【财务知识】财务建立模型

1、【财务知识】财务建立模型南京审计学院会计学院财务建模实验指南会计模拟基础实验室2013 年 3 月 01 日试验内容及日程试验项目具体安排如下：第一次试验第一单元的实验一和试验第二次实验第二单元的实验一和试验第三次试验第二单元的试验三、试验四和试验第四次试验第三单元的试验一和试验二第五次试验测试、组织学生进行试验成果交流并完成试验报告第一单元基础财务计算1实验一熟悉一些基础财务及其EXCEL计算知识1实验二熟悉PMT、FV、EXP和LN等财务函数运用3第二单元资本成本计算8实验一以戈登模型计算权益成本8实验二用CAPM计算权益成本11实验三计算负债成本14实验四计算加权平均资本成本17实验五模

2、型不适用时的调整17第三单元财务报表建模25实验一建立财务报表模型销售驱动25实验二计算自由现金流量28公司财务建模实验指南公司财务建模实验指南第一次试验内容包括第一单元的试验一和试验二第一单元基础财务计算实验一熟悉一些基础财务及其EXCEL计算知实验内容EXCELPVNPV内部收益率（IRR）和贷款表实验目的EXCELEXCELNPVIRR的切换。实验要求EXCEL运用相关函数进行投资和融资方案分析。IRRGUESSIRR 。实验步骤新建EXCEL 文件，熟悉EXCEL输入方案的初始投资额和各年现金流量，运用 NPV 和 IRR31-1。具体函数：（1）PV ( RATE，NPER，PMT，

3、FV，TYPE )（2）NPV（r, C1，C2，.，Cn）+ C0其中，r 为折现率，C0 表示资产采购成本，因此它是负数。按表 1-1 提示，逐项编辑计算公式，并编制相对应的贷款表（ LOAN （在“工具”菜单中）计算内部收益率。IRR ( VALUES1。运用模拟运算表或NPVNPV据数据表作图反映多个 IRR，见第 3 页表 1-2。GUESSIRRguess,可以算出不IRR。NPVIRR内部收益率则是曲线与 X 轴相交点，这些点附近位置的值可以用来作为 IRR 函GuessIRR只有当一组现金流量的符号至少有二次变化时，才可能有多个 IRR。6根据图表 IRR 的交点估计 GUES

4、S 的值，运用 IRR（values，guess）函数计算。实验二 熟悉 PMT、FV、EXP 和 LN 等财务函数运用2实 验 内 容 1年金终值和现值的计算财务公式解决退休金问题复杂年金终值问题解决连续复利函数验证与运用及筹资的连续折现模型实验目的掌握现值和终值的等额年金偿还计划复杂运用FV、PVEXPLN实验要求PMTTYPE10，若存款发生在期10。复杂年金要求分步骤做或用规划求解或单变量求解进行计算变量。连续复利中运用 EXP 函数，并作出 EXCEL 的散点图，注意图表中相关坐标轴刻度的设置。在筹资方案中运用连续折现因子求解现值。LN实验步骤输入本金、利率和期限相关数据，运用 PM

5、T 函数求解并建立贷款表予1-3。输入财务函数：PMT ( RATE，NPER，PV，FV，TYPE )FVPVFVPVPMT输入财务函数：FV ( RATE，NPER，PMT，PV，TYPE ) PV ( RATE，NPER，PMT，FV，TYPE )1nnEXP（r）输入一组投资的现金流量，运用筹资连续折现，设置利率为 r，t 年内连续复利，增长因子是，折现因子是，在 t 年的现金流量 CtrCtNPV输入初始存款和年末余额及其复利期数，分别用原始定义公式和 LN 函数分别计算连续 N 个复利期数的年利率，并检验当 n于。4表 1-1表 1-21-3第一单元练习题60010100 元的现金流量。8%，你应该