水利项目贷款评审重点分析

1、12/12第二节 水利项目贷款评审重点水利行业进展规划（一）总体布局贯彻中央西部大开发战略，巩固东部，加快中西部的进展，以长江、黄河两条江河为轴线，针对东、中、西部不同的水问题及水利建设特点，进行水利工程建设布局，通过保障防洪安全和水资源持续利用支持社会经济持续进展。在受洪水阻碍地区，重点解决防洪问题；在水资源紧缺地区，重点解决供水问题。从全局动身统筹考虑，优化水资源配置，大力节约用水，兴建南水北调等大型跨流域跨地区的调水工程，形成东西互补、南北互济的水资源配置格局，多途径缓解北方地区水资源紧缺的矛盾。（二）“十五”和2010年进展目标防洪安全特大型都市防备100年一遇以上洪水；大都市防备50

2、100年一遇洪水；中等都市防备2050年一遇洪水。水资源开发利用与合理配置“十五”期间全国新增供水能力400亿立方米，总供水能力达到6200亿立方；2010年全国供水能力达到6700亿立方米。二、水利项目信贷政策要点（一）支持重点大中型水利枢纽工程项目以水资源综合利用为目标的西部开发、国债项目、跨流域调水、中央及省级重点建设项目国务院批准的31个重点防洪都市及省（自治区）、直辖市指定的重点防洪都市的防洪项目；国家确定的七大流域治理项目地级及以上都市、经济实力较强的县级市的都市供水项目三、关于借款人评审（一）水利项目借款人的种类、特点借款人要紧包括：国有独资公司，中央出资人代表或地点政府出资人代

3、表控股的有限责任公司，经政府主管部门批准，由外商、民营企业成立的独资或合资公司等。借款人一般都具有政府背景。（二）水利项目借款人会计报表水利项目大都兼有公益性和垄断性行业特点，价格受政府操纵，借款人的利润率较低，财务指标不太理想。分析借款人的财务报表时，应注重分析其现金流量是否充足。水利项目运行治理过程中行使一部分政府职能，借款人的财务报表一般都只进行内部审计。风险提示地点出资存在资金来源是否合法、可靠的问题。地点政府往往在项目中要求占较多股份，但因财力有限，承诺出资不能按时到位四、关于项目政策、技术和完工风险评审造成完工风险的常见因素：前期工作预备不充分，设计深度不够，在实施过程中出现大量重

4、大设计变更；地质勘探工作不详细，施工中发觉新的地质问题；在施工中使用新技术，由于没有可借鉴的成功经验，出现了不可预见的技术问题，造成工期拖延；配套设施建设不及时，造成上下游脱节。五、关于项目建设资金评审（一）资金落实的标准和分析方法资金落实要有正式的承诺文件。中央投资应有项目建议书（可研批复文件）或国家下达的预算内资金打算地点财政出资要分析出资能力，分析方法参见本手册通用评审篇使用水利建设基金、水资源费、水利专项资金的，要对上述资金近三年和本项目建设期内预测列表讲明提供本项目建设资金年度打算表六、关于项目市场评审（一）需要收集的市场分析资料和数据1都市防洪项目，应运用定性与定量相结合的方式，讲

5、明都市经济社会进展对防洪标准提高的客观需求；流域治理项目，讲明流域经济社会进展和生态环境建设对流域治理的客观需求。2都市供水项目要收集水资源方面的资料，包括水资源总量、地表水和地下水比重、人均水资源量等；收集供水能力方面的数据，包括现状供水能力、供水能力利用率、自来水和自备水源比例等；收集用水量需求方面的数据，包括现状需水量、近三年用水增长率、评审项目投产时需水量、以后五年和十年都市需水量预测等；收集近三年都市经济、人口增长方面的资料，包括近三年GDP增长率、人口增长率、都市以后五年和十年规划等。收集水价方面的资料，包括现状分类和综合水价、近年来水价调整情况、水价构成、水价成本、用水结构等。3

6、水利枢纽及农村水电项目参照水电项目标准执行。 （二）市场分析方法 对水资源状况进行分析，对现有供水能力及供水能力利用率进行分析，对过去三年用水量增长情况进行分析比较，对用水结构变化趋势进行分析比较，与同类地区和同类都市人均综合生活日用水量进行比较，对以后五年和十年的供水需求进行预测，做出供需平衡表，第一年数字为上年实际数字。年年年一、供水能力供水水源1供水水源2：地下水源中水回用二、年需原水供需平衡分析自备水源对供水市场的阻碍，对水价承受能力进行分析，列出现行水价表。用户种类水价用水比例居民生活工业企业公共建筑其他评审报告中需披露的内容需讲明市场总供给和总需求的关系自备水源对项目以后市场的阻碍

7、情况项目水价的竞争力项目水价实现的可能性风险提示自备水源治理不严，对供水市场产生阻碍批复的水价不能到位实际用水量与预测用水量差距过大水费不能正常回收配套工程设施老化下游配套管线工程不能同期建成七、关于项目财务评审（一）行业标准财务效益分析依据的是建设部颁发的方法与参数确定的差不多原则，费用、成本参数要紧由设计部门提供，同时参考同类型项目的指标。都市供水项目评审计算的要紧基础数据折旧年限贷款期宽限期贷款年利率资本金比例基准收益率30年按标准执行一般为建设期现行基准利率按标准执行6%福利系数都市维护税教育附加税所得税盈余公积金还款方式30%按规定3%33%15%本息等额毛供水量净供水量工程建设期抽

8、水电量大修理费率供水单位成本设计提供设计提供设计提供设计提供1%设计提供人均工资定员其他费用抽水电价按当地标准设计提供设计提供按实际计取水利枢纽、农村水电项目参照水电项目基础数据取值都市防洪项目、流域治理项目参照城建项目标准执行。评审报告中需披露的内容要明确财务测算的基础数据及其取值依据在总投资增加、供水（发电）量降低、水价（电价）降低等各种条件下的敏感性分析关于防洪项目和流域治理项目，要对综合财力进行分析在综合测算和分析后，明确得出财务评价结论风险提示水费、南水北调工程基金、防洪保安费、水利建设基金、水资源费等不能按可能规模全额征收实际需水量和需电量低于财务分析的预测值水价和电价没有达到预测数据八、关于偿债能力评审评审报告中需披露的内容还款资金来源的合规性分析还款资金落实情况分析财政补贴还款项目的财政补贴能力分析风险提示以水资源费、水利建设基金、南水北调工程基金等作为第一还款来源的公益性水利项目，水利部门本级可用的资金数额不足以偿还我行贷款以自身收益作为第一还款来源的项目，项目效益未达到评审预测水平九、关于信用结构评审（一）担保方式有实力的第三方担保收费权质押担保防洪堤坝周边土地开发收益权质押担保经营性项目以后资产抵押政府特许权政府用特许经营的方式，承诺项目产品销售“量”和“价”的实现。还款保障措施财政资金补贴借款人还款水利部门将水资源费、水利建设资金等定期存入偿债保障资金帐