银行专业从业资格个人理财-银行个人理财业务概述、银行个人理财理论与实务基础(三)-2

1、个人理财-银行个人理财业务概述、银行个人理财理论与实务基础（三）-2（总分:100.00,做题时间:90分钟）一、单选题（总题数：15,分数：30. 00）L如果就业率比较高，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，个人理财策略偏于配置更多的O（分数：2. 00）A.国债B.定期存款C.股票 VD.活期存款解析：解析如果就业率比较高，社会人才供不应求，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增 加，那么个人理财策略可以偏于积极，更多地配置收益比较好的股票、房产等风险资产。但如果就业率不 断走低，社会人才供过于求、失业人数不断增加，预期未来家庭收入存在不确定性，那么个人理财策略可 以偏于保守，

2、更多配置防御性资产如储蓄产品等。2.是整个理财规划的基础。（分数：2. 00）A.风险管理理论B.收益最大化理论C.生命周期理论 VD.财务安全理论解析：解析个人理财规划就是根据在个人不同生命周期的特点（通常以15岁为出发点），针对学业、职 业的选择到家庭、居住、退休所需要的财务状况，综合使用银行产品、证券、保险产品等金融工具，来进 行理财活动和财务安排。因此，可以说生命周期理论是整个理财规划的基础。3.处于不同生命周期的家庭理财重点也不同，下列说法正确的是 o（分数：2. 00）A.家庭形成期的资产不多但流动性需求大，应以存款为主要配置B.家庭成长期的信贷运用多以房屋贷款、汽车贷款为主 VC

3、.家庭成熟期的信贷安排以购房置产信托为主D.家庭衰老期的核心资产配置应以股票为主解析：解析A项家庭形成期可积累的资产有限，年轻可承受较高的投资风险，投资股票等风险资产的 比重可以较高。C项家庭成熟期已接近退休，信贷的安排应以还清贷款为主。D项家庭衰老期的收益性需 求最大，因此核心资产配置应以债券为主。4.根据家庭生命周期理论，下列说法正确的是 o（分数：2.00）A.流动性需求在客户子女很小时较大，在这些阶段，流动性较好的存款和货币基金的比重可以高一些 VB.流动性需求在客户处于家庭成熟期时最大，在这些阶段，流动性较好的存款和货币基金的比重应当高些C.家庭形成期至家庭衰老期，投资债券等风险资产

4、的比重应逐步降低D.家庭衰老期的收益性需求最大，因此投资组合中股票比重应该最高解析：解析 1流动性需求在客户子女很小和客户年龄很大时较大，在这些阶段，流动性较好的存款和货 币基金的比重可以高一些，A项正确，B项错误。家庭形成期至家庭衰老期，随户主年龄的增加，投资股 票等风险资产的比重应逐步降低，债券实际上可以适当增加，家庭衰老期的收益性需求最大，投资组合中 债券比重应该最高。CD两项都错误。44.复利的计算是将上期末的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是相同的。（分数：1.50）A.正确B.错误 V解析：解析而复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效应

5、，因 此，在计算时每一期本金的数额是不同的。本题的说法错误。45.多元化投资策略可以有效地降低风险，直到消除所有风险。（分数：1.50）A.正确B.错误 V解析：解析多元化投资策略可以消除非系统性风险，而不能消除系统性风险。46.生命周期理论认为，个人应当实现在某个生命周期阶段实现消费的最佳配置。（分数：1.50）A.正确B.错误 V解析：解析生命周期理论对消费者的消费行为提供了全新的解释，该理论指出，个人是在相当长的时 间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。也就是说，一个人将综合考虑 其即期收入、未来收入，以及可预期的开支、工作时间、退休时间等诸因素宋决定目前的消

6、费和储蓄，以 使其消费水平在一生内保持相对平稳的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。.金融市场的短期波动，难以预测，盈亏很难通过技术操作来控制。若投资时间长，则可跨过几个循环 周期，可选择景气周期高峰时卖出得利。（分数:1.50）A.正确 VB.错误解析：解析金融市场的短期波动，难以预测，盈亏很难通过技术操作来控制。若投资时间长，则可跨 过几个循环周期，可选择景气周期高峰时卖出得利，这种说法正确。.纺锤型资产结构是一种赌徒型的资产配置。（分数：1.50）A.正确B.错误 V解析：解析纺锤型即中风险、中收益的资产占主体地位，而高风险与低风险的资产两端占比较低，这 种资产结构的安全性很高，很适合

7、成熟市场。梭镖型这种资产结构儿乎没有什么低风险的保障资产与中风 险的理性投资资产，几乎将所有的资产全部放在了高风险、高收益的投资市场与工具上，属于赌徒型的资 产配置。49.不同的人有不同的风险偏好，同一个人在生命周期的不同阶段对风险的承受能力也不同。（分数：1.50）A.正确 VB.错误解析：解析风险偏好反映的是客户主观上对风险的态度，所处的文化氛围、成长环境等的不同都会导 致风险偏好的差异，因此，不同的人有不同的风险偏好。年龄是影响客户投资风险承受能力的因素之一， 一般而言，客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低，因此，同一个人在生命周期的不同阶段对风险的 承受能力也不同。50.预期未来本币

8、贬值时，应当增加房产的配置，减少储蓄、债券、外汇等的配置。（分数:1.50）A.正确B.错误 V解析：解析预期未来本币贬值时，应当减少储蓄、债券、股票、基金、房产的配置，而此种情况下外 汇相对价值高，应增加外汇的配置。51.处于建立期的个人必须加强现金流管理，多储蓄，科学合理安排各项日常收支，适当节约资金进行高 风险的金融投资，如股票、基金、外汇、期货投资。（分数：1.50）A.正确 VB.错误解析：解析这一时期有很多沉重的理财任务，很容易形成入不敷出的窘境，因此可以适当进行股票等 的投资，一方面积累投资经验，另一方面利用年轻人风险承受能力较强的特征博取较高的投资回报。52.相对风险承受能力由

9、一个人投入到风险资产的财富金额来衡量，一般随财富的增加而增加。（分数：1.50）A.正确B.错误 V解析：解析绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量，一般随财富的增加而增 加，而相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量，其未必随财富的增加而增加。53.货币的时间价值表明一定量的货币距离终值时间越远，利率越高，终值越大；一定数量的未来收入距 离当期时间越远，贴现率越高，现值越小。（分数：1.50）A.正确 VB.错误解析：解析 1时间的长短是影响金钱时间价值的首要因素，时间越长，金钱的时间价值越明显，收益率 是决定一笔货币在未来增值程度的关键因素，收益率越高，未来增

10、值越大。因此，现值确定时，时间越 长，利率越高，则终值越大；反之，终值确定，时间越长，贴现率越高，则所需要的现值越小。54.复利的计算是将上期末的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是相同的。（分数：1.50）A.正确B.错误 V解析：解析复利是以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效应，因此， 在计算时每一期本金的数额是不同的。5.高原期的理财活动包括o（分数:2. 00）A.量入节出攒首付款B.收入增加筹退休金C.负担减轻准备退休 VD.享受生活规划遗产解析：解析高原期是退休前的准备时期，通常男性60岁退休，女性55岁退休。这个时期基本上没有 什么支出，也

11、没有债务负担，财富积累到了最高峰，应开始规划退休后的理财活动要如何开展，为未来的 生活奠定一定的基础。在投资上应在该阶段逐步降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的 进取型投资，多配置基金、债券、储蓄、结构性理财产品，以稳健的方式使资产得以保值增值。ABD选项 分别为建立期、维持期、退休期的理财活动。6.以下关于现值和终值的说法，错误的是 o（分数：2.00）A.随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加 VB.期限越长，利率越高，终值就越大C.货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高D.利率越低或年金的期间越长，年金的现值越大解析：解析单期中现值的计算公式

12、为：P=Cl/（l+r）,其中，C1是第1期的现金流，r是利率。多期中现值的公式为:PV=FV/（Hr）t,其中，（l+r）t是终值复利因子，l/（l+r）t是现值贴现因子。根据 年金现值的上述计算公式，计息次数和实际利率都是在分母上的，分母越大，现金流量的现值越小。7.单利和复利的区别在于 o（分数：2. 00）A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算 V解析：解析单利的计算始终以最初的本金为计算收益的基

13、数，而复利则以本金和利息为基数计息，从 而产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。.某公司债券年利率为12%,每季复利一次，其实际利率为 o（分数:2. 00）7. 66%12. 78%13. 53%12. 55% V解析：解析根据复利计算公式：1+实际利率=（1+12%义1/4）4,计算得，实际利率=12. 55虬.投资本金20万，在年复利5. 5%情况下，大约需要 年可使本金达到40万元。（分数：2. 00）14.413. 09 J13.514.21解析：解析根据复利计算公式，本息和二本金义（1+年复利利率）投资年限，把题中数值带入后，得投资 年限约为13年。.持有期收益包括 O（分数:2.

14、 00）A.红利收益和资本利得收益 JB.红利收益和百分比收益C.资本利得收益和百分比收益I）.红利收益解析：解析投资的时间区间为投资持有期，而这期间的收益是持有期收益（HPR）。持有期收益二红利收 益+资本利得收益，本题的最佳答案为A选项。.某客户2008年1月1日投资1000元购入一张面值为1000元，票面利率6%,每年付息一次的债券， 并于2009年1月1日以1100元的市场价格出售。则该债券的持有期收益率为 o（分数:2. 00）10%13%16% V15%解析：解析持有期收益率（HPY）,是指投资者在持有投资对象的一段时间内所获得的收益率，它等于这 段时间内所获得的收益额与初始投资之

15、间的比率。该债券于2009年1月1 口所得的利息收入为1000X6%=60（元）,销售收入为1100-1000=100（元），收益额总计160元，收益额与初始投资之间的比率 即持有期收益率为160/1000 X100%=16%o.制定个人理财目标的基本原则之一是将 作为必须实现的理财目标。（分数：2. 00）A.个人风险管理B.长期投资目标C.预留现金储备 VD.短期投资目标解析：解析任何一个人都不能把全部资产用于投资而不顾基本的生话需要，因此，客户进行投资前， 一定要预留一部分资金用于生活保障，建立生活储备金，为投资设立一道防火墙。.关于方差下列说法错误的是 o（分数：2. 00）A.方差越

16、大，这组数据就越离散B.方差越大，数据的波动也就越大C.方差越大，不确定性及风险也越大D.预期收益率的方差越大，则预期收益率的分布就越小 V解析：解析方差是一组数据偏离其均值的程度，方差越大，这组数据就越离散，数据的波动也就越 大；方差越小，这组数据就越聚合，数据的波动也就越小。预期收益率的方差越大预期收益率的分布也就 越大，不确定性和风险也越大。.下列关于资产配置组合模型的说法，错误的是 o（分数:2. 00）A.金字塔型结构具有很好的安全性和稳定性B.哑铃型结构可以充分地享受黄金投资周期的收益C.纺锤型结构适合成熟市场D.梭镖型结构属于风险较低的一种资产结构 J解析：解析梭镖型结构几乎没有

17、什么低风险的保障资产与中风险的理性投资资产，几乎将所有的资产 全部放在了高风险、高收益的投资市场与工具上，属于赌徒型的资产配置。毫无疑问，这种资产结构的稳 定性差，风险度高，但是投资力度强，冲击力大，如果遇到黄金投资机遇，更能集中资源在短时间内博取 很高的收益。.关于随机漫步理论的相关论点，下列说法正确的是 o（分数：2.00）A.股价变动是随机的，它是可测的B.股价变动是有迹可寻的C.股价并不会对新的信息作出反应D.一旦有迹象表明某种股票被低估，便存在着一个赚钱的机会，投资者便会蜂拥购买使得股价立刻上升 到正常水平，从而只能得到正常收益率 J解析：解析随机漫步也称随机游走，是指股票价格的变动

18、是随机且不可预测的。股价只对新的信息作 出上涨或下跌的反应，而新信息是不可预测的，所以股价同样是不可预测的。在市场均衡的条件下，股票 价格将反映所有的信息。而一旦市场偏离均衡，出现了某种获利的机会，会有人在极短的时间内去填补这 一空隙，使市场趋于平衡。二、多选题（总题数：27,分数：52. 00）16.下列关于市场有效性的说法正确的是o（分数:2. 00）A.股价的随机变化表明了市场是有效的 VB.股价的随机变化表明了市场是无效的C.一般来说，如果相信市场无效，投资者将采取被动投资策略D.如果相信市场有效，投资者将采取主动投资策略E.强型有效市场包含半强型有效市场，半强型有效市场包含弱型有效市

19、场 J解析：解析股价的随机变化表明了市场是正常运作或者说是有效的，B项错误。一般来说，如果相信 市场无效，投资者将采取主动投资策略，如果相信市场有效，投资者将采取被动投资策略，CD两项混淆 了，均错误。本题的最佳答案为AE选项。17.某银行近期推出两款外汇结构性存款理财产品，A产品的名义收益率5%,协议规定的利率区间04%； B产品的名义收益率为696,协议规定的利率区间为0396,其他条件相同。假设一年中有240天中挂 钩利率在03%之间，60天的利率在3%4%之间，其他时间利率则高于4机 关于AB两款产品，说法正确 的是 o（分数：2.00）A产品的实际收益率为4. 17% JA产品的实际

20、收益率为3. 33%B产品的实际收益率为4% VD.B产品的实际收益率为5%E. B产品的实际收益率高于A产品的实际收益率解析：解析A产品的实际收益率二596*300/360=4. 17%, B产品的实际收益率=696*240/360=4姒 在其他条 件相同时，由于协议规定的利率范围不同，名义收益率高的产品实际收益率反而有可能低一些。18.张先生计划3年后购买一辆价值16万元的汽车，因此他现在开始每年年初存入50000元的现金为定期 存款，年利率为4%,下列说法正确的有 o（分数：2. 00）A.以单利计算，第三年年底的本利和是162000元 JB.以复利计算，第三年年底的本利和是162323

21、元 JC.张先生的理财规划能够实现 VD.张先生购买汽车的理财规划属于短期目标E.张先生购买汽车的理财规划属于中期目标 J解析：解析以单利计算，第三年年底的本利和=50000 X （1+3X4%）+50000X （1+2X4%）+50000X （1+4%）=162000（元）;以复利计算,第三年年底的本利和 =50000X （1+4%）3+50000X （1+4%）2+50000义（1+4%） =162323（元）:购买汽车的理财规划属于中期目标。故 选项ABCE正确。19.商业银行要建立健全综合理财服务的,并及时对相关体系的运行情况进行检查。（分数:2. 00）A.内部管理与监督体系 VB.

22、客户授权检查与管理体系 VC.销售管理和审批体系D.收益保证与审计体系E.风险评估与报告体系 V解析：解析根据商业银行个人理财业务风险管理指引关于综合理财服务的风险管理规定，商业银 行的董事会和高级管理层应当充分了解和认识综合理财服务的高风险性，建立健全综合理财服务的内部管 理与监督体系、客户授权检查与管理体系和风险评估与报告体系，并及时对相关体系的运行情况进行检 查。内部监督部门和审计部门应当独立于理财计划的运营部门，适时对理财计划的运营情况进行监督检查 和审计，并直接向董事会和高级管理层报告。20.用于保障家庭基本开支费用的现金储备一般可以选择o（分数:2. 00）A.银行活期存款 VB.

23、 7天通知存款 VC.股票D.外汇保证金交易E.货币基金 V解析：解析家庭投资前的现金储备包括以下几个方面：一是家庭基本生活支出储备金，通常占612 个月的家庭生活费；二是用于不时之需和意外损失的家庭意外支出储备金，通常是家庭净资产的5% 10%；三是家庭短期债务储备金，主要包括用于偿还信用卡透支额、短期个人借款、36个月的个人消费 贷款月供款等；四是家庭短期必须支出，主要是短期内可能需要动用的买房买车款、结婚生子款、装修 款、医疗住院款、旅游款等。这些用于保障家庭基本开支的费用一般可以选择银行活期、七天通知存款或 半年以内定期存款方式，或者购买货币基金等流动性、安全性好的产品，绝不可用于进行

24、股票或股票型基 金的投资，否则，一旦出现投资亏损或被套，将极大地影响到家庭的正常生活。21 .下列关于货币现值和终值的说法中，正确的是 o（分数：2.00）A.现值是以后年份收到或付出资金的现在价值 VB.可用倒求本金的方法计算未来现金流的现值 VC.现值与时间成正比例关系D.由终值求解现值的过程称为贴现 VE.现值和终值成正比例关系 V解析：解析根据现值的计算公式，现值和时间成反比例关系，终值和时间成正比例关系。22.商业银行违反审慎经营原则开展个人理财业务，或利用个人理财业务进行不公平竞争的，银行业监督 管理机构应依据有关法律法规责令其限期修改；逾期未改正的，银行业监督管理机构依据有关法律

25、法规可 以采取 措施。（分数：2. 00）A.暂停商业银行销售新的理财计划或产品 VB.建议商业银行调整主管理财业务的负责人C.建议商业银行调整个人理财业务管理部门负责人 VD.建议商业银行调整相关风险管理部门负责人 VE.建议商业银行调整相关内部审计部门负责人 V解析：解析商业银行个人理财业务管理暂行办法第六十四条规定，商业银行违反审慎经营规则开 展个人理财业务，或利用个人理财业务进行不公平竞争的，银行业监督管理机构应依据有关法律法规责令 其限期改正；逾期未改正的，银行业监督管理机构依据有关法律法规可以采取下列措施：暂停商业银行 销售新的理财计划或产品；建议商业银行调整个人理财业务管理部门负

26、责人；建议商业银行调整相关 风险管理部门、内部审计部门负责人。故，ACDE项正确。23,货币之所以具有时间价值，是因为 o（分数：2.00）A.货币占用具有机会成本 JB.货币可以满足当前的消费C.通货膨胀可能造成货币贬值 VD.货币可以作为财富的象征E.投资可能产生投资风险 J解析：解析通常将一定数量的货币在两个不同时点之间的价值差异称为货币时间价值。货币之所以具 有时间价值，是因为：货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报，因此货币占用具有机会成本； 通货膨胀可能造成货币贬值；投资可能产生投资风险，需要提供风险补偿。因此，ACE正确。24.下列关于货币现值和终值的说法中正确的是 o（分数：

27、2.00）A.现值是以后年份收到或付出资金的现在价值 VB.可用倒求本金的方法计算未来现金流的现值 VC.现值与时间成正比例关系D.由终值求解现值的过程称为贴现 VE.现值和终值成正比例关系 V解析：解析根据现值的计算公式，现值和时间成反比例关系，终值和时间成正比例关系。.客户在理财过程中产生的义务性支出包括o（分数：2. 00）A.日常生活基本开销 VB.已有负债的本利摊还支出 VC.购买高档车支出.已有保险的续期保费支出 VE.子女就读私立学校的费用支出解析：解析义务性支出也称强制性支出，包括：日常生活基本开销；已有负债的本利偿还支出； 已有保险的续期保费支出。.货币之所以具有时间价值，是

28、因为 o（分数：2.00）A.货币占用具有机会成本 VB.货币可以满足当前的消费C.通货膨胀可能造成货币贬值 VD.货币可以作为财富的象征E.投资可能产生投资风险 J解析：解析货币之所以具有时间价值，是因为：货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报，货 币占用具有机会成本；通货膨胀会致使货币贬值；投资有风险，需要提供风险补偿。.以下的现金流入可以看作是年金的有 o（分数：2. 00）A.每月从社保部门领取的养老金 VB.从保险公司领取的养老金 VC.每个月定期定额缴纳的房屋贷款月供 VD.基金的定额定投 VE.每月固定的房租 V解析：解析年金是在某个特定的时段内一组时间间隔相同、金额相等、方向

29、相同的现金流，以上五项 均符合。28.通过资产配置可稳健地增强投资组合的报酬率，资产配置的基本步骤包括 o（分数：2. 00）A.调查了解客户 VB.建立生活储备金 JC.建立保险保障 VD.建立多元化的产品组合 VE.建立长期投资储备 V解析：解析在为客户进行资产配置和产品组合前，需要调查了解客户的个人基本情况，客户的基本情 况是进行客户资产配置的基础和前提；不能把全部资产用于投资而不顾基本的生活需要，因此，客户进行 投资前，一定要预留一部分资金用于生活保障，立储备金，为投资设立一道防火墙；建立家庭基本生活保 障储备后，还需要建立各种保险保障，从而为自己的投资建立第二道防火墙；建立了短期现金

30、储备和中长 期保险保障后，客户剩余的资产就是可投资资产。可以用这部分闲置资金来购买理财产品；理财投资需要 建立多元化的产品组合。ABCDE是资产配置的五个完整步骤。配置的基本步骤：第1步，调查了解客户。第2步，生活设计与生活资产拨备。第3步，风险规划与保障 资产拨备。第4步，建立长期投资储备。第5步，建立多元化的产品组合。.家庭生命周期中家庭成熟期的特征是 o（分数：2. 00）A.理财策略简单，多使用银行存款B.投资组合中增加高成长性的和高风险的投资工具C.风险厌恶程度提高，追求稳定收益 VD.理财投资的目标通常是适度增加财富 VE.投资策略稳健，多选择高信用等级的债券、优先股等 V解析：解

31、析家庭成熟期收入达到巅峰，支出可望降低，是准备退休金的黄金时期，可积累的资产达到 巅峰，要逐步降低投资风险，准备退休。.个人生命周期中维持期的主要特点及理财活动是 o（分数：2. 00）A.对应年龄为4554岁 VB.家庭形态表现为子女上小学、中学C.主要理财活动为收入增加筹退休金 VD.投资工具主要是活期存款、股票、基金定投E.保险计划为养老险、投资型保单 V解析：解析B选项子女上小学、中学是稳定期的家庭形态；D选项维持期的投资工具主要是多元投资组 合，而活期存款、股票、基金定投是建立期的投资工具。31.刘先生现年55岁，多年从事金融事业，年收入为10万元，随着退休年龄的到来，工作越来越轻松

32、， 子女已经成家立业。最近股指期货推出后，刘先生想通过各种渠道参与其中的交易。不仅如此，刘先生已 有多年的权证、转债等证券投资经验并乐在其中。对此，根据生命周期理论，下列评价恰当的是 o（分数：2. 00）A.刘先生的风险厌恶系数比较低 VB.刘先生正处于高原期 VC.为了在老年时期生活过得更美满，刘先生应当把更多的精力和资源用于养老规划 JD.刘先生不应该参与到期货、权证等金融衍生工具的交易活动中E.刘先生应当适当地将一部分资金转移到风险较低的债券和存款当中 V解析：解析由于刘先生已有多年的权证、转债等证券投资经验并乐在其中，因此可以参与期货、权证 等金融衍生工具的交易活动，D项错误。32.

33、资金的投资期限不同，则投资的风险不同。与投资期限相关的影响投资风险的因素包括 o（分数：2.00）A.通货膨胀B.景气循环 VC.市场利率D.复利效应 VE.投资期限 V解析：解析影响投资风险的主要有以下几点因素：（1）景气循环。金融市场的短期波动，难以预测，盈 亏很难通过技术操作来控制。若投资时间长，则可跨过几个循环周期，可选择景气周期高峰时卖出得利； 复利效应短期的投资即使获利丰厚，若没有经过一定时期所产生的复利效应，其收益还是有限的，而 一旦亏损就会导致短期理财目标无法实现，从而产生一定的风险；（3）投资期限。根据统计结果，发现报 酬率上下限的差异随着投资期限的延长而越来越小，标准差也越

34、来越小，这说明投资时间越长，平均报酬 率越稳定。33.下列关于风险测定指标的说法，正确的有 o（分数：2.00）A.标准差和方差可以用来衡量投资的风险 JB.方差越大，数据的波动也越大 VC.标准差表示一组数据偏离其均值的平均距离 VD.变异系数就是标准差与预期收益率的比值 JE.变异系数越大，投资项目越优解析：解析就投资而言，风险是指资产收益率的不确定性，通常可以用标准差和方差进行衡量。方差 是一组数据偏离其均值的程度，方差越大，这组数据就越离散，数据的波动也就越大；方差越小，这组数 据就越聚合，数据的波动也就越小。方差的开平方为标准差，即一组数据偏离其均值的平均距离。变异系 数（CV）描述

35、的是获得单位的预期收益须承担的风险。变异系数越小，投资项目越优。34.关于规范综合理财服务业务操作程序的表述中，正确的是o（分数：2. 00）A.商业银行应建立健全综合理财服务的内部监督部门和审计部门，独立于理财产品的运营部门，适时对 理财产品的运营情况进行监督检查和审计，并向董事会汇报 VB.商业银行应综合分析所销售的投资产品可能对客户造成的影响，确定不同投资产品的最高销售额C.商业银行应充分、清晰、准确地提示综合理财服务和理财产品的风险 VI）.商业银行应采用多重指标管理市场限额 JE.商业银行个人理财顾问人员应根据本行理财发展策略、资本实力、管理能力等，慎重研究决定商业银 行是否销售以及

36、销售哪些类型的理财计划解析：解析商业银行应综合分析所销售的投资产品可能对客户产生的影响，确定不同投资产品或理财 计划的销售起点。保证收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上，外币应在5千美元（或等值外 币）以上；其他理财计划和投资产品的销售起点金额应不低于保证收益理财计划的起点金额，并依据潜在 客户群的风险认识和承受能力确定，B项错误。商业银行的董事会和高级管理层应根据商业银行的经营战 略、风险管理能力和人力资源状况等，慎重研究决定商业银行是否销售以及销售哪些类型的理财计划，E 项错误。35.个人或家庭在生命周期内综合考虑其 等因素来决定其目前的消费和储蓄。（分数：2. 00）A.现在收入

37、 VB.将来收入 VC.可预期开支 VD.工作时间 VE.退休时间 V解析：解析ABCDE都是应该考虑的因素。36.根据货币的时间价值理论，影响现值大小的因素主要有 o（分数：2. 00）A.市盈率B.投资年限 VC.资产/负债比率D.投资收益率 VE.通货膨胀率解析：解析根据公式现值二各期现金流+（1+R）N（R为投资收益率，N为投资年限），正确选项为BD。37 .下列对年金分类对应关系正确的有 o（分数：2.00）A.按照起讫日期，划分为简单年金和一般年金B.按照每期年金收支额是否相等，划分为等额年金和不等额年金 JC.按照持续期，划分为有限年金和无限年金 JD.按照每期年金额发生的时间，划分为确定年金和不确定年金E.按照年金发生期间与计息期间是否一致，划分为后付年金、先付年金等解析：解析A项：按照起讫日期是否确定，分为确定年金和不确定年金；D项：按照每期年金额发生的 时间，分为先付年金和后付年金；E项：按照发生期间与计息期是否一致，分为简单年金和一般年金。 38.构成投资者必要收益率的3部分是 o（分数：2.0