关于XXX设立股权投资基金方案

1、1 关于XXX设立股权投资基金的方案2目 录股权投资基金（PE)基本介绍近期房地产基金市场发展动态XXX发起设立房地产PE基金的构想投资策略与拟投资项目基金管理公司的筹建融资募集安排时间表及关键节点3股权投资基金（PE)基本介绍私募股权投资基金（Private Equity Fund，PE fund），一般是指成立专门的基金管理公司，向特定对象募集资金，由基金管理机构管理，主要对未上市企业进行股权投资，并提高增值服务的集合投资制度。投资收益由投资者共享，投资风险由投资者共担。房地产私募投资基金是从事房地产的收购、开发、管理、经营和营销获取收入的集合投资制度。它可以是合伙制、公司制或者信托制。是

2、为投资者从事其自身的资金和管理能力所不能及的房地产经营活动的一种融资形式。房地产投资基金通过募集投资者的资金，委托给专业人员专门从事房地产或泛地产抵押贷款的投资，投资期限较长，追求稳定连续性的收益。基金投资者的收益主要是房地产基金拥有的投资权益的收益和服务费用。基金管理者收取代理费用。4近年房地产PE市场发展动态开发商合作者基金规模投资人其他金地集团（600383）瑞银（环球资产管理）UBS1.2亿美元五家投资者分别来自欧洲、中东和亚洲。 计划投资国内住宅开发项目，该基金产品将透过包括瑞银集团财富管理分销渠道在内的国际销售网络募集。 盛世神州房地产投资基金管理(北京)有限公司首期规模为5亿元人

3、民币，合伙人投资占首期的5%，再加上发起人股东共同出资，发起人和管理人的资金占到15%， 阳光100置业集团总裁易小迪、复地集团董事长范伟、富汇投资管理公司董事长曾军等房地产企业老总以房地产项目的股权投资为主、债权投资为辅的房地产私募基金管理公司、投资重点为京津唐环渤海区域、长三角以及经济发达城市。退出方式：溢价回购、分红退出、二级市场退出等。普凯投资基金(Prax Capital) 募集金额为6亿元，人民币基金在天津开发区成立房地产投资人民币基金，主要投资于二线城市以住宅为主体的房地产开发项目。华润中国零售房地产收入1号基金、华润中国零售房地产开发1号基金花旗集团总募资额将达到5亿美元主要将

4、投资于中国的大型购物中心泛华建设集团与签订合作协议， 日照钢铁控股集团一期规模为50亿元人民币日照钢铁是第一个、也是最主要的投资人（LP），具体的出资规模则根据合作项目进程决定。发起设立泛华建设发展基金，主要投向地方城市建设开发领域。5近年房地产行业类似投资产品收益情况发行规模期限投资方式预期年收益率备注信息福星颐美华庭股权投资集合资金信托计划 5000万-9000万12个月股权投资8-9.5%通过增资扩股的方式，达到占重庆星圳房地产开发有限公司90%的股权；信托资金全部用于 “福星颐美华庭”项目建设，取得信托收益并分配给受益人。 A类受益人：认购金额为100300万元（不含）的自然人投资者预

5、计年收益率为8%；B类受益人：机构投资者及认购金额为300万以上的自然人投资者预计年收益率为9.5% 建业集团房地产信托投资系列基金1号 6-8亿3+1+1年 组合运用12.06%-21.47%(上不封顶) 以增资和新设方式组合投资于建业集团下属的项目公司2010年中诚信托天津中一天诚投资集合信托计划 18亿27个月股权投资 未定以信托计划资产中货币形态部分信托资产（不超过18亿元人民币）对目标公司进行增资，认缴目标公司新增38000万元注册资本，增资后持有目标公司95%的股权。 明珠十一号浙江广厦全流通股股权收益权投资集合资金信托计划 10400万 12至18月 权益投资 8.2至9.5%

6、全用于投资浙江广厦股份有限公司持有其流通股的受益权 6XXX发起设立PE基金的设想根据XXX公司发展战略，拟发起设立一只股权投资基金，为保证顺利募集成功，一期规模拟募集5-10亿。基金管理人团队由XXX负责组建PE基金主要投向养老养生项目、城市运营项目投资期限（2+1或2+3）目标投资回报为8-15%以股权投资为主，主要投向XXX与外部合做者在各地进行城市运营、养老养生项目开发的项目公司股权。7基金结构设计XX股权投资基金（有限合伙）xxxxx基金管理公司GP机构投资者LP个人投资者LP项目公司城市运营项目养老养生项目委托管理8拟投资项目项目周期项目名称项目类型开发面积投资额短期项目葫芦岛北港

7、工业区项目城市运营、一级开发启动区3.7平方公里，其中2.7平方公里为商业和住宅项目天津临港工业区项目二级开发BT项目中期项目千岛湖项目高速公路BT项目曲靖项目高速公路BT项目63亿，自筹5%，地方政府配套20%，贷款75%长期项目海南三亚海棠湾项目一级开发、养老养生社区5033亩（水面2000亩）昆明国际养生社区项目一级开发、养老养生项目安宁（9100亩）、安宁温泉2000亩、晋宁（9600亩）9基金公司的筹建基金公司可设立在北京或天津基金管理公司为有限责任公司基金管理公司人员总体规模在10-15人左右。基金管理公司实行董事会领导下总经理负责制，副总经理若干。可设基金经理2-3名，分别负责城

8、市运营、养老养生项目的基金投资运作。组织架构可设投资决策委员会、风险控制委员会、研究部、投资部等。10组织架构 XX股权投资基金管理公司研究部投资部市场部行政部财务部风险控制委员会投资决策委员会法务部11研究部：负责对拟投资项目进行信息资料收集整理、研究分析并提供决策建议，负责房地产投资方案前期各项准备工作，规划房地产投资基金的内容及结构。基金的定期报告投资部：主要负责搜寻投资项目、业务谈判、投资标的的购买、开发和管理。负责执行投资决策委员会的投资计划，对基金所投项目进度、盈利状况、收支预算等状况进行分析、评价和审核。市场部：负责制定房地产投资基金募集计划及销售策略，协助外部中介机构基金资金募

9、集。财务部：负责基金的会计、税务、现金管理及财务调度，负责编制定期报告，与托管银行保持密切联系等。法务部：主要负责公司投资业务合规性审查、合同拟定等。行政部：负责日常行政事务、人力资源等。12投资流程项目寻找基金经理网络基金资源市场调研项目筛选执行投资策略，按照投资标准做专业判断内部尽职调查项目评估外聘专业机构进行专业调查：会计师事务所审计事务、法律调查及起草法律文件、物业评估市场研究财务金融建模及财务预测投资评估及执行投资决策委员会审批签署法律及公证文件抵押或质押担保（如有必要）项目管理及监督构建公司治理结构，在董事会拥有席位重大事项投票权工程进度管控资金流监管定期审计项目财产保险银行账户共管13融资募集安排先期对拟投资项目做深度可行性研究，并完善相关政府审批环节。完成私募谅解备忘录（PPM),并外聘律师事务所，完成合伙协议（LPA)。对机构投资者展开路演，一对一推介。与外部金融机构合作，向个人投资者推介募集。签署合伙协议，完成资金募集。基金正式成立。14时间表及关键节点关键节点时间安排前期准备基金公司的前期构建2-3个月左右拟投