财务管理常用函数分析课件

1、财务管理常用函数分析财务管理常用函数分析1、DDB（双倍余额递减折旧法）功能使用双倍余额递减法计算某项资产在给定期间内的折旧值语法结构DDB（cost;salvage;life;period;factor)参数约定Cost _资产原值。Salvage _资产在折旧期末的价值（资产残值）。Life _折旧期限。Period _需要计算折旧值的期间Factor _双倍余额递减速率（自动设定为2）1、DDB（双倍余额递减折旧法）功能示例：用双倍余额递减法某工厂购买了一台新机器，价值为240000元，使用期限为10年，残值为30000元，要求：用双倍余额递减法计算第五年折旧值实验步骤（1）打开EXCE

2、L表（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2插入函数示例：用双倍余额递减法某工厂购买了一台新机器，价值为2400示例1：用双倍余额递减法实验步骤（续）（6）在函数分类菜单下点击财务，在右边的函数名中选择DDB函数，出现该函数的对话框，如图1.3.2（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击确认（8）设置单元格属性与格式。点击格式菜单，选择单元格中数值，定义小数位。实验结果DDB（240000;30000;10；5;2)=19660.80示例1：用双倍余额递减法实验步骤（续）财务管理常用函数分析

3、2、SLN（折线折旧法）功能使用折线折旧法计算某项资产在给定期间内的折旧值语法结构SLN（cost;salvage;life)参数约定Cost _资产原值。Salvage _资产在折旧期末的价值（资产残值）。Life _折旧期限。2、SLN（折线折旧法）功能示例2：直线折旧法某工厂购买了一价值300000元的卡车，使用期限为10年，残值为7500元，要求：用直线折旧法计算每年折旧额实验步骤（1）打开财务管理函数EXCEL直线折旧法sheet（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：D2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2插入函数示例2：直

4、线折旧法某工厂购买了一价值300000元的卡车，使示例2：直线折旧法实验步骤（续）（6）在函数分类菜单下点击财务，在右边的函数名中选择SLN函数，出现该函数的对话框，如图1.3.3（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击确认（8）设置单元格属性与格式。点击格式菜单，选择单元格中数值，定义小数位。实验结果SLN（300000;7500;10)=29250示例2：直线折旧法实验步骤（续）财务管理常用函数分析财务管理常用函数分析3、PV（现值）功能在固定利率下，计算某项投资（或贷款）等额分期付款偿还额或一次性偿还额的现值。语法结构PV（rate;nper;pmt;fv;type)参数约定rat

5、e _各期利率。Nper _投资（或贷款）总期数。Pmt _每期等额收入或支出款项，也称年金。Fv _未来值Type _用来指定各期的付款时间是在期初还是期末；1代表期初；0代表期末3、PV（现值）功能示例3：用PV法判断投资保险公司业务员推销一项增值保险年金，该保险购买成本为600000元，可以在今后20年内于每月末回报500元。假定现在银行存款利率为8%。问这笔投资是否值得？如果银行存款利率预计要调整为6%。问这笔投资是否值得？实验步骤（1）打开财务管理函数EXCEL表现值sheet（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。

6、在此选择A2（5）在单元格A2插入函数示例3：用PV法判断投资保险公司业务员推销一项增值保险年金，示例3：用PV法判断投资实验步骤（续）（6）在函数分类菜单下点击财务，在右边的函数名中选择PV函数，出现该函数的对话框，如图1.3.2（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击确认（8）设置单元格属性与格式。点击格式菜单，选择单元格中数值，定义小数位。实验结果|PV（0.08/12；12*20；500；0）|=|-59777.15| 600000 合算示例3：用PV法判断投资实验步骤（续）财务管理常用函数分析财务管理常用函数分析4、FV（终值）功能在固定利率下及等额分期付款方式下，计算某项投资

7、的未来值。语法结构FV（rate;nper;pmt;pv;type)参数约定rate _各期利率。Nper _投资（或贷款）总期数。Pmt _每期等额收入或支出款项，也称年金。pv _现值，也称本金Type _用来指定各期的付款时间是在期初还是期末；1代表期初；0代表期末4、FV（终值）功能示例4：用FV法计算终值企业欲设立一项偿债基金，每月初存入20000，假设存款利率为5%，问3年后，该项基金应该有多少？实验步骤（1）打开财务管理函数EXCEL表终值sheet（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元

8、格A2插入函数示例4：用FV法计算终值企业欲设立一项偿债基金，每月初存入2示例4：用FV法计算终值实验步骤（续）（6）在函数分类菜单下点击财务，在右边的函数名中选择FV函数，出现该函数的对话框，如图1.3.2（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击确认（8）设置单元格属性与格式。点击格式菜单，选择单元格中数值，定义小数位。实验结果FV(0.05/12；36；-2000;0；1)=778296.16示例4：用FV法计算终值实验步骤（续）财务管理常用函数分析5、NPV（净现值）功能在固定利率下，计算某项投资未来现金流量的净现值。语法结构NPV（rate;value1;value2;)参数约定

9、rate _各期贴现率，是一固定值。value1;value2。_代表129笔支出及收入的参数值说明(1)函数NPV与函数PV(年金现值)相似.PV与NPV之间的主要差别:函数PV允许现金流在期或期末开始;而且PV的每一笔现金流数额在整个投资中必须是固定;而函数NPV的现金流是可变的(2)在计算NPV时,若投资额发生在第一年的期末,则将其作为参数Value的一部分.若投资额发生在第一年的期初,则投资额不作为value参数的一部分.必须用下列公式:NPV（rate;value2;value3;)-value15、NPV（净现值）功能示例5：用NPV法计算净现值企业欲投资300万元开办一家会员俱乐

10、部,预计建设期为一年,建成后未来五年中各年的净收入分别为50万、80万、100万、120万、80万。假定每年的贴现率是6%。计算该项投资的净现值。实验步骤（1）打开财务管理函数EXCEL表净现值sheet（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2插入函数示例5：用NPV法计算净现值企业欲投资300万元开办一家会员示例5：用NPV法计算净现值实验步骤（续）（6）在函数分类菜单下点击财务，在右边的函数名中选择NPV函数，出现该函数的对话框，如图1.3.2（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击确认

11、（8）设置单元格属性与格式。点击格式菜单，选择单元格中数值，定义小数位。实验结果NPV(0.06；-300；50;80；100；120；80)=53.93若该项建设期为0，则应设置为NPV(0.06；50;80；100；120；80)-300示例5：用NPV法计算净现值实验步骤（续）财务管理常用函数分析财务管理常用函数分析6、IRR（内部收益率）功能计算某项投资的内部收益率。语法结构IRR（value1;value2;，GUSS)参数约定value1;value2。_代表129笔支出及收入的参数值rate _对函数IRR计算结果的估计值，如果忽略，则为0.1。说明(1)values必须包含至少

12、一个正值和一个负值，以计算内部收益率。(2)函数IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序。故应确定按需要的顺序输入支付和收入的数值(3)函数IRR与函数NPV的关系十分密切。函数IRR计算出的收益率即NPV为0时的利率, 下列公式显示了函数NPV和函数IRR的相互关系:NPV（IRR;value2;value3;)=06、IRR（内部收益率）功能示例6：用IRR（内部收益率）某科研所开办一家信息咨询公司,估计需要70000元的投资，预期今后五年中各年的净收入分别为12000、15000、18000、21000和22000元。计算该项投资的内部收益率。实验步骤（1）打开财务管理函数EXCEL表内部

13、收益率sheet（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2插入函数示例6：用IRR（内部收益率）某科研所开办一家信息咨询公司,示例6： IRR（内部收益率）实验步骤（续）（6）在函数分类菜单下点击财务，在右边的函数名中选择IRR函数，出现该函数的对话框，如图1.3.2（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击确认（8）设置单元格属性与格式。点击格式菜单，选择单元格中数值，定义小数位。实验结果MIRR(b2:g2,h2)=0.0734=7.34%示例6： IRR（内部收益率）实验步骤（续）财务管理

14、常用函数分析财务管理常用函数分析7、MIRR（修正内部收益率）功能计算某项投资获取的现金进行再投资的收益率。语法结构MIRR（values;finance_rate;reinvest_rate)参数约定Values _代表129笔支出及收入的参数值Finance_rate _为投入资金的融资利率Reinves_rate _为各期收入净额再投资的收益率。说明函数MIRR根据输入值的次序来注释现金流的次序。所以，务必按照实际的顺序输入支出和收入额，并使用正确的正负号（现金流入为正号，现金流出为负号）7、MIRR（修正内部收益率）功能示例7： MIRR（修正内部收益率）盛发渔业公司从事商业性捕于工作，现在已经是第五年头。5年前年利率10%借款120000元买了一艘捕鱼船，这五年每年的收入分别是39000、30000、21000、37000、和46000元。其间又将所获利润用以新投资，每年报酬率为12%，计算其修正内部收益率。实验步骤（1）打开财务管理函数EXCEL表修正内部收益率sheet（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2插入函数示例7： MIRR（修正内部收益率）盛发渔业