七月证券从业资格《证券发行与承销》同步测试

七月证券从业资格《证券发行与承销》同步测试一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、内地企业在香港创业板发行与上市，上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的（）。A、20%B、30%C、35%D、50%【参考答案】：C【解析】考查内地企业在香港创业板的发行与上市有关新申请人的需要条件。其中条件之一是对上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的35%。2、在实际运用中，在进行资本结构决策时一般使用（）。A、间接资本成本B、加权平均资本成本C、个别资本成本D、边际资本成本【参考答案】：B3、保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报（）备案。A、中国证监会B、中国银监会C、中国保监会D、证券交易所【参考答案】：A【解析】保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报中国证监会备案。4、发行人（），应说明其与公司未来发展战略的关系。A、重大会计政策或会计估计将要进行变更的B、存在重大担保、诉讼、其他或有事项的C、未来资本性支出计划跨行业投资的D、存在重大期后事项的【参考答案】：C5、上市公司在本次发行议案经董事会表决通过后，应当在（）内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知。A、1个工作日B、2个工作日C、3个工作日D、5个工作日【参考答案】：B6、债券的成本可以看作是（）。A、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率B、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率C、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值大于目前债券的市场价格的一个折现率D、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值小于目前债券的市场价格的一个折现率【参考答案】：A【解析】从融资者的角度来看，债券的成本是公司为获得资金所支付的各项费用。但从投资者的角虔来看，债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。7、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，最近（）内未受到过中国证监会的行政处罚、最近（）内未受到过证券交易所的公开谴责。A、12个月，16个月B、36个月，36个月C、12个月，12个月D、36个月，12个月【参考答案】：D8、发行人及其主承销商在发行价格区间和发行价格确定后，应当报（）备案。A、中国证监会B、中国证券业协会C、交易所D、发改委【参考答案】：A【解析】发行人及其主承销商在发行价格区间和发行价格确定后，应当报中国证监会备案。9、在股份有限公司中，（）决定公司的经营计划和投资方案。A、董事长B、股东大会C、董事会D、总经理【参考答案】：C【解析】董事会是公司的经营计划和投资方案的决策者。10、可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于（）成为发行公司的股东。A、转股的当日B、转股完成后的次日C、转股完成后的2天内D、转股完成后的3天内【参考答案】：B【解析】熟悉股份转换及债券偿还、可转换债券的赎回及回售的基本要求。见教材第八章第一节，P256。11、（）是指信息披露义务人必须把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开。A、真实性原则B、准确性原则C、完整性原则D、及时性原则【参考答案】：C12、资产支持证券就是由（）发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。A、贷款服务机构B、资金保管机构C、特定目的信托受托机构D、发起机构【参考答案】：C13、公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于（）。A、公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价B、公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价或前两个交易日的均价C、公告募集说明书日前30个交易H公司股票均价和前一个交易目的均价D、公告募集说明书日前30个交易日公司股票均价或前两个交易日的均价【参考答案】：A【解析】公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。14、最容易产生对企业的控制权问题的融资方式是（）。A、债务融资B、股权融资C、内部融资D、向银行借款【参考答案】：B15、股票发行公告中，发行人可以披露（）等反映发行人所在行业特点的发行价格指标。A、市净率B、市盈率C、发行市盈率D、净利润【参考答案】：A【解析】股票发行公告中，发行人可以披露市净率等反映发行人所在行业特点的发行价格指标。首次公开发行股票向战略投资者配售股票的，发行人及其主承销商应当在网下配售结果公告中披露战略投资者的名称、认购数量及承诺持有期等情况。16、询价增发、比例配售过程中，（）日，主承销商刊登《发行价格及配售情况结果公告》。A、T-3B、T+1C、T+2D、T+3【参考答案】：D17、保荐代表人数量少于（）的证券经营机构不得注册登记为保荐人。A、2名B、3名C、4名D、5名【参考答案】：A18、（）是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性。A、固有风险B、政策风险C、控制风险D、检查风险【参考答案】：A【解析】审计风险由固有风险、控制风险和检查风险组成。固有风险是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性；控制风险是被审计单位的内部控制制度或程序不能及时防止或发现某项认定发生重大错报的可能性；检查风险则是指审计未能检查出某项认定已存在的重大错误的可能性。19、上市公司最近24个月内曾公开发行证券的发行可转换公司债券，不能存在发行当年营业利润比上年下降（）的情形。A、20%以上B、30%以上C、50%以上D、70%以上【参考答案】：C20、终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起（）个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。A、2B、3C、5D、10【参考答案】：C21、股份有限公司持有公司（）以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质押的，应当自该事实发生之日起3个工作日内，向公司作出书面报告。A、5%B、10%C、15%D、30%【参考答案】：A【解析】常识，考生要熟悉。22、（）主要是指在财务和经营决策中，中华考试论坛有能力对发行人直接或间接控制或施加重大影响的方式或途径，主要包括关联方与发行人之间存在的股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系。A、关联方B、关联交换C、关联关系D、关联交易【参考答案】：C23、赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时（）。A、无条件出售给发行人的1张美式卖权B、无条件向发行人购买的1张美式买权C、无条件出售给发行人的1张美式买权D、无条件向发行人购买的1张美式卖权【参考答案】：C24、证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券指（）A、证券公司发行的可转换债券B、证券公司短期融资券C、证券公司发行的次级债券D、证券公司资产支持证券【参考答案】：B【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券。25、公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是（）。A、进入股份有限公司的核心资产必须进行评估B、进入股份有限公司的资产都必须进行评估C、进入股份有限公司的无形资产都必须进行评估D、进入股份有限公司的固定资产都必须进行评估【参考答案】：B26、证券发行上市保荐业务工作底稿不包括（）。A、发行人基本情况调查文件B、申请文件及其他文件C、保荐机构尽职调查文件D、保荐机构从事保荐业务的记录【参考答案】：A【解析】证券发行上市保荐业务工作底稿包括三部分。第一部分为保荐机构尽职调查文件。第二部分为保荐机构从事保荐业务的记录。第三部分为申请文件及其他文件。27、上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均（）。A、税后利润的50%B、税后利润的20%C、可分配利润的50%D、可分配利润的30%【参考答案】：D28、上市公司发行新股的推荐核准程序主承销商自收到中国证监会初审意见后（）内，将补充完善的申请文件报至中国证监会。A、10日B、10个工作日C、15日D、15个工作日【参考答案】：A29、经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后（）年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣（）。A、1，20%B、2，50%C、4，25%D、5，20%【参考答案】：D【解析】根据中国银监会于2004年3月1日施行的《商业银行资本充足率管理办法》，经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务I具可列入附属资本，，在据到期日前最后5年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。30、在对一般法人配售和对一般投资者上网发行前，战略投资者应与发行人订立配售协议，约定的持股时间不得少于（）个月。A、3B、6C、9D、10【参考答案】：B31、经各级人民政府批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，分别由其国有资产监督管理机构负责（）。A、核准B、备案C、审批D、许可【参考答案】：A32、在招股说明书中，发行人应披露（）关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A、近1年B、近18个月C、近2年D、近3年【参考答案】：A【解析】在招股说明书中，披露关联交易的时间是近1年。33、《证券公司信息隔离墙制度指引》中规定，证券公司应当制定（），明确跨墙的审批程序和跨墙人员的行为规范。A、信息隔离制度B、业务隔离制度C、跨墙管理制度D、人员隔离制度【参考答案】：C【解析】考点：熟悉承销业务的风险控制。见教材第一章第三节，P24。34、拟发行公司在刊登招股说明书或招股意向书的（），应向中国证监会说明拟刊登的招股说明书或招股意向书与招股说明书或招股意向书(封卷稿)之间是否存在差异，保荐人及相关专业中介机构应出具声明和承诺。A、后1个工作日B、前1个工作日C、前2个工作日D、后2个工作日【参考答案】：B35、公司清算时，公司财产的清算顺序正确的是（）。A、支付清算费用-职工工资-社会保险费用-法定补偿金-缴纳所欠税款-按股东所持有股份比例分配剩余财产B、支付清算费用-职工工资-法定补偿金-社会保险费用-缴纳所欠税款-按股东所持有股份比例分配剩余财产C、缴纳所欠税款-支付清算费用-职工工资-社会保险费用-法定补偿金-按股东所持有股份比例分配剩余财产D、职工工资-支付清算费用-社会保险费用-法定补偿金-缴纳所欠税款-按股东所持有股份比例分配剩余财产【参考答案】：A36、上市公司重大购买、出售、置换资产的行为是指上市公司购买、出售、置换资产达到购买、出售、置换入的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达（）以上标准的情形。A、50%B、40%C、30%D、20%【参考答案】：A【解析】上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售、置换入资产，达到下列标准之一的，构成重大资产重组：(1)购买、出售、置换入的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上；(2)购买、出售的资产在最近1个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上；(3)购买、出售、置换入的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币。37、通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的（）时，应当在该事实发生之日起（）日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。A、3%，5B、5%，5C、3%，3D、5%，3【参考答案】：D38、境内公司应自收到加注“外商投资者以股权并购境内公司，自营业执照颁发之日起6个月内有效”的批准证书之日起（），向登记管理机关、外汇管理机关办理变更登记。A、15日内B、30日内C、45日内D、2个月内【参考答案】：B【解析】考点：掌握外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司的有关规定。见教材第十一章第三节，P454。39、募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会（）而设立的方式。A、定向发行B、私募C、公开发行D、招募【参考答案】：C【解析】募集设立的定义。40、上市公司的董事会应就（）事项作出决议，并提请股东大会批准。A、发行对象、募集资金的用途及数额B、具体发行方案C、对董事会办理本次发行具体事宜的授权D、决议的有效期【参考答案】：B41、发起设立是指由发起人认购公司发行的（）而设立公司的方式。A、优先股份B、控股股份C、全部股份D、部分股份【参考答案】：C42、债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过（）日。A、90B、50C、30D、20【参考答案】：A43、不属于内部融资特点的是（）。A、自主性B、有限性C、高成本性D、低风险性【参考答案】：C44、中小非金融企业集合票据适用于（）。A、2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业B、3个(含)以上、12个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业C、4个(含)以上、15个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业D、5个(含)以上、20个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业【参考答案】：A【解析】所谓中小非金融企业集合票据中的“集合票据”，是指2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。45、短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过（）的有价证券。A、90天B、半年C、365天D、2年【参考答案】：C46、转债的发行人每年可按约定条件行使（）次赎回权。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A47、股份有限公司修改公司章程，必须经出席（）的股东所持表决权的（）以上通过。A、董事会，1/2B、股东大会，1/2C、董事会，2/3D、股东大会，2/3【参考答案】：D48、募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会（）而设立的方式。A、定向发行B、私募C、公开发行D、招募【参考答案】：C49、（）对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐公司。A、《保荐办法》B、《证券发行上市保荐制度暂行办法》C、《公司法》D、《证券法》【参考答案】：A【解析】《保荐办法》对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐公司。50、上市公司应当设立（），作为公司与交易所之间的指定联络人。A、董事B、董事长C、董事会秘书D、证券事务代表【参考答案】：C51、收购人向中国证监会报送要约收购报告书后，在发出收购要约前申请取消收购计划的，从向中国证监会提出取消收购计划的书面申请之日起（）个月内，不得再次对同一上市公司进行收购。A、3B、6C、9D、12【参考答案】：D【解析】取消要约收购计划后再次收购的时间限制：收购人向中国证监会报送要约收购报告书后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的。应当向中国证监会提出取消收购计划的申请及原因说明，并予公告；自公告之日起12个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购。52、《公司法》规定，股份有限公司注册资本的最低限额为人民币（）元。A、500万B、2000万C、4000万D、5000万【参考答案】：A53、中国银监会决定受理资产支持证券的发行的，应当自受理之日起（）内作出批准或者不予批准的书面决定。A、一个月B、两个月C、三个月D、四个月【参考答案】：C【解析】考点：了解中国银监会对资产支持证券发行的管理与核准。见教材第九章第九节，P368。54、判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持（）原则。A、宽松B、从实际出发C、合理D、从严【参考答案】：D55、公司的公积金不得用于（）。A、弥补公司亏损B、扩大公司经营C、转增公司资本D、改善职工福利【参考答案】：D56、首次申请H股发行与上市时，申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值应至少为（）万港元。A、3000B、4000C、5000D、6000【参考答案】：C【解析】新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。57、对发行公司债券作出决议，是（）的职责。A、股东大会B、董事会C、监事会D、总经理【参考答案】：A【解析】发行公司债券须经股东大会的表决，是股东大会的职责。58、集合票据是指（）具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。A、2个(含)以上、10个(含)以下B、2个(含)以上、20个(含)以下C、5个(含)以上、10个(含)以下D、5个(含)以上、20个(含)以下【参考答案】：A【解析】熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制和信息披露要求。见教材第九章第七节，P342。59、测定债券发行人偿还债务本金和利息可靠性，主要依靠（）。A、资信评级B、票面利率C、发行价格D、发行规模【参考答案】：A60、在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向（）等窗口单位递交债券发行申请。A、中国证监会B、中国银监会C、财政部D、国家发改委【参考答案】：C二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、外国投资以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下（）条件。A、境外公司的股权最近3年交易价格稳定B、境外公司的股权最近1年交易价格稳定C、无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制D、股东合法持有并依法可以转让E、境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易【参考答案】：B,C,D,E2、关于盈利预测披露的要求下列（）情况下主承销商应对发行人的盈利预测履行尽职核查，并对盈利预测可操作性作出说明。A、发行人生产技术先进性高于行业的平均水平B、发行人产品或劳务毛利率高于行业的平均水平C、发行人生产能力高于行业的平均水平D、发行人产品或劳务销售价格于行业的平均水平【参考答案】：B,D3、盈利预测的数据(合并会计报表)至少应包括（）。A、会计年度营业收入B、利润总额C、净利润D、每股盈利【参考答案】：A,B,C,D4、以下属于网上发行方式的有（）。A、上网竞价方式B、发行认购证方式C、上网定价方式D、储蓄存款挂钩方式【参考答案】：A,C5、内地企业在香港创业板发行与上市，公众持股市值与持股量方面要求（）。A、如新申请人具备24个月活跃业务记录，由公众人士持有的股份的市值不得少于l000万港元B、如新申请人具备l2个月活跃业务记录，由公众人士持有的股份的市值不得少于l亿港元C、若新申请人上市时市值不超过40亿港元，则无论在任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本总额至少25%D、若新申请人上市时市值超过40亿港元，则公众持股量必须为下述两个百分比中的较高者：由公众持有的证券达到市值10亿港元所需的百分比或发行人已发行股本的20%【参考答案】：C,D6、上市公司公开发行新股的推荐核准，包括（）。A、有保荐人进行的内核工作B、保荐人对承销商备案材料的合规性审核C、发行审核委员会审核、核准发行D、有中国证监会进行的受理文件、初审E、有保荐人出具的发行保荐书【参考答案】：A,B,C,D,E7、并购企业融资方式的选择主要有（）。A、公司内部自有资金B、银行贷款筹资C、股票筹资D、债券筹资【参考答案】：A,B,C,D8、以下说法正确的是（）。A、企业集团财务公司可以承销本集团发行的企业债券，但不宜作为主承销商B、已经承担过企业债券发行主承销商或累计承担过3次以上副主承销商的金融机构方可担任主承销商C、已经承担过副主承销商或累计承担过3次以上分销商的金融机构方可担任副主承销商D、承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年末总资产的l/3【参考答案】：A,B,C9、公司因（）事项而解散的，应当在解散事由出现之日起15日内成立清算组，开始清算。A、公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现B、股东大会决议解散C、因公司合并或者分立需要解散D、依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销【参考答案】：A,B,D10、上市公司所属企业申请境外上市，应当符合下列（）条件。A、上市公司最近3年连续盈利B、上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的30%C、上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的50%D、上市公司最近3年无重大违法违规行为E、上市公司与所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%【参考答案】：B,D11、下列关于重大资产重组行为，说法正确的有（）。A、购买的资产为股权的，其资产总额已被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金两者中较高的算B、购买资产为非股权类的，其资产总额已改资产的面值为准C、上市公司同时购买、出售资产的，应当合并计算D、交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或者属于或相近的业务范围，可以认为是相关资产【参考答案】：A,D【解析】B项购买的资产如果是非股权，则应以账面净额和实际交易金额两个中较高的算；C项上市公示同时购买和出售的应分开计算。12、我国投资银行业务的发展变化具体表现在（）。A、发行监管B、发行方式C、发行定价D、发行种类【参考答案】：A,B,C13、财务报表应当以（）为截止日。A、年度末B、半年度末C、季度末D、月末【参考答案】：A,B,C14、按收购人在收购中使用的手段划分，公司的并购形式有（）。A、要约收购B、用股票收购C、协议收购D、杠杆收购【参考答案】：A,C15、发行人存在高危险、重污染情况的，应（）。A、披露因安全生产及环境保护原因受到的处罚情况B、披露近1年相关费用成本支出及未来支出情况C、披露安全生产及污染治理情况D、说明是否符合国家关于安全生产和环境保护的要求【参考答案】：A,C,D【解析】发行人是高危险、高污染行业，则应披露最近3年度成本、费用等支出情况。16、招股说明书的内容包括（）。A、重大事项提示B、本次发行募集资金用途C、本次发行各方当事人和发行时间安排D、发行的备查文件【参考答案】：A,B,C,D【解析】考生掌握招股说明书的内容，题干中四个选项均是招股说明书的内容。17、发起人以非货币性资产出资，应将开展业务所必需的（）投入拟发行上市公司。A、固定资产B、在建工程C、无形资产D、其他资产【参考答案】：A,B,C,D18、资产评估的范围包括（）。A、固定资产B、长期投资C、流动资产和无形资产D、其他资产及负债【参考答案】：A,B,C,D19、下列说法正确的是()。A、公开发行可转换公司债券的上市公司平均净资产收益率平均不低于5％B、公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％C、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利息D、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券3年的利息【参考答案】：B,C【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》规定，公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％，发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券l年的利息。20、发行人有（）行为之一的，由中国人民银行按照《中华人民共和国中国人民银行法》第四十六条的规定予以处罚。A、未经中国人民银行核准擅自发行金融债券B、不足规模发行金融债券C、以不正当手段操纵市场价格、误导投资者D、未按规定报送文件或披露信息【参考答案】：A,C,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、政策性金融债券由我国政策性银行经中国人民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向（）等金融机构发行。A、国有商业银行B、城市合作银行C、农村信用社D、商业保险公司【参考答案】：A,B,C,D2、发行人的（）应当对招股说明书出具确认意见，并签名、盖章。A、保荐机构B、保荐代表人C、控股股东D、实际控制人【参考答案】：C,D【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P199。3、证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，要求具备的资格条件包括（）。A、建立健全尽职调查制度，具备良好的项目风险评估和内核机制B、具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度C、财务顾问主办人不少于3人D、公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近2年无重大违法违规记录【参考答案】：A,B【解析】本题考查证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，要求具备的资格条件。4、国际推介的主要内容大致包括（）。A、散发或送达配售信息备忘录和招股文件B、发行人及相关专业机构的宣讲推介C、传播有关的声像及文字资料D、向机构投资者发送预订邀请文件，并询查定价区间【参考答案】：A,B,C,D5、发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括（）。A、质量控制标准B、质量控制措施C、质量控制负责人D、出现的质量纠纷【参考答案】：A,B,D6、按行业关联性划分，并购可以分为（）。A、横向并购B、纵向并购C、混合并购D、协议收购【参考答案】：A,B,C7、公司因（）事项而解散的，应当在解散事由出现之日起15日内成立清算组，开始清算。A、股东大会决议解散B、因公司合并或者分立需要解散C、依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销D、公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现【参考答案】：B,C,D【解析】本题考查股份有限公司的解散和清算。8、个人申请保荐代表人资格应当具备（）。A、具备3年以上保荐相关业务经历B、参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格C、最近3年未受到中国证监会的行政处罚D、未负有数额较大的到期未清偿债务【参考答案】：A,B,C,D9、根据《中国证监会现行规章、规范性文件目录》，把公开发行证券的公司信息披露的规章制度分为（）。A、内容与格式准则B、编报规则C、规范问答D、个案意见与案例分析【参考答案】：A,B,C【解析】根据《中国证监会现行规章、规范性文件目录》，公开发行证券的公司信息披露规范包括：内容与格式准则、编报规则、规范问答。10、发行人申请在创业板上市，应符合（）。A、股票已公开发行B、公司股本总额不少于5000万元C、公司股东人数不少于300人D、公司最近三年无重大违法行为【参考答案】：A,D【解析】掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。见教材第五童第五节。P186。11、财务报表应当以（）为截止日。A、年度末B、半年度末C、季度末D、月末【参考答案】：A,B,C12、发行人应在其股票上市前，将上市公告书文本置备于（）。A、发行人住所B、拟上市的证券交易所住所C、有关证券经营机构住所D、有关证券经营机构营业网点【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉股票招股意向书及上市公告书的编制和披露要求。见教材第六章第四节，P225。13、发行人应详细披露改制重组的情况主要包括下列哪几项（）。A、在改制设立发行人之前，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务；发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务B、在发行人成立之后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务C、改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以及原企业和发行人业务流程间的联系D、发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况；发起人出资资产的产权变更手续办理情况【参考答案】：A,B,C,D14、上市公司的信息披露事务管理制度应当包括（）内容。A、信息披露相关文件B、确定披露标准C、明确应当披露的内容D、未公开信息的保密措施【参考答案】：A,B,C,D【解析】上市公司的信息披露事务管理制度应当包括：(1)明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准；(2)未公开信息的传递、审核、披露流程；(3)信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责；(4)董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员等的报告、审议和披露的职责；(5)董事、监事、高级管理人员履行职责的记录和保管制度；(6)未公开信息的保密措施，内幕信息知情人的范围和保密责任；(7)财务管理和会计核算的内部控制及监督机制；(8)对外发布信息的申请、审核、发布流程；(9)与投资者、证券服务机构、媒体等的信息沟通与制度；(10)信息披露相关文件、资料的档案管理；(11)涉及子公司的信息披露事务管理和报告制度；(12)未按规定披露信息的责任追究机制，对违反规定人员的处理措施。15、下列事项可由股东大会以特别决议通过的有（）。A、公司增加或者减少注册资本B、公司章程的修改C、公司的合并、分立和解散D、公司年度报告【参考答案】：A,B,C16、有下列情形之一的证券公司不得申请注册登记为保荐机构（）。A、净资本为人民币4000万元B、公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行C、最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚D、从业人员中符合保荐代表人资格条件的有4人【参考答案】：A,B【解析】本题考查保荐机构的资格。17、财务顾问为收购公司提供的服务有（）。A、寻找目标公司B、提出收购建议C、商议收购条款D、帮助准备要约文件、股东通知和收购公告【参考答案】：A,B,C,D18、上市公司存在（）情形之一的，不得公开发行证券。A、上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查B、擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正C、上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为D、上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责【参考答案】：A,B,D【解析】本题考查上市公司不得公开发行证券的情形。19、保持公司控制权策略有（）。A、每年部分改选董事会成员B、限制董事资格C、超级多数条款D、“白衣骑士”策略【参考答案】：A,B,C20、询价对象应当符合的条件有（）。A、依法可以进行股票投资B、具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控制指标符合有关规定C、信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员D、依法设立，最近12个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查询价对象应当符合的条件。四、判断题（共40题，每题1分）。1、绝对估值法反映的是市场供求决定的股票价格，相对估值法体现的是内在价值决定价格，即通过对企业估值，而后计算每股价值，从而估算股票的价值。（）【参考答案】：错误2、上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后3个交易日内至少发布5次赎回公告。（）【参考答案】：错误【解析】上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后5个交易日内至少发布3次赎回公告。3、上市公司在每个会计年度结束之日起3个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告。（）【参考答案】：错误【解析】上市公司在每个会计年度结束之日起4个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告。在每个会计年度前6个月结束之日起2个月内向中国证监会派出机构和证券交易所报送年度财务会计报告。4、向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以发起方式设立。（）【参考答案】：正确5、未经中国证监会核准，任何机构和个人不得从事保荐业务。（）【参考答案】：正确【解析】本题考查保荐机构和保荐代表人开展保荐业务的基本要求。6、证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构最近36个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分不得担任财务顾问。()【参考答案】：错误【解析】证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分不得担任财务顾问。7、公司章程的修改可由股东大会以普通决议通过。（）【参考答案】：错误8、发行人应披露最近3年内是否存在违法、违规行为，若不存在，不用明确声明。（）【参考答案】：错误【解析】【解析】发行人应披露近3年内是否存在违法违规行为，若存在违法违规行为，应披露违规事实和受到处罚的情况，并说明对发行人的影响；若不存在违法违规行为，应明确声明。9、辅导机构、辅导人员及其所聘请的注册会计师、律师等视为内幕人员。（）【参考答案】：正确【解析】为上市公司提供中介机构的律师事务所和会计师事务所均为内幕人员。10、国家发改委、财政部根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币、债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。（）【参考答案】：正确11、N股发行人在正式提出上市申请前，必须首先向纽约证券交易所提出初步申请，接受“上市适宜性审查”。【参考答案】：正确12、在没有遭受收购打击前，各公司可以通过在公司章程中加入反收购条款，使将来的收购成本加大，接收难度增加。（）【参考答案】：正确13、上市公司申请发行新股，不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项。（）【参考答案】：正确14、若保荐人和发行人终止保荐协议，应当自终止之日起5个交易日内向证券交易所报告，说明原因后，由发行人发布公告．（）【参考答案】：正确【解析】刊登公开发行募集文件前终止保持协议的，保荐人和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。这里需要注意“终止”与“中止”的区别。15、如果国债承销价格定价过低，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新发行的国债，从而阻碍国债分销工作顺利进行。（）【参考答案】：错误16、证券公司应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务风险及道德风险。（）【参考答案】：正确【解析】本题考查投资银行业务内部控制的总体要求。17、新股发行公司关于进行网上直播推介活动的公告应与其招股说明书概要（或招股意向书）同日同报刊登，并在拟上市证券交易所指定网站同天发布。【参考答案】：正确18、公司的首发申请通过发审会审核后，由于特殊原因未能在合理的时间内发行的，公司应在发行股票前根据有关要求补报相关文件，并对招股说明书及摘要作相应修改，保荐人、发行人律师、会计师应对公司在通过发审会审核后是否发生重大事项联合出具专业意见。（）【参考答案】：错误19、传统折中理论认为公司的加权平均资本成本将先升后降，存在一个最优的资本结构。（）【参考答案】：错误【解析】【解析