chapter31商业银行现金资产管理

1、 Chapter3-1 商业银行现金资产业务3.1商业银行行资产构构成 银行为什什么持有有低收益益的现金金资产？银行面临临的现金金需求:1.银行作为为提供流流动性的的金融中中介,必须随时时满足顾顾客的合合理的现现金需求求。这是是银行吸吸收存款款的承诺诺，也是是为银行行创造持持续的资资金来源源的保证证。2.监管当局局将法定定准备金金要求视视为限制制银行存存款创造造能力的的重要的的政策工工具，银银行必须须持有一一定的准准备金规规模以符符合监管管当局的的准备金金要求。3.银行需要要在中央央银行或或者其他他银行保保持足够够现金以以保证支支票的结结算。4.银行为了了取得代代理行的的服务，必须在在代理行行

2、开立账账户用以以支付费费用以及及便于业业务操作作的进行行。3.2现金资产产业务现金资产产的来源源（一）资资产类现现金来源源银行投资资于各种种短期证证券，这这些短期期证券到到期或出出售后可可取得现现金；该该类现金金来源通通过资产产管理取取得。现金:银行持有有的现金金存放央行行的超额额准备金金：如银行在在央行的的准备金金超过法法定额度度，可取取出满足足临时性性现金需需求。短期证券券：各种短期期政府债债券及其其他各种种即将到到期的证证券是容容易转换换成现金金的高流流动性资资产，政政府债券券具有风风险较小小、极易易变现的的特点。各种商业业票据：优质的商商业票据据有良好好的变现现能力，风险较较小。其他有

3、变变现能力力的资产产：地方政府府债券、其他各各种政府府机构债债券证券回购购协议：银行在资资金充足足时可临临时购买买政府或或其他证证券，获获取利息息收入；同时，证券的的卖方同同意在将将来某一一时间以以确定的的价格购购回这些些证券。银行若若需现金金，返售售这部分分金融证证券便可可以取得得现金。（二）负负债类的的现金来来源银行通过过各种途途径拆入入的现金金，现金金来源通通过负债债管理得得从中央银银行拆入入现金：央行可拆拆借现金金给会员员银行，按央行行确定的的贴现率率计算利利息。在在市场经经济中，这一利利息是最最基本的的标杆利利率指标标，各国国中央银银行通过过调整这这一利率率来影响响市场利利率。从其他

4、银银行拆入入资金:央行的会会员银行行在央行行存有超超额准备备金时，可以拆拆借给其其他银行行以换取取利息收收入。因因此，银银行可以以从同业业市场拆拆入资金金，满足足现金需需求。证券回购购:为取得现现金，银银行短期期卖出持持有的各各种证券券，并承承诺在将将来某一一时间按按商定的的价格购购回。大额定期期存单：是大工商商企业在在银行的的存款，银行筹筹措资金金的较好好途径。该存单单在货币币市场上上具有相相当的流流动性。国外现金金来源：在国外资资金市场场上借款款是有国国际业务务的银行行的资金金来源，例如借借入欧洲洲美元等等。其他形式式的负债债：银行发行行自己的的票据筹筹措资金金，如银银行债券券。（三）创创

5、新的现现金来源源包括各种种形式的的期权、期货、证券化化贷款和和证券化化资产，以以及充分分利用资资本市场场筹措资资金等。银行的这这些新金金融业务务属于资资产负债债表外活活动或资资产风险管管理新方方法。一、现现金资产产的构成成1、狭义的的现金资资产：银行库库存现金金2、广义的的现金资资产：现金和和准现金金，从构构成上来来看,包括以下下四类资资产：（1）库存现现金(vaultcash)（2）托收中中的现金金(cashitem in processofcollection)（3）在中央央银行的的存款(due fromthe federalreserve)（4）存放同同业存款款(due fromothe

6、rcommercialbanks) 3.2现金资产产业务1、影响库库存现金金的因素素影响银行行库存现现金的因因素比较较复杂，主要有有：现金收支支基本规规律（一般而言言，对公公出纳业业务上午午大量支支出现金金，下午午大量收收入现金金；如果果是回笼笼行处，下午收收进的现现金一般般大于上上午付出出的；投投放行处处正相反反。）营业网点点的分布布和数量量后勤保障障的条件件与中央银银行发行行库的距距离、交交通条件件及发行行库的规规定商业银行行的内部部管理银行所在在的区域域的经济济发展情情况12库存现金金需要量量的匡算算库存现金金支出水水平的确确定即期现金金支出水水平(前期平均均现金支支出水平平+保险系数数

7、)历史同期期平均发发展速度度其中：前期平均均现金支支出水平平前30天现金支支出累计计发生额额/30保险系数数标准准差置信概率率度库存现金金需要量量即期期现金支支出水平平库存现金金周转时时间其他法定存款款准备金金法定存款款准备金金：是根据商商业银行行存款余余额，按按照法定定的比率率向中央央银行交交存的准准备金。法定存款款准备金金管理，主要是是准确计计算法定定存款准准备金的的需要量量和及时时上交的的准备金金。计算法定定存款准准备金需需要量有有两种方方法：滞后准备备金计算算法：适适用于对对非交易易性账户户存款的的准备金金计算。同步准备备金计算算法：适适用于对对交易性性账户存存款的准准备金计计算。1.

8、滞后准备备金计算算法(lagged reserveaccounting)滞后准备备金计算算法：是是根据前前期存款款负债的的余额确确定本期期准备金金的需要要量的方方法。按照这种种方法，银行应应根据两两周前的的7天作为基基期，以以基期的的实际存存款余额额为基础础，计算算准备金金持有周周应持有有的准备备金的平平均数。滞后准备备金计算算法：第一周第第二周第第三三周计算基期期周准准备金金保持周周如某银行行在2月6日（星期期四）至至12日（星期期三）期期间的非非交易性性存款平平均余额额为50000万元，按按照8%的存款准准备金率率，该行行在2月20日到26日这一周周中应保保持的准准备金平平均余额额为4 0

9、00万元。 16星期二星期一星期二星期二星期二星期四星期二星期二星期二星期三计算期(适用于净交易帐户和库存现金)报告周报告周报告周报告周持续期报告周报告周图1计算期和和持续期期分布2.同步准备备金计算算法(contemporaneous reserveaccounting)同步准备备金计算算法：是是指以本本期的存存款余额额为基础础计算本本期的准准备金需需要量的的方法。通常的做做法是：确定两两周为一一个计算算期，如如从2月5日(星期二)到2月18日(星期一)为一个计计算期，计算在在这14天中银行行交易性性帐户存存款的日日平均余余额。准准备金的的保持期期从2月7日(星期四)开始，到到2月20日(星

10、期三)结束。在在这14天中的准准备金平平均余额额以2月5日到18日的存款款平均余余额为基基础计算算。 影响超额额准备金金需要量量的因素素 存款波动动。超额额存款准准备金需需要量与与银行存存款流出出存在正正相关关关系。贷款的发发放与收收回。其他因素素。影响超额额准备金金需要量量的其他他因素 超额准备金增加减少二、现金金资产管管理的基基本原则则1、适度存存量控制制原则2、适时流流量调节节原则3、安全性性原则21一、银行行的流动动性需求求及其种种类1、流动性性需求的的概念及及特点流动性需需求：客户对银银行提出出的必须须立即兑兑现的资资金要求，包括提提现要求求和贷款款要求。流动性需需求的特特点：具有很

11、强强的时间间性223.3银行流动动性需求求的预测测短期流动动性需求求：是一种短短期现金金需求，季节性性是影响响其波动动的主要要因素。长期流动动性需求求：是一种长长期现金金需求，主要由由银行所所服务的的社区或或者产业业的经济济发展所所决定。周期流动动性需求求：是一种长长期现金金需求，主要是是由于经经济周期期性波动动所引发发的。临时流动动性需求求：是一种临临时的现现金需求求，是由由难以预预测的不不寻常事事件所引引发的。232、流动性性需求的的种类二、现金金资产与与流动性性供给1、银行的的现金资资产直接接形成对对流动性性的供给给银行的现现金资产产是银行行的资金金运用，即商业业银行对即期期资金支支付需

12、求求的供应应。2、资金头头寸在银行资资金营运运中，我我国商业业银行习习惯地将将可供商业银行直接接、自主主运用的的资金称之为资资金头寸寸。 可用头寸寸：是指扣除除了法定定准备金金以后的的所有现现金资产产，包括括库存现现金、在在中央银银行的超超额准备备金及存存放同业业存款。可用头头寸也称称为可用用现金。基础头寸寸：是指商业业银行库库存现金金与在中中央银行行的超额额准备金金之和。银行最最具流动动性的资资产，商商业银行行可以随随时动用用，用于于充当银银行一切切资金结结算的最最终支付付手段。可贷头寸寸：是指商业业银行在在某一时时期内可可直接用用于贷款款发放和和投资的的资金，它是形形成银行行盈利性性资产的

13、的基础。（一）资金头寸寸的种类类 计算公式式：基础础头寸=库存现金金金额+在中央银银行的超超额准备备金计算公式式：可用用头寸=基础头寸寸+/-上级行应应调入或或调出资资金+/-到期同业业往来清清入或清清出资金金+/-法定存款款准备金金调整或或调减额额+/-应调增或或调减二二级准备备金金额额（在上上级行准准备金）（一）流动动性供给给增加的的因素1、客户存存款2、提供非非存款服服务所得得收入3、客户偿偿还贷款款4、银行资资产出售售5、货币市市场借款款6、发行新新股27流入银行行的流动动性供给给三、银银行流动动性需求求的预测测（二）流动动性需求求增加的的因素1、客户提提取存款款2、合格贷贷款客户户的

14、贷款款要求3、偿还非非存款借借款4、提供和和销售服服务中产产生的营营业费用用和税收收5、向股东东派发现现金股利利28对银行的的流动性性需求（三）流流动性需需求预测测的方法法29贷款存款银行流动性1.因素法（资金来来源和运运用法）以简单的的事实开开始：资金头寸寸需要量量=预计贷款款增量+应缴存款款准备金金增量-预计存款款增量 影响预期期贷款的的因素：-GDP预期增长长率；-企业预期期利润率率；-货币供应应预期增增长率；-预期优惠惠贷款利利率；-商业票据据利率；-预期通货货膨胀率率；影响预期期贷款的的因素：-个人收入入预期增增长率；-社会商品品零售额额预期增长率；-货币供应应预期增增长率；-货币市

15、场场存款预预期增长率；-预期通货货膨胀率率；步骤：（1）为给定定的流动动性计划划期间预预测贷款款和存款款数额（2）估算出出同一计计划期内内贷款和和存款的的增减额额（3）比较存存贷款的的变化，预计银银行流动动性是盈盈余还是不足。（4）适时采采取相应应的措施施 31把存款的的最低点点连接起起来，就就形成了了核心存存款线，核心存存款线以以上的曲曲线为易易变性存存款线。易变性存款线 核心存款线存款量存款量0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12存款变化化趋势图图贷款变化化趋势图图贷款变化化趋势线线由贷款款需求的的最高点点连接而而成，它它表示商商业银行行贷款需需要量的的变化趋趋势。而而波

16、动线线则在趋趋势线以以下，表表示不同同点上贷贷款需要要量变化化的幅度度和期限限。在一一定时期期内低于于上限的的贷款数数，是商商业银行行为满足足季节性性和周期期性变化化需要而而应持有有的可贷贷头寸。贷款量贷款量趋势线波动线0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2.资金结构构法（1）负债的的构成及及流动性性需求游动性货货币负债债（“热热钱”债债务）对利率极极为敏感感，必须须随时应应付提现现；脆弱性货货币负债债（敏感感资金）大额存款款和非存存款负债债；稳定性货货币负债债（稳定定资金）被提取的的可能性性很小。根据各类类负债总总额及其其相应的的流动性性准备率率计算出出各类负负债流动动

17、性需求求量。（2）贷款的的构成及及流动性性需求根据各类类贷款的的需求计计算出各各类贷款款流动性性需求量量。（3）总流动动性需求求银行总流流动性需需求=存款负债债的流动动性需求求+贷款流动动性需求求353.流动性指指标法（流动性性指示器器法）用流动性性指标体体系反映映、衡量量银行的的流动性性状况我国银监监会对商商业银行行流动性性风险的的监管指指标1、流动性性比例流动性比比例流流动性资资产流流动性负负债100%25%2、核心负负债依存存度核心负债债依存度度核心心负债总负债债100%60%3、流动性性缺口率率流动性缺缺口率=流动性缺缺口/90天内到期期表内外外资产100%-10% 36 美国大陆陆伊

18、利诺诺银行的的流动性性危机（一）案案情1984年春夏之之际，作作为美国国十大银银行之一一的大陆陆伊利诺诺银行(ContinentalIllinoisBank)曾经经历历了一次次严重的的流动性性危机。最后在在美国联联邦有关关金融监监管当局局的多方方帮助下下，才得得以度过过危机。早在1970年初，该该银行最最高管理理层就曾曾经制定定了一系系列雄心心勃勃的的信贷扩扩张计划划。在该该计划下下，信贷贷员有权权发放大大额贷款款，而为为赢得客客户，贷贷款利率率往往低低于其他他的竞争争对手。这样，该行的的贷款总总额曾经经一度迅迅速膨胀胀：从1977到1981的5年间，贷贷款额以以平均每每年198的速度度增长，

19、而同期期其他美美国16家最大银银行的贷贷款增长长率仅为为147。与此此同时，银行的的利润率率也高于于其他竞竞争银行行的平均均数。但但是，银银行资产产急剧扩扩张的同同时已经经隐藏了了潜在的的危机。37 与其他大大银行不不同的是是，大陆陆伊利诺诺银行并并没有稳稳定的核核心存款款来源。其贷款款主要由由出售短短期可转转让定期期存单、吸收欧欧洲美元元和工商商企业及及金融机机构的隔隔夜存款款来支持持。在70年末，该该行资金金来源既既不稳定定，资金金使用又又不慎重重，由于于大量地地向一些些问题企企业发放放贷款，大陆伊伊利诺银银行的问问题贷款款的份额额越来越越大。1982年，该银银行没有有按时付付息的贷贷款额

20、(超过期限限90天还未付付息的贷贷款)占总资产产的46，比其其他大银银行的该该比率高高一倍以以上。到到1983年，该银银行的流流动性状状况进一一步恶化化，易变变负债(volatileliabilities)超过流动动资产的的数额约约占总资资产的53。在1984年的前三三个月，问题贷贷款的总总额已达达23亿美元，而净利利息收入入比上年年同期减减少了8000万美元。第一季季度的银银行财务务报表中中出现了了亏损。38 1984年5月8日，当市市场上开开始流传传大陆伊伊利诺银银行将要要倒闭的的消息时时，其他他银行拒拒绝购买买该银行行发行的的定期存存单，原原有的存存款人也也拒绝延延展到期期的定期期存单和和欧洲美美元。公公众对这这家银行行的未来来已失去去信心。5月11日，该银银