七月上旬《证券发行与承销》证券从业资格考试期中课时训练（含答案和解析）

七月上旬《证券发行与承销》证券从业资格考试期中课时训练（含答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、（）是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。A、价值重估B、资金核实C、清产核资D、损益认定【参考答案】：D【解析】本题是对损益认定定义的考查。价值重估是对企业账面价值和实际价值背离较大的主要固定资产和流动资产按照国家规定的方法、标准进行重新估价；资金核实是指国有资产监督管理机构根据企业上报的资产盘盈和资产损失、资金挂账等清产核资工作结果，依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，组织进行审核并批复准予账务处理，重新核定企业实际占用的国有资本金数额；清产核资是指国有资产监督管理机构根据国家专项工作要求或者企业特定经济行为需要，按照规定的I作程序、方法和政策，组织企业进行账务清理、财产清查，并依法认定企业的各项资产损益，从而真实反映企业的资产价值和重新核定企业国有资本金的活动。2、资产评估中运用清算价格法评估资产价值时，应当根据资产清算时其资产的（）评定价值。A、净资产值B、账面原值C、账面净值D、可变现价值【参考答案】：D3、向不特定对象公开募集股份应当符合最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）的要求。A、6%B、10%C、15%D、20%【参考答案】：A【解析】向不特定对象公开募集股份应当符合最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%的要求。4、承销可转换债券证券人至少需要（）资格。A、A股承销B、B股承销C、两者都要D、承销A、B股【参考答案】：A5、对于首次公开发行股票并上市，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：B【解析】首次公开发行股票并上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。6、关于发行费用，下列说法错误的是（）。A、发行人支付给中介机构的费用包括申报会计师费用、律师费用、评估费用、承销费用、保荐费用以及上网发行费用等B、为本次发行而进行的财务咨询，应由主承销商承担C、在发行费用中应包括“财务顾问费”D、发行费用中不应包括“其他费用”项目【参考答案】：C7、外资股股票发行准备阶段，在尽职调查初步完成的基础上，（）开始起草招股说明书草案。A、会计师B、主承销商C、律师D、国际协调人【参考答案】：B【解析】外资股股票发行准备阶段，在尽职调查初步完成的基础上，在律师的协助下，主承销商开始起草招股说明书草案，该草案经过多次讨论和修改后初步确定。在此阶段，作为招股说明书附件的有关专业性结论已经完成。8、在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向（）等窗口单位递交债券发行申请。A、财政部B、中国人民银行C、国家发展和改革委员会D、中国证券监督管理委员会【参考答案】：A9、若国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，则该机构应具备的条件是：财务稳健，资信良好，经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为（）级以上。A、AAA【解析】B、AA【解析】C、A【解析】D、B【解析】【参考答案】：B【解析】国际开发机构申请在中国境内发行人艮币债券应具备以下条件：①财务稳健，资信良好，经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别曲AA级以上；②已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上；③所募集资金用于向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金，投资项目符合中国国家产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规定。10、下列对证券公司经营证券承销业务规定描述正确的是（）。A、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的5%计算风险准备B、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的10%计算风险准备C、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的15%计算风险准备D、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的20%计算风险准备【参考答案】：B11、主板上市公司发行新股的，持续督导的期间为（）。A、证券上市当年剩余时间B、证券上市后1个完整会计年度C、证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度D、证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度【参考答案】：C【解析】本题考查主板上市公司发行新股的，持续督导期间的概念。12、向中国证监会提出可转换公司债券上市交易申请时，无须提交（）。A、偿债措施，担保合同B、公司章程C、申请上市的董事会决议D、债券募集办法【参考答案】：B13、不属于直接融资范畴的是（）A、股票融资B、公司债券融资C、国债融资D、向银行借款【参考答案】：D【解析】本题考查直接融资范围。选项D属于间接融资。14、有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的股份总额应当相等于公司的（）。A、总资产额B、净资产额C、总股本D、利润总额【参考答案】：B15、在主板上市公司首次公开发行股票，中国证监会收到申请文件后应在（）个工作日内作出是否受理的决定。A、5B、7C、10D、14【参考答案】：A【解析】在主板上市公司首次公开发行股票，中国证监会收到申请文件后应在5个工作日内作出是否受理的决定。16、经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起（）。A、半年B、1年C、2年D、3年【参考答案】：B17、首次公开发行股票并在创业板上市的，保荐机构在持续督导期内应当自发行人披露年度报告、中期报告之日起（）个工作日内在中国证监会指定网站披露跟踪报告。A、5B、7C、10D、15【参考答案】：D18、上市公司所属企业申请境外上市，应当符合：上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的（）。A、20%B、30%C、50%D、60%【参考答案】：C19、公司合并或者分立，登记事项发生变更的，应当依法向公司登记机关办理（）。A、注销登记B、变更登记C、设立登记D、注册登记【参考答案】：B【解析】公司合并或者分立，登记事项发生变更的，应当依法向公司登记机关办理变更登记；公司解散的，应当依法办理公司注销登记；设立新公司的，应当依法办理公司设立登记。20、境外证券经营机构拟担任境内上市外资股的主承销商、副主承销商或国际协调人时，应具备的条件是（）。A、最近2年财务状况的各项指标符合所在地证券监管部门的风险控制要求B、具有相当于人民币1.5亿元以上的净资产C、具有5名以上熟悉中国证券市场以及相关的政策、法律的专业人员D、最近3年没有因严重违反有关法规受到境外证券监管部门处罚【参考答案】：A21、发行中国人民银行核准金融债券发行之日起（）个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。A、20B、30C、60D、100【参考答案】：C【解析】熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付、信息披露的有关规定。见教材第九章第二节，P292。22、下列不属于债券筹资特点的是（）。A、从筹资公司来讲，债券的利息是在所得税前支付，有抵税的好处B、债券投资在非破产情况下对公司的剩余索取权和剩余控制权影响不大C、公司运用债券投资等于向债权人购得的一项以公司总资产为基础资产的看涨期权D、公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实质上是取得一部分控制权，削弱经理控制权和股东的剩余控制权【参考答案】：C23、首次公开发行股票招股意向书刊登后，发行人及其主承销商可以向询价对象进行推介和询价，并通过互联网等方式向（）进行推介。A、公众投资者B、机构投资者C、专业投资者D、以上均不对【参考答案】：A【解析】考点：熟悉首次公开发行的具体操作，包括推介、询价、定价、报价申购、配售、验资、股份登记、包销、承销总结等。见教材第五章第四节，P173。24、收购人在报送上市公司收购报告书之日起（）日后，公告其要约收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。A、7B、10C、15D、20【参考答案】：C25、()不是政策性银行金融债券的发行人。A、中国农业发展银行B、中国进出口银行C、中信银行D、国家开发银行【参考答案】：C【解析】1994年我国政策性银行成立后，金融债券的发行主体从商业银行转向政策性银行，首次发行人为国家开发银行。随后，中国进出口银行、中国农业发展银行也加入到这一行列。26、（）应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行核查。A、发行人B、主承销商C、证监会D、证券交易所【参考答案】：B27、经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报（）审批。A、国土资源部B、土地所在省级土地行政主管部门审批C、国家发改委D、建设部【参考答案】：A28、次级债务是指由银行发行的。固定期限（），除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。A、不低于5年(包括5年)B、不低于3年(包括3年)C、不低于5年(不包括5年)D、不低于3年(不包括3年)【参考答案】：A29、以协议方式收购上市公司的，双方达成协议后，收购人必须在（）内将该收购协议向国务院证券监督管理机构和证券交易所作出书面报告，并予以公告。A、2日B、3日C、5日D、30日【参考答案】：B30、可转换债券可按照面值发行，每张面值为100元，最小交易单位为面值（）元。A、1000B、2000C、C500D、100【参考答案】：A【解析】可转换债券最小交易单位为面值1000元。31、我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取（）方式。A、全部网上定价发行B、配售C、网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合D、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行【参考答案】：B【解析】考点：熟悉境内上市外资股的发行方式。见教材第十章第一节，P381。32、上市公司股东大会可审议批准为资产负债率超过（）的担保对象提供的担保。A、80%B、70%C、60%D、50%【参考答案】：B33、向不特定对象公开募集股份应当符合最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）的要求。A、3%B、4%C、5%D、6%【参考答案】：D【解析】掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定。见教材第七章第一节，P233。34、我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在（）年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。A、10B、15C、20D、25【参考答案】：B35、公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请()级土地评估机构评估。A、A【解析】B、AA【解析】C、AAA【解析】D、A+【参考答案】：A【解析】公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。评估应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有A级土地评估资格的土地评估机构评估。36、（）主要是指在财务和经营决策中，中华考试论坛有能力对发行人直接或间接控制或施加重大影响的方式或途径，主要包括关联方与发行人之间存在的股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系。A、关联方B、关联交换C、关联关系D、关联交易【参考答案】：C37、公司应当自作出减少注册资本决议之日起（）日内通知债权人，并于（）日内在报纸上公告。A、10，20B、10，30C、20，30D、15，30【参考答案】：B38、记账式国债承销团成员原则上不超过（）家，其中甲类成员不超过20家。A、20B、40C、60D、80【参考答案】：C39、上市公司最近24个月内曾公开发行证券的发行可转换公司债券，不能存在发行当年营业利润比上年下降（）的情形。A、20%以上B、30%以上C、50%以上D、70%以上【参考答案】：C40、信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，注册资本不低于（）亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于（）亿元人民币。A、5，5B、3，3C、3，5D、5，3【参考答案】：A【解析】这是对信托投资公司担任特定目的的信托受托机构的要求，也是保证投资者资金安全的手段。41、从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是（）。A、公司股东B、目标公司C、收购方D、公司经营者【参考答案】：D42、目前，凭证式国债发行完全采用（）。A、间接发行B、承购包销方式C、公开招标方式D、直接发行【参考答案】：B【解析】目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式。43、拟上市公司开展改组工作，一般以（）为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会。A、财务顾问B、会计师事务所C、律师事务所D、评估机构【参考答案】：C44、（）指利用证券交易所的交易系统，主承销商作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。A、上网竞价发行B、市值配售方式C、“与储蓄存款挂钩”方式D、“全额预缴款、比例配售、余款转存”方式【参考答案】：A【解析】上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，主承销商作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。45、采用募集设立方式的，发起人应于股款缴足后（）日内主持召日期通知各认股人或予以公告。A、15，30B、30，30C、15，15D、30，15【参考答案】：D46、（）是公司作为独立民事主体存在的基础。A、公司法人财产的独立性B、公司建立董事会C、公司经营权的独立性D、公司募足股份【参考答案】：A47、我国境内上市公司所属企业境外上市，其中“境外”是指（）。A、国际货币市场B、欧洲货币市场C、境外证券市场D、国际金融市场【参考答案】：C48、为了保证上市公司并购重组审核工作的公开、公平和公正，提高并购重组审核工作的质量和透明度，2007年7月，中国证监会决定在发行审核委员会中设立上市公司并购重组审核委员会，并制定了（）。A、《上市公司重大资产重组管理办法》B、《关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知》C、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》D、《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程》【参考答案】：D49、同一人员不得同时担任（）家以上企业的辅导工作。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：C50、企业短期融资券注册会议原则上（）召开一次，由（）名注册委员会委员参加。A、每月；3B、每周；5C、每周；3D、每月；5【参考答案】：B51、内地企业在香港创业板发行与上市，新申请人必须证明在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，具备至少（）个月的活跃业务记录。A、6B、12C、20D、24【参考答案】：D52、询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足（）家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。A、10B、20C、50D、100【参考答案】：C【解析】询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。53、如果发行人披露盈利预测报告，在盈利预测报告中应载明：“本公司盈利预测报告的编制遵循了（）原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时不应过分依赖该项资料。”A、谨慎性B、公开性C、重要性D、公平性【参考答案】：A54、在进行公司收购时，融资方式的选择优先级从高到低一般是（）。A、自有资金、银行贷款、发行债券、发行普通股票B、银行贷款、自有资金、发行普通股票、发行债券C、发行普通股票、发行债券、银行贷款、自有资金D、发行债券、银行贷款、自有资金、发行普通股票【参考答案】：A【解析】[解析]内部自有资金筹资阻力小，保密性好，风险小，无成本；银行贷款速度快，筹资成本低，且易保密；发行债券可以避税，对公司控制权无影响；发行普通股票速度最慢，成本最高。所以一般都会按照自有资金、银行贷款、发行债券、发行普通股票的顺序进行融资。55、发行人、担保人、持有本债券且持有发行人（）以上股权的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。A、5%B、10%C、15%D、20%【参考答案】：B【解析】注意参加债券持有人会议的人员。56、1994年以后政策性金融债券经（）批准，由我国政策性银行用计划派购或市场化的方式，向国有商业银行、区域性商业银行、商业保险公司、城市合作银行、农村信用社、邮政储蓄银行等金融机构发行。A、国务院B、中国证监会C、国资委D、中国人民银行【参考答案】：D【解析】略57、公司因股东大会决议解散的，应当在解散事由出现之日（）日内成立清算组，开始清算。A、10B、15C、20D、30【参考答案】：B58、上市公司公开发行新股是指上市公司向（）发行新股，包括向原股东配售股份[简称（）]和向不特定对象公开募集股份[简称（）]。A、特定对象；“增发”；“配股”B、特定对象；“配股”；“增发”C、不特定对象；“增发”；“配股”D、不特定对象；“配股”；“增发”【参考答案】：D59、招股说明书中引用的财务报表在其最近l期截止日后（）个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过（）个月。A、3，1B、6，3C、3，6D、6，1【参考答案】：D60、单独或者合计持有公司（）以上股份的股东，可以在股东大会召开（）日前提出临时提案并书面提交董事会。A、3%；10B、5%；20C、5%；10D、3%；20【参考答案】：A【解析】《公司法》第一百零三条赋予持有一定股份的股东临时提案权：单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交董事会。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、对企业股份制改造与股份有限公司设立的法律审查包括（）。A、发起人资格及发起协议的合法性B、企业重大变更的合法性和有效性C、企业申请进行股份制改造的可行性和合法性D、发起人投资行为的合法性E、发起人资产状况的合法性【参考答案】：A,B,C,D,E2、目前，我国国债包括()。A、记账式国债B、凭证式国债C、储蓄国债D、基础建设国债【参考答案】：A,B,C【解析】考核国债的种类，我国国债包括记账式国债、凭证式国债和储蓄国债三类。3、中期票据发行文件中对约定投资者保护机制有（）。A、信用评级管理B、应对财务状况恶化的有效措施C、违约后清偿安排D、利率管理【参考答案】：A,B,C【解析】D项利率一般是事前已经确定的，所以不用对其进行管理。4、股份有限公司发起人的主要权利至少应该有（）。A、参加公司筹委会B、决定公司董事会人选C、起草公司章程D、决定公司经理人选【参考答案】：A,C5、中国证监会的非现场检查包括（）。A、证券公司的年度报告B、董事会报告C、制度与人员的检查D、财务报表附注等的检查【参考答案】：A,B,D6、投资银行业务内部控制具体内容包括（）。A、建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度B、高级管理人员的学历较高C、建立科学的发行人质量评价体系D、强化风险责任制【参考答案】：A,C,D【解析】投资银行业务内部控制具体内容包括4个方面：(1)建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度；(2)建立科学的发行人质量评价体系；(3)强化风险责任制；(4)建立严密的内核工作规则与程序。7、首次公募股票辅导机构应依据（）确定辅导内容。A、有关法律、法规、规则以及上市公司的必备知识B、辅导对象的具体情况和实际需求C、机构投资人的建议D、证券市场分析师的独立建议【参考答案】：A,B8、下列有关国有企业股份制改组的目的说法中正确的是（）。A、有效实现出资者所有权与企业法人财产权的分离B、优化资源配置C、筹集资金D、上市【参考答案】：A,B,C【解析】上市不是国有企业股份制改组的目的。9、专项复核报告至少应包括（）。A、复核时间、范围及目的B、相关责任C、履行的复核程序D、复核结论【参考答案】：A,B,C,D10、公司上市辅导工作开始前10个工作日内，辅导机构应当向证监会派出机构提交下列材料：（）。A、辅导机构资格证明文件B、辅导协议C、辅导计划D、最近三年的财务报告【参考答案】：A,B,C11、对证券公司净资本或其他风险控制不符合要求的，中国证监会派出机构应该（）。A、责令整改B、在5个工作日内报送整改计划C、在10个工作日内报送整改计划D、整改期限不超过20【参考答案】：A,B,D12、发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起3个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐；1个自然年度内发生下述事项两次以上前款情形且排名前10位的，中国证监会自确认之日起12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，已受理的责令保荐机构更换保荐代表人（）。A、证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符B、证券上市当年主营业务利润比上年下滑50%以上C、证券上市之日起12个月内大股东或者实际控制人发生变更D、首次公开发行股票之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组【参考答案】：A,B,C,D13、公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载（）事项。A、股东的姓名或者名称及住所B、各股东所持股份数C、各股东所持股票的编号D、各股东取得股份的日期【参考答案】：A,B,C,D14、招股说明书及其摘要所披露的信息应遵循（）的原则。A、真实性B、完整性C、准确性D、及时性【参考答案】：A,B,C【解析】应遵循真实性、完整性和准确性原则。15、发行人应针对不同的发行方式，披露至上市前的有关重要日期，主要包括（）。A、申购期B、预计上市日期C、预计发行日期D、公司成立时间【参考答案】：A,B,C16、上市公司募集资金的数额和使用应当符合（）。A、募集资金数额不少于项目需要量B、募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定C、投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性D、建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户【参考答案】：B,C,D17、核准制的主要特征是（）。A、发行审批精简化B、新股定价市场化C、发行方式多样化D、发行资格宽泛化【参考答案】：B,C18、在新旧会计准则过渡期间，拟上市公司在编制和披露3年及1期比较财务报表时，应当（）。A、做好确认2007年1月1日的资产负债表期初数B、按照追溯调整的原则，将调整后的可比期间利润表和资产负债表，作为可比期间的申报财务报表C、假定自申报财务报表比较期初开始全面执行新会计准则，以可比期间最早期初资产负债表为起点，编制比较期间的备考利润表。并在本部分和会计报表附注中披露D、按照申报报表列报的数据计算并披露相关财务指标【参考答案】：A,B,C,D19、非公开发行股票的特定对象应当符合的规定有（）。A、发行对象不能为自然人B、发行对象不超过5名C、发行对象不超过10名D、特定对象符合董事会决议的其他条件E、发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准【参考答案】：A,C,E20、在首次公开发行股票的招股说明书中，发行人应详细披露其在（）方面与对其有实际控制权的股东分开的情况。A、资产B、业务C、机构D、人员【参考答案】：A,B,C,D【解析】在首次公开发行股票的招股说明书中，发行人应详细披露与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在资产、人员、财务、机构、业务方面的分开情况，说明是否具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、承销商备案材料包括（）。A、承销说明书B、承销商承销资格证书复印件C、承销协议D、承销团协议【参考答案】：A,B,C,D2、关于边际资本成本，正确的是（）。A、追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本B、边际资本成本可以绘成一条有间断点(即筹资突破点)的曲线C、内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝D、内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受【参考答案】：A,B,D3、发行公告是承销商对公众投资人做出的事实通知，其主要内容有（）。A、提示B、承销机构C、认购原则D、发行时间和范围【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查发行公告的内容。4、发审委员会由（）等推荐，由中国证监会聘任（）。A、有关行政机构B、行业自律组织C、研究机构D、科研院所【参考答案】：A,B,C,D【解析】了解发审委员会的组成。5、下列关于股份有限公司资本的表述，不正确的是（）。A、资本确定原则是指股份有限公司的净资产必须具有确定性B、资本维持原则强调公司应当保持与其章程规定一致的资本，是静态的维护C、资本不变原则强调的是非经修改公司章程，不得变动公司资本，是动态的维护D、限制股份的不适当发行与交易属于资本维持原则的保障制度【参考答案】：A,B,C【解析】资本确定原则是指股份有限公司的资本必须具有确定性，因此A项错误；资本雏持原则强调公司应当保持与其章程规定一致的资本，是动态的维护，B项错误；资本不变原则强调的是非经修改公司辛程，不得变动公司资本，是静态的维护，因此C项也错误。6、商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请，提交（）等规定的资料。A、协议文本B、可行性分析报告C、验资报告D、招募说明书【参考答案】：A,B,D7、并购重组委员会委员审核并购重组申请文件时，有下列（）情形之一的，应当及时提出回避。A、委员本人或者其亲属担任并购重组当事人或者其聘请的专业机构的董事(含独立董事，下同)、监事、经理或者其他高级管理人员的B、委员本人或者其亲属、委员所在工作单位持有并购重组申请公司的股票，可能影响其公正履行职责的C、委员本人或者其所在工作单位近两年内为并购重组当事人提供保荐、承销、财务顾问、审计、评估、法律、咨询等服务，可能妨碍其公正履行职责的D、委员兄弟姊妹的配偶。担任董事、监事、经理或其他高级管理人员的公司或机构与并购重组当事人及其聘请的专业机构有行业竞争关系，经认定可能影响委员公正履行职责的【参考答案】：A,B,C,D8、股份有限公司通过发行股票可以实现（）功能。A、短期内将分散在社会上的闲散资金集中起来B、筹集到扩大再生产、规模经营所需要的巨额资本C、增强公司的发展能力D、提高财务杠杆，提供公司盈利能力【参考答案】：A,B,C【解析】考点：熟悉企业股份制改组的目的和要求。见教材第三章第一节，P76。9、下列选项中关于可转换公司债券发行的申报程序中股东大会决议表决程序及相关要求的说法正确的是（）。A、股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过B、向本公司特定的股东及其关联人发行证券的，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应当回避C、上市公司申请公开发行证券，应当由保荐人保荐，并向中国证监会申报D、上市公司就发行证券事项召开股东大会，应当提供网络或者其他方式，为股东参加股东大会提供便利【参考答案】：A,B,D10、公司章程的内容包括（）。A、公司的通知和通告办法B、公司的解散事由及清算方法C、公司利润分配方案D、公司设立方式【参考答案】：A,B,C,D【解析】了解公司章程的内容，题干中四个选项均符合要求。11、上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，至少应当包括（）事项。A、交易价格或者价格区间B、定价方式或者定价依据C、决议的失效期D、本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方【参考答案】：A,B,D【解析】本题考查股东大会决议的相关事项。12、（）应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，认真履行审慎核查和辅导义务并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性和完整性负责。A、保荐机构B、保荐代表人C、会计师事务所审计师D、律师事务所律师【参考答案】：A,B【解析】考点：掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P137。13、关于发行费用，下列说法正确的是（）。A、发行人支付给中介机构的费用包括申报会计师费用、律师费用、评估费用、承销费用、保荐费用以及上网发行费用等B、为本次发行而进行的财务咨询，应当由主承销商承担C、在发行费用中不应包括其他费用D、为本次发行而进行的财务咨询，应当由发行人承担【参考答案】：A,B,C14、证券公司应建立完善的承销风险评估与处理机制，通过（）有效控制包销风险。A、事先评估B、制订风险处置预案C、建立奖惩机制D、扩大分销渠道【参考答案】：A,B,C【解析】本题考查投资银行业务内部控制的总体要求。15、发行人如发行过内部职工股，应披露发生过的违法违规情况，包括（）。A、超范围和超比例发行的情况B、通过增发、配股、国家股和法人股转配等形式变相增加内部职工股的情况C、内部职工股转让和交易中的违法违规情况D、个人股法人化的情况【参考答案】：A,B,C16、新股发行中，董事会应当就（）等其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。A、新股发行的方案B、本次募集资金使用的可行性报告C、前次募集资金使用的报告D、其他必须明确的事项【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉新股公开发行和非公开发行的申请程序。见教材第七章第一节，P235。17、下列关于外部融资特点的陈述，正确的有（）。A、对于股权融资，证券市场上的股价下跌会引发“恶意收购”的风险B、外部融资受上市公司盈利能力的影响，融资规模受到较大限制C、对于债务融资，上市公司除需要向债权人支付利息外，还要支付各种各样的融资费用，成本较高D、对于债务融资，外部融资会引起上市公司无法支付到期债务的财务风险【参考答案】：A,C,D【解析】外部融资的特点有：①高效．率。外部融资在规模和时间止不受单个上市公司自身积累能力的限制，能够迅速地、大规模地实现资本集中，其效率远远超过内部融资；②高成本。外部_融资依其产权关系，可分为债务融资和股权融资。对于债务融资，上市公司除需要向债权人支付利息外，还要支付各种各样的融资费用，成本较高；对于股权融资，由于股东比债权人承担更大的风险，因而比债权人要求的回报更高，同时，发行股票也需要支付高昂的发行费用；③高风险性。对于债务融资而言，外部融资会引起上市公司无法支付到期债务的财务风险；对于股权融资而言，证券市场上的股价下跌会引发“恶意收购”的风险。18、下列关于核准制特点说法正确的是（）。A、主承销商培育、选择和推荐企业B、发挥股票发行审核委员会的独立审核功能C、证监会决定股票的发行价格D、证监会逐步转向合规性审核【参考答案】：A,B,D19、H股上市的有关文本包括（）。A、招股说明书B、认购申请书C、董事及监事声明D、物业评估报告【参考答案】：A,B,C,D20、（）应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露。A、招股说明书摘要B、保荐人出具的发行保荐书C、证券服务机构出具的有关文件D、招股公告【参考答案】：B,C四、判断题（共40题，每题1分）。1、向不特定对象公开募集股份时，发行价格应不低于公告招股意向书前15个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。（）【参考答案】：错误【解析】向不特定对象公开募集股份时，发行价格应不低于公告招股意向书前l5个交易日公司股票均价或前1个交易目的均价。2、我国会计制度规定，存活的计价可以采用成本与市价孰低法。（）【参考答案】：错误3、在保荐机构组织推介、询价和配售工作时，律师事务所对保荐机构的询价和配售过程，包括但不限于配售对象、配售方式是否符合法律、法规及中国证监会《证券发行与承销管理办法》的规定等进行鉴证，并出具专项法律意见书。（）【参考答案】：正确4、公开发行数量在4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的30%；公开发行数量在4亿股以上（含4亿股）的，配售数量应不超过本次发行总量的50%。（）【参考答案】：错误5、传统折中理论认为，公司的加权平均资本成本将先升后降，存在一个最优的资本结构。（）【参考答案】：错误6、包销金额是以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区间的下限为基础计算。（）【参考答案】：错误【解析】包销金额以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区间的上限为基础计算。7、主承销商应当将预售股份所取得的资金存人其在商业银行开设的独立账户，中国证券登记结算有限责任公司有权对该账户资金的使用情况进行监察。（）【参考答案】：正确8、现金收购主要有两种方式：以现金购买资产和以现金购买股票。（）【参考答案】：正确9、刊登公开发行募集文件前终止保荐协议的，保荐人和发行人应当自终止之日起8个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。（）【参考答案】：错误【解析】刊登公开发行募集文件前终止保荐协议的，保荐人和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。10、我国首次国债发行始于1949年年底，当时称为人民胜利折实公债.（）【参考答案】：错误【解析】我国首次国债发行始于1949年底，当时称为人民胜利折实公债，至1958年，总共发行了6次。1958年，国债发行中止，直到1981年才恢复发行国债，期间足足中断了23年。11、设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。（）【参考答案】：正确【解析】对发行公司债券担保要求的考查。其中对担保设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。题干说法正确。12、实行企业化经营、国家不再核拨经费的事业单位和从事经营活动的科技性社会团体，具备企业法人条件的，应当先申请企业法人登记，然后才可作为发起人。（）【参考答案】：正确了解股份有限公司发起人的概念、资格及其法律地位。见教材第二章第一节，P40。13、中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范与现有市场完全相同，适用的发行上市标准也与现有主板市场完全相同。（）【参考答案】：正确14、《招股意向书》是缺少发行价格和数量的《招股说明书》。（）【参考答案】：正确15、董事不得同本公司订立合同或者进行交易。（）【参考答案】：错误【解析】董事不得违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易。16、破产成本模型认为，企业负债过高而带来的主要风险是破产风险的增加或财务拮据成本的增加。（）【参考答案】：正确17、发行人应全面披露发起人、持有发行人10%以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人所控制的其他企业．发行人的职能部门、分公司、控股子公司、参股子公司以及其他有重要影响的关联方。（）【参考答案】：错误【解析】发行人应全面披露发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人所控制的其他企业，发行人的职能部门、分公司、控股子公司、参股子公司以及其他有重要影响的关联方。18、金融债券的续存期间，发行人应于每年4月1日前向投资者披露年度报告。（）【参考答案】：错误【解析】发行人应于每年4月30日前向投资者披露年度报告。19、新股发行人报送的申请文件应只要求在指定报刊或网站披露的文件。（）【参考答案】：错误【解析】报送的申请文件必须在制定报刊和网站上同时全文披露。20、可转换公司债券相当于这样一种投资组合：投资者持有1张与可转债相同利率的普通债券，1张数量为转换比例、期权行使价为初始转股价格的荷兰式买权，1张荷兰式卖权，同时向发行人无条件出售了1张荷兰式卖权。（）【参考答案】：错误【解析】可转换公司债券相当于这样一种投资组合：投资者持有1张与可转债相同利率的普通债券，1张数量为转换比例、期权行使价为初始转股价格的美式买权，1张美式卖权，同时向发行人无条件出售了1张美式买权。21、发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用普通程序。（）【参考答案】：错误【解析】发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用特别程序。每次参加发审委会议的委员为5名。表决投票时同意票数达到3票为通过，同意票数未达到3票为未通过。22、向外商转让上市公司国有股和法人肢，原则上采取公开竞价方式。（）【参考答案】：正确23、拥有上市公司控制权的股