风险管理考前精讲

1、2010年银行从业资格考试风险管理考前精讲第一篇 银行风险管理基本知识一、考点精讲本部分分包括九九大知识识要点，主主要是银银行风险险管理相相关基本本知识，包包括风险险概述、银银行与风风险管理理两部分分内容。风险与与风险管管理基础础知识1.风风险的三三种定义义(1)风险是是未来结结果的不不确定性性：抽象象、概括括(2)风险是是损失的的可能性性：损失失的概率率分布;符合金金融监管管当局对对风险管管理的思思考模式式(3)风险是是未来结结果(如如投资的的收益率率)对期期望的偏偏离，即即波动性性2.风风险管理理意义1).承担和和管理风风险是商商业银行行的基本本职能，也也是商业业银行业业务不断断创新发发展

2、的原原动力2).作为商商业银行行实施经经营战略略的手段段，极大大改变商商业银行行的经营营管理模模式3).为商业业银行的的风险定定价提供供依据，并并有效管管理商业业银行的的业务组组合4).健全的的风险管管理为商商业银行行创造附附加价值值5)风风险管理理水平直直接体现现了商业业银行的的核心竞竞争力，不不仅是商商业银行行生存发发展的需需要，也也是金融融监管的的迫切要要求3. 商业银银行风险险管理的的发展1) 资产风风险管理理模式阶阶段:20世世纪600年代前前,偏重重于资产产业务，强强调保持持商业银银行资产产的流动动性2).负债风风险管理理20世世纪600年代-70年年代3).资产负负债风险险管理模

3、模式20世世纪700年代通过匹匹配资产产负债期期限结构构、经营营目标互互相代替替和资产产分散，实实现总量量平衡和和风险控控制缺口分分析、久久期分析析成为重重要手段段4).全面风风险管理理模式20世世纪800年代后后19888年巴巴塞尔资资本协议议标志志全面风风险管理理原则体体系基本本形成(1)全球的的风险管管理体系系(2)全面的的风险管管理范围围(3)全程的的风险管管理过程程(4)全新的的方法(5)全员的的风险管管理文化化注意：理解各各个阶段段的特点点及时间间跨度。第二部分 信用用风险一、考考点精讲讲1.单单一客户户的分类类及识别别方法分类单一客客户信用用风险识识别方法法1)财财务状况况分析

4、盈利利能力比比率，用用来衡量量管理层层将销售售收入转转换成实实际利润润的效率率，体现现管理层层控制费费用并获获得投资资收益的的能力。效率率比率，又又称营运运能力比比率，体体现管理理层管理理和控制制资产的的能力。杠杆杆比率，用用来衡量量企业所所有者利利用自有有资金获获得融资资的能力力，也用用于判断断企业的的偿债资资格和能能力。流动动比率，用用来判断断企业归归还短期期债务的的能力，即即分析企企业当前前的现金金偿付能能力和应应付突发发事件和和困境的的能力。流动比比率=流流动资产产合计/流动负负债合计计l速动比比率=速速动资产产/流动动负债合合计l其中：速动资资产=流流动资产产-存货货或：速速动资产产

5、=流动动资产-存货-预付账账款-待待摊费用用通常，流流动比率率较高或或呈增 长趋势势表明企企业偿债债能力较较好或得得到改善善。但流流动比率率不能反反映资产产的构成成和质量量，尤其其不能反反映存货货方面可可能存在在的问题题。速动动比率在在分子中中扣除了了存货，能能够更 好地反反映短期期流动性性。但速速动比率率也有其其局限性性，没有有将应收收账款收收回的可可能性或或时间预预期考虑虑进来。现金流流量分析析通常首首先分析析经营性性现金流流;其次次分析投投资活动动的现金金流;最最后分析析融资活活动的现现金流。在分析析企业现现金流量量时，应应当全面面考虑所所有与信信用风险险相关的的信息，通通过完整整的现金

6、金流入和和流出的的总量分分析、结结构分析析和趋势势分析，揭揭示出借借款人的的财务健健康状况况，以判判断还款款来源和和还款的的可能性性。3)非非财务状状况分析析非财务务因素分分析是信信用风险险分析过过程中的的一个重重要组成成部分，与与财务分分析相互互印证、互互为补充充。(1)管理层层风险分分析重点考考核企业业管理者者的人品品、诚信信度、授授信动机机、经营营能力及及道德水水准：(2)行业风风险分析析(3)生产与与经营风风险分析析行业风风险分析析只能够够帮助商商业银行行对行业业整体的的共性风风险有所所认识，但但行业中中的每个个企业又又都有其其独特的的自身特特点。就就国内企企业而言言，存在在的最突突出

7、的问问题是经经营管理理不善。总体经经营不善善产品品风险原料料供应风风险生产产风险销售售风险10. 巴巴塞尔新新资本协协议下下的信用用风险量量化巴塞塞尔资本本协议将将商业银银行信用用风险资资产分为为四大类类，分别别以相应应的权重重(K)反映其其风险大大小：符合监监管要求求的商业业银行必必须满足足：资本本/信用用风险加加权资产产 8%。其其中，信信用风险险加权资资产为商商业银行行所有债债项风险险暴露额额与对应应权重乘乘积之和和。巴塞塞尔新资资本协议议，不不仅构建建了最低低资本充充足率、监监督检查查、市场场约束三三大支柱柱，明确确最低资资本充足足率覆盖盖了信用用风险、市市场风险险、操作作风险三三大主

8、要要风险来来源，而而且对信信用风险险的计量量提出了了标准法法、内部部评级法法初级法法、内部部评级法法高级法法三种方方法。信用风风险评级级分为外外部评级级和内部部评级。外外部评级级是专业业评级机机构对特特定债务务人的偿偿债能力力和意愿愿的整体体评估，主主要依靠靠专家定定性分析析，评级级对象主主要是 政府或或大企业业;内部部评级是是商业银银行根据据内部数数据和标标准(侧侧重于定定量分析析)，对对客户的的信用风风险及债债项的交交易风险险进行评评价，并并据以估估计违约约概率及及违约损损失率， 作为信信用评级级和分类类管理的的标准。1).标准法法商业银银行的信信贷资产产分为对对主权国国家的债债权、对对一

9、般商商业银行行的债权权、对公公司的债债权、包包括在监监管零售售资产中中的债权权、以居居民房产产抵押的的债权、表表外债权权等133类;ll对主权权、商业业银行、公公司的债债权等非非零售类类信贷资资产，根根据债务务人的外外部评级级结果分分别确定定权重，零零售类资资产根据据是否有有居民房房产抵押押分别给给予755%、335%的的权重，表表外信贷贷资产采采用信用用风险转转换系数数转换为为信用风风险暴露露;l允许商商业银行行通过抵抵押、担担保、信信用衍生生工具等等信贷资资产的风风险敏感感性，但但缺点也也很明显显：过分分依赖于于外部评评级，对对于缺乏乏外部评评级的公公司类债债权统一一给予1100%的风险险

10、权重，缺缺乏敏感感性;此此外，也也没有考考虑到不不同资产产间的相相关性。ll2).内部评评级法内部评评级法要要去商业业银行建建立健全全的内部部评级体体系，自自行预测测违约概概率(PPD)、违违约损失失率(LLGD)、违约约风险暴暴露(EEAD)、期限限(M)等信用用风险因因素，并并根据如如下权重重公式计计算每笔笔债项的的信用风风险资本本要求(K)：(1)公司、主主权及商商业银行行暴露(2)零售暴暴露根据对对商业银银行内部部评级体体系依赖赖程度的的不同，内内部评级级法又分分为初级级法和高高级法两两种：初级法法要求商商业银行行运用自自身客户户评级估估计每一一等级客客户违约约概率，其其他风险险要素采

11、采用监管管当局的的估机值值;l高级法法要求商商业银行行运用自自身二维维评级体体系自行行估计违违约概率率、违约约损失率率、违约约风险暴暴露、期期限。ll初级法法和高级级法的区区分只适适用于非非零售暴暴露，对对于零售售暴露，只只要商业业银行决决定实施施内部评评级法，就就必须自自行估计计PD和和LGDD。11.风险监监测内容容客户风风险的内内生变量量包括两两类指标标：一是是基本面面指标(定性指指标或非非财务指指标)，二二是财务务指标。基本本面指标标主要包包括：品质类类指标实力类类指标环境类类指标财务务指标主主要包括括：偿债能能力指标标盈利能能力指标标营运能能力指标标增长能能力指标标从客户风险险的外声

12、声变量来来看，借借款人的的生产经经营活动动不是孤孤立的，而而是与其其主要股股东、上上下游客客户、市市场竞争争者等“风险域域”企业持持续交互互影响 的。上上述相关关群体的的变化，均均可能对对借款人人的生产产经营和和信用状状况造成成影响。因因此，对对单一客客户风险险的监测测，需要要从个体体延伸到到“风险域域”企业。第三部分 市场风风险一、 考点精精讲1、市市场风险险特征市场风风险是指指因市场场价格(利率、汇汇率、股股票价格格和商品品价格)的不利利变动而而使银行行的表内内和表外外业务发发生损失失的风险险。市场场风险存存在于银银行的交交易和非非交易中中。1).利率风风险重新定定价风险险收益率率曲线风风

13、险(3)基准风风险基准风风险也称称为利率率定价基基础风险险，也是是一种重重要的利利率风险险。在利利息收入入和利息息支出所所依据的的基准利利率变动动不一致致的情况况下，虽虽然资产产、负债债和表外外业务的的重新定定价特征征相似，但但是因其其现金流流和收益益的利差差发生了了变化，也也会对银银行的收收益或内内在经济济价值产产生不利利的影响响。(4)期权性性风险期权性性风险是是一种越越来越重重要的利利率风险险，源于于银行资资产、负负债和表表外业务务中所隐隐含的期期权。2). 汇率率风险(1) 外汇汇交易风风险银行的的外汇交交易风险险主要来来自两方方面：一一是为客客户提供供外汇交交易服务务时未能能立即进进

14、行对冲冲的外汇汇敞口头头寸;二二是银行行对外币币走势有有某种预预期而持持有的外外汇敞口口头寸。(2)外汇结结构性风风险3). 股票票价格风风险4). 商品品价格风风险2.主主要交易易产品的的风险特特征1). 即期期2). 远期期远期产产品通常常包括远远期外汇汇交易和和远期利利率和约约。3). 期货货期货是是在交易易所里进进行交易易的标准准化的远远期合同同。19972年年，美国国芝加哥哥商品交交易所的的国际货货币市场场首次进进行国际际货币的的期货交交易。119755年，芝芝加哥商商业交易易所开展展房地产产抵押证证券的期期货交易易，标志志着金融融期货交交易的开开始。已经开开发出的的金融期期货合约约

15、主要有有三大类类：一是是利率期期货;二二是货币币期货;三是股股票指数数期货。期货市市场本身身具有两两个基本本的经济济功能：一方面面，期货货交易具具有规避避市场风风险的功功能。另另一方面面，期货交交易有助助于发现现公平价价格。远期和和期货的的区别4). 互换换互换是是指交易易双方约约定在将将来某一一时期内内相互交交换一系系列现金金流的合合约，较较为常见见的有利利率互换换和货币币互换。作作用：一一是规避避利率波波动的风风险，二二是交易易双方利利用自身身在不同同种类利利率上的的比较优优势有效效地降低低各自的的融资成成本。5). 期权权一是按按权利的的内容，期期权分为为买方期期权、卖卖方期权权;二是是

16、按履约约方式，期期权分为为美式期期权、欧欧式期权权;三是是按执行行价格，期期权分为为价内期期权、评评价期权权、价外外期权。期权费费由期权权的内在在价值和和时间价价值两部部分组成成：内在价价值是指指在期权权的存续续期间，将将期权履履约执行行所能获获得的收收益或利利润。ll时间价价值是指指期权价价值高于于其内在在价值的的部分。ll影响期期权价值值的主要要因素：一是标标的资产产的市场场价格和和期权的的执行价价格;二二是期权权的到期期期限;三是波波动率;四是货货币利率率第四部分 操作风风险管理理一、 考点精精讲1、 形成操操作风险险的人员员因素及及类别1). 内部部欺诈内部欺欺诈是指指员工故故意骗取取

17、、盗用用财产或或违反监监管规章章、法律律或公司司政策导导致的损损失。2). 失职职违规商业银银行内部部员工因因过失没没有按照照雇用合合同、内内部员工工守则、相相关业务务及管理理规定操操作或者者办理业业务造成成的风险险3). 知识识/技能能匮乏在工工作中，自自己意识识不到缺缺乏必要要的知识识，按照照自己认认为正确确而实际际错误的的方式工工作;意识识到自己己缺乏必必要的知知识，但但是由于于颜面或或者其他他原因而而不向管管理层提提出或者者声明其其无法胜胜任某一一工作或或者不能能处理面面对的情情况;意识识到本身身缺乏必必要的知知识，并并进而利利用这种种缺陷。4). 核心心雇员流流失核心雇雇员流失失体现

18、为为对关键键人员依依赖的风风险，包包括缺乏乏足够的的后援/替代人人员，相相关信息息缺乏共共享和文文档记录录，缺乏乏岗位轮轮换机制制等。5). 违反反用工法法违反用用工法是是指违反反就业、健健康或安安全方面面的法律律或协议议，包括括劳动法法、合同同法等，造造成个人人工伤赔赔付或因因性别/种族歧歧视事件件导致的的损失。2.操操作风险险内部流流程的种种类及内内容内部流流程引起起的操作作风险是是指由于于商业银银行业务务流程缺缺失、设设计不完完善，或或者没有有被严格格执行而而造成的的损失。1). 财务务/会计计错误2). 文件件/合同同缺陷。主主要表现现为抵押押权证、房房产证丢丢失等。3). 产品品设计

19、缺缺陷4). 错误误监控/报告。错错误监控控/报告告是指商商业银行行监控/报告流流程不明明确、混混乱，负负责监控控/报告告的部门门的职责责不清晰晰，有关关数据不不全面、不不及时、不不准确，造造成未履履行必要要的汇报报义务或或者对外外部汇报报不准确确(发生生损失)。5). 结算算/支付付错误6). 交易易/定价价错误3.系系统缺陷陷的种类类系统缺缺陷引发发的操作作风险是是指由于于信息科科技部门门或服务务供应商商提供的的计算机机系统或或设备发发生故障障或其他他原因，商商业银行行不能正正常提供供部分、全全部服务务或业务务中断而而造成的的损失。4.外外部事件件风险1).外部欺欺诈/盗盗窃外部欺欺诈是指

20、指外部人人员故意意骗取、盗盗用财产产或逃避避法律而而给商业业银行造造成损失失的行为为，包括括外部的的盗窃、抢抢劫、涉涉枪行为为;伪造造、变造造多户头头支票，骗骗贷等欺欺诈行为为。该类类风险是是给商业业银行造造成损失失最大、发发生次数数最多的的操作风风险之一一。2).洗钱3).政治风风险4).监管规规定5).业务外外包6).自然灾灾害7).恐怖威威胁5.基基本指标标法的原原理和计计算资本计计算公式式如下：其中：KBIIA表示示基本指指标法需需要的资资本;GI表表示前三三年中各各年为正正的总收收入;n表示示前三年年中总收收入为正正数的年年数;，这这个固定定比例由由巴塞尔尔委员会会设定，将将行业范范

21、围的监监管资本本要求与与行业范范围的指指标联系系起来。巴塞尔委员员会会把把总收入入定义为为：净利利息收入入加上非非利息收收入，不不包括银银行账户户上出售售证券实实现的盈盈利，不不包括保保险收入入。第五部分 流动动性风险险一、 考点精精讲1. 流动性性定义及及作用是指商商业银行行在一定定时间内内、以合合理的成成本获取取资金用用于偿还还债务或或增加资资产的能能力，其其基本要要素包括括：时间间、成本本和资金金数量。流流动性风风险是指指银行因因无力为为负债的的减少和和资产的的增加提提供融资资，而造造成损失失或破产产的可能能性。流流动性风风险管理理是商业业银行资资产负债债管理的的重要组组成部分分。保持良

22、良好的流流动性状状况对商商业银行行运营将将产生积积极的作作用：增进进市场信信心，向向市场表表明商业业银行是是安全的的并有能能力偿还还借款;确保保银行有有能力实实现贷款款承诺，稳稳固客户户关系;避免免商业银银行的资资产廉价价出售;降低低商业银银行借入入资金所所需支付付的风险险溢价。2. 流动性性风险识识别商业银银行的流流动性体体现在资资产流动动性和负负债流动动性两个个方面。资产产流动性性是指商商业银行行持有的的资产可可以随时时得到偿偿付或者者在不贬贬值的情情况下出出售，即即无损失失情况下下迅速变变现的能能力。变变现能力力越强，所所付成本本越低，则则流动性性越强。流动性性资产主主要包括括：现金金，

23、超额额准备金金，可在在二级市市场随时时抛售的的国债、债债券、票票据和其其他证券券类资产产，短期期内到期期的拆放放/存放放同业款款项、贷贷款、贴贴现、回回购、证证券类资资产和其其他应收收款，其其他短期期内可变变现的资资产。负债债流动性性是指商商业银行行能够以以较低的的成本随随时获得得需要的的资金。筹筹资能力力越强，筹筹资成本本越低，则则流动性性越强。由由于零售售客户和和公司/机构客客户对商商业银行行风险的的敏感度度有差别别，因此此负债流流动性应应当从零零售和公公司/机机构两个个角度进进行分析析。流动性性负债主主要包括括：活期期存款、短短期内到到期的拆拆放/存存放同业业款项、中中央银行行借款、定定

24、期存款款、发行行的票据据和债券券、应付付账款和和其他应应付款、其其他短期期内应支支付的负负债。3.资资产负债债期限错错配商业银银行的资资产负债债期限结结构是指指，在未未来特定定时段内内，到期期资产数数量(现现金流入入) 与与到期负负债数量量(现金金流出)的构成成状况。最最常见的的资产负负债的期期限错配配情况时时，商业业银行将将大量短短期借款款(负债债)用于于长期贷贷款(资资产)，即即“借短贷贷长”，因此此 有可可能因到到期支付付困难而而面临较较高的流流动性风风险。商业银银行的资资产负债债期限结结构受多多种因素素的影响响。例如如，商业业银行对对利率变变化的敏敏感程度度直接影影响着资资产负债债期限

25、结结构，因因为任何何利率波波动都会会导致商商业银行行资产和和负债的的价值产产生波动动。外部部市场因因素的变变化同样样会影响响资产负负债期限限结构。在实践践操作中中，商业业银行通通常选择择在真正正需要资资金的时时候借入入资金，而而不是长长期在总总资产中中保存相相当规模模的流动动性资产产，因为为流动性性资产回回报率很很低，所所以借入入流动性性可以提提高商业业银行的的潜在收收益。此此外，借借入资金金还有助助于保持持商业银银行的资资产规模模和构成成的稳定定性。4.分分布结构构商业银银行应当当尽量降降低其资资金来源源(例如如存款)和使用用(例如如贷款)的同质质性，形形成合理理的来源源和使用用分布结结构，

26、以以获得稳稳定的、多多样化的的现金流流量，降降低流动动性风险险。同理，商商业银行行的资金金使用(例如贷贷款发放放)同样样应当注注意贷款款对象、时时间跨度度、还款款周期等等要素的的分布结结构。虽然流流动性风风险通常常被认为为是商业业银行破破产的直直接原因因，但实实质上，流流动性风风险是信信用、市市场、操操作、声声誉及战战略风险险长期积积聚、恶恶化的综综合作用用的结果果。如果果这些与与流动性性相关的的风险不不能及时时得到有有效控制制，最终终将以流流动性危危机的形形式爆发发出来。5.流流动性风风险评估估流动性性比率/指标现金金头寸指指标=(现金头头寸+应应收账款款)/总总资产，该该指标越越高意味味着

27、商业业银行满满足即时时现金需需要的能能力越强强。核心心存款比比例=核核心存款款/总资资产，对对同类商商业银行行而言，该该比率高高的商业业银行流流动性也也相对较较好。核核心存款款是指那那些相对对来说较较稳定、对对利率变变化不敏敏感的存存款，季季节变化化和经济济环境对对其影响响也较小小。贷款款总额与与总资产产的比率率较高则则暗示商商业银行行的流动动性能力力较差，而而比率较较低则反反映了商商业银行行具有较较大的贷贷款增长长潜力。贷款款总额与与核心存存款的比比率越小小则表明明商业银银行存款款的流动动性越高高，流动动性风险险也相对对越小。流动动资产与与总资产产的比率率越高则则表明商商业银行行存款的的流动

28、性性越高。易变变负债与与总资产产的比率率衡量了了商业银银行在多多大程度度上依赖赖易变负负债获得得所需资资金。大额额负债依依赖度=(大额额负债-短期投投资)/(盈利利资产-短期投投资)，从从事积极极负债管管理的商商业银行行被认为为大额负负债有较较高的依依赖度，意意味“热钱”对商业业银 行行盈利资资产的支支撑程度度。对大大型商业业银行来来说，该该比率为为50%很正常常，但对对主动负负债比例例较低的的大部分分中小商商业银行行来说，大大额负债债依赖度度通常为为负值。因因此，大大 额负负债依赖赖度仅适适合用来来衡量大大型特别别是跨国国商业银银行的流流动性风风险。我国商商业银行行法规规定，商商业银行行的贷

29、款款余额和和存款余余额的比比例不得得超过775%，流流动性资资产余额额与流动动性负债债余额的的比例不不得超过过25%。流动性性比率/指标法法的优点点是简单单实用，有有助于理理解当前前和过去去的流动动性状况况;缺点点是其属属于静态态分析，无无法对未未来特定定时段内内的流动动性进行行评估。现金流流分析考考试论坛坛通过对对商业银银行短期期内(例例如未来来30天天)的现现金流入入(资金金来源)和现金金流出(资金使使用)的的预测和和分析，可可以评估估商业银银行短期期内的流流动性状状况，现现金流入入和 现现金流出出的差异异可以用用“剩余”或“赤字”来表示示。根据据历史数数据研究究，剩余余额与总总资产之之比

30、小于于3%5%时时，对商商业银行行的流动动性风险险是一个个预警。实实践证明明， 为为了合理理预计商商业银行行的流动动性需求求，应当当将商业业银行的的流动性性“剩余”或“赤字”与融资资需求在在不同的的时间段段内进行行比较。第六部分 声誉誉风险和和战略风风险与银银行监管管一、考考点精讲讲1.声声誉风险险管理的的内容及及作用有效的的声誉风风险管理理体系应应当重点点强调以以下内容容：明确确商业银银行的战战略愿景景和价值值理念;有明明确记载载的声誉誉风险管管理政策策和流程程;深入入理解不不同利益益持有者者(例如如股东、员员工、客客户、监监管机构构、社会会公众等等)对自自身的期期望值;培养养开放、互互信、

31、互互助的机机构文化化;建立立强大的的、动态态的风险险管理系系统，有有能力提提供风险险事件的的早期预预警;努力力建设学学习型组组织，有有能力在在出现问问题时及及时纠正正;建立立公平的的奖惩机机制，支支持发展展目标和和股东价价值的实实现;利用用自身的的价值理理念、道道德规范范影响合合作伙伴伴、供应应商和客客户;建立立公开、诚诚恳的内内外部交交流机制制，尽量量满足不不同利益益持有者者的要求求;有明明确记载载的危机机处理/决策流流程。2.声声誉风险险管理流流程(1)声誉风风险识别别声誉风风险识别别的核心心在于：正确识识别信用用、 市市场、操操作、流流动性风风险中可可能威胁胁商业银银行声誉誉的风险险因素

32、。商商业银行行通常要要求各业业务单位位及重要要岗位定定期通过过清单法法详细列列明其当当前所面面临的主主要风险险及其所所包 含含的风险险因素，然然后将其其中可能能影响到到声誉的的风险因因素提炼炼出来，报报告给声声誉风险险管理部部门。(2)声誉风风险评估估声誉风风险管理理部门应应当将收收集到的的声誉风风险因素素按照影影响程度度和紧迫迫性进行行优先排排序。(3)监测和和报告(4)内部审审计普遍认认为声誉誉风险管管理的最最好办法法是：推行行全面风风险管理理理念，改改善公司司治理，并并预先做做好防范范危机的的准备;确保保各类主主要风险险被正确确识别、优优先排序序，并得得到有效效管理。3. 声誉危危机管理理规划制定定战略性性的危机机沟通机机制。提高高解决问问题的能能力。