六月中旬证券从业资格考试证券发行与承销考试押题（含答案和解析）

六月中旬证券从业资格考试证券发行与承销考试押题（含答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、董事会秘书空缺期间（），董事会应当代董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。A、超过1个月之后B、超过3个月之后C、超过半年之后D、超过1年之后【参考答案】：B【解析】常识，董事会秘书空缺期间超过3个月。2、当增发采取在询价区间内网上申购与网下申购相结合的累计投标询价时，信息披露的顺序应是（）。①增发股份提示性公告②刊登招股意向书③发行结果公告④询价区间公告A、①②③④B、②③①④C、①③④②D、②①④③【参考答案】：D【解析】略3、次级债务是指由银行发行的，固定期限（），除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。A、不低于5年（包括5年）B、不低于3年（包括3年）C、不低于5年（不包括5年）D、不低于3年（不包括3年）【参考答案】：A4、发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人（）以上股权的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。A、10%B、20%C、30%D、50%【参考答案】：A5、政策性金融债券的发行人必须提前（）公告发行文件。A、1天B、3天C、5天D、10天【参考答案】：B6、对于下列有限公司与股份公司区别描述错误的是（）。A、有限公司由1个以上、50个以下股东共同出资设立，而股份公司由2个以上、200个以下发起人发起设立B、有限公司只能由发起人集资，不能向社会公开募集股份，而股份公司经核准可以向社会公开募集股份C、有限公司股权转让受到的限制较多，而股份公司的股权可以依法自由转让D、有限公司的出资证明书可以转让、流通，股份公司的股票也可以转让或者流通【参考答案】：D7、证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，财务顾问主办人不少于（）人。A、5B、7C、10D、15【参考答案】：A8、如果购买、出售、置换资产行为须提供资产评估报告，（）还应当对所选取的评估方法的适当性、评估假设前提的合理性独立发表意见。A、评估机构B、会计师事务所C、财务顾问D、法律顾问【参考答案】：C9、企业破产，其资产评估适合采用（）。A、重置成本法B、清算价格法C、收益现值法D、现行市价法【参考答案】：B10、关于MM的无公司税模型命题错误的是（）。A、公司价值V独立于其负债比率B、有负债公司的综合资本成本率KA与资本结构无关，它等于同风险等级的没有负债企业的权益资本成本率C、有负债公司的综合资本成本率KA与资本结构无关，它高于同风险等级的没有负债公司的权益资本成本率D、KA和KSU的高低视公司的经营风险而定【参考答案】：C11、律师在制作法律意见书和律师工作报告的同时，应制作工作底稿，工作底稿保存期限不得少于（）年。A、1B、7C、5D、10【参考答案】：B【解析】掌握招股说明书、招股说明书验证、招股说明书摘要、资产评估报告、审计报告、盈利预测审核报告(如有)、法律意见书和律师工作报告以及辅导报告的基本要求。见教材第四章第一节，P121。12、A公司的负债价值为2000万元，债务资本成本率KD为10%，权益价值为1亿元，同一风险等级中某一无负债公司的权益成本KsU为15%，A公司的权益成本KsL为（）。A、17%B、16.5%C、16%D、15.5%【参考答案】：C13、以协议收购方式进行上市公司收购，相关当事人应当委托证券登记结算机构l临时保管拟转让的股票，并将用于支付的现金存放于（）指定的银行账户。A、证券交易所B、证券登记结算机构C、相关当事人D、上市公司董事会【参考答案】：B【解析】证券登记结算机构负责保管拟转让的股票，并将用于支付的现金存放于证券登记结算机构指定的银行账户。14、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的公司，发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应（）。A、15%以上B、20%以上C、25%以上D、30%以上【参考答案】：A15、公司初次发行股票时其向社会公众的部分不得少于拟发行股本总额的（）%。A、30B、20C、25D、35【参考答案】：C【解析】公司法规定，公司初次发行股票时其向社会公众的部分不得少于拟发行股本总额的25%。16、运用可比公司定价法时采用的比率指标P/B代表（）。A、市盈率B、市净率C、负债率D、利润率【参考答案】：B【解析】市净率(PricetoBookvalueRatio即P/B)，是指股票市场价格与每股净资产的比率。17、发行可转换为般票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币（），有限责任公司的净资产不低于人民币（）。A、3000万元，6000万元B、6000万元，3000万元C、6000万元，6000万元D、3000万元，3000万元【参考答案】：A18、可转换公司债券自转换期结束之前的（）停止交易。A、第10个交易日起B、第5个交易日起C、第3个交易日起D、第2个交易日起【参考答案】：A19、上海证券交易所的转债上市月费为每月（）元。A、500B、1000C、2000D、3000【参考答案】：A20、询价对象应当在年度结束后（）个月内对上年度参与询价的情况进行总结，并就其是否持续符合本办法规定的条件以及是否遵守本办法对询价对象的监管要求进行说明。A、1B、2C、3D、6【参考答案】：A21、公募增发是指上市公司以向（）方式增资发行股份的行为。A、社会公开募集B、向老股东发行C、公众配售D、老股东配售【参考答案】：A22、国务院国有资产监督管理委员会制定的《企业国有产权交易操作规则》(国资发产权[2009]120号)明确，（）国资委选择确定的产权交易机构进行的企业国有产权交易机构的国有产权交易适用该规则。A、国务院B、省级以上C、市级以上D、县级以上【参考答案】：B【解析】掌握股份制改组法律审查的具体内容。见教材第三章第二节，P98。23、（）是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理。A、损益认定B、账务清理C、价值重估D、资产清查【参考答案】：B24、对上市公司公开发行新股进行核查的内核小组通常由（）名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性。A、5～10B、5～15C、8～15D、8～10【参考答案】：C【解析】一对上市公司公开发行新股进行核查的内核小组通常由8～15名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性；公哥主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员。此外，内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员。25、证券公司承销地方企业债券除具备中央企业债券所规定的条件还应具备的条件之是已承销尚未到期的企业债券总金额不得高于其净资产的（）%。A、50B、70C、80D、90【参考答案】：C26、（）依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督管理。A、财政部B、中国人民银行C、中国银监会D、中国证监会【参考答案】：D27、内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于（），上市时的预期市值也不得少于（）万港元。A、10%；3000B、15%；3000C、15%；5000D、10%；5000【参考答案】：C【解析】根据相关规定，若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%；但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于15%，上市时的预期市值也不得少于5000万港无。28、转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的()同意。A、股东人数的2／3以上B、股东所持表决权的2／3以上C、股东所持表决权的1／3以上D、股东人数的l／3以上【参考答案】：B【解析】转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意；股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。29、上市公司最近24个月曾公开发行可转换公司债券，不能存在发行当年营业利润比上年下降（）以上的情形。A、10%B、20%C、50%D、70%【参考答案】：C30、国际推介的对象主要是（）。A、个人投资者B、政府机构C、监管部门D、机构投资者【参考答案】：D【解析】国际推介的对象主要是机构投资者。31、当有效申购量等于或小于发行量时，（）。A、应重新申购B、发行底价就是最终的发行价格C、主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量D、主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量【参考答案】：B32、发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目（）的，应披露被收购企业收购前一年利润表。A、20%(含)B、20%(不含)C、30%(含)D、30%(不含)【参考答案】：A33、封闭式基金的存续时间不得少于（）。A、1年B、3年C、5年D、10年【参考答案】：C34、辅导期开始日的计算标志是（）。A、辅导机构向辅导对象所在地的中国证监会派出机构报送备案材料B、派出机构进行备案登记C、派出机构出具合格的监管报告D、派出机构进行辅导合格证书发放【参考答案】：B35、发审委会议对上市公司公开发行股票申请表决时，同意票数未达到（）票为未通过。A、3B、5C、7D、9【参考答案】：B36、沪市上网发行（）个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D37、（）方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率.通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。A、全额预缴款、比例配售、余款即退B、全额预缴款、比例配售、余款转存C、与储蓄存款挂钩D、上网竞价方式【参考答案】：C38、股利分配政策方面，发行人应披露（）。A、最近1年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策B、实际股利分配情况C、发行后的股利分配政策D、最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策【参考答案】：D39、发行人申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺（）。A、自发行人股票上市之日起l2个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份B、自发行人股票上市之日起l2个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份C、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份D、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份【参考答案】：D40、股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的（）以上通过。A、1/3B、1/2C、100%D、2/3【参考答案】：D41、测定债券发行人偿还债务本金和利息可靠性，主要依靠（）。A、资信评级B、票面利率C、发行价格D、发行规模【参考答案】：A42、2011年11月，中国证监会上市部在上市公司业务咨询的常见问题中对重组报告书应披露的（）提出一些内容。A、资产评估信息B、会计审计信息C、律师法律信息D、保荐机构指导意见【参考答案】：A【解析】熟悉重大资产重组的信息管理和内幕交易的法律责任。见教材第十二章第一节，P502。43、发起设立是指由发起人认购公司发行的（）而设立公司的方式。A、优先股份B、控股股份C、全部股份D、部分股份【参考答案】：C44、保荐制实施后，凡中国证监会核准的（），并持续符合中国证监会有关监管要求的，均可按照《证券发行上市保荐制度暂行办法》的要求申请开展主承销业务。A、所有证券公司B、具有承销资格的所有证券公司C、综合类证券公司和比照综合类证券公司D、具有主承销资格的综合类证券公司和经纪类证券公司【参考答案】：C【解析】在《证券法》修订实施以前，经中国证监会核准的所有综合类证券公司及比照综合类管理的争证券公司，均可从事股票(包括B股)、可转换公司债券和企业债券的承销业务，中国证监会不再颁发单项承销业务资格许可证。具有主承销资格的证券公司可从事股票(包括8股)、可转换公司债券的主承销业务。海外证券经营机构欲担任B股主承销商须向中国证监会申请资格。保荐制实施后，中国证监会不再受理证券公司主承销业务资格的申请。45、在要约收购上市公司方式下，收购人在依照规定报送上市公司收购报告书并公告收购要约后，即可在收购要约的期限内实施收购。根据有关规定，收购要约的期限为()。A、不得少于30日，并且不得超过90天B、不得少于15日，并且不得超过30天C、不得少于15日，并且不得超过60天D、不得少于30日，并且不得超过60天【参考答案】：D【解析】关于收购要约有效期的规定：收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；但是出现竞争要约的除外。46、A公司现有长期资本总额10000万元，其中长期借款2000万元，长期债券3500万元，优先股1000万元，普通股3000万元，留存收益500万元，各种长期资本成本率分别为4%、6%、10%、14%和13%，则该公司的加权平均资本成本为（）。A、9.85%B、9.35%C、8.75%D、8.65%【参考答案】：C47、若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过（）的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。A、100人B、200人C、300人D、500人【参考答案】：B48、（）的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。A、总资产规模为10亿元以上B、净资产规模为10亿元以上C、总资产规模为5亿元以上D、净资产规模为5亿元以上【参考答案】：A【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P217。49、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟向社会发行的股份达公司股份总数的（）以上。A、10%B、20%C、25%D、30%【参考答案】：D50、在直接或间接持有上市公司已发行股份（）以上的股东单位或者在上市公司前（）名股东单位任职的人员及其直系亲属不得担任独立董事。A、10%，5B、10%，10C、5%，10D、5%，5【参考答案】：D【解析】在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属不得担任独立董事。51、辅导机构在辅导过程中应将有关资料及重要情况汇总，建立辅导工作底稿，存档备查。辅导工作底稿的存档时间不少于（）年。A、2B、3C、5D、10【参考答案】：C52、个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示（）。A、本人身份证B、持股凭证C、本人身份证和持股凭证D、书面委托书【参考答案】：C53、意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营新时代的法案是（）。A、《证券法》B、《格拉斯-斯蒂格尔法》C、《金融服务现代化法案》D、《证券交易法》【参考答案】：C54、（）不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免情况。A、重组亏损企业保障就业的B、具有领先科技成果的C、引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的D、可以改善市场公平竞争条件的【参考答案】：B55、有限责任公司是由（）个以上、（）个以下股东共同出资设立的，股东以其出资额为限承担责任的法人。A、2；100B、2；50C、1；50D、1；100【参考答案】：C56、下列不属于上市公司资产重组的信息管理的内容的是（）。A、信息的披露B、保密规定C、备案与监管D、停牌的申请与处理【参考答案】：C【解析】上市公司资产重组的信息管理包括：①信息披露；②保密规定：③停牌的申请和处理。57、保荐代表人数量少于（）的证券经营机构不得注册登记为保荐人。A、2名B、3名C、4名D、5名【参考答案】：A58、根据规定，要成为管理层股东，至少控制（）的投票权。A、3%B、5%C、10%D、15%【参考答案】：B【解析】成为管理层股东需要满足两个条件：(1)控制5%或以上的投票权；(2)能对管理层作出指令或发挥影响力。59、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束（）后，方可转换为公司股票。A、3个月B、6个月C、1年D、2年【参考答案】：B【解析】考点：熟悉股份转换及债券偿还、可转换债券的赎回及回售的基本要求。见教材第八章第一节，P256。60、国有企业改组为股份有限公司时，若进入股份公司的净资产为（），则折合成的股份界定为国有法人股。A、60%B、51%C、50%D、40%【参考答案】：D【解析】这是界定国有法人股的比例，考生要熟悉。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、（）属于机构投资者中的法人。A、证券投资基金B、证券经营机构C、战略投资者D、一般法人【参考答案】：C,D2、公司提出上市申请前，存在数量较大的关联交易，应制订有针对性减少关联交易的实施方案，注意的问题包括（）。A、发起人或股东不得通过保留采购、销售机构以及垄断业务渠道等方式干预拟发行上市公司的业务经营B、从事生产经营的拟发行上市公司应拥有独立的产、供、销系统，主要原材料和产品销售不得依赖股东及其下属企业C、专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应由关联方或无关联的第三方经营D、主要为拟发行上市公司进行的专业化服务，应由关联方纳入(通过出资投入或出售)拟发行上市公司，或转由无关联的第三方经营【参考答案】：A,B,D3、影响可转换公司债券价值的因素包括（）。A、票面利率B、转股价格、转股期限C、股票波动率D、赎回、回售条款【参考答案】：A,B,C,D4、H股上市的有关文本包括（）。A、物业评估报告B、认购申请书C、招股书D、董事声明E、监事声明【参考答案】：A,B,C,D,E5、可转换债券的发行人出现（）,证监会将不予核准其发行申请。A、最近一次募集资金被擅自改变用途而未按规定加以纠正的；B、成长性差,存在重大风险隐患的；C、最近三年内存在重大违法违规行为的；D、信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的；【参考答案】：A,B,C,D6、招股说明书的附录包括（）。A、盈利预测报告B、律师工作报告C、重大资产重组的发行人提供的模拟财务报告及其审核报告D、发行人董事会决议【参考答案】：A,C7、影响股票发行价格的因素主要有（）。A、行业特点B、经营业绩C、投资者心理因素D、净资产【参考答案】：A,B,C,D8、股份的特点有（）。A、股份的金额性B、股份的平等性C、股份的不可分性D、股份的单一性【参考答案】：A,B,C9、关于核准发行，下列说法正确的是（）。A、自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券B、证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起3个月后，可再次提出证券发行申请C、自中国证监会核准发行之日起超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行D、上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会E、自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在3个月内发行证券【参考答案】：A,C,D10、在超额配售选择权行使完成后的3个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露（）有关超额配售选择权的行使情况。A、因行使超额配售选择权而发行的新股数；如未行使，应当说明原因B、从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格C、发行人本次发行股份总量D、发行人本次筹资总金额【参考答案】：A,B,C,D11、下列关于并购重组委员会委员应当遵守的规定的说法正确的有（）。A、不得有与其他并购重组委员会委员串通表决或诱导其他并购重组委员会委员表决的行为B、按要求出席并购重组委员会会议，并在审核工作中勤勉尽责C、不得泄露并购重组委员会会议讨论内容、表决情况以及其他有关情况D、不得利用并购重组委员会委员身份或者在履行职责上所得到的非公开信息，为本人或者他人直接或者间接牟取利益【参考答案】：A,B,C,D【解析】除选项ABCD内容外，并购重组委员会委员应当遵守的规定还包括：①保守国家秘密和并购重组当事人的商业秘密；②不得与并购重组申请人有利害关系，不得直接或间接接受并购重组当事人及相关单位或个人提供的资金、物品等馈赠和其他利益，不得持有所审核的上市公司的股票，不得私下与上述单位或者人员进行接触；③中国证监会的其他有关规定。12、上市公司申请发行新股，募集资金的数额和使用应当符合下列（）规定。A、募集资金数额不超过项目需要量B、募集资金用途符合国家产业政策要求C、投入的项目不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争D、建立募集资金专项存储制度【参考答案】：A,B,C,D【解析】上市公司募集资金的数额和使用应当符合下列规定：(1)募集资金数额不超过项目需要量；(2)募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定；(3)除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；(4)投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性；(5)建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。13、内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在公众持股市值和持股量方面应满足（）。A、新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元B、无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少25%C、若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%；但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于10%，上市时的预期市值也不得少于5000万港元D、如发行人预期上市时市值超过l00亿港元，则交易所可酌情接纳一个介乎15%～25%之间的较低百分比【参考答案】：A,B,D14、会计报表审计过程包括（）。A、计划阶段B、实施审计阶段C、审计完成阶段D、评估阶段【参考答案】：A,B,C15、在募股资金运用的披露中，发行人应披露以下哪些内容?（）A、预计募集资金数额B、主要原材料、辅助材料及燃料的供应情况C、按投资项目的轻重缓急顺序，列表披露预计募集资金投入的时间进度及项目履行的审批、核准或备案情况D、若所筹资金不能满足项目资金需求的，应说明缺口部分的资金来源及落实情况E、发行人募股资金拟投入其他用途的，应披露具体的用途，以及对发行人经营和财务的影响，包括对发行人财务结构、盈利预测、净资产收益率、股东利益等的影响【参考答案】：A,C,D,E16、对企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查包括（）内容。A、发起人投资行为和资产状况的合法性B、企业申请进行股份制改组的可行性和合法性C、股份有限公司发起人资格及发起协议的合法性D、原企业重大变更的合法性和有效性【参考答案】：A,B,C,D17、上市公司实施重大资产重组，应当遵循的原则有（）。A、重大资产重组所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形B、不会导致上市公司经营状况发生波动C、有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形D、重大资产重组所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法【参考答案】：A,C,D18、上市推荐人应当符合下列（）条件。A、具有交易所会员资格B、具备股票主承销商资格C、最近3年内无重大违法、违规行为D、主要业务人员熟悉交易所章程【参考答案】：A,B,D【解析】上市推荐人应当符合下列条件：(1)具有交易所会员资格；(2)具备股票主承销商资格，且信誉良好；(3)最近l年内无重大违法、违规行为；(4)负责推荐工作的主要业务人员熟悉交易所章程及相关业务规则；(5)交易所认为应当具备的其他条件。19、影响国债销售价格的因素有（）。A、市场利率B、承销商承销国债的中标成本C、国债承销的手续费收入D、承销商所期望的资金回收速度【参考答案】：A,B,C,D20、以下属于拟上市公司关联方的有（）。A、发行人参与的合营企业、联营企业B、控股股东及其股东控制或参股的企业C、对控股股东及主要股东有实质影响的法人或自然人D、主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系密切人士控制的其他企业【参考答案】：A,B,C,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、公司债券出现（）时，由证券交易所终止该债券上市。A、公司解散、依法被责令关闭或者被宣告破产B、公司经营困难，被要求限制整改的C、发行公司债券所募集资金不按照核准的用途使用，在限期内未能消除的的D、发行人出现重大违法行为，经查实后果严重的【参考答案】：A,C,D【解析】本题考查证券交易所终止债券上市的情形。2、内核小组通常由8—15名专业人士组成，这些人员要保持（）；公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员。A、稳定性B、有效性C、独立性D、安全性【参考答案】：A,C3、关于招股说明书中股利分配政策的披露，下列说法正确的是（）。A、发行人应披露最近3年历次殷利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策B、发行人应披露本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序C、若发行前的滚存利润归发行前的股东享有，应披露滚存利润的审计和实际派发情况，同时在招股说明书首页对滚存利润中由发行前股东单独享有的金额以及是否派发完毕作“重大事项提示”D、发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的下限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未分配利润数字中较低者【参考答案】：A,B,C【解析】招股说明书中股利分配政策的披露内容包括：①发行人应披露最近3年股利分配政策、赛际股利分配情况以及发行后的股利分配政策；②发行人应披露本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序。若发行前的滚存利润归发行前的股东享有，应披露滚存利润的审计和实际派发情况，同。时在招胜说明书首页对滚存利润中由发行前股东单独孛有的金额以及是否派发完毕作“重大事项提示”；③发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的来分配利润数字中较低者。4、沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日(简称“T日”)向上海证券交易所申购在该所发行的新股，申购时间为T日（）。A、上午9：00～11：30B、上午9：30～11：30C、下午1：00～3：00D、下午1：30～3：00【参考答案】：B,C【解析】沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日(简称“T日”)向上海证券交易所申购在该所发行的新股，申购时间为T日上午9：30～11：30；下午1：00～3：00。5、证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有（）。A、净资本本与各项风险准备之和的比例不得低于10%B、净资本与净资产的比例不得低于40%C、净资产与负债的比例不得低于20%D、净资本与负债的比例不得低于8%【参考答案】：B,C,D6、下列陈述正确的有（）。A、包销协议签订后，股票发行风险和责任由发行人承担B、代销的费用高于包销C、拟公开发行或配售的证券票面总值超过5000万元人民币的，应有承销团承销D、承销团协议是承销团与发行人就承销事项明确各自权利义务的合同【参考答案】：C,D7、上市公司检查方式分为（）。A、巡回检查B、专项核查C、定期检查D、不定期检查【参考答案】：A,B8、股份有限公司的章程是关于公司的组织及运作的基本准则，它约束的对象有（）。A、公司股东B、公司基层职工C、公司董事D、经理【参考答案】：A,C,D9、公司不得收购本公司股份，但是，（）除外。A、减少公司注册资本B、与持有本公司股份的其他公司合并C、将股份奖励给本公司职工D、股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的【参考答案】：A,B,C,D10、下列说法正确的是（）。A、上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前3—5个交易日内披露付息公告B、上市公司应当在可转换公司债券开始转股前5个交易日内披露实施转股的公告C、上市公司应当在每一季度结束后及时披露因可转换公司债券转换为股份所引起的股份变动情况D、在可转换公司债券期满前3—5个交易日内披露本息兑付公告【参考答案】：A,C,D11、下列关于股东大会会议召开前，通知会议召开时间、地点和审议事项的表述，正确的有（）。A、召开年度股东大会会议，公司应当于会议召开20日前通知各股东B、召开临时股东大会，公司应当于会议召开15日前通知各股东C、发行无记名股票的，公司应当于会议召开30日前公告D、发行记名股票的，公司应当于会议召开30日前公告【参考答案】：A,B,C【解析】考查股东大会的会议通知。召开年度股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开20日前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东；发行无记名股票的，应当于会议召开30日前公告会议召开的时间、地点和审议事项。12、下列关于股份有限公司经理的陈述，错误的有（）。A、公司章程不可以对经理的任职资格作出规定B、经理应当向董事会或者监事会报告公司重大合同的签订及执行情况、资金运用情况和盈亏情况C、经理在董事会有制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案的权利D、经理有权列席董事会会议【参考答案】：A,C【解析】A项，股份有限公司设经理，经理的任职资格与董事相同，《公司法》关于不适于担任董事的规定也同样适用予经理，公司章程也可以对经理的任职资格作出规定；C项，制订公司、的利润分配方案和弥补亏损方案属于董事会的职权。13、公开发行企业债券，在筹集资金投向方面要遵循的发行条件有（）。A、用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%B、用于收购产权(股权)的，比照该比例执行C、用于调整债务结构的，比照该比例执行D、用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明【参考答案】：A,B,D【解析】公开发行企业债券，其筹集的资金投向符合国家产业政策，应遵循的条件有：①用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度韵要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%；②用于收购产权(股权)的，比照该比例执行；③用于调整债务结构的，不受该．比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；④用于补充营运资金的，不超过发债愚额的20%。14、通常情况下，可转换公司债券赎回期限越短，则（）。A、转换比率越高B、越有利于转债持有人C、赎回价格越高D、赎回的期权价值就越大【参考答案】：A,B,C【解析】通常情况下，可转换公司债券赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。15、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合的条件有（）。A、可转换公司债券实际发行额不少于人民币2000万元B、可转换公司债券的期限为2年以上C、申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件D、可转换公司债券实际发行额不少于人民币5000万元【参考答案】：C,D【解析】选项B应该是可转换公司债券的期限为l年以上。16、根据《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合（）。A、国家有关利用外资的规定B、发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的25%C、发起人的出资总额不少于1．5亿元人民币D、拟向社会发行的股份达公司股份总数的35%以上【参考答案】：A,C【解析】考点：熟悉增资发行境内上市外资股的条件。见教材第十章第一节，P380。17、新股发行体制第一阶段改革主要推出的措施有（）。A、完善询价和申购的报价约束机制B、优化网上发行机制C、对网上单个申购账户设定上限D、加强新股认购风险提示【参考答案】：A,B,C,D【解析】了解新股发行改革的主要改革措施。见教材第五章第一节，P149。18、证券公司有下列（）行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起36个月内不得参与证券承销。A、承销未经核准的证券B、在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票C、在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D、在承销过程中不按规定披露信息【参考答案】：A,B,C19、短期融资券的注册文件包括（）。A、短期融资券注册报告(附企业《公司章程》规定的有权机构决议)B、主承销商推荐函及相关中介机构承诺书C、企业发行短期融资券拟披露文件D、证明企业及相关中介机构真实、准确、完整、及时披露信息的其他文件【参考答案】：A,B,C,D20、下列属于向原股东配股时需满足的特别规定的是（）。A、拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30%B、控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量C、上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在重大违法行为D、采用《中华人民共和国证券法》规定的代销方式发行【参考答案】：A,B,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、交易标的资产属于同一交易方所有或者控制的，不可认定为同一或者相关资产。（）【参考答案】：错误【解析】交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围，或者中国证监会认定的其他情形下，可以认定为同一或者相关资产。2、审计报告日期应早于注册会计师获取充分、适当的审计证据，并在此基础表没有按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制，未能在所有重大方面公允反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量时，应出具否定意见的审计报告。（）【参考答案】：错误【解析】掌握招股说明书、招股说明书验证、招股说明书摘要、资产评估报告、审计报告、盈利预测审核报告(如有)、法律意见书和律师工作报告以及辅导报告的基本要求。见教材第四章第一节，P119。3、在公司设立过程中，由于特殊原因导致公司利益受到损失的，发起人应当对公司承担赔偿责任。（）【参考答案】：错误【解析】由于发起人导致公司利益受到损失的，发起人应当对公司承担赔偿责任。4、上市文件必须披露发行人拟分配证券的基准详情，包括公众人士及配售部分各自持有证券的详情。（）【参考答案】：错误【解析】上市文件需要披露每股面值、总股份数、发行估价等信息，没有对具体的各部分持股详情提出要求。5、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司可以不提供评级报告。（）【参考答案】：错误6、可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行，在一定期间内依照约定的条件可以转换成股份的公司债券。可转换债券的持有人具有股东的权利和义务。（）【参考答案】：错误【解析】可转换公司债券是指发行公司依照法定程序发行，在一定期间内依照约定的条件可以转换成股份的公司债券、目前，发行可转换债券必须报经核准，未经核准，不得发行可转换债券。可转换公司债券在转换股份前，其持有人不具有股东的权利和义务。7、票面利率越高，可转换公司债券的债券价值越高；反之，票面利率越低，可转换公司债券的债权价值越低。（）【参考答案】：正确【解析】对影响可转换公司债券价值的因素考查。其中关于票面利率方面说法是票面利率越高，可转换公司债券的债权价值越高；反之，票面利率越低，可转换公司债券的债权价值越低。8、申请文件一经受理，未经中国证监会同意，不得增加、撤回或更换。（）【参考答案】：正确9、有限责任公司监事会成员不得少于5人（）【参考答案】：错误【解析】有限责任公司监事会成员不得少于3人。国有独资公司监事会成员不得少于5人。监事会的人员和结构应确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督和检查的权力。10、招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，无须包括招股说明书全文各部分的主要内容。（）【参考答案】：正确【解析】本题考查招股说明书摘要的相关知识。11、金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。（）【参考答案】：正确12、按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以协议收购方式向特定的投资者配售。【参考答案】：错误【解析】国际市场上的配售是采用协让、转让的方式向特定投资者配售。13、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟向社会发行的股份达公司股份总数的35%以上；拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达25%以上。（）【参考答案】：错误【解析】以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上；拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上。14、证券公司应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务风险及道德风险。（）【参考答案】：正确15、发行人证券上市以后，保荐机构的保荐工作也随之结束。（）【参考答案】：错误【解析】发行人证券上市后，保荐机构应当持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。16、首次申请H股的发行与上市时，预期上市时的市值须至少为2亿港元。（）【参考答案】：正确17、第1号准则要求有关人员的签名下方应以印刷体形式注明其姓名。（）【参考答案】：正确18、中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月，发行申请未被核准的企业，接到中国证监会书面决定之日起60日内，可