七月证券从业资格资格考试证券发行与承销巩固阶段综合检测试卷含答案和解析

七月证券从业资格资格考试证券发行与承销巩固阶段综合检测试卷含答案和解析一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、（）指目标公司管理层利用杠杆收购这一金融工具，通过负债融资，以少量的资金投入来收购自己经营的公司。A、股票回购B、金降落伞策略C、管理层收购D、毒丸策略【参考答案】：C【解析】[解析]管理层收购指目标公司管理层利用杠杆收购这一金融工具，通过负债融资，以少量的资金投入来收购自己经营的公司，这样以达到防止公司被外人收购的结局，管理层收购就是我们通常所说的MBO。2、内核小组通常由（）名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性。A、5～10B、5～15C、8～15D、8～l0【参考答案】：C3、()的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。A、总资产规模为l0亿元以上B、净资产规模为10亿元以上C、总资产规模为5亿元以上D、净资产规模为5亿元以上【参考答案】：A【解析】对发行人经营有重大影响的附带条款和限制条件。总资产规模为lO亿元以上的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。4、发行分离交易的可转换公司债权的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流净额平均应为（）。A、不少于半年利息B、不少于1年利息C、不少于2年利息D、不少于公司债券【参考答案】：B【解析】熟悉发行分离交易的条件。5、（）的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。A、总资产规模为10亿元以上B、净资产规模为10亿元以上C、总资产规模为5亿元以上D、净资产规模为5亿元以上【参考答案】：A【解析】总资产规模为10亿元以上的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。6、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实地履行职务，且最近（）个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近（）个月未受到证券交易所的公开谴责。A、36；12B、12；24C、12；12D、24；36【参考答案】：A【解析】根据中国证监会对发行新股的规定，发行新股时，要求现任董事、监；事和高级管理人员最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月未受到证券交易所的公开谴责。7、在主板上市公司首次公开发行股票，中国证监会收到申请文件后应在（）个工作日内作出是否受理的决定。A、10B、14C、5D、7【参考答案】：C8、2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销管理办法》，自（）起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。A、2006年12月B、2006年11月C、2006年10月D、2006年9月【参考答案】：D9、更适用于企业筹措新资金的综合资金成本是按（）计算的。A、账面价值B、目标价值C、市场价值D、任一价值【参考答案】：B10、发行可转换为股票的公司债券的上市公司，有限责任公司的净资产应不低于人民币（）万元。A、2000B、3000C、5000D、6000【参考答案】：D11、重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应当采取（）评估方法进行评估。A、一种以上B、两种以上C、三种D、多种混合【参考答案】：B【解析】重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应当采取两种以上评估方法进行评估。上市公司董事会应当对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性发表明确意见。12、辅导对象为首次公开发行股票的公司，具体接受辅导的为公司的董事(包括独立董事)、监事、高级管理人员及（）。A、持有3%以上(含3%)股份的股东(或其法定代表人)B、持有3%以上(不含3%)股份的股东C、持有5%以上(含5%)股份的股东(或其法定代表人)D、持有5%以上(不含5%)股份的股东【参考答案】：C13、以收益率为标的的美国式招标是以募满发行额为止，以（）作为中标商各自最终的中标收益率。A、中标商各个价位上的投标收益率B、各中标商收益率的简单平均C、所有投标商的最高收益率D、各中标商收益率的加权平均【参考答案】：A【解析】以收益率为标的的美国式招标是指以募满发行额为止的中标商各个价位上的投标收益率作为中标商各自最终中标收益率，每个中标商的收益率是不同的债券发行方式。14、资产评估中运用清算价格法评估资产价格时，应当根据资产清算时期资产的()评定重估价值。A、可变现价值B、账面净值C、账面原值D、净资产值【参考答案】：A【解析】资产评估中采用清算价格法评估资产价格时，应当根据资产清算时期资产可变现的价值，评定重估价值。15、对长期零息和附息国债，多采用（）招标。A、荷兰式招标B、美国式C、缴款期D、都可以【参考答案】：B【解析】常识，长期零息和附息国债，多采用美国式招标。16、发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿的，中国证监会要对其进行处罚。下列不属于违反该项所作出的处罚的是（）。A、责令改正B、警告C、罚款D、取消承销资格【参考答案】：D【解析】发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿的，中国证监会可以责令改正；情节严重的，处以警告、罚款。17、深交所规定申购单位为（）股，每一证券账户申购数量不少于（）股。A、100；100B、100；500C、500；1000D、500；500【参考答案】：A18、下列关于直接融资的说法，错误的是（）。A、直接融资是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行协商或者在金融市场上由前者购买后者发行的有价证券，从而资金盈余者将资金的使用权让渡给资金短缺者的资金融通活动B、直接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款、贴现等形式将资金提供给资金短缺者使用的资金融通活动C、直接融资可以直接在金融市场上达成协议，融通资金D、股票融资、公司债券融资、国债融资等都属于直接融资的范畴【参考答案】：B19、在招投标工作结束后，各中标机构逾时未填制“债权托管申请书”，国债招投标系统默认全部在（）托管。A、中央国债登记结算有限责任公司B、中国证券登记结算有限责任公司C、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司D、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司【参考答案】：A【解析】熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序。见教材第九章第一节，P285。20、关于招股说明书，下列说法错误的是（）。A、招股说明书引用的数字应采用阿拉伯数字B、招股说明书存在对中外文本的理解上发生歧义时，以外文文本为准C、招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，幅面为209毫米×295毫米(相当于标准的A4纸规格)D、招股说明书货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或万元为单位【参考答案】：B21、《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求是最近（）年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：C【解析】《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求是最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。22、首次公募股票时，招股说明书所引用的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后（）内有效。A、3个月B、4个月C、6个月D、12个月【参考答案】：C23、内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为（）万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少（）。A、3000；20%B、3000；25%C、5000；20%D、5000；25%【参考答案】：D24、地方政府债券也称为（），是指地方政府凭借自身信用、以承担还本付息责任为前提而筹集资金的债务凭证。A、金融债券B、公司债券C、市政债券D、企业债券【参考答案】：C【解析】掌握地方政府债券的概念。见教材第九章第二节，P286。25、（）在银行间市场发行了首批资产支持证券。A、国家开发银行和中国银行B、进出口银行和中国建设银行C、国家开发银行和中国建设银行D、国家开发银行和中国工商银行【参考答案】：C26、发行人应明确披露发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人（）以上股权的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。A、10%B、20%C、25%D、30%【参考答案】：A【解析】发行人应明确披露发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人10%以上股权的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。27、投资者参与网上发行应当按价格区间（）进行申购。A、下限B、上限C、平均值D、以外的范围【参考答案】：B28、根据《中华人民共和国公司法》的有关规定，提取法定公积金的标准是（）。A、按税后利润的8%提取B、按税后利润的10%提取C、按税后利润的15%提取D、按未分配利润的10%提取【参考答案】：B29、可转换公司债券的最短期限为（），最长期限为（）。A、1年，3年B、1年，5年C、2年，5年D、3年，5年【参考答案】：D30、上市公司申请发行新股，要求高级管理人员和核心技术人员稳定，最近（）内未发生重大不利变化。A、6个月B、12个月C、2年D、3年【参考答案】：B31、普通股筹资的优点不包括（）。A、没有固定的利息负担B、对保证公司的最低的资金需求有重要意义C、可为债权人提供较大的损失保障，提高公司的信用等级，降低债务筹资的成本D、由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项看跌期权【参考答案】：D【解析】由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项看涨期权，所以普通股筹资的优点不包括D选项。32、募集设立股份公司章程草案须经出席创立大会认股人所持表决权（）通过。A、1/2以上B、2/3以上C、3/4以上D、全部【参考答案】：A33、中国证监会于2008年10月17日发布了（），要求发行人针对首次公开发行股票并上市，应聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。A、《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告》B、《证券发行上市保荐业务管理办法》C、《首次公开发行股票并上市管理办法》D、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》【参考答案】：B34、购买、出售、置换入的资产在最近一个会计年度所产生的主营业务收入占上市公司最近一个会计年度经审计的合并报表主营业务收入的比例达（）以上的资产重组行为属于重大资产重组行为。A、50％B、60％C、70％D、75％【参考答案】：A35、保荐人尽职调查的绝大部分工作集中于（）。A、提交发行申请文件前的尽职调查B、发审会前重大事项的调查C、发审会后重大事项的调查D、上市前重大事项的调查【参考答案】：A36、上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的（）。A、5%B、10%C、15%D、20%【参考答案】：B【解析】上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%.37、我国股份有限公司在发行计划确定的股份总数内发行外资股，经批准，可以与承销商在包销协议中约定在包销数额之外预留不超过该次拟募集外资股数额（）的股份，预留股份的发行，视为该次发行的一部分，这种由发行人依法对主承销商的授权称为超额配售选择权。A、5%B、10%C、15%D、20%【参考答案】：C38、招股说明书的有效期为（）个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书（）起计算。A、6，最后一次签署之日B、3，第一次签署之日C、6，最后一次签署次日D、3，第一次签署次日【参考答案】：A39、如果上市公司在最近（）内受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁，应当在上市公司重大购买、出售、置换资产报告书中披露涉及的有关事项。A、5年B、3年C、2年D、1年【参考答案】：A40、1927年的（）取消了禁止商业银行承销股票的规定。A、《国民银行法》B、《麦克法顿法>C、《格拉斯·斯蒂格尔法》D、《金融服务现代化法案》【参考答案】：B41、经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报（）审批。A、国土资源部B、发改委C、建设部D、土地所在省级土地行政主管部门【参考答案】：A【解析】经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报国土资源部审批。42、证券公司的投资银行业务由（）负责监管。A、中国证监会B、中国证券业协会C、中国银监会D、中国保监会【参考答案】：A【解析】考点：了解投资银行业务的监管。见教材第一章第四节，P27。43、董事会会议应当有（）以上董事或委员出席方能举行。A、1/2B、3/4C、2/3D、1/4【参考答案】：A44、发行涉及国有股的，应在国家股股东之后标注（），在国有法人股股东之后标注（），并披露前述标识的含义。A、“SL”；“SLS”B、“SS”；“SLS”C、“SS”；“SE”D、“SS”；“LSL”【参考答案】：B45、创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为（）。A、证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度B、证券上市后1个会计年度C、证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度D、证券上市后2个会计年度【参考答案】：C【解析】考点：掌握主承销商尽职调查的工作内容。见教材第七章第一节，P239。46、可转换公司债券发行后，发行公司资产负债不得高于（）%。A、40B、50C、60D、70【参考答案】：A【解析】考生要掌握可转换公司债券发行的条件。47、中小板上市公司实际控制人发生变化的，深圳证券交易所也鼓励上市公司重新聘请保荐机构进行持续督导，持续督导的期间为实际控制人发生变更当年剩余时间及其后（）完整的会计年度。A、1个B、2个C、3个D、4个【参考答案】：A【解析】考点：熟悉中小企业板块上市公司的保荐和持续督导的内容。见教材第五章第五节，P184。48、设立股份有限公司，应当有（）人以上（）人以下为发起人，其中，必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。A、2，200B、5，100C、2，100D、5，200【参考答案】：A49、上市公司曰请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券的期限为（）。A、半年以上B、1年以上C、2年以上D、3年以上【参考答案】：B50、下列选项中属于内幕交易高发领域的是（）。A、上市公司资产重组B、上市公司收购C、上市公司发行股份D、上市公司并购重组【参考答案】：D【解析】考点：熟悉重大资产重组的信息管理和内幕交易的法律责任。见教材第十二章第一节，P480。51、股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额（）以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额（）以上的股东。A、50%，50%B、30%，50%C、50%，30%D、30%，30%【参考答案】：C52、深圳证券交易所的转债上市月费最高不超过（）元。A、500B、1000C、2000D、3000【参考答案】：C53、可转换债券按面值发行，每张面值为100元，最小交易单位为面值（）元。A、500B、1000C、5000D、10000【参考答案】：B54、所属企业到境外上市，上市公司应当在所属企业获准境外发行上市后（）履行信息披露义务。A、次日B、第3日C、第4日D、第5日【参考答案】：A【解析】所属企业到境外上市，上市公司应当在所属企业获准境外发行上市后次日履行信息披露义务。55、上市公司申请发行新股，必须符合最近（）内不存在违规对外提供担保的行为。A、3个月B、6个月C、12个月D、36个月【参考答案】：C56、境内上市外资股采取记名股票形式，以（）标明面值，以（）认购。A、人民币；人民币B、人民币；外币C、外币；外币D、外币；人民币【参考答案】：B57、发行人应在披露上市公告书后（）内，将上市公告文本一式五份分别报送发行人注册地的中国证监会派出机构、上市的证券交易所。A、5日B、10日C、30日D、90日【参考答案】：B【解析】熟悉股票招股意向书及上市公告书的编制和披露要求。见教材第六章第四节，P225。58、在修改后的《证券法》于2006年1月1日实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。经营单项证券承销与保健业务的，注册资本最低限额为人民币（），经营证券承销与保保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项的，注册资本最低限额为人民币（）。A、1亿元，5亿元B、2亿元，5亿元C、1亿元，10亿元D、5亿元，10亿元【参考答案】：A59、询价对象属于原先按照《证券发行与承销管理办法》规定被中国证券业协会从询价对象名单中去除的，应自去除之日起已满（）个月。A、6B、12C、18D、24【参考答案】：B60、上市公司最近（）内受到过证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。A、6个月B、12个月C、2年D、3年【参考答案】：B二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、公司发生下列情形时，应当向公司登记机关办理变更登记手续（）。A、经营范围发生变化B、总经理发生变动C、住所从甲地移往乙地D、增加注册资本E、注销部分股份【参考答案】：A,C,D,E2、上市公司设董事会秘书，负责（）事宜。A、公司股东大会的筹备B、董事会会议的筹备C、文件保管D、公司股东资料的管理，办理信息披露事务【参考答案】：A,B,C,D3、以下界定为国有法人股的是（）。A、国家授权投资的机构或部门，直接向新设立的股份公司投资形成的股份B、国有企业（行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外）以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资入股形成的股份C、国有法人单位（行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外）所拥有的企业，以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份D、国有企业（集团公司）的全资子企业（子公司）和控股子企业（控股子公司）以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资人股形成的股份【参考答案】：B,C,D4、公司收购是高风险经营，在收购过程中，收购公司主要面临的风险有（）。A、整合风险B、市场风险C、营运风险D、反收购风险E、法律风险【参考答案】：A,B,C,D,E5、（）属于可转换公司债券募集说明书的内容。A、担保事项B、发行人的发行申请报告C、发行人的资信D、发行条款【参考答案】：A,B,C,D6、发起人投入拟发行上市公司的业务和资产应独立完整，遵循（）原则。A、人员、机构、资产相结合B、人员、机构、资产按照业务划分C、债务、收入与成本、费用相配比D、债务、收入、成本、费用等因素与业务划分相配比【参考答案】：B,D7、金融机构发行金融债券的目的是（）。A、改善负债结构，增强负债的稳定性B、获得长期资金来源C、扩大资产业务D、获得廉价资金的来源【参考答案】：A,B,C8、影响可转换公司债券价值的因素有（）。A、票面利率B、转股价格C、转股期限D、股票波动率【参考答案】：A,B,C,D【解析】可转换公司债券价值受票面利率、转股价格、股票波动率、转股期限、回售条款和赎回条款等因素影响。9、在要约收购报告书摘要提示性公告中，有关收购人及上市公司必须作出的特别提示，下列说法正确的有（）。A、涉及反垄断审查的，必须提前取得有关主管部门反垄断审查的批复B、外资企业成为上市公司的控股股东或者战略投资者，必须提前取得外资主管部门的批准C、特别提示中必须明确说明，只有取得以上有权部门的批复，收购人才能正式向人民银行上报申请材料D、上市公司及其控制的子公司如果属于外资限制或禁止进入或控股的行业，必须提前取得主管部门批准【参考答案】：B,D【解析】在要约收购报告书摘要提示性公告中，有关收购人及上市公司必须作出以下特别提示：①外资企业成为上市公司的控股股东或者战略投资者，必须提前取得外资主管部门的批准；②上市公司及其控制的子公司如果属于外资限制或禁止进入或控股的行业，必须提前取得主管部门批准；③外资企业成为上市公司的控股股东或者战略投资者，必须提前取得外资主管部门的批准。此外，特别提示中必须明确说明，只有取得以上有权部门的批复，收购人才能正式向中国证监会上报申请材料，故AC项说法错误。10、企业债券发行人向交易所申请上市，必须由交易所认可的1～2个机构推荐，并出具上市推荐书。上市推荐人应当符合下列（）条件。A、具有交易所会员资格B、具备股票主承销商资格，且信誉良好C、最近1年内无重大违法、违规行为D、负责推荐工作的主要业务人员熟悉交易所章程及相关业务规则【参考答案】：A,B,C,D11、根据香港联交所有关规定，内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方式满足以下（）条件之一即可。A、公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元，并且市值不低于2亿港元B、公司上市时市值不低于40亿港元且最近1个经审计财政年度收入至少5亿港元C、公司上市时市值不低于40亿港元且最近1个经审计财政年度收入至少3亿港元D、最近1年的利润不低于1000万港元，再之前两年的利润之和不少于3000万港元E、公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往5年盈利合计5000万港元，并且市值不低于3亿港元【参考答案】：A,B12、对中小企业板块上市公司的保荐中，在持续督导阶段，保荐机构还应关注哪些事项?（）A、发行人公司治理和内部控制是否有效B、发行人经营环境和业务状况C、发行人股权变动和管理状况D、发行人核心技术【参考答案】：B,C,D13、股份有限公司的股东是指依法持有股份有限公司股份的自然人或法人，即股份的所有者。股东所持股份具有（）的特征。A、有限责任性B、独立性C、平等性D、可分性【参考答案】：A,C【解析】股份具有金额性平等性和不可分性。14、保荐制度主要包括（）。A、建立独立董事制度B、明确保荐期限C、确立保荐责任D、建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度【参考答案】：B,C,D15、股份有限公司的主要组织机构有（）。A、股东大会B、董事会C、.监事会D、经理【参考答案】：A,B,C,D16、公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取（）。A、缴纳土地出让金，取得土地所有权B、以土地使用权作价人股C、缴纳土地租金，将土地使用权交给股份有限公司D、授权经营E、以上都对【参考答案】：B,C,D17、可转换公司债的发行人会在（），向社会公布因可转换公司债转换为股份所引起的股份变动情况。A、4月份B、8月份C、10月份D、12月份【参考答案】：A,C18、《重组管理办法》适用于上市公司及其控股或者控制的公司（）达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。A、在日常经营活动之外购买、出售资产B、上市公司按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资C、接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产D、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁【参考答案】：A,C,D19、我国企业股份制改革的目的是（）。A、建立规范的公司治理结构B、筹集资金C、剥离不良资产D、确立法人财产权【参考答案】：A,B,D20、关于盈利预测披露的要求下列（）情况下主承销商应对发行人的盈利预测履行尽职核查，并对盈利预测可操作性作出说明。A、发行人生产技术先进性高于行业的平均水平B、发行人产品或劳务毛利率高于行业的平均水平C、发行人生产能力高于行业的平均水平D、发行人产品或劳务销售价格于行业的平均水平【参考答案】：B,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、企业进行股份制改组是为了（）。A、确立法人财产权B、建立规范的公司治理结构C、使公司组织形式更合理D、筹集资金【参考答案】：A,B,D【解析】企业股份制改组的目的就是为了：(1)确立法人财产权，解决资产归属问题；(2)建立规范的公司治理结构，实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系；(3)筹集资金，为扩大生产募集资金。2、当债务人不能清偿到期债务时，（）有权提出破产申请。A、债权人B、债务人C、人民法院D、工商登记部门【参考答案】：A,C【解析】公司法规定，当债务人不能清偿到期债务时，债权人和人民法院有权提出破产申请。3、上市公司作出发行新股的决定，应当按照下列要求披露有关信息（）。A、本次发行议案经董事会表决通过后，应当在2个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知B、本次发行议案经董事会表决通过后，应当在3个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知C、股东大会通过本次发行议案后，公司应当在2个工作13内公布股东大会决议，公告中应当载明“该方案尚须报中国证券监督管理委员会核准”字样D、对于与本次发行有关的关联交易，公司董事会应当在公告中保证该项交易符合公司的最大利益，不会损害非关联股东的利益及产生同业竞争【参考答案】：A,C,D4、在债务融资工具存续期间，出现以下（）情形之一的，召集人应当自知悉该情形之日起按勤勉尽责的要求召集持有人会议，并拟定会议议案。A、发行人未能按期足额兑付债务融资工具本金或利息B、发行人转移债务融资工具全部清偿义务C、发行人减资、合并、分立、解散、申请破产或被接管D、单独或合计持有50%以上同期债务融资工具余额的持有人提议召开【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉企业短期融资券和中期票据的注册规则、承销的组织、信用评级安排、发行利率或发行价格的确定方式及其相关的信息披露要求。见教材第九章第五节，P339。5、对占有单位的无形资产，应区别下列情况评定重估价值（）。A、外购的无形资产，根据购入成本以及该项资产具备的获利能力评定重估价值B、自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力评定重估价值C、自创的或者自身拥有的无形资产，只能根据其形成时发生的实际成本评定重估价值D、自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力评定重估价值【参考答案】：A,B,D6、下列属于影响发行价格的因素的有（）。A、投资者的偏好B、未来再次发行股票的可能性C、发展潜力、发行数量D、净资产【参考答案】：A,C,D7、发行人与承销团各成员之间的并联关系情况披露，主要应包括（）。A、发行人、保荐入、副主承销商的前5位股东情况B、发行人、保荐人、副主承销商的持有5%以上股份的股东情况C、发行人、保荐入、副主承销商的持有7%以上股份的股东情况D、发行人、保荐人、副主承销商的公司背景【参考答案】：A,C8、为公司债券提供担保，应当符合（）。A、担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用B、以保证方式提供担保的，为个别责任保证C、设定担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采取保全措施D、担保财产的价值低于担保金额【参考答案】：A,C9、上市公司非公开发行股票，应当符合（）。A、发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%B、发行对象认购的股份自发行结束之日起，48个月内不得转让C、上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份，12个月内不得转让D、本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，应当符合中国证监会的其他规定【参考答案】：A,D10、债券筹资的特点有（）。A、债券的税后成本低予股票的税后成本B、公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的看涨期权C、债券投资具有杠杆作用D、公司债券通常不需要抵押和担保，不会削弱经理控制权和股东的剩余控制权【参考答案】：A,C11、创立大会由（）组成。A、发起人B、认股人C、董事D、经理【参考答案】：A,B12、发行阶段的后期工作包括（）。A、公开推介B、股份交收及股东登记C、验资及见证D、承销总报告E、股款缴纳【参考答案】：B,C,D,E13、中国证监会可以按照分类监管原则，根据证券公司的（）情况，对不同类别证券公司的风险控制指标标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行控制和适当调整。A、治理结构B、收益水平C、内控水平D、风险控制【参考答案】：A,C,D【解析】考点：熟悉承销业务的风险控制。见教材第一章第三节，P24。14、证券公司债券申请上市应当符合的条件有（）。A、债券发行申请已获批准并发行完毕B、资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用C、申请上市时仍符合公开发行的条件D、实际发行债券的面值总额不少于5000万元【参考答案】：A,C,D【解析】考点：了解公开发行证券公司债券时募集说明书等信息的披露以及公开发行证券公司债券的持续信息披露的有关规定。见教材第九章第八节，P350。15、资产评估项目备案需报送的文件材料包括（）。A、国有资产评估项目备案表一式三份B、资产评估报告(包括评估报告书、评估说明、评估明细表及其电子文档)C、与经济行为相对应的审计报告D、与资产评估项目相对应的经济行为批准文件【参考答案】：A,B,D【解析】熟悉资产评估的含义和范围、资产评估的程序，会计报表审计。见教材第三章第二节，P92。16、股东大会的合格提案人包括（）。A、董事会B、监事会C、独立董事D、持有公司3%以上股份的股东【参考答案】：A,B,D【解析】熟悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请律师出具法律意见、股东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义务、独立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事会特别职权、董事会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特别职权的特别规定。见教材第二章第四节，P62。17、属于财务顾问业务规程的有（）。A、签订委托协议B、尽职调查C、外部审核D、规范辅导【参考答案】：A,B,D【解析】掌握上市公司并购重组财务顾问的业务许可和业务规则。见教材第十二章第三节，P512。18、在创业板上市公司首次公开发行股票，不能存在（）影响发行人持续盈利能力的情形。A、发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响B、发行人最近3年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在严重依赖C、发行人最近1年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益D、发行在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险【参考答案】：A,C,D【解析】掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P135。19、证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有（）情形的，不得担任财务顾问。A、最近24个月内存在违反诚信的不良记录B、最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分C、最近36个月内因违法违规经营受到处罚D、最近24个月内因涉嫌违法违规经营正在被调查【参考答案】：A,B,C【解析】掌握上市公司并购重组财务顾问的业务许可和业务规则。见教材第十二章第三节，P513。20、关于可交换公司债券进行股票交换的价格及其调整与修正，正确的有（）。A、公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书目前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价B、募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则C、若调整或修正交换价格，将造成预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的，公司必须事先补充提供预备用于交换的股票D、公司应对事先补充提供预备用于交换的股票设定担保，办理相关登记手续【参考答案】：B,C,D【解析】了解可交换公司债券的主要条款设计要求和操作程序。见教材第八章第五节，P278。四、判断题（共40题，每题1分）。1、上市公司计划公开发行新股前，保荐人和上市公司必须首先判断发行主体是否符合公开发行新股的法定条件，这是上市公司成功公开发行新股的基本前提。（）【参考答案】：正确2、股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的3/4以上通过。变动后，应由法定验资机构出具验资证明，并依法向公司登记机关办理变更登记。（）【参考答案】：错误【解析】股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。变动后，应由法定验资机构出具验资证明，并依法向公司登记机关办理变更登记。3、信托投资公司作为询价对象时，信托投资公司经相关监管部门批准重新登记已满两年，注册资本不低于4亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录。（）【参考答案】：正确4、收购要约约定的收购期限不得少于10日，并不得超过30日。（）【参考答案】：错误【解析】收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日。5、发行人应披露其在行业中的竞争地位，包括发行人的市场占有率、近3年的变化情况及未来变化趋势，主要竞争对手的简要情况等。（）【参考答案】：正确6、申请首次公开发行股票的公司报送的申请文件应包括公开披露的文件和一切相关材料。（）【参考答案】：正确7、依据《第1号准则》，在首次公开发行股票的招股说明书的扉页中，发行人董事会应声明对其已批准的招股说明书及其摘要的真实性、准确性和完整性承担共同的及个别的责任。（）【参考答案】：错误【解析】招股说明书扉页应刊登发行人董事会的如下声明：“发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。”8、1996年4月，中国证监会发出《关于规范企业债券的证券交易所上市交易等有关问题的通知》，规定企业债券上市的最终批准权属于中国证监会，企业债券可以回购。（）【参考答案】：错误【解析】企业债券不得回购。9、储蓄国债不可流通转让，但可以办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等。（）【参考答案】：正确10、企业债券可在交易所市场上市，也可以进入银行间市场交易流通。（）【参考答案】：正确11、发行公司债券，则公司应当在6个月内首期发行，剩余数量应在12个月内发行完毕。（）【参考答案】：错误【解析】剩余数量应在24个月内发行完毕。12、如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。（）【参考答案】：错误【解析】如果发行人拟在公开发行股的同时还准备向一定的机构投资者或专业投资者进行配售，则应当准备符合外资股上市地要求的招股章程，同时准备适合配售或私募的信息备忘录。所以应分别准备中国香港的招股章程、美国的招股章程和国际配售信息备忘录3种招股书。13、当投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%时即拥有了上市公司的控制权。（）【参考答案】：正确14、中国证监会出具监管意见书时，应当审查公司最近1年股权结构是否发生重大变化，实际控制人是否发生变更。（）【参考答案】：错误【解析】【解析】中国证监会出具监管意见书时．应当审查公司最近三年股权结构是否发生重大变化，实际控制人是否发生变更。15、根据《企业债券管理条例》第二十条，企业发行企业债券所筹资金可以作为任何用途。（）【参考答案】：错误【解析】根据《企业债券管理条例》第二十条，企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。16、发行境内上市外资股聘请的主承销商应当是境外的证券经营机构。（）【参考答案】：错误【解析】公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营机构作为主承销商或者主承销商之一，可以聘请国外证券公司担任国际协调人。17、可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换公司股票；对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权。（）【参考答案】：正确18、重置成本法的适用条件为：一是存在3个或3个以上具有可比性的参照物，二是价值影响因素明确并可量化。（）【参考答案】：错误【解析】现行市价法的适用条件为：一是存在着3个及3个以上具有可比性的参照物；二是价值影响因素明确并可量化。19、一般发行新股只需聘请企业的法律顾问。（）【参考答案】：错误20、注册会计师在计划审计工作时，必须对重要性水平作出初步判断，以便为检查数量上重要的错报确定一个可接受的水平。（）【参考答案】：正确21、在企业股份制改组过程中，企业的资产、业务及债权、债务不一定随之重组。（）【参考答案】：错误22、证券公司债券，包括证券公司发行可转换债券和次级债券。（）【参考答案】：错误【解析】证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有阶证券。不包括证券公司发行可转换