材第六章第二节，P272。29、转换平价的计算公式是（）。A、可转换证券的市场价格除以转换比率B、转换比率除以可转换证券的市场价格C、可转换证券的市场价格乘以转换比率D、转换比率除以基准股价【参考答案】：A30、如果希望预测未来相对较长时期的走势，应当使用（）。A、K线B、K线组合C、形态理论D、黄金分割线【参考答案】：C31、下列关于超买超卖指标中WMS指标的叙述错误的是（）。A、WMS的取值范围为0～100B、如果WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要小心回落C、如果WMS的值较大，则说明当天的价格处在相对较低的位置，要注意反弹D、WMS指标的含义是计算期中的收盘价在过去的一段时日全部价格范围内所处的相对位置【参考答案】：D超买超卖指标中WMS指标的含义是当天的收盘价在过去的一段时日全部价格范围内所处的相对位置。如果WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要小心回落；如果WMS的值较大，则说明当天的价格处在相对较低的位置，要注意反弹。WMS的取值范围为0～100。故答案选D。32、某公司上年年末支付每股股息为2元，预期回报率为15%，未来3年中超常态增长率为20%，随后的增长率为8%，则股票的价值为（）元。A、41.60B、34.29C、48D、30【参考答案】：A33、当PSY(心理线指标)大于90时，下列判断正确的是（）。A、强烈的买人信号B、强烈的卖出信号C、观望信号D、强烈的行动信号、买入或卖出视具体情况而定【参考答案】：B【解析】PSY指标的取值范围在0—100之间，取值在25～75之间时，说明多空双方处于平衡状态；如果PSY小于10，是强烈的买入信号；PSY大于90，是强烈的卖出信号。34、某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值（）。A、单利：12.4万元复利：12.6万元B、单利：11.4万元复利：13.2万元C、单利：16.5万元复利：17.8万元D、单利：14.1万元复利：15.2万元【参考答案】：A35、在组合投资理论中，有效证券组合是指（）。A、可行域内部任意可行组合B、可行域的左边界上的任意可行组合C、可行域右边界上的任意可行组合D、按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合【参考答案】：D36、石油行业的市场结构属于（）。A、完全竞争B、不完全竞争C、寡头垄断D、完全垄断【参考答案】：C【解析】考点：了解行业的市场结构及各类市场的含义、特点及构成。见教材第四章第二节，P143。37、以下关于证券交易所的说法，不正确的是（）。A、证券交易所是实行自律管理的法人B、制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市C、对证券市场上的违法违规行为进行调查、处罚D、组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监管【参考答案】：C38、下列选项中，提出著名的有效市场假说理论的是（）。A、巴菲特B、本杰明格雷厄姆C、尤金法玛D、凯恩斯【参考答案】：C【解析】尤金法玛提出著名的有效市场假说理论。39、可以用收益率曲线表示债券的（）。A、有效边界B、风险和收益的关系C、可行域D、利率期限结构【参考答案】：D40、该公司的股票市盈率是（）。A、5.40B、6.25C、7.06D、8.63【参考答案】：C41、下列对股票市盈率的简单估计方法中，不属于利用历史数据进行估计的方法是（）。A、回归调整法B、趋势调整法C、市场预期回报率倒数法D、算术平均数法或中间数法【参考答案】：C【解析】简单估计法是股票市盈率估计的主要方法之一，又分为利用历史数据进行估计和市场决定法。其中，算数平均数法或中间数法、趋势调整法以及回归调整法都属于利用历史数据进行估计的方法，而市场预期回报率倒数法属于市场决定法。42、关于证券市场的类型，下列说法不正确的是（）。A、在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息B、在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报C、在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益D、在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券【参考答案】：D43、下列不属于金融期权价格的影响因素是（）。A、在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高B、利率提高，期权标的物的市场价格将下降C、时间价值越大，协定价格与市场价格间差距越大D、标的物价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低【参考答案】：C【解析】掌握期权的内在价值、时间价值及期权价格影响因素。见教材第二章第四节，P59。44、以下属于控制权变更型资产重组的是（）。A、公司的分立B、资产配负债剥离C、收购公司D、股权的无偿划拨【参考答案】：D45、如果股价原有的趋势是向上，进入整理状态时形成上升三角形，那么可以初步判断今后的走势会（）。A、继续整理B、向下突破C、向上突破D、不能判断【参考答案】：C46、（）又称为跨期套利。A、市场内价差套利B、期现套利C、跨品种价差套利D、市场间价差套利【参考答案】：A【解析】跨期套利是在同一市场内不同到期月份的期货合约之间进行套利的交易行为。47、接上题，该可转换债券的转换升水比率为（）。A、23.75%B、19%C、19.19%D、D0.1%【参考答案】：A48、当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时，人们会在期货市场上寻找与现货（）的品种，以其作为替代品进行套期保值。A、在功能上互补性强B、期限相近C、功能上比较相近D、地域相同【参考答案】：C【解析】掌握股指期货套利和套期保值的定义、基本原理。见教材第八章第二节，P381。49、支撑线和压力线（）。A、可以相互转化B、不能相互转化C、是否可以转化不能确定D、是一条抛物线【参考答案】：A50、（）是把两个或两个以上的不同类型的基本金融工具在结构上进行重新组合或集成，其目的是获得一种新型的混合金融工具。A、分解技术B、组合技术C、整合技术D、分析技术【参考答案】：C51、反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是：（）。A、证券市场线方程B、证券特征线方程C、资本市场线方程D、套利定价方程【参考答案】：C52、企业的利润虽然增长很快。但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高的时期是企业的（）。A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期【参考答案】：B53、行业成熟的标志是（）。A、技术的成熟B、产品的成熟C、产业组织上的成熟D、生产工艺的成熟【参考答案】：B【解析】产品的成熟是行业成熟的标志，产品的基本性能、式样、功能、规格、结构都将趋向成熟，且已经被消费者习惯使用。54、就单根K线而言，反映多空双方争夺激烈且势均力敌的K线形状是（）。A、带有较长下影线的阴线B、光头光脚大阴线C、光头光脚大阳线D、大十字星【参考答案】：D55、在技术分析的假设中，（）是进行技术分析最根本、最核心的条件。A、市场行为涵盖一切信息B、证券价格沿趋势移动C、历史会重演D、以上都正确【参考答案】：B【解析】略56、有如下两种国债：国债到期期限息票率A10年8%B10年5%上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。从理论上说，当利率发生变化时，下列哪项是正确的？（）A、债券B的价格变化幅度等于A的价格变化幅度B、债券B的价格变化幅度小于A的价格变化幅度C、债券B的价格变化幅度大于A的价格变化幅度D、无法比较【参考答案】：C57、套利定价理论的创始人是（）。A、马柯威茨B、理查德罗尔C、林特D、史蒂夫罗斯【参考答案】：D58、当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时，人们会在期货市场上寻找与现货（）的品种，以其作为替代品进行套期保值。A、在功能上互补性强B、期限相近C、功能上比较相近D、地域相同【参考答案】：C【解析】考点：掌握股指期货套利和套期保值的定义、基本原理。见教材第八章第二节，P381。59、开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为（）A、光头阳线B、光头阴线C、光脚阳线D、光脚阴线【参考答案】：B60、仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（）。A、技术分析B、基本分析C、定性分析D、定量分析【参考答案】：A【解析】掌握基本分析法、技术分析法、量化分析法的定义、理论基础和内容。见教材第一章第三节，Pl4。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、反映上市公司财务结构的财务比率指标有（）。A、资产负债率B、资本化比率C、存货周转率D、固定资产净值率【参考答案】：A,C2、下列关于比较研究法的说法，正确的是（）。A、横向比较一般是取某一时点的状态或者某一固定时段的指标。在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究B、纵向比较主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况。并据此预测行业的未来发展趋势C、如果在大多数年份中该行业的年增长率都高于国民经济综合指标的年增长率，说明这一行业是增长型行业D、如果在国民经济繁荣阶段行业的销售额也逐年同步增长，或是在国民经济处于衰退阶段时行业的销售额也同步下降，说明这一行业很可能是周期性行业【参考答案】：A,B,C,D3、2005年新《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有以下（）行为。A、代理委托人从事证券投资B、买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票C、利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息D、与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查投资咨询机构及其从业人员从事证券服务的禁止业务。ABCD选项都正确。4、股指期货套利交易的类型有（）。A、期货套利B、市场内价差套利C、跨品种价差套利D、市场间价差套利E、以上都不对【参考答案】：A,B,C,D【解析】套利在于发现不同市场或不同品种之间暂时“不合理的价差”，等待价差回归而获利。5、根据上海证券交易所公司行业分类，下面属于“可选消费”行业是（）。A、饮料B、纸类与林业加工C、休闲设备和产品D、纺织品、服装【参考答案】：C,D6、下列关于产业组织创新的说法，正确的是（）。A、产业组织创新是推动产业结构升级的重要力量之一B、产业组织创新不仅是产业内企业与企业之间垄断抑或竞争关系平衡的结果，更是企业组织创新与产业组织创新协调互动的结果C、产业技术创新在很大程度上由产业组织创新的过程和产业组织创新的结果所驱动D、产业组织创新与产业技术创新共同成为产业不断适应外部竞争环境或者从内部增强产业核心能力的关键【参考答案】：A,B,C,D7、最常见的时间数列分析方法有（）。A、趋势外推法B、移动平均法C、指数平滑法D、线性回归法E、以上都不对【参考答案】：A,B,C8、影响债券投资价值的外部因素有：（）。A、税收待遇B、基础利率C、票面利率D、市场利率E、市场汇率【参考答案】：B,D,E9、对于通货膨胀产生的原因，传统的理论解释主要有（）。A、需求拉上的通货膨胀B、成本推进的通货膨胀C、供给短缺的通货膨胀D、结构性的通货膨胀【参考答案】：A,B,D10、宏观经济分析的意义是（）。A、为投资组合提供指导B、掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向C、把握证券市场的总体变动趋势D、判断整个证券市场的投资价值E、为决策部门服务【参考答案】：B,C,D11、股票内在价值的计算方法模型有（）。A、现金流贴现模型B、内部收益率模型C、零增长模型D、市盈率估价模型E、不变增长模型【参考答案】：A,C,E12、以下哪些变量与债券的理论价格有关?（）A、债券的票面利率B、债券的偿还期限C、债券的必要收益率D、债券的市场价格【参考答案】：A,B,C13、道-琼斯分类法把股票分为（）。A、农业B、工业C、运输业D、公用事业【参考答案】：B,C,D14、下列用于计算每股净资产的指标有（）。A、每股市价B、每股收益C、年末净资产D、发行在外的年末普通股股数【参考答案】：C,D15、名义值法、敏感性法、波动性法的缺陷是（）。A、不能回答有多大的可能性会产生损失B、无法度量不同市场中的总风险C、不能将各个不同市场中的风险加总D、都是利用统计学原理对历史数据进行分析【参考答案】：A,B,C【解析】名义值法、敏感性法、波动性法的缺陷是不能回答有多大的可能性会产生损失、无法度量不同市场中的总风险、不能将各个不同市场中的风险加总。16、追求市场平均收益水平的投资者一般会选择（）。A、市场指数型证券组合B、市场指数基金C、收入型证券组合D、平衡型证券组合【参考答案】：A,B【解析】一般来说，追求市场平均收益水平的投资者会采用被动管理方法，即长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。他们认为证券价格的来来变化是无法估计的，以致任何企图预测市场行情或挖掘定价错误证券，并借此频繁调整持有证券的行为无助于提高期望收益，而只会浪费大量的经纪佣金和精力，因此他们通常购买分散化程度较高的投资组合，如市场指数基金或者类似的证券组合。本题的最佳答案是AB选项。17、由股票和债券构成的收入型证券组合追求（）。A、资本收益B、资本升值C、资本利得D、债息收入E、股息收入【参考答案】：D,E18、根据道氏理论，股价变动趋势有（）。A、主要趋势B、次要趋势C、波动趋势D、短暂趋势【参考答案】：A,B,D19、下列哪些指标应用是正确的（）。A、利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值，当DEA向上突破DIF时，买入B、当WMS高于80，即处于超买状态，行情即将见底，卖出C、当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出D、当短期PSI>长期RSI时，属于多头市场【参考答案】：C,D20、关于黄金分割线的论述正确的有（）。A、黄金分割线是水平的直线B、它是特殊的支撑线或压力线C、只注重时间而不注重位置D、只注重位置而不注重时间E、时间位置都注重【参考答案】：A,B,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、下述关于影响期权价格的论述正确的有（）。A、标的物价格的波动性越小，期权价格越高B、协定价格与市场价格间的差距越大，时间价值越小C、期权期间越长，期权价格越高D、利率提高，股票看涨期权的内在价值下降，而看跌期权的内在价值会提高【参考答案】：B,C,D2、股指期货买进套期保值主要有下列（）情况。A、机构大户手中持有大量股票，但看空后市B、长期持股的大股东C、交易者在股票或股指期权上持有空头看涨期权D、机构投资者现在拥有大量资金，计划按现行价格买进一组股票【参考答案】：C,D3、下列期权属于虚值期权的是（）。A、市场价格高于协定价格的看涨期权B、市场价格高于协定价格的看跌期权C、市场价格低于协定价格的看涨期权D、市场价格低于协定价格的看跌期权【参考答案】：B,C4、产业组织政策主要包括（）。A、市场秩序政策B、产业合理化政策C、促进资源向技术开发领域投入的政策D、产业保护政策【参考答案】：A,B,D【解析】考点：熟悉产业政策的概念、内容。见教材第四章第三节，P158。5、股指期货理论价格的决定主要取决于（）。A、现货指数水平B、构成指数的成分股股息收益C、利率水平D、距离合约到期的时间【参考答案】：A,B,C,D6、中国人民银行的主要职责包括（）。A、拟订和执行财政、税收的发展战略、方针政策以及发展规划B、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备C、负责金融业的统计、调查、分析和预测D、发行人民币、管理人民币流通【参考答案】：B,C,D7、中央银行进行直接信用控制的具体手段包括（）。A、规定利率限额与信用配额B、信用条件限制C、规定金融机构流动性比率D、窗口指导【参考答案】：A,B,C【解析】考点：掌握货币政策和货币政策工具。见教材第三章第二节，P103。8、所谓核心CP1，是指将受（）因素影响较大的产品价格剔除之后的居民消费物价指数。A、消费习惯B、气候C、季节D、技术【参考答案】：B,C【解析】考点：掌握失业率与通货膨胀的概念，熟悉CPl的计算方法以及PPl与CPl的传导特征，熟悉失业率与通货膨胀率的衡量。见教材第三章第一节，P74。9、国际储备包括（）。A、外汇储备B、黄金储备C、特别提款权D、在国际货币基金组织的储备头寸【参考答案】：A,B,C,D10、按照权证结算方式不同，权证可分为（）。A、现金权证B、其他权证C、实物交割权证D、以上说法均正确【参考答案】：A,C【解析】考点：了解权证的概念及分类。见教材第二章第四节，P64。11、下列（）是技术进步对行业影响的具体表现。A、蒸汽动力行业被电力行业逐渐取代B、喷气式飞机代替了螺旋桨飞机C、纳米技术等将催生新的优势行业D、D，大规模集成电路计算机取代一般的电子计算机【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉技术进步的行业特征及影响。见教材第四章第三节，P156。12、下列属于金融工程技术在公司理财方面的应用的是（）。A、“垃圾”债券B、货币互换C、桥式融资D、回购交易【参考答案】：A,C13、融资融券交易包括（）。A、券商对投资者的融资、融券B、金融机构对券商的融资、融券C、央行对银行的融资、融券D、银行对投资者的融资、融券【参考答案】：A,B14、分析公司长期偿债能力应考虑的因素（）。A、盈利能力B、投资效果C、权益资金的增长与稳定程度D、企业经营现金流量【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉公司偿债能力分析的内容。见教材第五章第一节，P189。15、对证券投资顾问服务人员的要求有（）。A、向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益B、禁止证券投资顾问人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用C、依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期D、应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：掌握《证券法》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》、《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》以及《证券公司内部控制指引》的主要内容。见教材第九章第二节，P425。16、下列属于詹森指数特性的是（）。A、詹森指数是1969年由詹森提出的B、指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差C、詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价D、詹森指数值代表证券组合与证券市场线之间的落差【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉詹森指数、特雷诺指数、夏普指数的定义、作用以及应用。见教材第七章第五节，P357。17、若以S表示标的股票的价格，x表示权证的执行价格，则（）。A、认股权证的内在价值为max(S—X，0)B、认股权证的内在价值为max(x—S，0)C、认沽权证的内在价值为max(x—S，0)D、认沽权证的内在价值为max(s—X，0)【参考答案】：A,C【解析】考点：熟悉权证的理论价值的含义、各变量变动对权证价值的影响以及权证理论价值的计算方法。见教材第二章第四节，P64。18、β系数主要有以下（）方面的应用。A、证券的选择B、风险控制C、投资组合绩效评价D、收益的预期【参考答案】：A,B,C【解析】考点：掌握证券β系数的含义和应用。见教材第七章第三节，P350。19、关于詹森指数，下列说法正确的有（）。A、詹森指数是1969年由詹森提出的B、指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差C、詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价D、詹森指数值代表证券组合与证券市场线之间的落差【参考答案】：A,B,C,D20、证券投资分析的三个基本要素包括（）。A、信息B、步骤C、方法D、资料【参考答案】：A,B,C四、判断题（共40题，每题1分）。1、结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。（）【参考答案】：正确【解析】本题考查结构分析法的概述。本题表述正确。2、一般通过区位内的自然条件与基础条件、政府的产业政策、经济特色等方面来进行上市公司的区位分析。（）【参考答案】：正确【解析】一般通过区位内的自然条件与基础条件、政府的产业政策、经济特色等方面来进行上市公司的区位分析。3、在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值。（）【参考答案】：错误4、RSI取值的参数越大，分离线离50越近，股票越活跃。（）【参考答案】：正确【解析】一般而言，参数越大，分离线离50越近，股票越活跃，RSI所能达到的高度越高，分离线离50应该越远。5、中国银行业监督管理委员会是直接监督管理我国证券市场的国务院直属事业单位。（）。【参考答案】：错误6、实地调研特别适合于那些不宜简单定量的研究课题。（）【参考答案】：正确7、目前，从国际上来看，证券分析师在提高市场的公平性与公正性、引导市场理性投资、维护证券市场的稳定性等方面发挥着重要的作用。（）【参考答案】：正确8、公司调研的对象仅限于上市公司本身。（）【参考答案】：错误【解析】熟悉公司基本分析在上市公司调研中的实际运用。见教材第五章第二节，P190。9、道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对于每日每时都在发生的小波动显得无能为力。（）【参考答案】：正确【解析】题干所述即为道氏理论的局限性。10、一般来说，指向一个方向的影线越长，越不利于股价今后朝这个方向变动。（）【参考答案】：正确11、债券的利率期限结构是指债券的到期收益率与债券的已持有时期之间的关系。（）【参考答案】：错误12、广泛用于权证定价的Black--Scholes模型(简称BS模型)，适用于欧式权证。（）【参考答案】：正确【解析】欧式权证在到期前不能行权，只能在到期日行权，与模型的假设相吻合。13、由于证券具有流动性，投资者可以通过在证券流通市场上买卖证券来满足自己的流动性需求。（）【参考答案】：正确【解析】由于证券具有流动性，投资者可以通过在证券流通市场上买卖证券来满足自己的流动性需求。14、融资融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用。（）【参考答案】：正确【解析】融资融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用，证券市场存在越涨越买、越跌越卖的特征，融资融券业务引入信用交易，会增大市场波动性，助长市场的投机气氛。15、在资本资产定价模型的假设下，市场对证券或证券组合的总风险提供风险补偿。【参考答案】：错误16、通常认为的速动比率为1，而家乐福超市的这一比率却大大低于1，说明企业的短期偿债能力有问题。（）【参考答案】：错误【解析】通常所说的速动比率为1，是指一般的制造性企业，而超市大量采用现金销售，几乎没有应收账款，大大低于1的速动比率对其而言是正常的。17、资产投入使用后，由于使用磨损和自然力的作用。其物理性能会不断下降，价值会逐渐减少。这种损耗一般称为资产的物理损耗或有形损耗，也称功能性贬值（）。【参考答案】：错误18、可以把楔形看成为是三角形的一种变形体。（）【参考答案】：错误【解析】两种形态有明显区别。19、经理人员的素质是决定企业能否取得成功的一个重要因素（）【参考答案】：正确【解析】了解素质的含义及公司经理人员、业务人员应具备的素质。见教材第五章第二节，Pl86。20、证券分析师应当非常谨慎地处理所获得的非公开信息。（）【参考答案】：正确【解析】证券分析师应当根据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，谨慎处理非公开信息。21、证券分