2022-2023年热泵行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：钟荣旭2022-2023年热泵行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势第一章行业发展概述01行业定义热泵是一种充分利用低品位热能的高效节能装置。热量可以自发地从高温物体传递到低温物体中去，但不能自发地沿相反方向进行。热泵的工作原理就是以逆循环方式迫使热量从低温物体流向高温物体的机械装置，它仅消耗少量的逆循环净功，就可以得到较大的供热量，可以有效地把难以应用的低品位热能利用起来达到节能目的。按热源种类的不同，热泵可以分为空气源热泵、水源热泵、地源热泵、双源热泵等。热泵行业定义产业链上游数据显示，2021年我国涡旋压缩机销售总额为1071亿元，同比增长22%。2022年我国涡旋压缩机销售额有望达1256亿元。2017年至2021年中国涡旋压缩机市场呈现波动，2017年至2020年销售规模逐渐下降。因新冠疫情下生产经营已实现常态化，2021年涡旋压缩机销量上升至468.75万台。2022年我国涡旋压缩机销量将达476.92万台。起初，热泵使用通用的空调涡旋压缩机产品。随着低温制热需求的叠加，采暖热泵专用涡旋压缩机需求增长。热泵专用涡旋压缩机的可靠运行与技术发展，为热泵的广泛应用提供了有力保障。热水、工农业烘干等场景逐渐发展。数据显示，2021年中国热泵应用3HP以上涡旋压缩机销售额15.23亿元，同比增长32%。2022年我国热泵应用3HP以上涡旋压缩机销售额有望达18.49亿元。我国换热器应用范围广泛，广泛应用于石油、化工、冶金、电力、船舶、集中供暖、制冷空调、机械、食品、制药等领域，市场规模不断增长。数据显示，我国换热器市场规模由2019年的1168亿元增至2021年的1426亿元，年均复合增长率10.5%。2022年换热器市场规模将达1779亿元。目前，换热器主要包括翅片换热器、微通道换热器、同轴套管换热器、钎焊式板式换热器以及壳管换热器。由于热泵产品外机换热器全部采用翅片换热器，因此翅片换热器占比较高，代表性企业主要有盾安环境、常发、诺而达等。其次，微通道换热器发展较快，其代表性企业包括三花智控、丹佛斯、盾安环境、康盛等我国已经成为全球最大的水泵生产基地，数据显示，我国泵行业产量由2016年的12074万台增长至2020年的18251万台，2020年在疫情影响下仍然较2019年增长了64%，2022年我国泵行业产量将达21531万台。产业链上游2017年至2021年，中国热泵行业市场规模整体呈上涨趋势。2020年上半年，新冠疫情暴发，导致热泵需求被抑制；2020年下半年，我国疫情得到有效控制，热泵市场规模得到修复，尤其是国家推出新房精装修政策，房地产行业新楼盘加快推进配套，使得2020年整年销售规模与2019年基本持平。随着我国“双碳”的提出以及相关政策的发布，2021年我国热泵行业市场规模较2020年上涨明显，达到248.2亿元，增幅287%。未来根据相关建筑减碳要求的加速实施，中国热泵市场规模有望持续上升，2022年我国热泵行业市场规模达261亿元。空气源热泵是我国热泵行业最主要的细分子行业，2021年空气源热泵占我国热泵行业总销售额约为949%。空气源热泵有效利用了空气热能这一可再生能源，节能效果显著，运行中可以做到零污染。数据显示，2021年我国空气源热泵销量160万台，同比增长15%；销售额达158亿元，同比增长17%。2022年1-5月，我国空气源热泵销量55万台，销售额达29亿元。产业链上游热泵可以把难以直接利用的低位热能转换为可以直接利用的高位热能，其广泛应用于家用和商用生活热水、还与地暖、散热器等结合用于建筑供暖，同时也在烘干、工业供热等工农等领域有重要应用。数据显示，2021年我国热泵产品在供暖领域占比最大，占比高达55.4%；在热水领域占比35.5%，排第二；在烘干（粮食、果蔬、烟草、污泥等）领域占比9.1%。第二章行业环境分析02热泵行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对热泵行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为热泵行业做了好的发展指引。行业政策支持热泵行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。行业社会环境行业社会环境热泵的原理是利用少量电能实现热量转移。在输出的全部能效中，有1/4的能量来自于电力，3/4的能量来自于环境，产品节能优势突出。相较于其他取暖方式，空气源热泵的一次能源耗能仅为电锅炉的27%、燃煤锅炉的49%、燃气锅炉的59%。除了采暖，热泵还具备热水、制冷等功能。随着碳减排方案的推进，我国热泵销量从2010年的69万台提升至2020年的183万台，CAGR为10%。在2021年国内227亿元的销售额中，内外销占比分别为79%和21%。内销上，两联供（采暖+制冷）和烘干的销售额增速较高；外销上，泳池恒温装置是主要出口产品，而两联供、三联供（采暖+制冷+热水）是近期主要的增长动力。行业社会环境第三章行业发展现状03行业现状目前，我国家用热泵产品主要以采暖、供水及烘干为主。从国内热泵产品销售占比来看，采暖销售额占比最高，达到54%；其次是供水，其销售额占比达到38%；第三是烘干，销售额占比为8%。从我国热泵出口额占比来看，2021年我国空气热泵出口额约50亿元，同比增长100%。其中出口法国占比20.3%，出口意大利占比12%，出口澳大利亚占比10.8%，出口德国占比8.1%，同比增长213%。行业现状伴随我国2030年碳达峰目标的提出以及相关政策的颁布实施，我国热泵行业呈良好发展态势。数据显示，2021年我国热泵市场规模同比增长23%，达248.2亿元，其中空气源热泵市场规模达227.1亿元。随着我国碳达峰和碳中和的相关建筑减碳要求的加速实施，中国热泵市场规模有望持续上升。预测，2022年我国热泵行业市场规模将达261亿元。行业现状2021年全球热泵市场销量或突破千万级别，全球进口贸易额达40.5亿美元。欧洲市场需求强劲，2021年热泵销量为218万台，同比增长36.25%。EHPA未来10年欧洲热泵销量将增长5.6倍，CAGR达21%。国内市场景气度抬头，2021年热泵内销额达158亿元，同比增长17%。双碳目标影响下，国内热泵行业有望维持稳增。01020304行业现状进出口细分产品情况从中国热泵细分产品进口来看，我国压缩式热泵进口数量2020年受疫情影响有所下降，2021年开始恢复。其他热泵从2019年开始至今进口数量不多。其中2021年中国压缩式热泵进口金额为5974072美元，出口金额为779256185美元。从中国热泵细分产品出口情况来看，2021年中国压缩式热泵出口数量为1216677台，出口金额为779256185美元。其他热泵出口数量为90525台，出口金额为13320555美元。从热泵细分产品进出口均价来看，压缩式热泵进口出口均价高于其他热泵均价。其中2021年中国压缩式热泵进口均价为2778.63美元/千克，其他热泵进口均价为15810.52美元/千克。2021年中国压缩式热泵出口均价为640.4美元/千克，其他热泵出口均价为147.14美元/千克。总进出口情况热泵是一种充分利用低品位热能的高效节能装置。热量可以自发地从高温物体传递到低温物体中去，但不能自发地沿相反方向进行。热泵的工作原理就是以逆循环方式迫使热量从低温物体流向高温物体的机械装置，它仅消耗少量的逆循环净功，就可以得到较大的供热量，可以有效地把难以应用的低品位热能利用起来达到节能目的。其中2022上半年中国热泵进口数量为935台，进口金额为2445213美元。2022上半年中国热泵出口数量为754339台，出口金额为564198730美元。从热泵进出口均价来看，热泵进口呈下降走势，2022上半年中国热泵进口均价为2615.20美元/千克；热泵出口均价较为稳定，其中2022上半年中国热泵出口均价为747.93美元/千克。热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一热泵应用领域广泛热泵行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热泵行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。热泵行业产品质量有待提升制约热泵行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。热泵行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国热泵行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词据BP数据，2021年欧洲进口的天然气中有49%来自俄罗斯的管道运输，对俄罗斯天然气依赖度较高，俄乌冲突下俄罗斯中断北溪2号管道，目前北溪1号运输量只有完全状态下的20%；据世界银行数据，6月份欧洲天然气价格为34美元/百万英热，自2021年1月至今已上涨37俄乌冲突导致欧洲能源供应紧张，能源危机持续加深行业驱动因素1产业利好政策热泵行业属于国家鼓励发展的新兴产业，有助于实现我国“二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”的目标，具有有效的节能减排效果。因此，国家出台了一系列重大政策、法律法规扶持该行业的发展。关键词关键词关键词关键词在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展行业驱动因素2极端天气导致欧洲能源问题恶化莱茵河水位下降，8月份莱茵河部分河段水位已降至2第四章行业前景趋势04ABC热泵行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力质量参差不齐行业发展问题政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，热泵行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，热泵行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，热泵行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于热泵行业的发展高端产品发展落后热泵行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范热泵行业生产流程，并成立相关部门，对科研用热泵行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证热泵行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：热泵行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土热泵行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，热泵行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为热泵行业企业提供“净利差”的盈利模式，热泵行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的热泵行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土热泵行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。热泵行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业建议行业发展趋势1国家出台规范政策促进行业健康良性发展热泵行业的发展有助于实现我国“二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”的目标，是家庭、企业节能减排的重要方式。近年来，国家出台了一系列相关政策规范，有利于维护和促进热泵行业的健康有序发展。产品应用领域扩大行业市场需求热泵产品广泛应用于家庭、商业和工农业领域，可以满足热水、冷暖、烘干等多种需求。为实现《巴黎气候变化协定》提及的气候目标，减少温室气体排放，全球各国及各地区分别采用包括贷款偿还减免、能效经费支持计划在内的一系列手段，以促进空气源热泵产品的使用。同时，随着人们绿色环保意识的增强，消费者对热泵产品的偏好和需求也明显增加。行业发展趋势2研发投入增加提升行业技术水平热泵行业企业多年来持续不断地加大研发投入，近年来，热泵相关技术也在不断地高速选代，如:高效氣冷变频驱动技术、涡旋喷气增熔技术、智能除霜技术等，产品安全性、智能性、稳定性等综合性能都得到明显提升。技术的进步推动整个行业各类产品的升级换代，有利于国内企业在细分领域不断取得突破，掌握和控制行业领先技术，获得国际市场认可，占据更大的全球市场份额。冬季供暖地源热泵有很大一块潜能是我国南方的冬季供暖，在计划经济时代黄河以南地区不实行冬季供暖，随着当前经济发展和生活富裕，南方人有权利变革冬季不供暖的习惯。但南方不适合搞北方一样的区域集中供暖，那样耗能大，浪费也大，南方应该提倡分散式供暖，因地制宜，各自根据自己(小区)的需要程度，可以一栋楼、一排房为单位分别对待，分散解决。因此地源热泵是解决我国南方供暖的最佳选择，既供暖、又节电，还减少污染排放。按目前的发展势态，地源热泵每年新增1亿平方米的需求是很正常的。热泵行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。热泵行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼热泵行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为热泵行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此热泵行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。热泵行业发展前景趋势行业发展前景趋势热泵行业投资风险服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务更新慢实体经济遭遇疫情“黑天鹅”疫情持续，对经济持续冲击。另一个是“灰犀牛”，债务衰退，在这次应对疫情的过程中，各国都用了非常多的财政政策，发了很多国债，全球范围内国债水平相对于GDP上升了18%，而且以后的利率水平还会提升。黑天鹅/灰犀牛为用户提供专业的信息获取与共享服务不能满足信息化需求。信息不对称产品质量不够完善，有待提高，产量不达标产品质量25%85%8%75%行业投资风险医疗行业受经济周期影响较弱，于热泵企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国热泵行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国热泵行业行业发展的主要原因。中国热泵行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国热泵行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分热泵行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：热泵行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，热泵行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业竞争格局医疗行业受经济周期影响较弱，于热泵企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国热泵行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国热泵行业行业发展的主要原因。中国热泵行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国热泵行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分热泵行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利