金融机构与金融市场 教学大纲

《金融机构与金融工具》教学大纲【教学学分】3学分【教学时长】54学时【先修课程】《经济学基础》【教学对象】金融学、经济学等专业学生【教学目标】了解金融机构的特征，掌握主要金融工具的原理，熟悉操作金融工具的方法，建构金融市场相关知识的全方位框架。【思政目标】通过学习金融机构与金融工具的相关知识，掌握金融技能，提高金融素养，拓宽金融视野，为中华民族伟大复兴做出应有的贡献。导论【教学学时】1【学习目标】熟悉和掌握金融市场的特征和与要素市场、产品市场之间的差异【教学内容】一、金融市场的要素构成二、金融市场的执行功能三、金融市场的分类第一章商业银行业【教学学时】4【学习目标】1.商业银行的产生与发展2.商业银行的性质与职能3.商业银行的主要业务4.商业银行的经营管理理论【教学内容】第一节商业银行的产生与发展一、商业银行的产生二、商业银行的发展三、商业银行的发展趋势第二节商业银行的性质与职能一、商业银行的性质二、商业银行的职能第三节商业银行的主要业务一、商业银行的负债业务二、商业银行的资产业务三、商业银行的中间业务四、商业银行的国际业务第四节商业银行的经营管理一、商业银行的经营原则二、商业银行的经营管理理论三、资产负债管理方法【本章测试】单项选择题1.贷款的安全性原则是指()。A.所有贷款都有抵押品作担保B.非信用贷款的可靠程度C.放出去的贷款容易收回 D.放款能按时如数收回本息2.商业银行的资产业务是指()。A.资金来源业务 B.资金运用业务C.中间业务 D.存款业务3.下列银行资产中流动性最高而收益最低的是()。A.短期证券 B.票据贴现C.现金 D.活期存款4.商业银行与中央银行的主要区别在于它是()。A.信用中介机构 B.半官半民的机构C.管理国家金融的机关 D.以营利为目标的金融企业5.一般而言,在商业银行的全部资金来源中所占比例最大的是()。A.贷款B.存款 C.借款D.自有资本【测试答案】单项选择题1.D.放款能按时如数收回本息2.B.资金运用业务3.C.现金4.D.以营利为目标的金融企业5.B.存款第二章其他存款机构【教学学时】2【学习目标】1.储蓄贷款协会资金的来源和使用2.互助储蓄银行资金的来源和使用3.信贷协会资金的来源和使用4.对非商业银行存款机构的监管【教学内容】第一节储蓄贷款协会一、资金的来源和使用二、对储贷会的监管第二节互助储蓄银行一、互助储蓄银行的产生与发展二、互助储蓄银行资金的来源和使用三、对互助储蓄银行的监管第三节信贷协会一、信贷协会资金的来源和使用二、信贷协会的特点三、对信贷协会的监管【本章测试】单项选择题1.下列不属于存款类金融机构的是()。A.商业银行B.储蓄贷款机构C.保险公司 D.信贷协会2.互助储蓄银行的资金来源不包括()。A.固定利率的定期存款 B.不动产抵押贷款C.货币市场存款账户 D.可转让提款通知账户3.储蓄机构资金主要运用于()。A.发放商业贷款 B.公司债券投资C.发放抵押贷款 D.国债投资4.以下不属于储蓄贷款协会的资金来源的是()。A.可转让提款通知 B.股本金C.共同基金 D.资产证券化【测试答案】单项选择题1.C.保险公司2.B.不动产抵押贷款3.C.发放抵押贷款4.C.共同基金第三章投资银行业【教学学时】：5【学习目标】1.投资银行的含义、特点与功能2.投资银行的产生与发展3.投资银行的主要业务4.投资银行的经营管理【教学内容】第一节投资银行的含义、特点与功能一、投资银行的含义二、投资银行的特点三、投资银行的功能第二节投资银行的产生与发展一、投资银行的产生二、投资银行的发展三、投资银行的发展趋势第三节投资银行的主要业务一、证券发行与承销业务二、证券交易业务三、企业并购业务四、项目融资业务五、资产管理业务六、基金管理业务七、财务顾问业务八、风险投资业务九、金融衍生产品与创新业务十、研究开发与投资咨询业务十一、资产证券化业务第四节投资银行的经营管理一、业务管理二、财务管理三、内部控制四、人才管理【本章测试】单项选择题1.投资银行()。A.主要向企业提供固定资产贷款B.其资产以贷款投资为主C.承销债券、股票等金融证券 D.专门投资实业2.()是投资银行最本源、最基础的业务活动,也是投资银行的一项传统核心业务。A.证券承销和发行 B.兼并与收购C.证券经纪业务 D.资产管理3.按并购融资方式,并购可以划分为()。A.横向并购和纵向并购B.杠杆收购和非杠杆收购C.现金购买资产式并购、现金购买股票式并购和股票换取资产式并购D.公开市场并购和非公开市场并购4.项目融资的贷款对象是()。A.项目公司 B.项目发起人C.项目承包人 D.项目参加人5.证券公司代发行人发售证券,在承销结束时,将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是()。A.代销B.包销 C.投标承购D.余额包销【测试答案】单项选择题1.C.承销债券、股票等金融证券2.A.证券承销和发行3.B.杠杆收购和非杠杆收购4.B.项目发起人5.A.代销第四章其他非银行金融机构【教学学时】4【学习目标】1.共同基金的概念、特点、种类、组织结构和运作2.保险公司的概念、特点、分类与职能,以及保险经营的原则3.养老基金的概念、投资和监管【教学内容】第一节共同基金一、共同基金的概念二、共同基金的特点三、共同基金的种类四、共同基金的组织结构五、共同基金的运作第二节保险公司一、保险公司的概念和特征二、保险公司的分类三、保险公司的主要职能四、保险公司经营的原则五、保险公司的基本业务运作第三节养老基金一、养老基金的概念二、养老金计划的种类三、养老金的管理者四、养老金的投资五、养老金的监管【本章测试】单项选择题1.()的股份相对固定,一般不向投资者增发新股或赎回旧股。A.开放型基金B.封闭型基金C.契约型基金D.收入型基金2.西方普遍存在的向养老金计划参加者以年金方式提供退休收入的金融机构是()。A.信用合作社 B.养老基金 C.保险公司 D.储蓄银行3.保险公司按照保险标的的不同,可以分为()。A.原保险公司和再保险公司B.商业性保险公司和政策性保险公司C.人寿与健康保险公司和财产与责任保险公司D.责任保险公司和保证保险公司4.养老基金属于()期投资项目。A.长 B.中 C.短5.()不是共同基金的特征。A.分散风险 B.安全性高 C.成本较高 D.专业管理【测试答案】二单项选择题1.B.封闭型基金2.B.养老基金3.C.人寿与健康保险公司和财产与责任保险公司4.A.长5.C.成本较高第五章中央银行【教学学时】4【学习目标】1.中央银行制度的建立、普及与发展2.中央银行的性质与职能3.中央银行的主要业务【教学内容】第一节中央银行的产生与发展一、中央银行产生的客观必然性二、中央银行制度的基本建立三、中央银行制度的普及与发展第二节中央银行的性质与职能一、中央银行的性质二、中央银行的职能第三节中央银行的主要业务一、中央银行的负债业务二、中央银行的资产业务三、中央银行的清算业务四、中央银行的业务经营原则五、中央银行的三大法宝及其作用【本章测试】单项选择题1.中央银行的业务对象为()。A.本国政府与金融机构B.本国金融机构与工商企业C.本国工商企业与家庭个人 D.本国政府与工商企业2.在资产负债表中,不属于中央银行资产业务的是()。A.政府债券 B.政府存款C.再贴现及贷款 D.外汇储备3.中央银行被称为“银行的银行”,主要是因为中央银行()。A.垄断铸币权 B.保管存款准备金C.保管黄金及外汇储备 D.承担最后贷款人的职能4.中央银行业务经营的目标是()。A.营利 B.供给政府财政所需资金C.制定、实施、实现货币政策目标 D.制定、实施、实现财政政策目标5.中央银行充当最后贷款人提供贷款常用的方式是()。A.公开市场操作 B.集中存款准备金C.票据贴现抵押 D.票据再贴现、再抵押【测试答案】单项选择题1.A.本国政府与金融机构2.B.政府存款3.D.承担最后贷款人的职能4.C.制定、实施、实现货币政策目标5.D.票据再贴现、再抵押第六章金融市场的收益与风险【教学学时】4【学习目标】1.利率的定义、种类、衡量,以及不同金融工具的到期收益率的计算2.市场利率以及证券利率水平的影响因素3.证券的收益与风险的衡量【教学内容】第一节利率一、利率的定义二、利率的种类三、利率的衡量与计算第二节利率的决定一、利率的决定因素二、影响证券利率水平的因素第三节证券投资的收益与风险一、证券投资的收益二、证券投资的风险三、证券投资收益与风险的关系【本章测试】一、单项选择题1.在物价下跌的条件下,要保持实际利率不变,应把名义利率()。A.调低B.调高C.保持不变D.与实际利率对应2.在经济周期的不同阶段,利率会有不同的变化,以下说法错误的是()。A.处于危机阶段时,利率会下降B.处于萧条阶段时,利率会下降C.处于复苏阶段时,利率会慢慢提高D.处于危机阶段时,利率会急剧提高3.在利率市场化条件下,当资金供给大于资金需求时,市场利率()。A.上升 B.下跌 C.可升可跌 D.保持不变4.由政府或金融管理部门或者中央银行确定的利率是()。A.公定利率 B.官定利率 C.浮动利率 D.实际利率5.不能通过资产组合分散的风险是()。A.系统风险 B.经营风险C.主观风险 D.非系统风险二、计算题1.现有一张票面额为1000美元的息票债券,每年支付一次,10年到期,票面利率为8%。若此债券当前的价格为950美元,计算该债券的到期收益率。2.投资者要在A、B、C三种证券中选择一种进行投资。估计第二年每种证券的收益率可能有两种结果,如下表所示,每一个估计的结果都有一定的概率与之对应。请计算每种证券的预期收益率,并使用标准差衡量每种证券的风险。说明理性投资者会选择哪种证券。情况资产ABCriP(i)riP(i)riP(i)10.90.150.20.350.50.22-0.10.850.30.650.10.8【测试答案】一、单项选择题1.A.调低2.A.处于危机阶段时,利率会下降3.B.下跌4.B.官定利率5.A.系统风险5.A.系统风险二、计算题1.现有一张票面额为1000美元的息票债券,每年支付一次,10年到期,票面利率为8%。若此债券当前的价格为950美元,计算该债券的到期收益率。在金融计算器或Excel的RATE公式中输入:PV=-950;N=10;PMT=80;FV=1000。求解可得到债券的到期收益率i=8.77%。2.投资者要在A、B、C三种证券中选择一种进行投资。估计第二年每种证券的收益率可能有两种结果,如下表所示,每一个估计的结果都有一定的概率与之对应。请计算每种证券的预期收益率,并使用标准差衡量每种证券的风险。说明理性投资者会选择哪种证券。情况资产ABCriP(i)riP(i)riP(i)10.90.150.20.350.50.22-0.10.850.30.650.10.8根据公式(6.7),可以计算出A、B、C三种证券的预期收益率。E(rA)=0.9×0.15-0.1×0.85=5%E(rB)=0.2×0.35+0.3×0.65=26.5%E(rC)=0.5×0.2+0.1×0.8=18%根据公式(6.11),用每种情况下的收益率与预期收益率的偏离程度来计算收益的风险:σA=[(0.9-0.05)2×0.15+(-0.1-0.05)2×0.85]1/2=35.71%σB=[(0.2-0.265)2×0.35+(0.3-0.265)2×0.65]1/2=4.77%σC=[(0.5-0.18)2×0.2+(0.1-0.18)2×0.8]1/2=16%在这种情况下,理性的投资者应该选择预期收益率最高、风险最低的证券B。第七章货币市场【教学学时】4【学习目标】1.短期国库券和回购协议的定义、特征、主要功能、发行与流通方式等2.商业票据和银行承兑汇票的定义、特征、种类、主要功能、发行与流通方式、期限和收益率3.大额可转让定期存单和货币市场共同基金的定义、种类、发行与流通方式、期限和收益率4.同业拆借市场的定义、特征、拆借利率、参与者、市场的形成【教学内容】第一节短期国库券与回购协议一、短期国库券二、回购协议第二节商业票据与银行承兑汇票一、商业票据二、银行承兑汇票第三节大额可转让存单与货币市场共同基金一、大额可转让存单二、货币市场共同基金第四节同业拆借市场一、同业拆借市场的概念二、同业拆借市场的特征三、同业拆借市场的拆借利率四、同业拆借市场的参与者五、同业拆借市场的形成【本章测试】一、单项选择题1.货币市场交易与资本市场交易相比较,具有()的特点。A.流动性低 B.收益率高 C.风险大 D.期限短2.下列属于短期资金市场的是()。A.票据市场 B.债券市场 C.股票市场 D.资本市场3.金融机构之间发生的短期临时性借贷活动是()。A.贷款业务 B.票据业务 C.同业拆借 D.再贴现业务4.CD是()发行的可以流通的短期存单。A.国家财政 B.地方政府 C.企业 D.银行5.下列关于大额可转让定期存单说法不正确的是()。A.面额较大 B.可以提前支取C.可以在市场上流通转让 D.实质上是银行的定期存款二、计算题如果投资者以940美元的折扣价购买期限为90天、面值为1000美元的商业票据,实际投资收益率是多少?【测试答案】一、单项选择题1.D.期限短2.A.票据市场3.C.同业拆借4.D.银行5.B.可以提前支取二、计算题如果投资者以940美元的折扣价购买期限为90天、面值为1000美元的商业票据,实际投资收益率是多少?实际投资收益率=(票面价格-购买价格)÷购买价格×360÷票据期限=(1000-940)÷940×360÷90=25.53%第八章资本市场【教学学时】6【学习目标】1.股票的概念、发行、交易和价格2.债券的概念、发行、信用评级和交易3.抵押贷款的概念、特征和类型,以及抵押贷款证券的运作和种类【教学内容】第一节股票一、股票概述二、股票的发行三、股票的交易四、股票的价格第二节债券一、债券概述二、债券的发行三、债券的信用评级四、债券的交易第三节抵押贷款相关证券一、抵押贷款初级市场二、抵押贷款二级市场三、资产支持证券【本章测试】一、单项选择题1.从理论上讲,股票的市场价格主要取决于股票的()。A.票面价值 B.内在价值 C.发行价格 D.市场收益率2.中国银行为了满足资本充足率的要求,向国内发行了500万元5年期的债券,这种债券属于()。A.国债 B.企业债券 C.金融债券 D.公司债券3.垃圾债券一般是信用等级在BBB级以下的债券,又被称为()。A.无风险债券 B.无收益债券 C.投资级债券 D.高风险债券4.市盈率指标是指()。A.每股股价/每股净利润 B.每股净利润/每股股价C.每股股价/每股净资产 D.每股净资产/每股股价5.抵押贷款担保证券与抵押贷款转手证券相比,其主要优势在于()。A.每月支付利息 B.不存在提前支付风险C.不存在利率风险 D.投资目标更明确【测试答案】单项选择题1.B.内在价值2.C.金融债券3.D.高风险债券4.A.每股股价/每股净利润5.D.投资目标更明确第九章衍生金融市场【教学学时】6【学习目标】1.衍生金融工具的概念、分类和功能2.金融期货的定义、交易机制、功能以及利率期货和股指期货3.金融期权的概念与特点、主要类型、期权与期货的比较以及利率期权、股票期权4.金融互换的概念与特点、种类、功能以及利率互换、货币互换【教学内容】第一节衍生金融工具概述一、衍生金融工具的概念二、衍生金融工具的分类三、衍生金融工具的功能第二节金融期货一、金融期货合约的定义二、金融期货的交易机制三、金融期货市场功能四、利率期货五、股指期货第三节金融期权一、金融期权的概念与特点二、期权合约三、期权与期货的比较四、利率期权五、股票期权第四节金融互换一、金融互换的概念及特点二、金融互换的种类三、金融互换市场的功能四、利率互换五、货币互换【本章测试】单项选择题1.根据期权权利的行使时间不同,期权可分为()。A.看涨期权和看跌期权 B.价内期权和价外期权C.现货期权和期货期权 D.欧式期权和美式期权2.以下不属于期货交易规则的有()。A.合约标准化 B.最小变动价值C.无价位浮动限制 D.保证金制度3.货币互换与利率互换相比,具有()的特征。A.需要交换本金 B.只涉及单一货币种类C.采用差额结算 D.场内交易4.以下不需要缴纳保证金的是()。A.期货交易的买方 B.期货交易的卖方C.期权交易的买方 D.期权交易的卖方5.一些人希望通过对市场某些特定走势的预测来对市场未来的变化进行赌博以获利的金融技术,被称为()。A.互换 B.套期 C.投机 D.套期保值【测试答案】单项选择题1.D.欧式期权和美式期权2.C.无价位浮动限制3.A.需要交换本金4.C.期权交易的买方5.C.投机第十章外汇市场【教学学时】8【学习目标】1.外汇的概念、种类和作用2.汇率制度的类型和汇率政策3.即期交易、远期交易、掉期交易、外汇期货交易、外汇期权交易和择期的概念、特征、种类、作用和功能【教学内容】第一节外汇与汇率一、外汇二、外汇汇率三、汇率制度第二节外汇交易一、即期交易二、远期交易三、套汇与套利四、掉期交易五、外汇期货六、外汇期权交易七、择期【本章测试】一、单项选择题1.买入汇率与卖出汇率之间的差额被称为()。A.升水B.汇水C.差价D.贴水2.两种货币通过各自对第三国的汇率而算出的汇率叫()。A.基本汇率 B.远期汇率 C.套汇汇率 D.中间汇率3.外汇投机活动会()。A.使汇率下降 B.使汇率上升 C.使汇率稳定 D.加剧汇率的波动4.以下各项中,不是外汇期货合约的特征的是()。A.市场流动性高 B.逐日清算C.合约非标准化 D.保证金制度5.外汇期货合约与远期外汇合约的差异不包括()。A.是否需要缴纳保证金 B.是否有履约义务C.有无标准化合约 D.交易场所与交易方式不同二、计算题1.Z公司欲购入1000000欧元,它得到的报价是EUR/USD=1.0381/1.0386。则Z公司需要为这笔外汇交易支付多少美元?2.已知GBP1=USD1.5807/1.5815,USD1=SFr1.3894/1.3904,求套算汇率GBP/SFr。3.假定某日法兰克福外汇市场上的报价为:即期汇率:EUR/USD=1.0889/96,6个月远期美元升水为3.16-3.09美分,则远期买入汇率应为多少?【测试答案】一、单项选择题1.B.汇水2.C.套汇汇率3.D.加剧汇率的波动4.C.合约非标准化5.B.是否有履约义务二、计算题1.Z公司欲购入1000000欧元,它得到的报价是EUR/USD=1.0381/1.0386。则Z公司需要为这笔外汇交易支付多少美元?买入欧元要使用的汇率为1.0386;Z公司要为这笔外汇交易支付:1000000×1.0386=1038600(美元)。2.已知GBP1=USD1.5807/1.5815,USD1=SFr1.3894/1.3904,求套算汇率GBP/SFr。SFr1=1.1369GBP3.假定某日法兰克福外汇市场上的报价为:即期汇率:EUR/USD=1.0889/96,6个月远期美元升水为3.16-3.09美分,则远期买入汇率应为多少?1.0889-0.0316=1.05731.0896-0.0309=1.05876个月远期汇率为:EUR/USD=1.0573/87,远期买入汇率应为:1.0587欧元/美元。第十一章互联网金融【教学学时】2【学习目标】1.互联网金融的特征、优势及发展进程2.互联网支付及第三方支付概述、优势及发展现状3.互联网基金销售概述、分类、发展现状及监管4.互联网保险概述、分类、特征及监管5.互联网消费金融概述、分类、发展现状及监管6.互联网金融风险与监管【教学内容】第一节互联网金融概述一、互联网金融的概念与特征二、互联网金融的优势三、国内外互联网金融的发展进程第二节互联网金融的业态与模式一、互联网支付概述二、第三方支付概述三、互联网基金销售四、互联网保险五、互联网消费金融第三节互联网金融风险与监管一、互联网金融风险概述二、互联网金融存在的主要风险三、互联网金融监管相关建议【本章测试】单项选择题1.纵观我国互联网金融发展的历程,自（）以来,移动互联网时代的来临,掀起了互联网金融的三个浪潮。A.2012年 B.2013年 C.2014年 D.2015年2.互联网支付业务由（）负责监管。A.证监会 B.银保监会 C.人民银行 D.中国互联网金融协会3.互联网基金销售是指以云计算、大数据、社交网络等互联网技术为基础，利用()向广大投资者提供基金销售服务。A.互联网渠道 B.网上银行渠道C.电话银行渠道 D.手机银行渠道4.在保监会2017年发布的中（），再次强调要严密防范互联网保险风险。A.《中国保监会关于进一步加强保险业风险防控工作的