2022年证券从业资格资格考试《证券基础知识》第五次常见题

2022年证券从业资格资格考试《证券基础知识》第五次常见题一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（）。A、代销B、余额包销C、全额包销D、包销【参考答案】：A2、如果看跌期权的购买者的预测是正确的，则该购买者可以（）。A、赚取协定价与市价的差额B、赚取期权费C、损失协定价与市价的差额D、期权费【参考答案】：A【解析】如果判断正确，可从市场上以较低的价格买入该项金融工具，再按协定价卖给期权的卖方，将赚取协定价与市价的差额，所以A选项正确。3、证券公司应当缴纳的基金，按照证券公司佣金收入的一定比例预先提取，并由（）代扣代收。A、中国证券登记结算有限责任公司B、基金公司C、证券交易所D、中国证监会【参考答案】：A【解析】掌握证券投资者保护基金的来源、使用、监督管理。见教材第八章第二节，P363。4、证券价格的高低实际上是由该证券提供的（）决定的。A、预期报酬率B、自身风险率C、无风险利率D、资本收益【参考答案】：A【解析】考点：掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能。见教材第一章第一节，P6。5、关于ETF的描述，错误的是（）。A、指数型ETF能否发行成功与基础指数的选择有密切关系B、ETF主要涉及三个参与主体，即管理人、受托人和投资者C、ETF的重要特征在于它独特的双重交易机制D、多伦多证券交易所于l991年推出的指数参与额是严格意义上最早出现的交易所交易基金【参考答案】：B【解析】ETF是英文ExchangeTradedFunds的简称，常被译为“交易所交易基金”，上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基金”。ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，投资者一方面可以像封闭式基金一样在交易所一、二级市场进行ETF的买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回。不同的是，它的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一揽子股票而不是现金。这种交易制度使该类基金存在一、二级市场之间的套利机制，可有效防止类似封闭式基金的大幅折价。6、下面不属于金融债券的是（）。A、央行票据B、保险公司债券C、证券公司债券D、证券公司短期融资债券【参考答案】：B【解析】新中国金融债券得到长足发展，种类也日益增多，重要有以下几类：（1）央行票据；（2）证券公司债券；证券公司依法发行的约定在一定期限内还本付息的一种有价证券。（3）商业银行的次级债券；商业银行的次级债券是指商业银行发行的本金和利息的清偿顺序在商业银行的其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。（4）保险公司次级债券；（5）证券公司短期融资债券；（6）混合资本证券。7、（）是证券法律制度的核心任务。A、A。保证证券发行人能够筹集到所需资金B、保证证券交易价格的稳定C、促进证券经营机构的不断壮大D、保护公众投资者的合法权利【参考答案】：D8、新《公司法》取消了按照公司经营内容区分最低注册资本额的规定，允许公司按照规定的比例在（）年内分期缴清出资。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：A9、（）是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。A、金融期货合约B、金融远期合约C、互换D、金融期权【参考答案】：B10、承销商代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（）。A、代销B、余额包销C、全额包销D、包销【参考答案】：A【解析】考点：熟悉证券承销制度。见教材第六章第一节，P203。11、关于期货市场价格发现功能论述不正确的是（）。A、期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同，所以今天的期货价格可能就是未来的现货价格B、世界各地的套期保值者和现货经营者，利用期货价格和传播的市场信息来制定各自的经营决策，这样，期货价格成为世界各地现货成交价的基础C、期货价格克服了分散、局部的市场价格在时间上和空间上的局限性，具有公开性、连续性、预期性的特点D、理论上说，期货价格要反映现货的持有成本，如现货价格保持不变，期货价格就不会与之存在差异【参考答案】：D12、目前，上市证券的集中交易主要采用的方式是（）。A、总额结算B、净额结算C、差额结算D、统一结算【参考答案】：B13、国际证券市场发展的停滞阶段是指（）。A、20世纪初B、1929年至1933年C、20世纪60年代D、20世纪70年代【参考答案】：B【解析】1929年至1933年严重的经济危机使证券业动荡不安，证券市场陷入前所未有的停滞阶段，所以正确答案是B。14、金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以（）为交易对手。A、买方B、卖方C、期货经纪公司D、交易所(或期货清算公司)【参考答案】：D【解析】金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。15、根据规定，社会募集公司申请股票上市时向社会公开发行的股份需达到公司股份总数的（）%以上。A、10B、15C、20D、25【参考答案】：D【解析】掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义。见教材第二章第四节，P7l。16、集合资产管理计划募集的资金不能投资于（）。A、长期融资券B、金融衍生产品C、资产支持证券D、央行票据【参考答案】：A【解析】本题考核的是集合资产管理计划募集的资金的投资范围。集合资产管理计划募集的资金可以投资于中国境内依法发行的股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生产品以及中国证监会认可的其他投资品种。17、证券交易所是（）线监管者。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A【解析】考点：掌握证券交易所的主要职能、一线监管权力、对证券交易活动、会员、上市公司的自律管理。见教材第八章第三节，P366。18、以下不属于证券市场的基本功能的是（）。A、定价功能B、资本配置功能C、企业转制功能D、筹资投资功能【参考答案】：C19、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，非公开发行股票，发行对象均属于原前（）名股东的，可以由上市公司自行销售。A、5B、10C、15D、20【参考答案】：B20、2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订，新《证券法》于（）起生效。A、2006年12月1日B、2006年1月1日C、2006年5月1日D、2006年10月1日【参考答案】：B21、由于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为（）。A、低风险证券B、无风险证券C、风险证券D、高风险证券【参考答案】：B22、股权分置改革后公司原非流通股股份的出售，应当遵循的规定之一是，自改革方案实施之日起，至少在（）个月内不得上市交易或转让。A、24B、6C、12D、18【参考答案】：C【解析】答案为C。股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守以下规定：自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让；持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。23、企业年金基金财产以投资组合为单位按照（）计算。A、历史价值B、公允价值C、市场价值D、账面价值【参考答案】：B【解析】掌握机构投资者的主要类型及投资管理。见教材第一章第二节，P15。24、契约型基金起源于（）。A、英国B、日本C、荷兰D、美国【参考答案】：A【解析】契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。契约型基金起源于英国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行。25、在我国，企业债券的发行采取（）。A、核准制或审批制B、审批制或注册制C、发审委制度D、保荐制度【参考答案】：B【解析】考点：熟悉我国公司债券和企业债券的区别。见教材第三章第三节，P111。26、（）是一种非常特殊的市场，因为没有专门的金融工具在交易双方转移。A、商业票据市场B、银行承兑汇票市场C、大额可转让存单市场D、金融同业拆借市场【参考答案】：D27、在美国存托凭证的发行中，下列哪个步骤不是必需的（）。A、投资者委托经纪人以ADR形式购买非美国公司证券B、将所购买的证券存放在托管银行C、存券银行命令托管银行移送证券D、存券银行发出ADR【参考答案】：C28、关于分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的叙述，说法错误的是（）。A、可转换债券持有人即转股权所有人；而附权证债券在可分离交易的情况下，债券持有人拥有的是单纯的公司债券，不具有转股权B、可转换债券持有人在行使权利时，将债券按规定的转换比例转换为上市公司股票，债券将不复存在；而附权证债券发行后，权证持有人将按照权证规定的认股价格以现金认购标的股票，对债券不产生直接影响C、可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款；而附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例D、可转换债券通常是转换成优先股票，附权证债券通常是认购国库券【参考答案】：D29、金融期货交易是指以（）为对象进行的流通转让活动。A、金融期货合约B、金融期货C、金融远期合约D、金融期权【参考答案】：A30、下列人员中，可以成为持有公司5%以上股权的股东的是（）。A、甲因抢劫罪被判处3年有期徒刑，现刑罚执行完毕已经5年B、乙公司净资产占实收资本的35%C、丙因做生意亏本，欠别人5万元已经到期，至今不能清偿D、丁公司负债达到净资产的75%【参考答案】：A【解析】《证券公司监督管理条例》第十条规定，有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人：①因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年；②净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%；③不能清偿到期债务；④国务院证券监督管理机构认定的其他情形。31、某投资者买了1500元期限为1年期、年利率为10%的公司债券，若年中通货膨胀率为4%，则该投资者的实际收益率为（）。A、14%B、10%C、6%D、4%【参考答案】：C【解析】掌握证券投资系统风险、非系统风险的含义，熟悉风险来源、作用机制、影响因素和收益与风险的关系。见教材第六章第四节，P260。32、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币（）。A、5000万元B、1亿元C、2亿元D、5亿元【参考答案】：D【解析】考点：掌握我国证券公司设立条件以及对注册资本的要求。见教材第七章第一节，P266。33、代理中央登记结算公司为证券的交易和发行提供登记、保管和结算服务的地方机构，称为（）。A、中央登记结算公司B、地方登记结算公司C、交易所D、交易中心【参考答案】：B34、关于股票价格指数期货论述不正确的是（）。A、股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易B、股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积C、股价指数是以实物结算方式来结束交易的D、股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的【参考答案】：C【解析】股价指数是以现金结算方式来结束交易的。35、根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为（）。A、不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化等B、境内资产证券化和离岸资产证券化C、股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化D、应收账款证券化、债权型证券化、股权型证券化等【参考答案】：A36、国外证券市场一般以（）作为回购交易的报价方式。A、年收益率B、到期收益率C、持有期收益率D、到期回购价【参考答案】：A【解析】常识，要熟悉。37、证券公司自营业务的最高决策机构是（）。A、公司总经理B、自营业务部门C、公司投资决策机构D、董事会【参考答案】：D【解析】证券公司自营业务的最高决策机构是董事会。38、对证券业从业人员的执业行为进行自律管理的主体是（）。A、证监会B、证券交易所C、中国人民银行D、中国证券业协会【参考答案】：D【解析】掌握证券业从业人员执业行为准则规定的适用对象及自律管理机构、基本准则、禁止行为、监督及惩戒。见教材第八章第三节，P378。39、基金管理费通常按照每个估值日基金（）的一定比率逐日提取。A、总资产B、净资产C、总负债D、净负债【参考答案】：B【解析】考点：熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费的含义和提取规定。见教材第四章第三节，P135。40、战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于（）个月。A、6B、12C、1B【解析】D、24【参考答案】：B41、新《公司法》规定，公司向其他有限责任公司、股份有限公司投资的，除公司章程另有规定外，公司对外投资比例所累积投资额不得超过本公司净资产的（）。A、80%B、70%C、60%D、50%【参考答案】：B42、股份有限公司的发行申请文件应由（）推荐并向中国证监会申报。A、发行公司B、证监会的当地派出机构C、主承销商D、承销团【参考答案】：C【解析】这是《中国证监会股票发行核准程序》的规定。43、基金管理人与托管人履行各自的权利、义务所建立的是（）的运行机制。A、相互联系B、相互促进C、相互竞争D、相互制衡【参考答案】：D【解析】基金管理人与基金托管人是一种管理与监管的关系。两者相互制衡。44、股权分置改革是为解决（）市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措。A、B股B、H股C、A股D、N股【参考答案】：C45、在期货的套期保值操作中，如果选用替代合约而不是恰好匹配的期货合约，则并不能完全锁定未来现金流，由此带来的风险称为（）。A、信用风险B、市场风险C、系统风险D、基差风险【参考答案】：D46、属于行政法规和部门规章的是（）。A、《中华人民共和国证券法》B、《上市公司收购管理办法》C、《中华人民共和国证券投资基金法》D、《中华人民共和国刑法》【参考答案】：B47、按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为（）。A、公开募集的结构化产品与私募结构化产品B、股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品和商品联结型产品C、收益保证型和非收益保证型D、保本型产品和保证最低收益型产品【参考答案】：A【解析】掌握结构化衍生产品的定义、类别、收益与风险。见教材第五章第四节，P196。48、（）是可转换公司债券最主要的金融特征。A、风险收益的限定性B、套期保值C、附有转股权D、双重选择权【参考答案】：D【解析】考点：掌握可转换债券的定义和特征。见教材第五章第三节，P181。49、根据我国《证券法》，对证券公司实行（）管理。A、分业B、混合C、综合D、分类【参考答案】：A50、某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券属于（）。A、欧洲债券B、美洲债券C、外国债券D、亚洲债券【参考答案】：C51、深圳证券交易所于1989年11月15日筹建。1991年4月11日经（）批准成立，7月3日正式营业。A、国务院B、国务院证券监督管理机构C、中国证监会D、中国人民银行总行【参考答案】：A52、依据优先股票在公司盈利较多的年份中除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，优先股票可以分为（）。A、累积优先股票和非累积优先股票B、参与优先股票和非参与优先股票C、可转换优先股票和不可转换优先股票D、可赎回优先股票和不可赎回优先股票【参考答案】：B53、2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订，新《证券法》于（）起生效。A、2006年12月1日B、2006年1月1日C、2006年5月1日D、2006年10月1日【参考答案】：B54、《证券法》的核心是（）。A、保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益B、保护公司、股东和债权人的合法权益，维护社会经济秩序C、证券投资活动促进证券市场的健康发展D、消除证券市场的消极作用【参考答案】：A【解析】《证券法》的调整范围涵盖了在中国境内的股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行、交易和监管，其核心旨在保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益。55、当今的证券市场，交易所之间跨国合并或者跨国合作的案例层出不穷，场外交易也日趋融合，这体现了国际证券市场的（）趋势。A、证券市场一体化B、投资者法人化C、金融创新深化D、金融机构混业化【参考答案】：A【解析】在经济全球化的背景下，国际资本流动频繁且影响深远，并最终导致全球证券市场相互联系日趋紧密，证券市场出现了一体化趋势。从市场组织结构层面看，交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷，场外市场在跨国购并等交易活动的驱动下，也渐趋融合。56、从总体而言，金融期权的标的物与金融期货的标的物相比要（）。A、少B、多C、相等D、无法比较【参考答案】：B57、按照（）来划分，金融衍生工具可以分为风险管理型创新、增强流动型创新、信用创造型创新和股权创造型创新四种。A、金融创新工具的功能B、金融衍生工具自身交易的方法及特点C、基础工具种类D、产品形态和交易场所【参考答案】：A58、融资保证金比例是指客户融资买人交付的保证金与融资交易金额的比例，计算公式为（）。A、融资保证金比例=保证金/（融资买人证券数量×买入价格）×100%B、融资保证金比例=保证金/（买人证券数量×买入价格）×100%C、融资保证金比例=保证金/（融资买人证券数量×证券市值）×100%D、融资保证金比例=保证金/（融资买人证券数量×收盘价）×100%【参考答案】：A【解析】考察融资保证金比例的计算，重点掌握。59、可交换债券与可转换债券的相似之处是（）。A、发行要素B、适用的法规C、所换股份的来源D、发债主体和偿债主体【参考答案】：A60、下列不属于《证券公司风险处置条例》规定的风险处置措施的是（）。A、限制业务活动B、托管C、行政重组D、撤销【参考答案】：A【解析】《证券公司风险处置条例》规定了5种主要的风险处置措施：停业整顿、托管、接管、行政重组和撤销。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、套期保值的基本类型有（）。A、多头套期保值B、空头套期保值C、跨市场套利D、跨期限套利【参考答案】：A,B2、关于红筹股，下列描述正确的是（）。A、红筹股不属于外资股B、红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票C、红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道D、红筹股属于境外上市外资股【参考答案】：A,B,C【解析】红筹股不属于外资股，所以D选项错误。3、下面所列举的人中，（）不得开立股票账户。A、证券管理机关工作人员B、证券交易所管理人员C、证券业从业人员D、有过刑事犯罪记录的人员【参考答案】：A,B,C【解析】D是可以的。4、关于政府债券的性质，描述正确的是（）。A、从形式上看，政府债券也是一种有价证券，它具有债券的一般性质B、政府债券最初是政府弥补赤字的手段C、政府债券是政府募集资金、扩大公共事业开支的重要手段D、政府债券是国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具【参考答案】：A,B,C,D5、我国《征券法》规定，交易所予以重点监控的行为包括（）。A、涉嫌内幕交易、操纵市场等违法违规行为B、买卖证券的时间、数量、方式受限行为C、可能影响证券交易价格或数量的异常交易行为D、证券交易价格或交易量明显异常的情形【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握证券交易原则和交易规则。见教材第六章第二节，P230。6、中国证监会依据《证券法》在对证券市场实施监督管理中可以履行的职责有（）。A、依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算进行监督管理B、依法对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构的证券业务活动进行监督管理C、依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则，并监督实施D、依法对违反证券市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处【参考答案】：A,B,C,D7、以下不属于影响债券利率的主要因素的是（）。A、筹资者的资信B、债券期限长短C、宏观经济因素D、借贷资金市场利率水平【参考答案】：C8、《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》明确指出股权分置改革的总体要求包括（）。A、尊重市场规律B、有利于市场的稳定和发展C、快速完成改革D、切实保护投资者特别是公众投资者合法权益【参考答案】：A,B,D【解析】熟悉我国股权分置改革的情况。见教材第二章第四节，P74～75。9、境外上市外资股包括（）。A、H股B、B股C、N股D、S股【参考答案】：A,C,D10、通常经济周期变动与股价变动的关系是（）。A、复苏阶段——股价回升B、高涨阶段——股价上涨C、参与阶段——股价上涨D、萧条阶段——股价低迷【参考答案】：A,B,D【解析】通常经济周期变动与股价变动的关系是:复苏阶段——股价回升;高涨阶段——股价上涨;危机阶段——股价下跌;萧条阶段——股价低迷。11、根据我国相关法律规定，公司缴纳所得税后的利润在支付普通股票的红利之前可以从事的分配有（）。A、弥补亏损B、提取任意公积金C、提取法定公积金D、支付优先股股息【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握公司利润分配顺序、股利分配条件、原则和剩余资产分配条件、顺序。见教材第二章第三节，P66。12、关于外国债券论述正确的是（）。A、在日本发行的外国债券被称为扬基债券B、在美国发行的外国债券被称为武士债券C、外国债券是指某一国家借款人在本国发行以外国货币为面值的债券D、债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家【参考答案】：D13、股东出现（）的，应当及时通知证券公司。A、所持股权被强制执行B、决定转让所持有的股权C、所持股权被采取诉讼保全措施D、质押所持有的股权【参考答案】：A,B,C,D14、套期保值的基本做法是（）。A、持有现货空头，买入期货合约B、持有现货空头，卖出期货合约C、持有现货多头，卖出期货合约D、持有现货多头，买人期货合约【参考答案】：A,C【解析】掌握金融期货的基本功能。见教材第五章第二节，P169。15、下面关于资产证券化的说法正确的是（）。A、资产证券化是以企业为基础发行证券B、资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券C、资产证券化可以将流动性较低的资产转化为较高流动性资产D、资产证券化可以改善资产质量【参考答案】：B,C,D【解析】传统的证券是以企业为基础，所以A选项不正确。16、下列说法中，正确的是（）。A、期货价格是对现货价格的未来预期B、期货价格围绕理论价格波动C、期货价格与现货价格的变动总是趋于一致D、期货价格与其理论价格总是趋于一致【参考答案】：A,B【解析】证券市场基础知识（2008版）P138页，“期货市场价格总是围绕着理论价格而波动。”“期货市场价格的变动与现货市场价格的变动之间也并不总是一致的。”故认为此题应选择AB【解析】17、进入21世纪，金融创新深化的表现是（）。A、场外交易衍生产品快速发展，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现B、新兴市场在金融产品的设计和创新方面也开始从简单模仿和复制逐步发展到独立开发具有本土特色的各类新产品，成为全球金融创新浪潮不可忽视的重要组成部分C、天气衍生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生品层出不穷D、结构化票据、交易型开放式指数基金(ETF)、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易【参考答案】：A,B,C,D【解析】创新是金融业永恒的主题，进入21世纪，在新的金融理论、金融技术的支持下，有关产品、组织、监管等方面的发展千变万化、日新月异。在有组织的金融市场中，结构化票据、交易所交易基金(ETF)、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易；从功能上看，天气衍‘生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生品层出不穷，极大地扩展了金融帝国的版图。场外交易衍生产品的快速发展以及新兴市场金融创新热潮也反映了金融创新进一步深化的特点。在场外市场中，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现，成为风险管理的利器。而新兴市场在金融产品的设计和创新方面，也开始从简单模仿和复制逐步发展到独立开发于有本土特色的各类新产品，成为全球金融创新浪潮不可忽视的重要组成部分。18、普通股股东行使资产收益权的限制条件包括（）。A、法律上的限制B、公司的经营环境C、公司对现金的需要D、公司进入资本市场获得资金的能力【参考答案】：A,B,C,D【解析】答案为ABCD。普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件：(1)法律上的限制。普通股股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要；(2)其他方面的限制。如公司对现金的需要、股东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力等。19、目前，全球基金业的发展呈现的特点是（）。A、封闭式基金成为证券投资基金的主流产品B、开放式基金成为证券投资基金的主流产品C、基金市场竞争加剧，行业集中趋势明显D、基金的资金来源发生了很大变化【参考答案】：B,C,D【解析】开放式基金成为证券投资基金的主流产品，这和我画基金市场的趋势是一致的，所以A选项不正确。20、金融远期合约的缺点包括（）。A、搜索困难B、场外交易C、交易成本较高D、存在对手违约风险【参考答案】：A,C,D【解析】掌握金融远期合约的概念、类型。见教材第五章第二节，P159。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、衍生证券投资基金主要包括（）。A、期货基金B、期权基金C、认股权证基金D、指数基金【参考答案】：A,B,C【解析】熟悉各类基金的含义。见教材第四章第一节，P125。2、证券投资者保护基金的资金可以运用于（）。A、银行存款B、购买国债C、中央银行债券D、中央级金融机构发行的金融债券【参考答案】：A,B,C,D3、RQFⅡ试点业务与QFⅡ的主要区别在于（）。A、募集的资金是人民币而不是外汇B、机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司C、交易范围包括银行间债券市场D、尽可能简化对投资额度和跨境资金收支的管理【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握机构投资者的主要类型及投资管理。见教材第一章第二节，P11。4、企业年金基金财产的投资，按市场价计算应当符合（）规定。A、投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的5%B、投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例，不高于基金净资产的30%C、投资国债的比例不低于基金净资产的30%D、投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例不高于基金净资产的30%【参考答案】：D【解析】掌握机构投资者的主要类型及投资管理。见教材第一章第二节，P14～15。5、目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括（）。A、交易佣金B、过户费C、银行间账户服务费D、基金销售服务费【参考答案】：A,B【解析】熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费的含义和提取规定。见教材第四章第三节，P136。6、基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到（）特殊情况，有权暂停估值。A、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值B、基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时C、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的D、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉基金资产估值的概念及估值的基本原则。见教材第四章第三节，P137。7、（）时应确定较小的票面金额。A、主要面对小额投资者B、主要面对大额投资者C、市场资金供给充足D、市场资金供给紧张【参考答案】：A,D【解析】掌握债券的定义、票面要素、特征、分类。见教材第三章第一节，P78。8、优先股票的特征包括（）。A、股息率固定B、股息分派优先C、优先表决权D、具有优先认股权【参考答案】：A,B【解析】熟悉优先股的定义、特征。见教材第二章第三节，P68。9、证券投资基金的特点是（）。A、集合投资B、分散风险C、专业理财D、稳定市场【参考答案】：A,B,C【解析】掌握证券投资基金的定义和特征。见教材第四章第一节，P120。10、近年来，全球各主要市场均开设了（）交易，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。A、指数基金B、衍生证券投资基金C、交易所交易基金D、上市开放式基金【参考答案】：C,D【解析】掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能。见教材第一章第一节，P5。11、广义的有价证券包括（）。A、实物领取凭证B、商品证券C、货币证券D、资本证券【参考答案】：B,C,D【解析】掌握证券和有价证券定义、分类和特征。见教材第一章第一节，P2。12、金融期货的主要交易制度有（）。A、集中交易制度B、标准化的期货合约和对冲机制C、结算所和无负债结算制度D、每日价格波动限制及断路器规则【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握金融期货的集中交易制度、标准化期货合约和对冲机制、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制及断路器规则等主要交易制度。见教材第五章第二节，P162。13、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围分为（）。A、特别结算会员B、交易结算会员C、全面结算会员D、部分结算会员【参考答案】：A,B,C【解析】了解中国金融期货交易所。见教材第五章第二节，P166。14、证券市场的显著特征有（）。A、证券市场是价值直接交换的场所B、证券市场是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场C、证券市场是风险直接交换的场所D、证券市场是财产权利直接交换的场所【参考答案】：A,C,D【解析】掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能。见教材第一章第一节，P4。15、证券公司应当按规定计算净资本和风险资本准备，编制（）。A、净资本计算表B、风险资本准备计算表C、风险控制指标监管报表D、现金流量表【参考答案】：A,B,C【解析】掌握证券公司风险控制指标管理、有关净资本及其计算、风险控制指标标准和监管措施的规定。见教材第七章第三节，P300。16、金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（）。A、金融远期合约B、金融期货C、金融期权D、金融互换和结构化衍生工具【参考答案】：A,B,C,D17、关于股票收益性描述正确的是（）。A、股票的收益只来源于股份公司B、其实现形式可以是从公司领取股息和分享公司的红利C、其实现形式可以是资本利得D、收益性是股票最基本的特征【参考答案】：B,C,D18、新《公司法》规定，上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的（）A、不得对该项决议行使表决权B、不得代理其他董事行使表决权C、董事会会议由1/2以上无关联关系董事出席即可举行D、董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过【参考答案】：A,B,C,D19、下面关于股权分置改革的表述，正确的是（）。A、股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易{所上市交易，被区分为非流通股和流通股B、2005年4月29日，经国务院批准，中国证监会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，股权分置改革的试点工作启动C、中国证监会和银监会共同依法对股权分置改革各方主体及其相关活动实行监督管理，组织、指导和协商推进股权分置改革工作D、公司股权分置改革的动议，原则上应当由全体非流通股股东一致同意提出【参考答案】：A,B,D20、目前我国发行的普通国债有（）。A、国库券B、记账式国债C、凭证式国债D、储蓄国债(电子式)【参考答案】：B,C,D【解析】熟悉我国国债的发行概况、我国国债的品种、特点和区别。见教材第三章第二节，P89。四、判断题（共40题，每题1分）。1、公司盈利水平高低及未来发展趋势是股东权益的基本决定因素。（）【参考答案】：正确【解析】掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。见教材第二章第二节，P58。2、证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额。（）【参考答案】：错误3、49.对于一般债券的偿还，地方政府往往以项目建成后取得的收入做担保；而对于专项债券，地方政府通常以本地区的财政收入做担保。（）【参考答案】：错误【解析】对于一般债券的偿还，地方政府通常以本地区的财政收入作担保；而对专项债券，地方政府往往以项目建成后取得的收入作担保。4、买人注销是指债券发行人在债券未到期前按照市场价格从二级市场中购回自己发行的债券而注销债务。（）【参考答案】：正确5、会计师事务所申请证券相关业务许可证时，其分支机构的注册会计师也应计算在内。（）【参考答案】：错误【解析】会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应当具有20名以上符合相关条件的注册会计师，但数量不包括其分支机构的注册会计师。6、公司股票连续120个交易日通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于100万股，深圳证券交易所对在创业板上市的股票交易实行暂停股票上市交易。（）【参考答案】：错误【解析】熟悉我国证券市场的上市制度。见教材第六章第二节，P222。7、证券公司自营业务决策机构，原则上应当按照董事会-经理层-投资决策机构的三级体制设立，董事会是自营业务的最高决策机构。（）【参考答案】：错误8、理论上，金融期货价格有可能高于、等于相应的现货金融工具价格，但不可能低于相应的现货金融工具价格。（）【参考答案】：错误9、目前，我国的股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。（）【参考答案】：正确10、就同一种类型的债券而言，长期债券的利率比短期债券要低，因为长期债券获利的时间更长。（）【参考答案】：错误【解析】就同一种类型的债券而言，长期债券的利率比短期债券要高，因为短期债券的利率风险小，而长期债券的利率风险较大。11、《公司法》的调整范围包括股份有限公司和有限责任公司，其核心旨在保护公司、股东和债权人的合法权益，维护社会经济秩序。（）【参考答案】：正确【解析】掌握《证券法》和《公司法》的调整范围、宗旨和主要内容。见教材第八章第一节，P320。12、管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险越小，管理费率就越低；反之，则越高。（）【参考答案】：正确13、从理论上说，不论是分割还是合并，都会增加或减少股东持有股票的数量，进而改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。（）【参考答案】：错误14、自2005年7月起我国开放式基金场内的认购、申购与赎回开始施行，此前开放式基金的申购和赎回都是在场外进行的。（）【参考答案】：正确15、证券发行上市监管的核心是发行决定权的归属。（）【参考答案】：正确【解析】证券发行上市监管的核心是发行决定权的归属，我国目前对证券发行实行的是核准制。16、非流通国债的发行对象只能是个人。（）【参考答案】：错误【解析】考点：掌握中央政府债券的分类。见教材第三章第二节，P88。17、股票价格对利率变动是极其敏感的，当利率变动时，股票价格会迅速发生反向变动，其中优先股因其股息率固定收利率风险影响较大。（）【参考答案】：正确18、单位犯内幕交易、泄露内幕信息罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处7年以下3年以上有期徒刑或者拘役。（）【参考答案】：错误19、虚拟资本是指以有价证券形式存在并能给持有者带来一定收益的资本。（）【参考答案】：正