项目投资建设内容

1、PAGE PAGE 38项目投资建设内容内容: 1 项目建设的程序 2 项目建议书 3 可行性研究报告4投资估算5资金筹措6成本、销售收入计有关税费的评估7基本财务报表的编制 8 财务分析9不确定性分析10多方案比较11可行性研究报告数据体系处理程序及要点项目建设的的程序投资建建设程序序的基本本内容阶段划分工作类型与与工作程程序工程项目决决策阶段段投资意向市场研究与与投资机机会研究究项目建议书书初步可行性性研究可行性研究究审批立项工程项目规规划设计计阶段建设准备设计任务书书初步设计技术设计施工图设计计工程项目施施工阶段段施工准备施工组织设设计施工过程生产准备竣工验收工程项目终终结阶段段投产使用

2、生产经营投资后评估估二、项目建建议书项目建议书书项目法人根根据国民民经济和和社会发发展的长长期规划划、产业业政策、地地区规划划、经济济建设的的方针、技技术经济济政策，结结合资源源情况，建建设布局局等条件件和要求求，经过过调查、预预测和分分析，就就项目任任务，提提出需进进行可行行性研究究的建议议性文件件，对投投资建设设项目的的轮廓性性设想。 、项目目建议书书的特点点： 对项项目的轮轮廓性设设想 主要要从宏观观上考察察建设必必要性 看其其是否符符合国家家长远规规划 初步步分析建建设条件件是否具具备及是是否值得得做进一一步的研研究、项目建建议书的的作用： 供国国家选择择项目 可研研的依据据之一 如利

3、利用外资资，则项项目建议议书批复复后，才才可开展展对外工工作、一般项项目建议议书的内内容特点点：项目提出出的必要要性和依依据产品方案案、拟建建规模和和厂址的的初步设设想产品的市市场预测测；规模（年年产量，一一次建成成或分期期建设的的设想）；产品方方案设想想；厂址论论证源、建设设条件、协协作、供供应商资源供应应；协作及及公用工工程、原原材料供供应；技术、工工艺及其其它主要专用用设备来来源资估算及及资金筹筹措目进度安安排建设前期期工作的的安排；项目建建设需要要的时间间济效益预预测、技术引引进和设设备进口口项目建建议书主主要内容容：目（名称称、主办办单位、负负责人）目内容与与申请理理由口国别与与厂商

4、承办企业业情况产品（产产品、产产能、销销售）供应（原原料、电电力、燃燃料、交交通运输输及协作作配套等等）资及筹资资进度安排排初步的技技术、经经济分析析附件邀请外国国厂商来来华技术术交流计计划；出国考考察计划划；可行性性研究工工作计划划、外商投投资项目目建议书书主要内内容：中方合营目的的合营对象象合营范围围和规模模投资估算算投资方式式和资金金来源生产技术术和主要要设备原料及公公用工程程人员经济效益益包括外外汇收支支的安排排附件：合资资意向书书; 外商商资信；市场初初步调研研报告或或主管部部门对产产品安排排意见；主管部部门对物物料、交交通等安安排意见见；主管管部门资资金安排排意向书书、项目建建议书

5、的的编制中外合资资、合作作经营项项目，在在中外投投资者达达成意向向性协议议书后，再再根据国国内有关关投资政政策、产产业政策策编制项项目建议议书；大大中型及及限额以以上拟建建项目上上报项目目建议书书时，应应附初步步可行性性研究报报告。、项目建建议书的的审批大中型基基建项目目和限额额以上技技改项目目，委托托有资格格的工程程咨询、设设计单位位初评后后，报送送省级计计委（含含计划单单列市计计委，下下同）及及行业归归口主管管部门初初审，初初审通过过后报国国家计委委审批。限额以上的的技术改改造项目目，经国国家计委委会同经经贸委审审查后，由由国家计计委审批批，一般般不再会会签。总投资在限限额以上上的外商商投

6、资项项目，其其项目建建议书分分别由省省级计委委、行业业主管部部门初审审后，报报送国家家计委，由由国家计计委会同同国家经经贸委、外外经贸部部与有关关部门审审批。小型机限限额以下下项目，经经初步评评估论证证后，由由省级计计委审批批。涉及及到需国国家平衡衡原材料料、资金金、外汇汇等的建建设项目目，要报报国家计计委和行行业归口口部门备备案。限额以下的的技术改改造项目目，在部部门、地地方技术术改造投投资计划划范围内内，如企企业能自自己筹措措资金，落落实各项项建设条条件并符符合国家家有关规规定的，由由企业自自己确定定。总投资在限限额以下下的外商商投资项项目，地地方安排排的由地地方会同同有关部部门审批批，国

7、务务院各部部门安排排的由各各部门自自行审批批。三、可行性性研究报报告、可研报报告：调研自然然、社会会、经济济、技术术资料比选投资资建设方方案测评经济济、社会会效益论证投建建必要性性、财务务盈利性性、经济济合理性性、技术术先进/适用性、建设条条件可能能/可行性性、成功的的可研：应：明确是是否该投投资，如如何投资资（最佳佳方案）报投资者者；政府府部门；银行、可行性性研究的的阶段划划分与内内容深度度的比较较各阶段费用用：机会研究项目目设想（项项目建议议书）11-33月费用：0.221.0% 估算精精度30%初可研项目初初选（初初可研报报告）44-66月 费费用：00.255-1.25%估算精精度20

8、%可研-项项目拟定定（可研研报告） 8-12月 费用：大项目0.8-1.0%中小项目11.0-3.00% 估估算精度度10%、可研编编制的依依据国家规划划和相关关政策批准的项项目建议议书及委委托单位位的需求求大中型骨骨干建设设项目要要有批复复基础资料料：自然然、地理理、气象象、水文文、地质质、经济济、社会会、环保保行业标准准及规范范国颁的评评价方法法与参数数、可研报报告的十十大内容容（一般般工业建建设性项项目）总论必要要性需求预测测和拟建建规模资源、原原材料、燃燃料及公公用设施施情况建厂条件件和厂址址方案设计方案案环境保护护和劳动动安全（工工业卫生生）可行行性生产组织织、劳动动定员和和人员培培

9、训项目实施施计划和和进度投资估算算和资金金筹措经济及社社会效益益评价合合理性评价结论* 改扩建建工业项项目的可可研，应应增加对对企业现现有情况况及原有有固定资资产利用用的说明明和分析析。、可研报报告的格格式可研报告的的参考目目录格式式（新建建项目） 总论1 项项目及其其承办单单位2 研研究工作作依据3 项项目概貌貌 结论论与建议议第二章 项项目背景景与发展展概况1 项项目提出出的背景景2 投投资环境境3 建建设的必必要性4 项项目发展展概况第三章 市市场需求求预测与与建设规规模1 市市场调查查2 市市场预测测3 产产品方案案与建设设规模第四章 建建设条件件与厂址址选择1 资资源与原原材料2 建

10、建设地点点的选择择3 厂厂址选择择 工程技技术方案案1 项项目组成成2 生生产技术术方案3 总总平面布布置及运运输4 土土建工程程5 公公用及辅辅助设施施6 生生活福利利设施7 地地震设防防 环境保保护与劳劳动安全全1 环环境保护护的可行行性研究究2 厂厂址与环环境保护护3 主主要污染染源及污污染物4 综综合利用用与治理理方案5 环环境影响响评价6 劳劳动保护护与安全全卫生7 消消防 企业组组织与劳劳动定员员1 企企业组织织2 人人员配备备与培训训 建设实实施进度度安排1 项项目实施施时期的的各项工工作2 建建设实施施进度表表 投资估估算与资资金筹措措12 建建设地点点的选择择3 经济效效益与

11、社社会效益益评价12 建建设地点点的选择择3 结论与与建议12 建建设地点点的选择择3第一章四、投资估估算、项目总总投资（方方法与参参数）构成 建建筑工程程费 工程费费用 设设备购置置费 固定资资产投资资 安装工工程费工程其他费费用固定资金 （固固定资产产 投投资总额额） 建设项目目总投资资 基基本预备备费 预备费费用 涨价预预备费 固定定资产投投资方向向调节税税*1 建设期期借款利利息*22 流动资资金注：*1投投资方向向调节税税应列入入项目总总投资，进进行项目目的经济济和财务务评价，但但税款不不作为设设计、施施工和其其他取费费的依据据。投资方向调调节税已已于20000年年1月11日被取取消

12、！今今后对此此税种可可不再考考虑。*2建设期期利息，按按我国规规定，企企业长期期负债的的应计利利息支出出，筹建建期间的的，计入入开办费费；生产产期间的的，计入入财务费费用；清清算期间间的，计计入清算算损益。、项目总总投资在在不同类类型项目目情况下下的计算算（评估估指南）国内投资新新建项目目计算投资规规模的项项目总投投资=固固定资产产投资+铺底流流动资金金其中，铺底底流动资资金=流流动资金金总额*30%b. 计算算项目投投资需要要量和投投资效益益的项目目总资金金=固定定资产投投资+全全部流动动资金改扩建及技技术改造造项目计算投资规规模的新新增项目目总投资资=新增增固定资资产投资资+新增增铺底流流

13、动资金金其中，铺底底流动资资金=流流动资金金总额*30%新增项目总总资金=新增固固定资产产投资+新增全全部流动动资金c. 计算算项目投投资效益益的总资资金=新新增项目目总资金金+继续续利用的的原有资资产合资项目总投资=项项目建设设投资+建设期期借款利利息+项项目建成成后所需需的流动动资金其中，项目目建设投投资=固固定资产产投资+无形资资产投资资+开办办费+预预备费、项目总总投资分分类详细细计算(1）固固资(建筑工工程费、设设备购置置费、安安装工程程费、预预备费、其其它)；利息；流资。请请参看方方法与参参数（2）建建设投资资（固定定资产、无无形资产产投资、递递延资产产投资）利息；流资。请参看全书

14、固投：工程程费用（建建设工程程、设备备购置、安安装工程程费、工工程建设设其它费费用）例例表与全全书中中不一致致。无形：长期期使用但但没有实实物形态态的资产产（土地地使用权权、技术术转让费费、商誉誉等）。递延：不能能全部计计入当年年损益，应应在以后后年度分分期摊销销的各项项费用（开开办费、租租入固定定资产改改良费用用等）。注：*“固固定资产产投资方方向调节节税的计计税依据据为固定定资产投投资项目目实际完完成的投投资额，其其中更新新改造项项目为建建筑工程程实际完完成的投投资额”。“三资企企业的固固定资产产投资，不不征收投投资方向向调节税税”。“利用国国内资金金兴建的的投资项项目，可可以将用用于形成

15、成无形资资产、递递延资产产的费用用并入固固定资产产投资。此此时项目目总投资资是固定定资产投投资、固固定资产产投资方方向调节节税、建建设期利利息与流流动资金金之和，当当项目建建成投入入经营时时，固定定资产投投资、投投资方向向调节税税、建设设期利息息形成固固定资产产、无形形资产及及递延资资产三部部分。”（请参参看全全书）结结合此点点，则无无形资产产一般应应包括固固定资产产投资方方向调节节税、征征地费用用、技术术转让费费、勘察察设计费费等。*关于总成成本费用用估算各各项内容容：总成本=生生产成本本+管理费费用+财务费费用+销售费费用生产成本指指直接支支出+制造费费用，其其中直接接支出对对应原辅辅材料

16、、燃燃料动力力。制造造费用虽虽有明细细，但在在此测估估阶段只只有对应应计入工工资福利利费、折折旧费、修修理费。另外，无形形及递延延资产摊摊销费用用概念上上应计入入管理费费用，但但可研中中管理费费用一般般采用销销售收入入比例计计提法，故故摊销费费也列出出于管理理费用之之外。财务费用，从从定义上上而言，包包括利息息支出+其他费费用（如如汇兑损损失），实实际上只只能预估估计入利利息费用用。管理费用及及销售费费用：实实际发生生时有严严格的明明细内容容，但此此时一般般只能按按销售收收入比例例计提。*可研与企企业会计计中“总成本本”的不同同处理：企业会计中中，管理理费用和和销售费费用列为为期间费费用而不不

17、进入成成本。经营成本之之所以从从总成本本中剔除除折旧费费、摊销销费及利利息：因因为现金金流量计计算是可可研数据据关系的的基础，不不同与企企业会计计。此时时，投资资列为流流出后，折折旧及摊摊销不可可再重复复列出；关于利利息，则则全部投投资（现现金流量量表）不不发生利利息支出出关系，自自有资金金时利息息支出列列出于经经营成本本之外。*固定资产产原值的的计入范范围：固固投、固固投方向向调节税税、建设设期利息息。1固定资资产投资资的构成成及计算算方法固定资产投投资=固固定资产产投资静静态部分分+固定定资产投投资动态态部分静态部分=建筑工工程费+设备及及工器具具购置费费+安装装工程费费+固定定资产投投资

18、其他他费用+基本预预备费动态部分=涨价预预备费+固定资资产投资资方向调调节税+建设期期利息在概算审查查和工程程竣工决决算中还还应考虑虑国家批批准新开开征的税税费和建建设期汇汇率变动动等内容容。A建筑工程程费建筑工程费费=单位位工程概概算指标标*单位位工程的的工程量量*修正正系数B设备及工工器具购购置费国内设备备购置费费=设备原原价*（11+运杂杂费率）进口设备备购置费费=进口设备备货价+进口费费用+国国内段运运杂费设备货价 人民币货货价=原原币货价价（FOOB）*外汇市市场人民民币兑换换中间价价进口费用a).国外外运费=原币货价价*运费费率，或或运量*单位运运价b).运输输保险费费=（原价货货

19、币+国国外运费费）*保保险费率率c).银行行财务费费，一般般是指中中国银行行手续费费=人民币货货价（FFOB）*银行财财务费率率（0。440。55%）d).外贸贸手续率率=（离岸货货价+国国外运费费+运输输保险费费）*外外贸手续续费率（一一般1.5%）e).关税税=到岸价（CCIF）*进口关关税税率率f).增值值税进口产品增增值税额额=组成成计税价价格*增增值税率率组成计税价价格=关关税完税税价格+关税+消费税税减、免进口口关税的的货物，同同时减、免免进口环环节增值值税。g).消费费税仅在进口应应缴纳消消费税货货物时，计计算本费费用。h).海关关监管手手续费=到岸价人人民币货货价*海海关监管管

20、手续费费率（一一般0.3%）只对进口减减、免税税、保税税货物实实施此项项税种征征缴，对对于全额额征收进进口关税税的货物物则不计计本项费费用。i).车辆辆购置附附加费进口车辆须须缴此费费用。c. 国内内运杂费费=到岸价人人民币货货价*国国内运杂杂费率融资租赁赁设备的的估算方方法工器具购购置费=设备购置置费*部部门或行行业规定定的工器器具及生生产家具具费率C安装工工程费=设备原价价*安装装费率或 设备吨吨位*每每吨设备备安装费费D工程建建设其他他费用E预备费费用F固定资资产投资资方向调调节税G建设期期利息H固定资资产投资资估算的的几个简简便方法法 百分比比估算法法 朗格系系数法生产能力力指数法法指

21、标估算算法对于房屋屋、建筑筑物等投投资的估估算，经经常采用用指标估估算法。2流动资资金估算算扩大指标标估算法法（适用用于项目目初选阶阶段）：同类企业销售售收入(经营成成本、固固定资产产投资、产产能)比例指指标=项目流流资分项详细细估算法法流动资金=流动资资产流流动负债债流动资产=应收和和预付帐帐款+存货+现金流动负债=应付帐帐款+预预收帐款款周转次数=应收帐款=存货=外购购原材料料、燃料料+在产品品+产成品品外购原材料料、燃料料=年外购原材材料、燃燃料费+年工资资福利费费+年修理理费+年其他他制造费费用*(1)在产品= 周转次数产成品=现金=应付帐款=关于*(11)“年其他他制造费费用”：见“

22、制造费费用=为组织织和管理理生产所所发生的的各项费费用，包包括生产产单位（分分厂、车车间）管管理人员员工资，职职工福利利费、折折旧费、维维简费、修修理费，及及其他制制造费用用（办公公费、差差旅费、劳劳动保护护费）”。则“其他制制造费用用=办公费费、差旅旅费、劳劳动保护护费”，而可可研阶段段不可能能列出“办公费费、差旅旅费、劳劳动保护护费”。故“年其他他制造费费用=做0处理”。关于*2年年其他费费用：见见“年其他他费用=制造费费用+管理费费用+财务费费用+销售费费用（工工资福利利费+折旧费费+维简费费+摊销费费+修理费费+利息支支出”。而制造费用用含有：工资福福利费折旧费费、维简简费、修修理费摊

23、销费一般般跟同折折旧费。财财务费用用一般系系指利息息支出。故年其他费费用=管理费费用+销售费费用五、资金筹筹措 资金金总额的的构成按照不同投投资主体体的投资资范围和和项目的的具体情情况，可可将投资资项目大大体划分分为三类类：竞争性投投资项目目。以企企业作为为基本的的投资主主体，主主要向市市场融资资。基础性投投资项目目。在加加强中央央政策性性投资的的同时，加加重地方方和企业业的投资资责任。公益性投投资项目目。主要要由政府府拨款建建设。建设项目实实行项目目法人投投资责任任制，实实行建设设项目资资本金制制度，按按照项目目总投资资的一定定比例注注册登记记，不能能用借入入资金注注册，不不能搞无无本项目目

24、。在资资金筹措措阶段，建建设项目目所需要要的资金金总额由由自有资资金、赠赠款、借借入资金金三部分分组成（见见下图）。资本金（注注册资金金）自有资金 资本溢溢价 资本本公积金金资金总额 赠款款 长期期借款 借入入资金 流动资资金借款款 其他他短期借借款其中：自有资金企业自有资资金是指指企业有有权支配配使用、按按规定可可用于固固定资产产投资和和流动资资金的资资金。亦亦即在项项目资金金总额中中投资者者缴付的的出资额额，包括括资本金金和资本本溢价。 资本金金是指新新建项目目设立企企业时在在工商行行政管理理部门登登记的注注册资金金。 资本公公积金是是指企业业接受捐捐赠、财财产重估估差价、资资本折算算差额

25、和和资本溢溢价等形形成的公公积金。借入资金借入资金亦亦即企业业对外筹筹措资金金，是指指以企业业名义从从金融机机构和资资金市场场借入，需需要偿还还的用于于固定资资产投资资的资金金。包括括国内外外银行借借款、国国际金融融机构贷贷款、外外国政府府贷款、出出口信贷贷、补偿偿贸易、发发行债券券等方式式筹集的的资金。 铺底流动动资金及及项目资资本金的的估算对于新建、扩扩建和技技术改造造项目，必必须将项项目建成成投产后后所需的的30%铺底流流动资金金列入投投资计划划，铺底底流动资资金不落落实的，国国家不予予批准立立项，银银行不予予贷款。（实际中如如何考察察铺底流流动资金金是或到到位？）铺底流动资资金=流流动

26、资金金30%国家控制投投资规模模的项目目总投资资包括固固定资产产投资和和铺底流流动资金金，并以以此为基基数计算算项目资资本金比比例。计计算公式式为：（控制投资资规模的的）项目目总投资资=固定定资产投投资+铺铺底流动动资金固定资产投投资=固固定资产产投资静静态部分分+固定资资产投资资动态部部分固定资产投投资静态态部分=建筑工工程费用用+设备及及工器具具购置费费+安装装工程费费用+工工程建设设其他费费用+基基本预备备费固定资产投投资动态态部分 =涨价价预备费费+固定定资产投投资方向向调节税税+建设设期利息息项目资本金金最低需需要量=项目总总投资*国家规规定的最最低资本本金比例例项目资本金金比例=项

27、目资资本金（只只含铺底底流动资资金）/项目总总投资（只只含铺底底流动资资金）国家规定不不同行业业项目的的资本金金比例如如下：交通运输、煤煤炭项目目，资本本金比例例为355%及以以上钢铁、优点点、化肥肥项目，资资本金比比例为225%及及以上轻工、电力力、机电电、建材材、化工工、纺织织、商贸贸及其它它行业的的项目，资资本金比比例为220%及及以上作为资本金金来源的的实物、工工业产权权、非专专利技术术、土地地使用权权，必须须经有资资格的资资产评估估机构依依照法律律、法规规进行评评估作价价，不得得有意高高估或低低估，以以工业产产权、非非专利技技术作价价出资的的比例不不得超过过项目资资本金总总额的220

28、%，对对采用高高新技术术成果有有特别规规定的除除外。项目计算期期的确定定项目计算期期包括建建设期和和生产期期（或经经营期、使使用期）。建设期是指指一个项项目从设设计开始始到施工工结束所所经历的的时间，包包括设计计期、施施工期和和试运转转期。项目计算期期中的生生产期一一般不等等同于该该项目建建成投产产后的服服务期，一一般情况况下，生生产期比比项目的的物理寿寿命要短短。一般般工业项项目的生生产期可可按综合合折旧寿寿命计，一一般项目目15年年左右，最最多不超超过200年。生产期一般般又可分分为投产产期和达达产期。六、成本、销销售收入入及有关关税费的的评估总成本本费用的的构成与与计算（方方法与参参数）

29、总成本费用用=外购购原材料料费+外外购燃料料及动力力费+工工资及福福利费+折旧费费+摊销销费+修修理费+维简费费+利息息支出+其他费费用外购原材料料费外购燃料及及动力费费工资及福利利费全厂职工工工资=年年人均工工资*职职工总数数职工福利费费按照工工人工资资总额的的14%提取。折旧费净残值率一般取35%，合合资项目目取100%。折旧率的的几种计计算方法法：平均年限限法=1000%双倍余额额递减法法=1000%（相相当于净净残值率率为另时时平均年年限法的的2倍）年数总和和法=1000%当采用、两种方方法计算算折旧时时，需预预先获得得政府主主管部门门的批准准同意。摊销费按无形资产产与递延延资产分分别

30、计算算摊销费费。无形及递延延资产摊摊销费用用概念上上应计入入管理费费用，但但可研中中管理费费用一般般采用销销售收入入比例计计提法，故故摊销费费也列出出于管理理费用之之外。无形资产按按规定期期限分期期摊销；没有规规定期限限的，按按不少于于10年年分期摊摊销。递递延资产产中的开开办费按按照不短短于5年年的期限限分期摊摊销。即无形资产产和递延延资产的的摊销：无形资资产10年，递递延资产产5年。修理费=固定资产产原值*计提比比率维简费按产品产量量计提维维简费。利息支出固定资产投投资借款款利息流动资金利利息计算算流动资金一一般应在在投产前前开始筹筹借，为为简化计计算，（方方法与参参数）规规定流动动资金在

31、在投产第第一年开开始按生生产负荷荷进行安安排，其其借款部部分按规规定的流流动资金金借款利利率计算算，并按按全年计计息。其他费用=总成本费费用（11至8项项）*百百分比率率式中，百分分比率根根据行业业特点或或规定来来确定。总成本费用用上述各项加加总即为为总成本本费用。经营成本（评评估指南南）经营成本费费用=总总成本费费用-折折旧费-维简费费-摊销销费-利利息支出出项目评价采采用“经营成成本费用用”概念的的原因在在于：项目评价动动态分析析的基本本报表是是现金流流量表，它它根据项项目在计计算期内内各年发发生的现现金流入入和流出出，进行行现金流流量分析析。各项项现金收收支在何何时发生生，就在在何时计计

32、入。由由于投资资以在其其发生的的时间作作为一次次性支出出被计作作现金流流出，所所以不能能将折旧旧费和摊摊销费在在生产经经营期再再作为现现金流出出，否则则会发生生重复计计算。因因此，在在现金流流量表中中不能将将含有折折旧费和和摊销费费的总成成本费用用作为生生产经营营期的经经常性支支出，而而规定以以不包括括折旧费费和摊销销费的经经营成本本作为生生产经营营期的经经常性支支出。对对于矿山山项目，将将维简费费视同折折旧费处处理，因因此，经经营成本本中也不不包括维维简费。（方法与参参数）规规定，财财务评价价要编制制的现金金流量表表有全部部投资现现金流量量表和自自有资金金现金流流量表。全全部投资资现金流流量

33、表是是在不考考虑资金金来源的的前提下下，以全全部投资资（固定定资产投投资和流流动资金金，不含含建设期期利息）作作为计算算基础，因因此生产产经营期期的利息息支出不不应包括括在现金金流出中中。可变成本与与固定成成本在项目财务务分析中中，可变变成本和和固定成成本通常常是参照照类似生生产企业业两种成成本占总总成本费费用的比比例来确确定。销售收入的的估算有关税费的的估算主要税种及及其处理理：计入固定定资产投投资的（44种）：增值税税、固定定资产投投资方向向调节税税、耕地地占用税税和关税税。进入总成本本费用的的（4种种）：房房产税、土土地使用用税、车车船使用用税、印印花税、（进进口原材材料及备备品备件件的

34、关税税和增值值税）。从销售收入入中直接接扣除的的销售税税金及附附加（66种）：消费税税、营业业税、土土地增值值税、城城市维护护建设税税、资源源税和教教育费附附加。从利润中扣扣除的有有：所得得税。见下表：序序号经济评估有有关税费费表序号税种固定资产投投资总成本费用用销售税金及及附加利润总额1增值税2营业税3消费税4资源税5企业所得税税6土地增值税税7固定资产投投资方向向调节税税8城市维护建建设费9车船税10房产税11土地使用税税12耕地占用税税13印花税14关税15教育费附加加七、基本财财务报表表的编制制 项目财务务分析与与企业日日常财务务分析的的区别：1分析的的目的不不同项目财务分分析的目目的

35、是确确定项目目所需资资金的来来源，评评价项目目竣工投投产后的的盈利能能力，测测算借款款的偿还还能力，为为投资决决策提供供依据。而而企业日日常财务务分析则则主要限限于分析析年度、季季度或月月经营活活动的盈盈利情况况；挖掘掘潜力，找找出提高高经济效效益的方方向与措措施，为为提高企企业经营营水平而而服务。依据的资料料不同项目财务分分析是根根据预测测数据进进行事前前分析，包包括风险险分析与与不确定定性分析析。而企企业日常常财务分分析则是是根据历历史数据据进行的的事后分分析。分析的时间间长短不不同项目财务分分析是对对项目整整个计算算期（包包括建设设期和生生产经营营期）进进行的长长期分析析，一个个大型建建

36、设项目目往往要要分析五五年、十十年或更更长的时时间。而而日常财财务分析析是只对对当年（或或季、月月），最最多只对对以往几几年情况况进行的的短期分分析。4应用的的分析方方法不同同由于项目财财务分析析是长期期分析，一一般要考考虑资金金的时间间价值，进进行动态态分析。而而日常财财务分析析一般不不考虑资资金的时时间价值值，只作作静态分分析。 基本财财务报表表的基础础数据1生产产规模及及产品品品种方案案产品需求 市场预预测（宏宏观、微微观） （综合合考虑项项目合理理经济规规模及其其它限制制因素）生生产规模模2销售售收入包括两个个因素，即即销售量量（通常常假设与与产量相相同）和和价格。对对于价格格要做有有

37、根据的的分析和和预测。3投资费费用及资资金筹措措资料数数据固定资产投投资数额额、构成成及分年年度使用用计划流动资金使使用数额额、按资资金来源源的构成成及分年年度使用用计划资金筹措方方案及贷贷款条件件，包括括贷款利利率及偿偿还条件件（偿还还方式及及偿还时时间）。职工人数、工工资及福福利费主要是编制制企业行行政组织织机构、全全厂定员员表和确确定平均均工资。目目的是：在产品成本本费用估估算中，估估算工资资及福利利费。在固定资产产投资估估算中，估估算投产产前的生生产职工工培训费费用、职职工生活活福利设设施的投投资额。全厂定员表表的详细细程度根根据工作作阶段的的不同和和可能取取得的资资料数据据而定。通通

38、常可按按车间、设设施分项项和按职职工类别别（如生生产工人人、辅助助工人、工工程技术术人员、行行政管理理人员等等）列出出。产品成本费费用总成本费用用、单位位产品生生产成本本的构成成。各种主要投投入物的的单耗、单单价（要要做有根根据的分分析和预预测）。各种费用的的测算和和依据资资料。项目实施进进度项目建设时时间及投投产、达达到设计计生产能能力进度度。项目实施进进度表是是项目经经济计算算和评价价的基本本依据之之一。财会、金融融、税务务及其它它有关规规定 财会方方面 税制方方面国家颁布布的银行行贷款与与还款规规定等其他根据项目不不同而异异。 基本本财务报报表的种种类及编编制方法法1种类类按（方法法与参

39、数数）的规规定，基基本财务务报表有有：现金流量表表 税制方方面国家颁布布的银行行贷款与与还款规规定等八、财务分分析 财务盈盈利能力力指标计计算与分分析新建项目财务内部收收益率（FFIRRR）它是反映项项目在计计算期内内投资盈盈利能力力的动态态评估指指标，是是项目计计算期内内各年净净现金流流量流量量现值累累计等于于零时的的折现率率。表达达式为：-t=0式中：CCI现金流流入量CO现现金流出出量（CI-CCO）第t年的净净现金流流量n计算算期注意区别别全部投投资财务务内部收收益率（所所得税前前，所得得税后）以以及自有有资金财财务内部部收益率率（所得得税后）财务净现值值（FNNPV）全部投资（或或自

40、有资资金）财财务净现现值（FFNPVV）是指指按设定定的折现现率，将将项目计计算期内内各年的的净现金金流量折折现到建建设期初初的现值值之和。计计算公式式为：FNPV=-t 式中中： ic基准收收益率或或设定的的折现率率投资回收期期（Ptt）是以项目税税前的净净收益抵抵偿全部部投资所所需的时时间。投投资回收收期一般般从建设设开始年年起计算算，同时时还应说说明自投投入运营营开始年年或发挥挥效益年年算起的的投资回回收期。T静态投资回收期（Pt）的表达式为：=0式中： t计算算期投资回收期期可根据据财务现现金流量量表（全全部投资资所得税税前）累累计净现现金流量量栏中的的数值计计算求得得，计算算公式为为

41、：Pt= 投资利润率率= 投资利税率率= 资本金利润润率= 改扩建及技技术改造造项目财务内部部收益率率（FIRRR）-t=0财务净现现值（FNPPV）FNPVV=-tt投资回收收期（PPt）=0Pt= 增量投资资利润率率= 增量投资资利税率率= 合资项目财务内部收收益率（FFIRRR）为了分别考考察中外外合资者者的投资资盈利能能力，还还应分别别计算中中外投资资各方的的财务内内部收益益率。对对全部投投资内部部收益率率需评估估所得税税前和所所得税后后指标，对对自有资资金内部部收益率率只评估估所得税税后指标标。表达式同新新建项目目对应公公式。财务净现值值（FNNPV）表达式同新新建项目目对应公公式。

42、投资回收期期（Ptt）投资回收期期一般从从建设开开始年起起计算，同同时还应应说明自自投入运运营开始始年或发发挥效益益年算起起的投资资回收期期。静态投资回回收期（PPt）的表表达式同同新建项项目对应应公式。投资利润率率= 注：项目总总投资为为建设投投资+建建设期借借款利息息+全部部流动资资金投资利税率率= 资本金利润润率= 清偿能能力指标标计算与与分析新建项目固定资产投投资国内内借款偿偿还期分分析国内借款偿偿还期=+财务比率分分析资产负债率率= 流动比率 = 速动比率 = 改扩建及技技术改造造项目同新建项目目3合资项项目同新建项项目 利润润计算公公式：企业会计计利润总额=销售利利润+投资净净收益

43、+营业外外收入营业外外支出销售利润=产品销销售利润润+其他销销售利润润管理理费用财务费费用产品销售利利润=产品销销售净收收入产产品销售售成本产品销销售费用用产品品销售税税金及附附加其他销售利利润=其他销销售收入入其他他销售成成本其其他销售售税金及及附加税后利润=利润总总额所所得税可研财务务评价利润总额=产品销销售(营业)收入总成本本费用销售税税金及附附加税后利润=利润总总额所所得税税后利润润分配序序列：被没收收财务损损失、违违反税法法规定支支付的滞滞纳金和和罚款。弥补企业以前年度亏损；提取法定公积金；提取公益金；投资者利润分配。八、不确定定性分析析盈亏平衡衡分析计计算盈亏平均分分析计算算即盈亏

44、亏平衡点点（BEEP）计计算，常常用计算算公式有有：1求生产产能力利利用率的的BEPPBEP（生生产能力力利用率率）=1000%2求产量量BEPP公式一：BEP（产产量）=1000%公式二：BEP（产产量）=设计生生产能力力BEPP（生产产能力利利用率）3求销销售价格格BEPPBEP(销销售价格格) =+(单单位产品品可变成成本+单单位产品品销售税税金及附附加)敏感性性分析的的计算处处理一般情况况下，只只进行单单因素敏敏感分析析。分析析范围中中各因素素的最大大变化幅幅度一般般不超过过30%。基本思路：挑选项项目投入入产出诸诸因素之之一条，假假设该因因素做某某一幅度度的变动动（如固固定资产产投资

45、增增加100%，即即+100%），在在此基础础上，计计算出受受该变动动影响后后项目所所形成的的一个新新的净现现金流量量（一般般可对税税前净现现金流量量进行计计算，从从而简化化计算过过程）系系列，再再行求出出此系列列时的内内部收益益率。如如此，逐逐条对敏敏感性因因素做内内部收益益率变动动的计算算，并将将所求的的变动后后的内部部收益率率与项目目的内部部收益FFIRRR进行比比较计算算，从各各因素变变动时内内部收益益率的增增减幅度度大小即即可知各各因素的的敏感程程度。需注意的是是：当我我们设定定某一因因素做某某幅度的的变化时时，并不不需要重重复现金金流量的的全部形形成计算算过程，而而是可以以利用如如

46、下简化化的计算算关系：固定资产产投资变变动时 *固投（折旧旧）修理费费（经营营成本）现金流出 *固投（建设设期）现现金流出出从而有当固固定资产产投资变变动（比比如10%时），某某年的净净现金流流量=当年原原值+当年修修理费+固资销售收入入变动时 *销售收收入现金流流入 *销售收收入销售税税金及附附加（此此时进项项税不变变）现金流流出 *销售收收入其它（销销售+管理）费费用现金流流出从而，当销销售收入入变动（比比如10%），且且销售税税金附加加值按110%计计提时，某某年的净现金流量量=当年原原值+销售收收入+销售收收入1.11+其它费费用经营成本本变动时 *经营成成本现金流流出 *经营成成本销售税税金及附附加（此此时进项项税不变变）现金流流出从