PE项目尽职调查及投资分析报告提纲

1、 尽职调查及投资分析报告（机密）XX项目尽职调查及及投资分分析报告告有限限公司二零XX年年X月声明在保密、尽尽责等方方面的声声明释义就报告涉涉及的企企业名称称、专业业术语等等进行解解释摘要企业全称注册地实际控制人人业务及行业业地位财务简况投资方案退出方案项目价值风险因素主要风险因因素及对对策目录TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc260250881 1业务与与管理 PAGEREF _Toc260250881 h 6 HYPERLINK l _Toc260250882 1.1产产品与服服务 PAGEREF _Toc260250882 h 6 HYPERLINK l _

2、Toc260250883 1.2业业务定位位AAAA PAGEREF _Toc260250883 h 6 HYPERLINK l _Toc260250884 1.3利利益相关关者 PAGEREF _Toc260250884 h 6 HYPERLINK l _Toc260250885 1.4流流程及管管理 PAGEREF _Toc260250885 h 6 HYPERLINK l _Toc260250886 1.5商商业特征征 PAGEREF _Toc260250886 h 7 HYPERLINK l _Toc260250887 2团队与与治理 PAGEREF _Toc260250887 h 9

3、 HYPERLINK l _Toc260250888 2.1实实际控制制人AAAA PAGEREF _Toc260250888 h 9 HYPERLINK l _Toc260250889 2.2高高管团队队 PAGEREF _Toc260250889 h 9 HYPERLINK l _Toc260250890 2.3人人力资源源 PAGEREF _Toc260250890 h 9 HYPERLINK l _Toc260250891 2.4股股权 PAGEREF _Toc260250891 h 9 HYPERLINK l _Toc260250892 2.5治治理 PAGEREF _Toc2602

4、50892 h 10 HYPERLINK l _Toc260250893 3财务与与审计 PAGEREF _Toc260250893 h 11 HYPERLINK l _Toc260250894 3.1财财务报表表AAAA PAGEREF _Toc260250894 h 11 HYPERLINK l _Toc260250895 3.2财财务分析析AAAA PAGEREF _Toc260250895 h 11 HYPERLINK l _Toc260250896 4产业与与竞争 PAGEREF _Toc260250896 h 12 HYPERLINK l _Toc260250897 4.1趋趋势及

5、动动力AAAA PAGEREF _Toc260250897 h 12 HYPERLINK l _Toc260250898 4.2产产业分析析AAAA PAGEREF _Toc260250898 h 12 HYPERLINK l _Toc260250899 4.3行行业分析析AAAA PAGEREF _Toc260250899 h 12 HYPERLINK l _Toc260250900 4.4竞竞争分析析AAAA PAGEREF _Toc260250900 h 13 HYPERLINK l _Toc260250901 4.5企企业核心心竞争力力AAAA PAGEREF _Toc26025090

6、1 h 13 HYPERLINK l _Toc260250902 5沿革及及发展 PAGEREF _Toc260250902 h 15 HYPERLINK l _Toc260250903 5.1历历史沿革革 PAGEREF _Toc260250903 h 15 HYPERLINK l _Toc260250904 5.2未未来成长长AAAA PAGEREF _Toc260250904 h 15 HYPERLINK l _Toc260250905 6风险因因素AAAA PAGEREF _Toc260250905 h 17 HYPERLINK l _Toc260250906 6.1与与业务模模式相关

7、关风险 PAGEREF _Toc260250906 h 17 HYPERLINK l _Toc260250907 6.2与与团队相相关风险险 PAGEREF _Toc260250907 h 17 HYPERLINK l _Toc260250908 6.3与与管理相相关相关关风险 PAGEREF _Toc260250908 h 17 HYPERLINK l _Toc260250909 6.4与与财务相相关风险险 PAGEREF _Toc260250909 h 17 HYPERLINK l _Toc260250910 6.5与与竞争相相关风险险 PAGEREF _Toc260250910 h 17

8、 HYPERLINK l _Toc260250911 7预测与与估值 PAGEREF _Toc260250911 h 18 HYPERLINK l _Toc260250912 7.1财财务模型型AAAA PAGEREF _Toc260250912 h 18 HYPERLINK l _Toc260250913 7.2未未来预测测AAAA PAGEREF _Toc260250913 h 18 HYPERLINK l _Toc260250914 7.3估估值AAAA PAGEREF _Toc260250914 h 18 HYPERLINK l _Toc260250915 8私募与与上市 PAGERE

9、F _Toc260250915 h 20 HYPERLINK l _Toc260250916 8.1私私募方案案AAAA PAGEREF _Toc260250916 h 20 HYPERLINK l _Toc260250917 8.2上上市方案案AAAA PAGEREF _Toc260250917 h 20 HYPERLINK l _Toc260250918 8.3上上市可行行性判断断 PAGEREF _Toc260250918 h 20 HYPERLINK l _Toc260250919 8.4上上市计划划 PAGEREF _Toc260250919 h 20 HYPERLINK l _To

10、c260250920 8.5增增值服务务要点 PAGEREF _Toc260250920 h 20 HYPERLINK l _Toc260250921 9投资建建议 PAGEREF _Toc260250921 h 21 HYPERLINK l _Toc260250922 10附录录 PAGEREF _Toc260250922 h 22业务与管理理目标企业业的业务务体系、管管理模式式产品与服务务产品或服务务描述经营主体描描述业务定位AAAA近三年业业务结构构分析，必必要时增增加三年年销售量量、毛利利或利润润结构分分析，进进行数据据比较和和分析判判断。可可增加其其他有助助于分析析判断的的指标产品客

11、户区域销售方式利益相关者者企业全部部利益相相关者图图示原材料供应应商、物物流供应应商、客客户、监监管机关关、税务务机关、海海关、安安检等员工、社区区流程及管理理以文字提提要、图图示、列列表、图图片等反反映流程与内部部架构供产销流流程、内内部组织织架构等等的图示示与描述述采购采购模式式、3年年前5/10大大供应商商列表及及分析、实实际采购购管理要要点等、体体现供方方议价能能力的相相关要点点如帐期期、转换换成本等等生产生产流程程、3年年来产能能及产量量、依托托的主要要设备与与技术、安全环保措施、实际生产管理要点等，服务性行业的现场管理营销销售模式式、产品品市场定定位、定定价、渠渠道管理理、品牌牌、

12、促销销、客户户关系，体体现销方方议价能能力的相相关要点点如帐期期、转换换成本等等研发企业的研研发模式式、核心心技术、实实际研发发管理要要点等物流企业的运运输、仓仓储、实实际物流流管理要要点等开店针对连锁锁企业，开开店模式式、管理理要点等等信息系统实际情况况财务管理实际情况况商业特征主要特征征描述，商商业模式式总结经营要素区分：资资本密集集、劳动动密集、技技术密集集、营销销驱动资产特征区分：重重资产、轻轻资产，专专项资产产、通用用资产，耐耐用资产产、易耗耗资产组织特征区分：集集中、分分散，单单体、连连锁生产特征区分：规规模化、小小批量、定定制化客户特征区分：商商业客户户、终端端客户市场区域特特征

13、区分：区区域市场场、国内内市场，海海外市场场销售特征区分：直直销、代代理、分分销，招招标、议议价等市场特征区分：周周期性、季季节性、稳稳定性规则特征描述企业业或行业业潜规则则商业模式小小结总结目标标企业的的商业模模式，核核心是以以什么产产品，进进行怎样样的资源源配置，如如何获取取收入、利利润及现现金流团队与治理理实际控制人人AAAA详尽履历民营企业针针对实际际控制人人个人，国国有企业业主要针针对控股股股东及及其核心心高管。综合评价列表显示示其诚信信度、合合作度、专专业性、专专注度、战战略能力力、执行行能力等等来自项项目组、内内部、外外部的各各方评价价汇总高管团队各自简历综合评价表显示其其专业性

14、性、执行行能力、广广度、和和谐配合合度等来来自项目目组、内内部、外外部的各各方评价价汇总人力资源规模及结构构列表显示示近三年年员工规规模以及及按照学学历、年年龄、岗岗位等进进行结构构划分的的情况薪酬及社保保薪酬体系系、社保保缴纳情情况激励约束机机制内部管控控、激励励体系股权投资前股权权结构汇总图示示投资后股权权结构模模拟治理公司治理情情况企业文化财务与审计计财务报表AAAA内帐原始表表外帐原始表表项目组调整整后报表表及说明明就调整事事项、调调整后主主要会计计科目进进行说明明财务分析AAAA真实性说明明对企业财财务信息息真实性性及采取取的验证证措施进进行说明明财务比率分分析按照财务务尽调指指引，

15、对对财务状状况、盈盈利能力力、偿债债能力、运运营能力力等进行行分析主要经营指指标分析析结合行业业特征，分分析企业业的关键键经营指指标（如如餐饮企企业的坪效、客客单价等等），由由财务和和业务人人员共同同计算产业与竞争争趋势及动力力AAAAPEST简简析就与目标标企业所所在产业业相关的的政治、经经济、文文化、社社会、技技术等宏宏观领域域重大事事件、关关键影响响因素进进行简述述趋势及动力力描述整理可能能影响目目标企业业及所在在产业的的重要宏宏观、中中观趋势势，对昭昭示趋势势的关键键指标进进行定量量分析及及定性描描述，核核心是这这些趋势势会如何何对所在在行业的的总体需需求、供供给带来来的具体体影响产业

16、分析AAAA产业链描述述主要产品的的典型价价值链分分析将目标企业业的主要要产品按按照其产产业链，从从终端回回溯到最最上游，分分解其每每个环节节的盈利利情况及及价值分分布，并并对于形形成的原原因与合合理性进进行表述述。主要供方及及其议价价能力按照公司标标准分析析框架进进行。主要客户及及其议价价能力按照公司标标准分析析框架进进行。潜在进入者者分析按照公司标标准分析析框架进进行。替代品分析析按照公司标标准分析析框架进进行。行业分析AAAA分具体产产品与业业务进行行行业界定行业监管行业规模行业生命周周期行业结构与与集中度度行业供需状状况成熟市场发发展规律律一是可参参考国外外相同细细分行业业发展路路径及

17、规规律；二二是可参参考国内内相同大大类下相相近细分分行业的的发展历历史及规规律。行业关键资资源及要要素根据前述研研究进行行总结提提炼。竞争分析AAAA分具体产品品的主要要竞争对对手各自经营发发展情况况与竞争对手手的比较较分析定量与定定性分析析相结合合，并对对竞争对对手的未未来战略略规划及及实施情情况对目目标企业业的影响响进行分分析企业核心竞竞争力AAAA企业现有竞竞争能力力总结结合行业业特点和和企业条条件进行行未来可持续续竞争优优势预测测结合行业业特点和和企业条条件进行行沿革及发展展历史沿革各经营主体体的股权权沿革列表或图图示，每每一变动动事项的的具体原原因及背背后原因因要进行行说明。篇幅较长

18、则可列入专项报告或附录企业发展阶阶段总结结AAAA对企业的发发展历史史进行总总结，其其中的一一些关键键成功或或失败事事件或阶阶段，要要总结其其主观或或客观原原因，并并分析其其对于未未来发展展的意义义。10年财务务简表业务形成过过程资产演变过过程团队演变过过程未来成长AAAASWOT分分析企业发展规规划成长路径分分析路径一一：自然然增长路径二二：业务务+市场场矩阵路径三三：并购购发展风险因素AAAA结合具体体情况总总结提炼炼，需要要落实到到具体的的风险点点与业务模式式相关风风险对商业模式式进行深深度解读读后提炼炼与团队相关关风险与管理相关关相关风风险与财务相关关风险与竞争相关关风险预测与估值值财务模型AAAA提炼企业业的财务务模型与与盈利模模式资产模型盈利与现金金流模型型资本收益率率测算连锁企业单单店模型型未来预测AAAA过往3-110年成成长历程程回顾进行成长长的具体体因素分分析及图图示预测依据说说明未来增长图图示主要因素敏敏感性分分析估值AAAA资产法估值值收益法估值