2022-2023年磷矿石行业洞察报告PPTVIP

2022-10-1720XX年汇报人：林秋谦2022-2023年磷矿石行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势第一章行业发展概述01行业定义磷矿石是在经济上能被利用的磷酸盐类矿物集合体，是一种重要化工矿物原料。磷矿石广泛应用于磷氨、黄磷、磷酸、磷化物及其它磷酸盐类等磷化工生产领域。根据矿石成因，磷矿石可分为磷灰石及磷块岩两种。（1）磷灰石磷灰石一般由火山岩浆冷却结晶形成，主要分布于火成岩中，含磷物以晶质形式存在，常含氟、碳、氯、铀、锰等稀有元素杂质。磷灰石中含磷量（P2O5）约12%-42%，硬度约为5，相对密度为1-2克/立方厘米。磷灰石颜色呈黄色、蓝色、绿色、紫色或粉色等。（2）磷块岩磷块岩是由远古时代含磷物沉积变质形成，含磷物以隐晶质或显微晶质形式存在，常含铁、镁、钙、硅、钾、稀土元素等杂质。磷块岩中含磷量（P2O5）量约12%-37%。硬度为2-4，相对密度为8-0克/立方厘米。磷块岩颜色呈黄褐色、绿褐色、浅灰色、深灰色或黑色。磷矿石行业定义1914年，中国政府开始对江苏海州磷矿（现名“锦屏磷矿”）进行小规模开采，中国磷矿石行业正式进入探索阶段。此后，中国开始对本土磷矿石资源进行勘探、采样研究，相继在云南、安徽、贵州、湖南、广西等地发现昆阳磷矿、凤台磷矿、宜昌磷矿、开阳磷矿、荆襄磷矿等大型磷矿石资源。此阶段，中国基本完成大型磷矿石资源勘查工作，但尚未具备磷矿石大规模开采利用能力。行业发展历程探索发展阶段（1914-1952年）1953年，中国第一个五年计划开始实施，受工业、农业及军工发展需求驱动，中国开始大规模开采利用磷矿石。1956年，在政府规划下，中国引进苏联开采、洗选技术，对锦屏磷矿进行大型现代化采选联合矿山建设。此后，中国相继在广东湛江、湖南株洲、湖北大冶及安徽铜陵等地建设具备年产20万吨能力的中型磷化工企业。此阶段，中国磷矿石市场需求总量小、产量低、矿石开采利用程度有限，开采活动为计划性开采，由政府统一制定开采计划，下游磷化工产品以低浓度磷肥（P2O5《14%）为主。标题稳定发展阶段（1953-1977年）1978年12月，中国开始实行改革开放政策，宏观经济快速发展。中国开始从欧美国家引进高浓度磷肥生产技术，磷矿石市场需求迅速扩大，中国磷矿石行业进入快速发展阶段。截至1998年，中国已具备中等规模高浓度磷肥生产能力，中国磷铵生产能力达500万吨/年。此阶段，中国磷矿石行业引入市场机制，行业内涌现出众多小型民营磷矿企业。伴随高浓度磷复合肥生产技术的成熟，中国磷矿石产业链不断完善。快速发展阶段（1978-2000年）2001年12月，中国正式加入世界贸易组织（WTO），标志中国市场对外开放进入全新阶段。伴随着中国宏观经济高速增长，人均可支配收入持续增长，新增人口持续扩大，带动农业生产快速发展，促使磷矿石下游需求快速增加。此阶段，中国磷肥生产技术较为成熟，行业内涌现出众多磷肥生产企业，中国自主研发大型磷肥生产线并先后投产。2005年中国磷肥产量达1,124万吨，位居全球第一。受下游市场需求旺盛影响，中国磷矿石价格长期保持高位运行，云天化、中国磷化等部分头部企业打通产业链下游领域，盈利水平实现快速增长，行业进入高速发展阶段。高速发展阶段（2001年至今）产业链上游产业链上游主体为磷矿石开采设备供应主体，包括民用爆破器材生产商及矿山机械设备制造商。（1）民用爆破器材产业链上游民用爆破器材生产商生产产品包括工业炸药、工业雷管、工业索类三种。民用爆破器材主要应用于矿山表面土石方剥离作业及磷矿石开采、破碎环节，属于磷矿石开采环节消耗品。中国民用爆破器材行业准入门槛高，行业监管严格，市场开放程度有限，竞争相对温和，行业存在区域性垄断特点。民用爆破器材行业准入门槛较高，从业企业需具有民用爆炸危险品生产许可资质，市场开放程度有限。此外，受民用爆破器材具有爆炸危险性限制，产品运输半径较小，企业销售区域有限。现阶段，四川雅化、江南化工、雷鸣科化等少数头部企业已实现跨区域发展，但中小型企业产品销售范围较为局限，中小企业在所在区域基本处于垄断销售状态。受这一格局影响，中游磷矿企业购买民用爆破器材可选性有限，上游民爆器材企业具有较高议价能力。（2）矿山机械产业链上游矿山机械设备制造商制造、销售中游磷矿石开采、运输环节所需专用机械设备。其中适用于磷矿石开采环节的矿山机械包括矿用钻机、矿用卡车、矿用挖机、矿用铲运机四种。产业链上游磷矿石行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于磷矿石企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链上游磷矿石产业链下游为磷化工生产企业，该类企业主要以磷矿石为原料，经物理化学加工制得各类含磷化工品。磷化工企业主要产品为黄磷、磷酸及磷酸盐，其中黄磷主要应用于农药领域，磷酸主要用于磷肥领域，而磷酸盐主要应用于洗涤剂、金属表面处理、工业水处理、塑料增塑剂等工业领域。在全球磷化工产品市场中，中国是磷化工产品主要生产及消费国。中国磷化工行业经多年发展，现已形成一批规模化经营的头部企业，如云天化、湖北宜化等企业。磷化工企业对磷矿石资源依赖性强，受磷矿资源分布限制，中国国内磷化工产能分布不均，主要集中在云南、贵州、四川、湖北等主要磷矿石产地，磷化工产品主要销售地域集中在西北、华北、东北等农业生产区。长期以来，中国磷化工企业面临产能过剩、产品同质化严重等问题。磷化工产品主要以低附加值的初级磷酸盐为主，而具有高附加值的精细化磷酸盐产品占比不超过10%。近三年来，受上游磷矿石价格上涨及环保整顿等因素影响下，中国磷肥行业整合力度大，市场集中度得到提高。行业内规模较小、环保未达标的小型磷肥企业逐步关停清出，云天化、开磷集团、兴发集团等头部企业经营规模持续扩张，现已形成具有国际影响力的优势企业。第二章行业环境分析02010203行业政策环境1《全国矿产资源规划（2016-2020年）》指出中国磷矿石行业应按照绿色开采、节约集约、智能发展的思路，发展勘查开发与利用技术体系。政策要求企业加快矿山企业技术、工艺及装备改造，加快建设数字化、智能化、信息化、自动化矿山，大力发展“互联网+矿业”，大力推进中国磷矿石行业科技创新能力。该规划明确了中国磷矿石行业未来产业升级方向，致力于提高整体行业开采技术水平。《关于加快建设绿色矿山的实施意见》该意见要求新建矿山全部达到绿色矿山建设要求，生产矿山加快改造升级，计划建设50个以上绿色矿业发展示范区。政策要求企业应坚持转型方式与稳步增长相协调，创新资源节约集约循环利用产业发展新模式和经济增长新途径。国家研究建立国家省市县四级联创、企业主建、第三方评估的绿色矿山工作体系。该政策正式落实中国磷矿石行业在绿色矿石领域的建设方向。《关于开展绿色矿业发展示范区建设的函》以政策引导、地方主体，一区一案、突出特色，创新驱动、示范引导为原则，以优化矿山布局、调整矿业产业结构、全域推进绿色矿山建设、创新绿色发展管理等为主要任务，在资源相对富集、矿山分布相对集中、矿业秩序良好、转型升级需求迫切。该建议推动中国磷矿石行业统筹矿区生态环境的综合治理，实现资源可持续利用。国土资源部、发改委、工信部、财政部、（原）环保部、商务部国土资源部国土资源部、发改委、工信部、财政部、（原）环保部、商务部磷矿石行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对磷矿石行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为磷矿石行业做了好的发展指引。行业政策支持磷矿石行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。行业社会环境行业社会环境传统磷矿石行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为磷矿石行业的消费主力。行业社会环境第三章行业发展现状03行业现状中国磷矿石行业市场规模与农业经济发展状况高度关联。过去五年，中国磷矿石行业受环保整改及行业整顿影响，市场规模（按产量计）从2014年12,048万吨下降至2018年9,636万吨，年复合增长率为-5.4%。自2014年起，受下游磷肥的本土需求量及出口量持续扩大影响，中国磷矿石持续上升，中国磷矿石市场规模由2014年12,048万吨快速增长至2016年14,439万吨。自2016年起，湖北、贵州、云南、四川等磷矿石主要开采地区受生态治理等因素影响，磷矿石产量开始逐步下滑，致使中国磷矿石市场规模由2016年14,439.8万吨下降至2018年9,636万吨。热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一磷矿石应用领域广泛磷矿石行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。磷矿石行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。磷矿石行业产品质量有待提升制约磷矿石行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。磷矿石行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国磷矿石行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词中国磷矿石行业属于下游驱动型及资源依赖型行业，受农业发展对磷肥需求增长的驱动，中国磷矿石行业发展迅速。磷肥是磷矿石产业链下游磷化工行业主要产品，广泛应用于农业种植领域。中国可耕地面积从2009年13,538.46万公顷减少至2017年13,49农业刚性需求，持续推动行业良性发展行业驱动因素1政策支持中国政府为促进磷矿石行业持续、健康、有序、稳定发展，自2016年以来，相继出台多项政策，明确中国磷矿石行业现阶段首要任务为加强矿山环境建设，并针对下游磷化工领域出台多项规划及管理办法。关键词关键词关键词关键词在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展行业驱动因素2磷土矿价格高位运行，促进行业快速发展近五年来，受磷矿石供应集中及矿产地环保问题等因素影响，中国磷矿石开采量有限，市场供应紧张，本土磷矿石价格长期保持高位运行，企业利润空间较为充裕。自2018年12月起，中国磷矿石价格开始进入上涨阶段，本土磷矿石市场价格由2017年11月280元/吨快速上涨至2019年11月416元/吨。受价格上涨影响，中国磷矿企业盈利情况良好，推动整体行业快速发展。第四章行业前景趋势04ABC磷矿石开采产生的废石、废渣等固体废弃物受降雨侵蚀，废石内含酸性、含重金属等有害元素受雨水淋滤后产生矿山污水，对矿区周边河道、土壤等造成严重污染问题，进一步影响周边区域工农业、生活用水安全。水污染行业发展问题磷矿石露天及地下开采活动中的转孔、爆破环节以及矿石装载运输过程中产生大量粉尘。在干燥气候及大风作用下产生沙尘暴等大气污染问题。大气污染中国磷矿保有储量约32亿吨，位居全球第二位，磷矿资源相对富集，但优质矿床贫乏、矿石品位低。中国磷矿石市场需求量大、矿石开采基数较大，以现有开采量推算，中国磷矿资源可开采年限不足40年。磷矿石作为磷资源唯一规模化提炼来源，属于不可替代、不可再生的矿产资源，长期以来，全球尚无规模化磷资源再生技术及渠道。2004年起，美国开始禁止磷矿石出口贸易，2010年起，中国自然资源部将磷矿资源列入24种国家战略性矿产之一。磷矿资源贫化，开采难度增加磷矿石行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范磷矿石行业生产流程，并成立相关部门，对科研用磷矿石行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证磷矿石行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：磷矿石行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土磷矿石行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，磷矿石行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为磷矿石行业企业提供“净利差”的盈利模式，磷矿石行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的磷矿石行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土磷矿石行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。磷矿石行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业建议行业发展趋势1绿色矿山模式逐步成熟，降低企业环保负担伴随绿色矿山模式的逐步落地，中国磷矿行业长期以来存在的环境污染问题将得到有效解决，企业运营负担有望降低。绿色矿山是在矿产资源开发全过程中，实施科学有序开采，对矿区及周边生态环境扰动控制在可控范围内，从而实现矿山的环境生态化、开采方式科学化、资源利用高效化、管理信息数字化及矿区社区和谐化发展。绿色矿山模式强调将矿山开采流程形成为“资源-产品-再生资源”的反馈模式，有助于企业实现低开采、高利用、低排放的目标，有效降低开采活动对环境的不良影响海外磷矿资源布局扩大，保障本土磷矿供应磷矿资源稀缺性提升，磷矿供给远期收紧，中国磷矿企业布局海外磷矿资源，将为中国磷矿石远期供应提供保障。自2019年1月起，受本土磷矿石主产区产量收缩影响，中国磷矿石价格保持持续上涨趋势。未来40年，受中国磷矿资源储量下降、资源品位贫化等影响，中国本土磷矿石供应格局将日趋紧张。“一带一路”将为中资磷矿企业打通海外磷矿资源布局渠道。2013年，提出“一带一路”倡议，旨在构建中国全方位开放新格局。“一带一路”连接了中国与中亚、东南亚、南亚、西亚、非洲乃至美洲及欧洲部分国家和地区，凭借陆上及海上重要交通节点，为中国与各方形成合作共赢关系创建良好平台。通过“一带一路”，中国磷矿企业将获得较多国际合作机会行业发展趋势2提升技术服务能力磷矿石行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力聚焦投资业务磷矿石行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。磷矿石行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率磷矿石行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。磷矿石行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼磷矿石行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为磷矿石行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此磷矿石行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。磷矿石行业发展前景趋势行业发展前景趋势磷矿石行业投资风险服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务更新慢实体经济遭遇疫情“黑天鹅”疫情持续，对经济持续冲击。另一个是“灰犀牛”，债务衰退，在这次应对疫情的过程中，各国都用了非常多的财政政策，发了很多国债，全球范围内国债水平相对于GDP上升了18%，而且以后的利率水平还会提升。黑天鹅/灰犀牛为用户提供专业的信息获取与共享服务不能满足信息化需求。信息不对称产品质量不够完善，有待提高，产量不