B2C支付市场规模高速增长-非银跨境支付行业专题分析

1、B2C支付市场规模高速增长 小额B2B支付成下一个蓝海 非银跨境支付行业专题分析2022本分析报告主要分析客体为跨境支付。跨境支付主要是指两个或两个以上的 国家或地区之间因国际贸易、国际投资以及其他方面所发生的国际间债权债 务，借助一定的结算工具和支付系统实现的资金跨国和跨地区转移的行为。分析定义01本分析报告主要采用定量分析和定性分析。定量数据与定性资料主要来源为行业 公开信息、行业资深人士与企业高管的深度访谈，以及博通的专业积累与判断；分析内容中运用博通咨询构建的模型，结合厂商、行业与产业分析，论证跨境支 付行业现状、发展规律与趋势，以及典型厂商的发展现状。分析方法022博通分析分析定义与

2、分析方法关于BoTong Analysys 博通分析BoTong Analysys 博通分析我们是一家面向国内国际市场的专业咨询机 构，专注金融和电商等多个行业，特别在支 付、银行、消费金融等领域有着卓越的判断 力和影响力。通过为各类规模的企业赋能， 促进企业和行业良性发展。目前，BoTong Analysys 博通分析产品矩阵已包含三大类五小类产品，能够 为企业提供从数字化运营到管理的全周期服务，服务企业客户包括多家世界 500强机构和行业知名企业，在全球互联的信息化时代，以更高效、安全的方 式帮助企业在全世界高速发展。3博通分析目录宏观背景：中国跨境电商市场保持增长，全球移动钱包占比增加外

3、贸数据：出口品类恢复至疫情前结构，欧盟出口增速加快政策监管：行业鼓励性政策多发，跨境人民币业务结算范围扩大产业现状：支付机构开拓小额B2B市场，东南亚成重要布局区域新兴技术： CBDC跨境支付代表性应用跑通机构指数：第一梯队厂商优势明显 运营、融资均表现突出厂商案例：持续构建核心竞争力 支付机构直面企业痛点趋势预判：支付机构上市预期加强 行业未来增速仍被看好4宏观背景：中国跨境电商市场预计仍保持增长，全球移动钱包占比扩大5Part. 01博通分析全球电商渗透率稳步增长前提下，全球电 商零售销售额增速预期放缓6数据来源：eMarketer26.40%16.30%11.00%10.00%17.90

4、%19%20.30%21.50%22.50%0%9.20% 10%20%23.60% 30%80%70%60%50%40%908070605040302010020202021最新数据显示，2021年全球电商零售额交易接近5万亿美元，同比增速16%。随着疫情的逐渐结束， 预计未来4年里，全球电商销售额增速将逐渐放缓，而电商销售占全球消费零售交易额比例仍然将持续增加。全球电商销售额趋势图（2020-2025）规模（千亿美元）规模增速电商销售占全球零售交易额比例2023 E2024 E2025 E12.20%2022 E博通分析7中国跨境电商出口侧规模2021年保持高速增长据海关统计调查显示，20

5、21年我国跨境电商进出口规模约19237亿元，比2020年（下同）增长 18.6%，占进出口总额的4.9%。其中，出口约13918亿元，增长28.3%，占总出口的6.4%，占比扩 大0.4个百分点；进口约5319亿元，下降0.9%，占总进口的3.1%，占比减少0.7个百分点。数据说明：本文中的跨境电商进出口为全业态口径，以在线成交的进出口货物为统计范围，包括并不限于海关监管方式“网购保税”（代码1210、1239）、“跨境直购”（代码9610）、“跨境电商企业对企业直接出口”（代码9710）及“跨境电商出口海外仓”（代码9810）项下进出口货物数据来源：海关总署博通咨询整理1.291.621.

6、920.801.091.390.490.540.532019年2020年2021年2.001.801.601.401.201.000.800.600.400.200.002019-2021年我国跨境电商进出口金额（万亿元人民币）进出口出口进口25.7%18.6%30.5%22.2%28.3%10.8%9.1%-0.9%2019年2020年2021年45.0%40.0%35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%-5.0%进出口出口进口39.2%2019-2021年我国跨境电商进出口金额 同比增长率博通分析8从跨境电商综合试验区五次扩围情况看，布局范围上，前两批主

7、要在东部大中型城市，第三批开始向 中西部和东北的省会城市扩展，第四批延展到二三线城市，第五批延续向中西部和二三线城市倾斜。 第六批扩围后，综合试验区在江苏、浙江、广东三省实现全覆盖。数据来源：商务部博通咨询整理3月，国务院批准杭州设立首个跨境电商综合试验区。2015年2016年1月，试验区新增12个：宁波、天津、上海、重庆、合肥、郑州、广州、成都、大连、青岛、深圳、苏州。2018年8月，试验区第三次扩围，向中西部和东北地区倾斜，在北京、呼和浩特、沈阳、长春、 哈尔滨、南京、南昌、武汉、长沙、南宁、海口、贵阳、昆明、西安、兰州、厦门、唐 山、无锡、威海、珠海、东莞、义乌等22个城市新设一批跨境电

8、商综合试验区。2019年2020年跨境电商试验区试点继续扩围2022年12月第四次扩围：石家庄市、太原市、赤峰市、抚顺市、珲春市、绥芬河市、徐州市、 南通市、温州市、绍兴市、芜湖市、福州市、泉州市、赣州市、济南市、烟台市、洛阳 市、黄石市、岳阳市、汕头市、佛山市、泸州市、海东市、银川市。4月第五次扩围，新增雄安新区、大同市、满洲里市、营口市、盘锦市、吉林市、黑河市、常州市、连云港市、淮安市等46家跨境电商综试区，跨境电商综试区扩大到105个，覆盖全国30个省、自治区和直辖市。2月第六次扩围，在鄂尔多斯市、扬州市、镇江市、泰州市、金华市、舟山市、马鞍山市、宣城市、景德镇市、上饶市、淄博市、日照市

9、、襄阳市、韶关市、汕尾市、河源市、阳 江市、清远市等27个城市和地区设立综合试验区。RCEP实施后关税优惠明显，将带动外贸 商家积极拓展相关区域市场降税模式日本韩国东盟、澳大利亚新西兰马来西亚、越南、新老挝 加坡、泰国、文莱、印尼、菲律宾、柬埔寨 缅甸协议生效立即降为零57%50.40%74.90%29.90%75.30%65.40%最终零关税比例88%86%90.50%86.30%98.20%91.80%部分降税01.10%5.50%01.10%8.20%例外产品12%12.90%4%13.70%0.70%0.00%来源：中国国际商会注：百分比数据为按税目计降税产品百分比区域全面经济伙伴关系

10、协定（RCEP）于2022年1月1日实施，在外部国际环境面临重大不确 定性的大背景下，RCEP生效实施对于区域贸易的拉动和协同发展作用正在逐步显现，外贸商家 通过RCEP享受到了实实在在的关税优惠。积极进行RCEP成员国的市场布局，逐渐成为商户推动 自身业务稳定健康发展的有效途径。RCEP成员国对中国降税比例9博通分析中国B2B跨境电商市场预计年复合增长率 可达25%数据显示，中国跨境电商B2B市场前景广阔。2020年中国跨境电商B2B市场规模已经占据整体跨境 电商市场的72.8%，其中跨境进口占28.9%，跨境出口约占71.1%，跨境出口B2B电商市场规模超 3万亿元。预计2021年至202

11、5年，中国B2B跨境电商市场将会以25%的复合年均增速增长到13.9 万亿元的市场规模。数据来源：中国国际经济交流中心：数字平台助力中小企业参与全球供应链竞争复合年均增长率4.2万亿13.9万亿2020202510博通分析中国B2C出口跨境电商规模仍然保持增长数据显示，2016-2020年B2C出口跨境电商规模CAGR达35%，其中自营网站增速达43%。预计未 来3年B2C出口跨境电商市场仍将保持较高增速。数据来源： Frost & Sullivan，招商证券，博通咨询整理11博通分析亚马逊封号潮下，中国卖家自建独立站 或寻找替代平台在亚马逊封号潮的震慑之下，大量中国卖家开始寻找替代平台，转战

12、本土跨境电商平台速卖通和TikTok ，或选择开设独立站。0%20%40%60%80%100%Shopee速卖通沃尔玛独立站Tik Tok其他平台是否有布局或有意向布局以下平台？（多选）最新数据显示，2022年5 月， 速卖通上活跃的新商家数量环比4月增长了近180%。与此同时，独立站的市场规 模增长趋势惊人。数据显示， 2016年 独立站仅占跨境电 商B2C市场份额9.8%；预计 到2025年独立站的市场份额 将大幅提升到 50%左右。数据来源： AMZ12312博通分析3.3%3.3%1.1%5.0%7.7%12.3%22.8%44.5%电子/手机钱包信用卡 借记卡 银行转账 货到付款签账

13、卡与递延借记卡预付卡 其他0.0%30.0%60.0%2021年全球电子商务移动钱包高速增长， 先买后付支付方式崛起1.0%4.0%3.0%3.0%7.0%13.0%21.0%49.0%货到付款直接借记其他借记卡银行转账 先买后付移动钱包/数字钱包信用卡/签账卡0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0%通过对比2020年和2021年全球电商商务支付方式占比可发现，在总量保持增长的前提下，移动钱包 仍然增加4.5个百分点的占比，说明移动钱包仍然保持高速增长。而信用卡使用占比则进一步小幅下 降。另一个值得一提的趋势是先买后付信贷支付方式的崛起，已经到2021年

14、已经增长到3%的占比。2021年全球电商支付方式变化2020年2021年支付方式占比支付方式占比数据来源：WorldPay博通咨询整理13博通分析3.0%3.0%1.0%4.0%7.0%13.0%21.0%49.0%移动钱包/数字钱包信用卡/签账卡借记卡银行转账 先买后付 货到付款 直接借记其他6.0%5.0%1.0%1.0%2.0%13.0%19.0%53.0%移动钱包/数字钱包信用卡/签账卡借记卡银行转账 先买后付 货到付款 直接借记其他从趋势上来看，即使疫情已经被国外普遍宣布结束，但用户已经养成不可逆的使用习惯，未来四年 移动钱包和数字钱包支付方式占比会突破50%。而随着移动购物方式的普

15、及和先买后付形式的无息 信贷为越来越多的人接受，信用卡的市场份额预计会继续下降。2021-2025全球电商支付方式趋势2021年2025年E支付方式占比支付方式占比全球范围内电商支付移动钱包占比未来四年 内将超过50%0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0%数据来源：WorldPay博通咨询整理博通分析0.0% 10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%142021年全球销售点支付方式中，移动钱包和 先买后付保持增长2.2%3.4%3.5%20.5%22.4%22.3%25.7%签账卡电子/手机钱包信用卡 借记卡现金销售点分期预付卡支付

16、方式占比2021年在销售点统计中，由于统计方式的变化，信用卡和签账卡放到一起统计得到24%的份额占比，相 对二者2020年24.6%的占比，在不考虑整体交易增幅的基础上占比仍然下降。移动钱包和分期付款以及 先买后付等支付方式则保持增长。但必须指出的是，相对于电商支付，销售点支付方式占比更加均衡。2021年全球销售点支付方式变化2020年2021年1.0%2.0%4.0%18.0%23.0%24.0%29.0%先买后付预付卡分期付款现金借记卡信用卡/签账卡数字钱包/移动钱包支付方式占比0.0%15.0%30.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%数据来源：WorldPay博通咨询整

17、理15博通分析预计未来四年移动钱包在销售点支付方式 占比仍将快速扩大根据公开发布的研究报告显示，销售点交易方面，预计到2025年信用卡和现金在全球的使用率将继续下降至历史最低水平，而移动钱包则仍保持大幅增长，到2025年占比达到39%。2021年2021-2025全球销售点支付方式变化趋势2025年E2.0%1.0%4.0%18.0%23.0%24.0%29.0%先买后付预付卡分期付款数字钱包/移动钱包信用卡/签账卡借记卡现金支付方式占比2.0%2.0%3.0%10.0%22.0%22.0%39.0%先买后付预付卡分期付款数字钱包/移动钱包信用卡/签账卡借记卡现金支付方式占比0.0% 5.0%

18、 10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%数据来源：WorldPay博通咨询整理博通分析0.0%10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0%16CIPS重要性在2022年更加凸显人民币跨境支付系统（Cross-border Interbank Payment System，简称CIPS系统）是经人民银 行批准专司人民币跨境支付清算业务的批发类支付系统。年内的热点事件显示，该系统对我国保持 金融独立自主和对外贸易稳定的重要性正在日益凸显。CIPS发展进程2015年9月，CIPS运营机构在上海成立，负责CIPS运营维护、客户服务等。2015年10月，CIPS（一期

19、）正式上线， 并在系统架构、运行时间、清算路径、流 动性安排等多个方面实现了突破。2018年5月，CIPS（二期）全面投产，优 化结算模式、运行时间、制度安排、参与 者管理、流动性机制等方面。截至2022年6月末，CIPS系统共有参与者 1341家，间接参与者中，亚洲965家，欧 洲185家，非洲46家，北美洲29家，大洋 洲23家，南美洲17家，覆盖全球106个国中国CIPS系统，让人民币在 海外的金融机构间、海外与 国内的金融机构间顺畅的流 动，避免因特殊情况导致无 法顺畅进行人民币清算和外 币清算依赖。全球跨境支付的信息传递， 如果被SWIFT排除，意味着进 行跨境支付结算过程中的信 息

20、传递将变得困难。家和地区。17博通分析跨境人民币收付金额稳定增长，人民币外汇 储备占比再创新高2021年，我国跨境人民币收付金额合计36.6万亿元，同比增长29.0%；此外，据有关数据显示，2022年第 一季度末，人民币在全球外汇储备中所占比重达到了2.88%，环比高于去年第四季度的2.79%，同比高于 去年同期的2.5%，再创纪录新高，位居全球第五位。2017-2022年人民币外汇储备在全球官 方外汇储备中的占比2016-2021跨境人民币收付金额1.1%1.4%1.9%2.0%2.5%2.88%1.5%1.0%0.5%0.0%2.5%2.0%3.5%3.0%人民币外汇储备在全球官方外汇储备

21、中的占比9.99.215.919.728.436.672.5%24.1%44.4%29.0%80.0%70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%-10.0%-20.0%-6.7%20162017201820192020202140.035.030.025.020.015.010.05.00.0跨境人民币收付金额（万亿元人民币）同比增长率数据来源：中国人民银行、商务部、国家外汇管理局、国际货币基金组织、中国人民大学国际货币研究所博通咨询整理博通分析18外贸数据：出口品类正恢复到疫情前结构，上半年对欧盟出口增速加快Part. 0219近5年外贸出口持续增长，为跨

22、境支付高速 发展奠定基础4.14.634.584.666.052.262.492.52.593.361.842.142.082.07024672017年2018年2019年2020年2021年根据海关总署发布的数据来看，近五年我国外贸交易保持平稳增长态势，出口规模一直强于进口， 特别是2021年，受益于跨境进出口均大幅增长，我国外贸交易达到6.05万亿美元，贸易顺差为 6764亿美元，实现了创纪录的贸易顺差。近五年进出口总额对比图2.691进口（万亿美元）3出口（万亿美元）5进出口总额（万亿美元）数据来源：海关总署、外管局、互联网公开材料 博通咨询整理20博通分析民营企业和外商投资企业占外贸绝

23、对主 体地位：支付服务商更易开拓市场25153013%28%27%外商投资企业国有企业民营企业交易总量 5.94万亿元14.03万亿元19万亿元10交易增速2021年，国内进出口实绩的企业达到56.7万家，增加3.6万家。2021年民营企业进出口总额 占外贸总值48.6%从中国海关总署发布的进出口市场主体结构特征来看，民营企业仍然是我国外贸经营的主体。 2021年民营企业进出口总额达到19万亿元，同比增长26.7%，占我国外贸总值的48.6%。这一主 体构成，决定了支付服务商们开拓跨境支付市场的难易度。支付服务商们服务更加市场化，在合规 基础上保持灵活性的经营方式也更加容易满足民营企业，特别是

24、广泛的中小卖家需求。2021年外贸企业结构56.7 万 12 48.6%21博通分析外贸地区分布决定跨境电商卖家和支付服务商 流向统计局公布数据来看，2021年东盟仍然保持我国最大贸易伙伴地位，其进出口规模保持均衡。欧 盟和美国依然是我国主要出口地区，特别是美国依然是我国第一大出口国。6000050000400003000020000100000东盟欧盟美国拉丁美洲日本2021年我国主要进出口地区规模（亿元）进出口总额出口规模进口规模数据来源：海关总署、外管局、统计局 博通咨询整理22博通分析2021年外贸地区增速统计海关总署数据可以看出，2021年，美国出口总量第一的前提下，增速也保持首位，

25、预计未来仍将 保持我国第一大出口国地位。我国对欧盟进口增速要远超出口增速，拉美地区进出口增速均保持高 位增长，由于能源合作增加的因素，进口同比增速超过40%。2021年我国主要进出口地区规模增速（%）出口同比增速进口同比增速外贸总值同比增速0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%日本拉丁美洲美国欧盟东盟23博通分析2022年上半年外贸总额仍保持两位数增长， 欧盟和一带一路沿线国家表现亮眼海关统计数据显示，2022年上半年，我国外贸进出口总额为30791.2亿美元，同比增长10.3%。 其中，出口为17322.8亿美元，

26、同比增长14.2%。从进出口地区结构来看，2022年上半年，前五 大贸易伙伴依次为东盟、欧盟、美国、韩国、日本。15.20%16.90%16.00%2022H1我国主要出口交易地区比重4.80%4.70%东盟欧盟美国韩国日本14.90%12.50%6.00%2022H1我国主要外贸交易地区规模比重5.80%13.70%东盟欧盟美国韩国日本上半年对欧盟出口额17826.0亿元，同比增长18.0%，五大中增速最快上半年与俄罗斯贸易总 额增长26%，进口增 长47%“一带一路”沿线国家、 RCEP贸易伙伴进出口分别 增长17.8%和5.6%24博通分析博通分析253.644.164.514.633.

27、254.305.005.224.615.245.706.195.235.913.013.283.523.663.083.133.883.823.864.564.604.194.4745%40%35%30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%121086420出口进口出口增长率进口增长率4.36得益于完善的工业体系和高效的疫情防控机制，我国的货物贸易进出口在全球疫情持续反复的大背景下 依旧展现出了强劲的韧性。据海关统计，2022年上半年我国货物贸易进出口总值达到了19.8万亿元人民 币，同比增长9.4%，连续8个季度实现同比正增长。其中，出口11.14万亿元，增长13.2%；进

28、口8.66万 亿元，增长4.8%。2019-2022Q2我国货物贸易进出口总值数据来源：国家统计局、商务部、海关总署 博通咨询整理单位：万亿人民币货物贸易进出口规模连续8季度同比正增长12828663266824220.4%17.9%15.6%11000 9384 6397 5450 5289 4772 3097 2980 2099 1984 1800 1257 755-12.2%20.5%3.4%18.2%26.2%28.6%18.0%14.3%26.1%38.7%61.4%-2.0%10.0%0.0%-10.0%-20.0%77.1% 80.0%70.0%60.0%50.0%40.0%30

29、.0%20.0%140000120000100000800006000040000200000出口金额（亿元人民币）金额同比增速（%）67.9%2021年出口品类正逐渐恢复到疫情前结构数据显示，2021年，包含口罩在内的纺织纱线、织物及其制品，中药材及中式成药出口出现负向增长， 而机电产品、塑料制品、鞋靴、箱包等劳动密集型产品均实现了20%以上的高速增长。钢材、肥料、稀 土等类型产品的出口金额增幅更是均超过了60%。对比2020年疫情初始，纺织品是当时出口贸易的强势 增长点。箱包、鞋靴和塑料制品等劳动密集型产品同比均出现大幅下滑。2021年我国主要产品出口结构数据说明：高新技术产品的金额已包含

30、在上述各类商品里 数据来源：海关总署、互联网公开材料 博通咨询整理26博通分析农产品及资源能源类产品进口额上升明显7365754088119423950 3669 3601 3387 2885 2319 1613 1296 1257 1210 1078 1016 78312.2%14.7%166181420934.4%20.1%39.6%8.8%45.5%56.3%12.5%11.8%15.2%19.5% 13.0%3.9%31.6%6.8%7.1%177-11.6% -15%65%55%45%35%25%15%5%-5%800007000060000500004000030000200001

31、00000数据显示，除肥料外，我国其他主要进口产品在2021年的进口金额均呈现出增长态势。其中，铁矿砂及 其精矿、天然气、原油、煤及褐煤等资源能源类产品和农产品的进口金额增速均超过了20%。半导体器 件、集成电路、纸浆、美容化妆品及洗护用品的进口金额增速也超过了15%2021年我国主要产品进口结构进口金额（亿元人民币）金额同比增速（%）64.1%数据说明：高新技术产品的金额已包含在上述各类商品里 数据来源：海关总署、互联网公开材料 博通咨询整理27博通分析博通分析28数据来源：国家统计局、商务部、海关总署 博通咨询整理4635469948755356444346854867 536254585

32、82765367614714069208285 850692297080606567606381 612463657524753485697430742150%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%1600014000120001000080006000400020000我国的服务贸易在今年上半年同样展现出了良好的发展势头。据海关统计，2022上半年，我国服务贸易 保持同比较快增长。服务进出口总额达到了28910.9亿元人民币，同比增长21.6%。其中，服务出口 14059.5亿元，增长24.6%；进口14851.4亿元，增长18.9%。而自2021年3季度开始，我国的服

33、务贸易 进口总额也扭转了疫情暴发以来的颓势，连续四个季度实现了正向增长。2019-2022Q2我国服务贸易进出口总额单位：亿人民币出口进口出口增长率进口增长率服务贸易保持稳健增长，服务进口增速转正服务贸易出口结构：运输和旅行服务反差巨大， 支付巨头在C端或仍无更好发力点2019H22021H12022H1在国际服务出口贸易结构中，运输，电信、计算机和信息服务，其他商业服务三大类服务自2020年下 半年开始便一直呈现正向的增长态势。据外汇管理局数据显示，2022年上半年，上述三类服务占到我国 上半年国际服务出口总额的81.8%；而在2019年下半年占比达到14.4%的旅行服务在2022年上半年的

34、 占比仅有2.4%，旅行服务的出口金额相较2019年下半年也下滑了76.7%。2019-2022H1国际服务出口贸易结构140001200010000800060004000200002019H1加工服务建设服务2020H2运输服务金融服务2021H2旅行服务知识产权使用费电信、计算机和信息服务2020H1维护和维修服务服务保险和养老金服务其他商业服务个人、文化和娱乐服务别处未提及的政府服务数据来源：国家外汇管理局博通咨询整理29博通分析进口服务贸易仍未恢复到疫情前水平2019H22020H12021H1国际服务进口贸易方面，我国2022年上半年的国际服务进口贸易总金额依旧没有恢复到疫情爆发前

35、的水平。12个贸易细项中有7个出现了环比负增长。电信、计算机信息服务，金融，个人、文化和娱乐服务 同比均出现下滑。旅游服务的进口贸易规模也持续萎缩，创下疫情爆发以来的新低。2019-2022H1国际服务进口贸易结构200001500010000500002019H1加工服务 建设服务2020H2运输服务 金融服务电信、计算机和信息服务维护和维修服务服务 保险和养老金服务其他商业服务个人、文化和娱乐服务2021H22022H1旅行服务知识产权使用费别处未提及的政府服务数据来源：国家外汇管理局博通咨询整理30博通分析政策监管：行业鼓励性政策多发， 跨境人民币业务结算范围扩大Part. 0331跨境

36、支付行业鼓励性政策多发近一年来，我国有关监管部门通过多样化的政策和手段促进我国跨境贸易和跨境支付行业的健康发 展。 支付宝、财付通、汇付天下、 易宝支付、连连支付等试点支 付机构获得正式名录登记。自 此，我国非银跨境支付行业正 式进入“持牌经营”时代20202022 国务院发布国务院办公厅关于推动外 贸保稳提质的意见，持续优化跨境贸 易人民币结算环境。鼓励银行机构加强 产品服务创新，为外贸企业提供涵盖人 民币贸易结算在内的综合性金融服务2021 人民银行出台关于做好疫情防控 和经济社会发展金融服务的通知 要求将优质企业贸易外汇收支便利 化政策推广至全国2022 人民银行正式对外发布中国人民 银

37、行关于支持外贸新业态跨境人民 币结算的通知支持银行和支付机 构更好服务外贸新业态发展20222021年6月，中国海关总署发布公告 2021年第47号令，要求在现有试点 海关基础上，在全国海关复制推广 跨境电商B2B出口监管试点。这意味 着“9710”和“9810”海关监管模式 将在全国范围内推广32博通分析央行扩展跨境支付机构业务办理范围2022年6月20日，央行正式发布关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知，在通知中， 央行明确，支持境内银行和非银行支付机构、具有合法资质的清算机构合作，为外贸新业态市场交 易主体和个人提供经常项下跨境人民币结算服务，加大对外贸新业态跨境人民币结算需求的支持力

38、 度，不断探索优化跨境人民币业务政策。关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知重点内容将支付机构业务办理范围由货物贸易、服务贸易拓宽至经常项下(包括包括：商品贸易、服务贸易、投资所得、劳务所得、捐赠等)跨境业务的可经营范围得到大范围扩展，行业迎来政策性利好明确银行、支付机构等相关业务主体的展业和备案要求。牌照与业务资质依然是跨境支付行业的核心竞争要素明确业务真实性审核、“三反”和数据报送等要求，压实 银行与支付机构展业责任，防控业务风险合规经营始终是行业健康发展的重中之重33博通分析中国人民银行关于支持外贸新业态跨 境人民币结算的通知已实施关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知，自2022年7月

39、21日起正式实施。“银行合作范围”扩大 “市场交易主体”扩大 “业务办理范围”扩大在“了解你的客户”“了解你的业务”和“尽职审查” 三原则的基础上，境内银行可与非银行支付机构、具有 合法资质的清算机构合作，为跨境电子商务、市场采购 贸易、海外仓和外贸综合服务企业等外贸新业态经营者、 购买商品或服务的消费者等市场交易主体及个人提供经 常项下跨境人民币结算服务。34博通分析如何理解业务范围扩展至“经常项下”此前支付机构对应的跨境人民币支付结算业务限于货物贸易以及服务贸易，新规为了支持跨境贸易 发展，规定支付机构可提供“经常项下跨境人民币结算服务” 。“经常项目”依据中华人民共和国外汇管理条例是 指

40、“国际收支中涉及货物、服务、收益及 经常转移的交易项目等”。也就是说，新规规定跨境人民币业务不仅 能包括货物贸易和服务贸易，还扩展到收 益和经常转移项下（含薪酬汇款）。场景举例中资企业海外派遣员工如需汇款回国 内，支付机构可与境内银行等金融机 构合作，凭借企业提供的收入证明等 材料，包括工资流水、劳务合同等， 为外派员工提供薪酬汇回等工资结算 服务。潜在疑惑1、除了薪酬汇回场景外，是否还支 持他场景？2、“收益及经常转移”能否支持双 向支付业务？35博通分析银行开展跨境人民币结算资质要求关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知中对银行资质有了明确的具体要求，包括业务经验 和能力以及业务资质的最低

41、底线。博通分析认为，随着通知的正式实施，短期内参与银行数量 将维持原状，但银行将承担更多的管理责任。业务能力具有审核支付机构跨境人民币业务真实性、合法性的能力，具备适应支付机构跨境人 民币业务特点的反洗钱、反恐融资、反逃 税系统处理能力。备付金银行满足非银行支付机构客户备付金存管办 法（中国人民银行令2021第号） 中备付金银行相关要求。业务经验与支付机构合作的境内银行应具备3年以 上开展跨境人民币结算业务的经验。承担审核支付机构责任：通知要 求银行还要有足够的能力审核支付机 构跨境人民币结算业务的真实性、合 法性。境内银行在为支付机构办理跨 境人民币结算业务时，应评估支付机 构展业能力并报备

42、。关键要点短期内可参与银行数量维持原状：此 前银行如果想参与跨境人民币结算业 务，必须向地方人行报备，意味着拥 有3年业务经验的银行数量将比原有 更少，且需要拥有备付金银行资质。36博通分析成为备付金银行需满足多项条件跨境人民币账户开展跨境人民币支付 业务的支付机构，可 以选择1家满足要求的 商业银行开立1个跨境 人民币支付业务待结 算资金专用存款账户。(一)总资产不得低于2000亿元，有关资本充足率、杠杆率、流动性 等风险控制指标符合监管规定。支付机构在同一备付金银行仅开立 备付金汇缴账户的，该银行的总资产不得低于1000亿元。(二)具备监督客户备付金的能力和条件，包括有健全的客户备付金 业

43、务操作办法和规程，监测、核对客户备付金信息的技术能力，能 够按规定建立客户备付金存管系统。(三)境内分支机构数量和网点分布能够满足支付机构的支付业务需 要，并具有与支付机构业务规模相匹配的系统处理能力。(四)具备必要的灾难恢复处理能力和应急处理能力，能够确保业务 的连续性。2013年发布的支付机构客户备付金存管办法中对能否成为备付金银行资质有相关表述。 2021 年发布的非银行支付机构备付金存管办法第十条则优化了跨境人民币支付账户的管理规定，最 大的区别还在于这类账户可以通过相关银行开立备付金账户。支付机构的备付金银行应当符合下列条件：37博通分析支付机构开展跨境人民币业务资质要点解读关于支持

44、外贸新业态跨境人民币结算的通知中对支付机构开展数字人民币业务有了更明确的资 质规定。博通分析认为，支付机构有了更多开展业务的灵活度，从银行负责开展非银支付机构业务 能力评估即可见一斑。1、在境内注册并依法取得 互联网支付业务许可关键要点支付机构灵活度提升：相对于移动支 付和银行卡收单牌照，互联网支付牌 照数量较多，且通知并未明确标 示严重违规标准。负面清单制度下， 支付机构可开展场景更加广泛。剩余109张互联网支付牌照2、具有使用人民币进行跨境结算的真实跨境业务需求3、具备反洗钱、反恐融资、 反逃税能力4、合规经营，近两年未发生严重违规情况38博通分析跨境外汇和跨境人民币支付业务对比随着人民币

45、国际化的进程加速，跨境人民币业务价值显现。相对来讲，达到办理跨境人民币业务资 质的机构数量更多，受到的扶持力度更大，也更加具有灵活性。监管机构外管局人民银行可结算币种外币人民币业务场景外管局发布具体许可范围（如酒 店、航旅、货物贸易、留学教育 等）实行负面清单制度、不在负面清单内场景均可开展备付金账户可开立两个1个备付金账户，特殊需求可单 独开立备用账户经营门槛较高，已知仅22家完成备案较低、持牌即可向银行申请跨境外汇跨境人民币39博通分析2021年反洗钱处罚总金额同比下降38%， 但监管保持高压态势401家159项2021年，在反洗钱执法检查与行政处罚方面，人民银行全系统共开展了159项反洗

46、钱专项执法检 查、476项含反洗钱内容的综合执法检查，完成对401家违规机构的处罚，罚款金额共3.21亿元， 对759名违规个人罚款1936万元，两项罚款合计3.41亿元，同比下降38%，其中，银行因违反反洗钱相关规定被处罚规模数量要远远高于支付机构，达到2.77亿元。3.41亿反洗钱处罚机 构数反洗钱处罚总 金额反洗钱专项检查次数1.7万余起2200个1500个1600个跨境赌博 案件数涉跨境赌博 平台数跨境赌博推 广平台数非法支付 平台数2021年人 民银行反 洗钱执法 检查情况2021年公 安部打击 跨境赌博 情况38%40例2022年内，外管局已 经通报部分境赌博资金非法 转移典型案例

47、4次，总数40 例。根据外管局公布信息显 示，除了地下钱庄之外， POS机非法移机境外，部分 机构违规行为同样已经受到 处罚。赌资外汇非法转移典型案例40博通分析跨境支付反洗钱有哪些难点？博通咨询分析认为，目前国内跨境支付行业主要面临的反洗钱难点和行业自身特点相关。不管是跨 境电商B2C卖家还是近年来兴起的外贸B2B，卖家都集中在腰部和底部，以中小卖家为主，这就导 致交易规模较小，但频率高、类目多，行业非标产品多，交易流程碎片化严重。这些特点导致支付 过程中恰恰最难做到反洗钱合规要求的资金流、物流、信息流三流合一，即对真实交易场景的判断 困难。交易真实性支付机构对行业交易定 价和后续资金流动方

48、面 审核比较被动，现实中 无法完全做到“三流统 一”审核，可能无法验 证交易真实性。监管政策差异不同国家和地区对跨境 贸易的监管政策不同， 反洗钱制度也不尽相同， 除了符合国内要求，也 要符合所在国监管要求可疑交易监测跨境贸易中存在大量 以洗钱为目的的虚假 交易，支付机构获取 交易信息有限，增加 了甄别难度客户信息获取不同国家和地区客户 身份证明不一致；跨 国客户经营情况、财 务信息难获取；尽调 审核客户资料真实性 困难。41博通分析违反反洗钱相关法规对支付机构和跨境 商户有何影响？支付机构面临巨额罚款以及相关人员的违法犯罪责任认定。对商户来讲，一方面要承担高费率的地 下钱庄费用，另一方面随着

49、反洗钱力度的加大，很有可能面临账户被冻结的状况，影响回款速度。2120181352021年支付罚单违规类型2 11违反收单管理规定违反支付结算管理规定 违反清算管理规定违反预付卡管理规定反洗钱相关违反机构管理规定 违反备付金管理规定 违反网络支付规定典型事件：从2020年下半年开始，义乌跨境商户银行账户不断 被冻结，被冻结的直接原因是市场主体收到疑似地下 钱庄支付的货款，其中可能涉及违法犯罪资金原因：管辖范围修改为最大限度的斩断非法开办贩卖“两卡”产业链，坚决 铲除电信网络诈骗犯罪滋生土壤。2020年下半年公安部 下发的“修改公安机关办理刑事案件程序规定的决 定（公安部令第159号）。”中第十

50、七条针对或者主要 利用计算机网络实施的犯罪，用于实施犯罪行为的网络 服务使用的服务器所在地，网络服务提供者所在地，被 侵害的网络信息系统及其管理者所在地，以及犯罪过程 中犯罪嫌疑人、被害人使用的网络信息系统所在地，被 害人被侵害时所在地和被害人财产遭受损失地公安机关 可以管辖。42博通分析跨境支付外汇交易典型处罚案例外管局在实现高水平贸易投资自由化便利化的同时，加强了对外汇监督与检查，切实防范跨境资金 流动风险，维护国家经济金融安全。因办理经常项目资金收付，未对交易单证的真 实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查未按规定报送相关材料；超过登记范围开展外 汇业务；未按规定办理售汇业务；未按规定采

51、 集必要信息。未按规定向外汇局报送月累计收支总额超过等值20万美元的客户交易情况违反规定将境内外汇转移境外、未经批准擅自 经营其他外汇业务、违反规定将外汇汇入境内国家开发银行海南分行被处以人民币 100万元罚款，没收违法所得1097.91万 元人民币财付通支付科技有限公司被罚款278.2万 元人民币东方电子支付被责令改正，给予警告，处罚款12.5万元人民币。平安银行被处以罚款人民币187万元， 没收违法所得1.58万元典型违规行为部分处罚案例43博通分析跨境支付服务商持续提升合规能力案例面对反洗钱等合规问题日益受到各方重视，专业的境外跨境支付公司也在通过多种方式提高自身业 务风控能力，保障客户

52、资金安全。特征工程表征学习图特征构建随机森林LightGBMXGBoost集成 学习时间敏感 特征选择组稀疏 特征选择特征 选择基于图 的模型基于图的 近邻传递知识图谱属性图嵌入算法层数万平台亿级用户数十万跨境电商卖家超百亿支撑数据高维异构电子支付数据欺诈团伙检测异常交 易检测用户风险评级用户信用评估用户行为分析反洗钱检测应用层任务相关 特征提取连连数字自主研发的反洗钱系统，基于数据与算法驱动的大 数据平台，应用机器学习等相关智能算法，形成了数据+专 家交互的工作模式，智能模型提升交易监控性能，大数据分 析助力可疑交易报告。连连反洗钱系统主要包括交易监测、风险评估、名单管理、客户档案、报表管理

53、及用户管理模块，全方位防范洗钱风险。Payoneer银行隔离账户保障资金专款专用海外电商平台汇款支付公司海外银行外币隔离账户支付公司和银行均无法挪用卖家收款1、超过145个国家和地区拥有2家以上合作伙伴；2、接受全球一流的头部合作银行的业务和合规审计；3、反洗钱风控系统进行商家用户真实身份核验和交易 真实性全流程监测；4、定期对全球员工采取严格的安全合规培训与考核；5、在全球57个国家和地区获取当地牌照合规经营44博通分析跨境支付服务商持续提升合规能力案例面对反洗钱等合规问题日益受到各方重视，专业的境外跨境支付公司也在通过多种方式提高自身业 务风控能力，保障客户资金安全。首信易支付始终着力于提

54、高系统风险识别与防范的能力和及 时性，在风控系统和反洗钱系统都进行了较大规模的升级， 满足事中监控和事后分析的需要：丰富黑名单库的维度：在支付环节，交易可通过手机 号、IP地址、银行卡号、身份证号等维度进行匹配，实时触 发拦截；增强事后商户监控功能：现有系统实现了多种分析维 度，包括金额、时间、环比等，能够识别商户在夜间交易、 大额整额交易、特殊金额交易、高频交易占比过高，或交易 量突增突减等异常特征上的变化；相关功能定期系统巡检， 便于风控和反洗钱人员及时发现商户是否存在可疑点，并尽 早开展商户尽职调查。增加交易实时监控功能：现有系统把对交易的监控前高危地区、交易行为、年龄、失败率等，能够识

55、别夜间交易、 大额整额交易、高频交易、试探性交易、贴近限额交易、高 危地区交易等异常特征的交易。同时，首信易支付在原有反洗钱功能的基础上，引入第三安全性和合规性始终是Airwallex空中云汇服务和基础设施的 核心。在许多重要方面受到和银行相同的监管：深刻理解各地合规标准与要求：Airwallex空中云汇 在开展业务的所有地区都有法律和合规顾问，负责监管合规 与防范金融犯罪相关事务。此外，Airwallex空中云汇通过组 建本地团队和获取当地牌照等方式适应多变的监管环境，确 保在各地保持程序统一和合规。自动化交易监控： Airwallex空中云汇通过数据分析和 报告来提高业务决策的质量，改进更

56、广泛的合规战略。交易监控系统基于数据驱动与AI分析，能够根据客户行为和 账户动态进行智能预警，快速侦测异常行为并及时反馈，从 而高效地适应不断变化的情况和合规要求。置到事中，对于命中规则的交易已实现实时拦截；在规则方客户尽职调查：所有的客户都需要接受全面的KYC流程。 面，实现了多种监控维度，包括时间、金额、频次、地域、通过收集必要的信息来了解客户的开户目的和用途，同时侦 测潜在的风险因素。内部培训：为了积极树立合规意识和知识储备，从入职培训开始，Airwallex空中云汇就会安排每位员工参加有关反方专业的反洗钱系统，用以更好的开展洗钱及恐怖融资 洗钱和反恐融的综合培训。风险的调查与防控。45

57、博通分析产业现状：支付机构开拓B2B市场 东南亚成重要布局区域Part. 0446付 款 方收 款 方监管机构 汇款公司国内：人民银行&外汇管理局国外：相关监管部门跨境支付公司第三方跨境支付公司（境内主体）国际卡组织境内外银行&其他金融机构相 关 生 态财 税 服 务知 识 产 权广 告 营 销物 流 服 务电 商 平 台跨境支付行业产业图谱47博通分析跨境支付典型业务流程：不同机构发挥各自比 较优势，推动我国跨境贸易稳步发展交易平台通知付款资金流商品流信息流通知发货境外 买方境外清算 系统付款境内 卖方境内 银行结算、 换汇资金到账结算、 换汇渠道合作国外监管部门国内监管部门监管境内跨境 支

58、付机构海外跨境 支付公司发货到货配送由于整个跨境支付的业务链条相对复杂，很多跨境支付机构难以独立完成全部的业务流程。在这样的背景 下，不同的跨境支付机构开始发挥自己的相对优势，相互弥补，通力合作，帮助海内外的商家和消费者更 加高效、安全的完成跨境的资金转移。跨境支付典型业务流程渠道合作物流快递48博通分析博通分析2022年新增1家跨境支付机构完成外汇 名录登记 共有22家完成49跨境外汇支付服务监管采用“场景准入”模式，支付机构在规定的场景业务范围内展业。疫 情前货物贸易和酒店、机票、留学教育为跨境支付外汇服务的支柱领域，但从已公布的数据 来看，2021年和2022年上半年，酒店住宿和留学教育

59、仍然没有到疫情前规模，国际运输和 通信服务增幅较大。12345522222330051015202530货物贸易 酒店住宿 航空机票 留学教育 国际展览 旅游服务 国际运输 软件服务 国际会议 通信服务通信服务国际会议软件服务国际运输旅游服务国际展览留学教育航空机票酒店住宿货物贸易系列112345522222330试点支付机构业务范围统计2022年新增1家支付机构 完成外汇支付名录登记。截 至2022年9月已有22家支 付机构和14家合格银行可 凭交易电子信息为贸易新业 态提供跨境结算。部分完成名录登记机构数据来源：互联网公开信息博通咨询整理收入构成：手续费仍是最主要收入来源，打 造特色增值服

60、务增收博通分析调研显示，跨境外贸交易及时收款依然是跨境电商出口厂商最刚性需求，与此对应，虽然 费率呈现逐年下跌趋势，但手续费仍然是跨境支付服务商最主要收入来源，占比超过7成。数据说明：以上数据根据厂商访谈、博通咨询自有监测数据和博通咨询研究模型估算获得，博通咨询将根据最新市场情况对历史数据进行微调。对应商户最关心的收款需求， 支付服务费成为跨境支付服 务商最稳定也最主要的收入 来源.一般有两种收费方式，一种 是按照交易规模流水收费； 一种是按照支付笔数收费或 者规定上限。增值服务跨境支付服务流程长，商家和需求 都呈现多样化和碎片化特点，因此 各家均推出针对不同行业和体量客 户的灵活定制化解决方