企业文化评估内部控制应用指引第6号货币

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.第三章 企业文化的评估二、如何打造优秀的企业文化打造优秀的企业文化，是一个长期而复杂的系统工程，不能一蹴而就。第一，要注注重塑造造企业核核心价值值观。核核心价值值观是企企业在经经营过程程中坚持持不懈、努努力使全全体员工工都必需需信奉的的信条，体体现了企企业核心心团队的的精神，往往往也是是企业家家身体力力行并坚坚守的理理念。它它明确提提倡什么么、反对对什么；哪一种种行为是是企业所所崇尚的的、鼓励励大家去去做的，哪哪一种行行为是企企业反对对的、大大家不应应该去做

2、做的。正正像一个个人的所所有行为为都是由由他的价价值观所所决定的的那样，一一个企业业的行为为取向也也是由企企业的价价值观所所决定的的。这种种价值观观和理念念是一个个企业的的文化核核心，凝凝聚着董董事、监监事、高高级管理理人员和和全体员员工的思思想观念念，从而而使大家家的行为为朝着一一个方向向去努力力，反映映出一个个企业的的行为和和价值取取向。比比如，迪迪斯尼公公司的核核心价值值观就是是“健康康而富有有创造力力”，简简短而内内涵丰富富。企业业文化建建设始于于核心价价值观的的精心培培育，终终于核心心价值观观的维护护、延续续和创新新。这是是成功企企业不变变的法则则。为此此，应当当注重以以下方面面：一

3、要要着力挖挖掘自身身文化。要要注意从从企业特特定的外外部环境境和内部部条件出出发，把把共性和和个性、一一般和个个别有机机地结合合起来，总总结出本本企业的的优良传传统和经经营风格格，挖掘掘整理出出本企业业长期形形成的宝宝贵的文文化资源源，在企企业精神神提炼、理理念概括括、实践践方式上上体现出出鲜明的的特色，形形成既具具有时代代特征又又独具魅魅力的企企业文化化。二要要着力博博采众长长。要紧紧紧把握握先进文文化的前前进方向向，以开开放、学学习、兼兼容、整整合的态态度，坚坚持以我我为主、博博采众长长、融合合创新、自自成一家家的方针针，广泛泛借鉴国国外先进进企业的的优秀文文化成果果，大胆胆吸取世世界新文

4、文化、新新思想、新新观念中中的先进进内容，取取其精华华，去其其糟粕，扬扬长避短短，为我我所用。三三要根据据塑造形形成的核核心价值值观指导导企业的的实际行行动。第二，要重重点打造造以主业业为核心心的品牌牌。品牌牌通常是是指能够够给企业业带来溢溢价、产产生增值值的一种种无形的的资产，其其载体是是用以和和其他竞竞争者的的产品或或劳务相相区分的的名称、术术语、象象征、记记号或者者设计及及其组合合。企业业产品或或劳务的的品牌与与企业的的整体形形象联系系在一起起，是企企业的“脸脸面”或或“标识识”。品品牌之所所以能够够增值，主主要来自自于消费费者心智智中形成成的关于于其载体体的印象象。在市市场竞争争中，企

5、企业无不不重视其其产品或或劳务品品牌的建建设。打打造以主主业为核核心的品品牌，是是企业文文化建设设的重要要内容。企企业应当当将核心心价值观观贯穿于于自主创创新、产产品质量量、生产产安全、市市场营销销、售后后服务等等方面的的文化建建设中，着着力打造造源于主主业且能能够让消消费者长长久认可可、在国国内外市市场上彰彰显强大大竞争优优势的品品牌。第三，要充充分体现现以人为为本的理理念。“以以人为本本”是企企业文化化建设应应当信守守的重要要原则。企企业要在在企业文文化建设设过程中中牢固树树立以人人为本的的思想，坚坚持全心心全意依依靠全体体员工办办企业的的方针，尊尊重劳动动、尊重重知识、尊尊重人才才、尊重

6、重创造，用用美好的的愿景鼓鼓舞人，用用宏伟的的事业凝凝聚人，用用科学的的机制激激励人，用用优美的的环境熏熏陶人。努努力为全全体员工工搭建发发展平台台，提供供发展机机会，挖挖掘创造造潜能，增增强其主主人翁意意识和社社会责任任感，激激发其积积极性、创创造性和和团队精精神。同同时，要要尊重全全体员工工的首创创精神，在在统一领领导下，有有步骤地地发动全全体员工工广泛参参与，从从基层文文化抓起起，集思思广益，群群策群力力，全员员共建。努努力使全全体员工工在主动动参与中中了解企企业文化化建设的的内容，认认同企业业的核心心理念，形形成上下下同心、共共谋发展展的良好好氛围。第四，要强强化企业业文化建建设中的的

7、领导责责任。在在建设优优秀的企企业文化化过程中中，领导导是关键键。俗话话说，一一头狮子子带领一一群绵羊羊，久而而久之，这这群绵羊羊就会变变成“狮狮子”。要要建设好好企业文文化，领领导必须须高度重重视，认认真规划划、狠抓抓落实，这这样才能能取得实实效。企企业主要要负责人人应当站站在促进进企业长长远发展展的战略略高度重重视企业业文化建建设，切切实履行行第一责责任人的的职责，对对企业文文化建设设进行系系统思考考，出思思想、谋谋思路、定定对策，确确定本企企业文化化建设的的目标和和内容，提提出正确确的经营营管理理理念。企业文化建建设的领领导体制制要与现现代企业业制度和和法人治治理结构构相适应应，要明明确

8、企业业文化建建设的主主管部门门，安排排专（兼兼）职人人员负责责此项工工作，形形成企业业文化主主管部门门负责组组织、各各职能部部门分工工落实、员员工广泛泛参与的的工作体体系。与与此同时时，企业业要深入入调研、制制定规划划，认真真梳理整整合各项项工作任任务，分分清轻重重缓急，扎扎实推进进。要着着力将核核心价值值观转化化为企业业文化规规范，通通过梳理理完善相相关管理理制度，对对员工日日常行为为和工作作行为进进行细化化，逐步步形成企企业文化化规范，以以理念引引导员工工的思维维，以制制度规范范员工的的行为，使使企业全全体员工工增强主主人翁意意识，做做到与企企业同呼呼吸、共共命运、同同成长、共共生死，真真

9、正实现现“人企企合一”，充充分发挥挥核心价价值观对对企业发发展的强强大推动动作用。三、如何解解决并购购重组中中的文化化整合浙江吉利控控股集团团有限公公司收购购享有“世世界上最最安全汽汽车”美美誉的瑞瑞典豪华华品牌沃沃尔沃轿轿车，堪堪称“蛇蛇吞象”故故事的现现代版。由由此，人人们自然然会想起起20004年联联想集团团收购IIBM个个人电脑脑事业部部，它们们之间不不乏相同同点。回回顾收购购后5年多走走过的历历程，在在肯定收收购取得得了初步步成功的的同时，联联想集团团董事长长柳传志志并不讳讳言联想想曾经走走过的弯弯路，他他的经验验之谈中中包括：对境外外并购交交易中文文化融合合的难度度，估计计多高都都

10、不算过过分。他他甚至由由此发出出感叹：“文化化磨合决决定收购购的成败败！”当当初评估估收购风风险时，柳柳传志认认为主要要存在于于四个方方面：市市场流失失、员工工流失、文文化磨合合和业务务整合。其其中，文文化磨合合是他最最为担心心的。收收购后维维持上至至最高管管理层、下下至销售售人员不不变，只只是迈出出文化磨磨合的第第一步。在在收购后后的日常常管理中中，两国国复杂的的国情和和两个企企业各具具特色的的企业文文化，还还是给联联想集团团带来了了种种不不和谐的的尴尬。由由此可见见，我国国企业在在进行企企业并购购尤其是是境外并并购过程程中，应应当重视视并购相相关风险险，尤其其应防止止忽视企企业间文文化差异

11、异和理念念冲突，确确保并购购重组成成功。国际著名咨咨询公司司科尔尼尼公司的的统计分分析表明明，企业业并购失失败风险险主要发发生在两两个阶段段，即企企业并购购交易开开始前可可研阶段段和并购购完成后后整合阶阶段；而而在约三三成的失失败案例例中，风风险均发发生在并并购前可可研阶段段。因此此，企业业在并购购前，应应当重视视对并购购双方的的企业文文化调查查研究和和分析评评估，并并将评估估的重点点放在并并购双方方在国家家文化和和企业文文化之间间的差异异，以及及文化能能否相互互融合等等方面。企企业并购购完成后后是否会会发生文文化冲突突，应当当作为可可行性研研究报告告的重要要内容。企业并购完完成后，应应当特别

12、别注重文文化整合合。一要要在组织织架构设设计环节节考虑文文化整合合因素。如如果企业业并购采采用的是是吸收合合并方式式，则必必然会遇遇到各参参与并购购企业员员工“合合并”工工作的情情况。为为防止文文化冲突突，既要要在治理理结构层层面上强强调融合合，也要要在内部部机构设设置层级级上体现现“一家家人”的的思想，务务必防止止吸收合合并方员员工与被被吸收合合并方员员工“分分拨”现现象。如如果企业业并购采采用的是是控股合合并方式式，则应应在根据据公司法法组建企企业集团团时体现现文化整整合。要要在坚持持共性的的前提下下体现个个性化。要以统一的的企业精精神、核核心理念念、价值值观念和和企业标标识规范范集团文文

13、化，保保持集团团内部文文化的统统一性，增增强集团团的凝聚聚力、向向心力，树树立集团团的整体体形象。同同时允许许子公司司企业在在统一性性指导下下培育和和创造特特色文化化，为下下属企业业留有展展示个性性的空间间。二要要在并购购交易完完成后的的企业运运行中，进进行深度度的文化化整合。可可以考虑虑以下三三种整合合方式：以并购购方的文文化进行行整合；以并购购方的文文化为主主体、吸吸收被并并购方文文化中优优秀的一一面进行行整合；以并购购双方的的文化为为基础创创建全新新的优秀秀的文化化。无论论采用哪哪种方式式，其过过程相对对都会较较长。境境外并购购尤其如如此。不不变的原原则是，应应当采取取多种有有效措施施，

14、促进进文化融融合，减减少文化化冲突，求求同存异异，优势势互补，实实现企业业文化的的有效对对接，促促进企业业文化的的整合与与再造，确确保企业业并购真真正成功功。四、如何实实现企业业文化的的创新企业文化形形成并用用以指导导领导和和全体员员工行为为后，应应当保持持相对稳稳定，防防止朝令令夕改。当当企业内内外部环环境和条条件发生生变化时时，企业业的发展展战略可可能发生生改变，企企业文化化也应进进行相应应的调整整，实现现文化的的创新与与发展。第一，要着着力构建建企业文文化评估估体系。企业文化评估是企业文化建设与创新的重要环节。企业应当定期对企业文化建设工作以及取得的进展和实际效果进行检查和评估，着力关注

15、以下主要内容：董事、监事、经理和其他高级管理人员在企业文化建设中的责任履行情况；全体员工对企业核心价值观的认同感；企业经营管理行为与企业文化的一致性；企业品牌的社会影响力；参与企业并购重组各方文化的融合度；员工对企业未来发展的信心等。在此过程中，应当把握以下原则：一是，全面评估与重点评估相结合，注重评估指标的导向性。要突出关键指标，确保评估指标的可操作性。二是，定性与定量相结合，注重评估方法的科学性。要根据评估内容和指标功能，量身定制不同的评估标准。三是，内部评价与外部评价相结合，注重评估结果的有效性。既要引导企业通过对照评估标准，自我改进、自我完善，不断激发企业的积极性、主动性和创造性，又要

16、兼顾社会公众以及企业利益相关者，借助专业机构力量，提升文化评估专业水平和公信力。第二，要着着力根据据综合评评估结果果推进企企业文化化创新。创新是事物发展的持续动力。企业要重视企业文化评估结果的利用，既要巩固和发扬文化建设取得的成果，又要针对评估过程中发现的企业文化缺失，研究分析深层次的原因，及时采取措施加以改进，以此推进企业文化建设；在此基础上，还要结合企业发展战略调整以及企业内外部政治、经济、技术、资源等因素的变化，着力在价值观、经营理念、管理制度、品牌建设、企业形象等方面持续推动企业文化创新。其中，要特别注意通过不断打造以主业为核心的企业品牌，实现企业文化的创新和跨越。 企业的软环环境，不

17、不仅事关关企业形形象，而而且事关关人心向向背；不不仅事关关当前，而而且事关关长远。在在复杂多多变的后后危机时时期，挑挑战前所所未有，机机遇同时时存在。为为抢抓这这一重要要机遇，企企业尤其其应当重重视企业业文化软软环境建建设，让让持续优优秀的企企业文化化促进企企业走跨跨越发展展之路。第七章 企企业内部部控制应应用指引引第6号资金活活动第一章 总总 则第一条为了了促进企企业正常常组织资资金活动动，防范范和控制制资金风风险，保保证资金金安全，提提高资金金使用效效益，根根据有关关法律法法规和企企业内部部控制基基本规范范，制制定本指指引。 第二条 本本指引所所称资金金活动，是是指企业业筹资、投投资和资资

18、金营运运等活动动的总称称。 第三条 企企业资金金活动至至少应当当关注下下列风险险： （一）筹资资决策不不当，引引发资本本结构不不合理或或无效融融资，可可能导致致企业筹筹资成本本过高或或债务危危机。 （二）投资资决策失失误，引引发盲目目扩张或或丧失发发展机遇遇，可能能导致资资金链断断裂或资资金使用用效益低低下。 （三）资金金调度不不合理、营营运不畅畅，可能能导致企企业陷入入财务困困境或资资金冗余余。 （四）资金金活动管管控不严严，可能能导致资资金被挪挪用、侵侵占、抽抽逃或遭遭受欺诈诈。 第四条企业业应当根根据自身身发展战战略，科科学确定定投融资资目标和和规划，完完善严格格的资金金授权、批批准、审

19、审验等相相关管理理制度，加加强资金金活动的的集中归归口管理理，明确确筹资、投投资、营营运等各各环节的的职责权权限和岗岗位分离离要求，定定期或不不定期检检查和评评价资金金活动情情况，落落实责任任追究制制度，确确保资金金安全和和有效运运行。 企业财会部部门负责责资金活活动的日日常管理理，参与与投融资资方案等等可行性性研究。总总会计师师或分管管会计工工作的负负责人应应当参与与投融资资决策过过程。 企业有子公公司的，应应当采取取合法有有效措施施，强化化对子公公司资金金业务的的统一监监控。有有条件的的企业集集团，应应当探索索财务公公司、资资金结算算中心等等资金集集中管控控模式。 第二章 筹筹 资第五条企

20、业业应当根根据筹资资目标和和规划，结结合年度度全面预预算，拟拟订筹资资方案，明明确筹资资用途、规规模、结结构和方方式等相相关内容容，对筹筹资成本本和潜在在风险作作出充分分估计。 境外筹资还还应考虑虑所在地地的政治治、经济济、法律律、市场场等因素素。 第六条企业业应当对对筹资方方案进行行科学论论证，不不得依据据未经论论证的方方案开展展筹资活活动。重重大筹资资方案应应当形成成可行性性研究报报告，全全面反映映风险评评估情况况。 企业可以根根据实际际需要，聘聘请具有有相应资资质的专专业机构构进行可可行性研研究。 第七条企业业应当对对筹资方方案进行行严格审审批，重重点关注注筹资用用途的可可行性和和相应的

21、的偿债能能力。重重大筹资资方案，应应当按照照规定的的权限和和程序实实行集体体决策或或者联签签制度。 筹资方案需需经有关关部门批批准的，应应当履行行相应的的报批程程序。筹筹资方案案发生重重大变更更的，应应当重新新进行可可行性研研究并履履行相应应审批程程序。 第八条企业业应当根根据批准准的筹资资方案，严严格按照照规定权权限和程程序筹集集资金。银银行借款款或发行行债券，应应当重点点关注利利率风险险、筹资资成本、偿偿还能力力以及流流动性风风险等；发行股股票应当当重点关关注发行行风险、市市场风险险、政策策风险以以及公司司控制权权风险等等。 企业通过银银行借款款方式筹筹资的，应应当与有有关金融融机构进进行

22、洽谈谈，明确确借款规规模、利利率、期期限、担担保、还还款安排排、相关关的权利利义务和和违约责责任等内内容。双双方达成成一致意意见后签签署借款款合同，据据此办理理相关借借款业务务。 企业通过发发行债券券方式筹筹资的，应应当合理理选择债债券种类类，对还还本付息息方案作作出系统统安排，确确保按期期、足额额偿还到到期本金金和利息息。 企业通过发发行股票票方式筹筹资的，应应当依照照中华华人民共共和国证证券法等等有关法法律法规规和证券券监管部部门的规规定，优优化企业业组织架架构，进进行业务务整合，并并选择具具备相应应资质的的中介机机构协助助企业做做好相关关工作，确确保符合合股票发发行条件件和要求求。 第九

23、条企业业应当严严格按照照筹资方方案确定定的用途途使用资资金。筹筹资用于于投资的的，应当当分别按按照本指指引第三三章和企企业内部部控制应应用指引引第111号工程项项目规规定，防防范和控控制资金金使用的的风险。 由于市场环环境变化化等确需需改变资资金用途途的，应应当履行行相应的的审批程程序。严严禁擅自自改变资资金用途途。 第十条企业业应当加加强债务务偿还和和股利支支付环节节的管理理，对偿偿还本息息和支付付股利等等作出适适当安排排。 企业应当按按照筹资资方案或或合同约约定的本本金、利利率、期期限、汇汇率及币币种，准准确计算算应付利利息，与与债权人人核对无无误后按按期支付付。 企业应当选选择合理理的股

24、利利分配政政策，兼兼顾投资资者近期期和长远远利益，避避免分配配过度或或不足。股股利分配配方案应应当经过过股东（大大）会批批准，并并按规定定履行披披露义务务。 第十一条企企业应当当加强筹筹资业务务的会计计系统控控制，建建立筹资资业务的的记录、凭凭证和账账簿，按按照国家家统一会会计准则则制度，正正确核算算和监督督资金筹筹集、本本息偿还还、股利利支付等等相关业业务，妥妥善保管管筹资合合同或协协议、收收款凭证证、入库库凭证等等资料，定定期与资资金提供供方进行行账务核核对，确确保筹资资活动符符合筹资资方案的的要求。 第三章 投投 资第十二条企企业应当当根据投投资目标标和规划划，合理理安排资资金投放放结构

25、，科科学确定定投资项项目，拟拟订投资资方案，重重点关注注投资项项目的收收益和风风险。企企业选择择投资项项目应当当突出主主业，谨谨慎从事事股票投投资或衍衍生金融融产品等等高风险险投资。 境外投资还还应考虑虑政治、经经济、法法律、市市场等因因素的影影响。 企业采用并并购方式式进行投投资的，应应当严格格控制并并购风险险，重点点关注并并购对象象的隐性性债务、承承诺事项项、可持持续发展展能力、员员工状况况及其与与本企业业治理层层及管理理层的关关联关系系，合理理确定支支付对价价，确保保实现并并购目标标。 第十三条 企业应应当加强强对投资资方案的的可行性性研究，重重点对投投资 目标、规模模、方式式、资金金来

26、源、风风险与收收益等作作出客观观评价。 企业根据实实际需要要，可以以委托具具备相应应资质的的专业机机构进行行可行性性研究，提提供独立立的可行行性研究究报告。 第十四条企企业应当当按照规规定的权权限和程程序对投投资项目目进行决决策审批批，重点点审查投投资方案案是否可可行、投投资项目目是否符符合国家家产业政政策及相相关法律律法规的的规定，是是否符合合企业投投资战略略目标和和规划、是是否具有有相应的的资金能能力、投投入资金金能否按按时收回回、预期期收益能能否实现现，以及及投资和和并购风风险是否否可控等等。重大大投资项项目，应应当按照照规定的的权限和和程序实实行集体体决策或或者联签签制度。 投资方案需

27、需经有关关管理部部门批准准的，应应当履行行相应的的报批程程序。投投资方案案发生重重大变更更的，应应当重新新进行可可行性研研究并履履行相应应审批程程序。 第十五条企企业应当当根据批批准的投投资方案案，与被被投资方方签订投投资合同同或协议议，明确确出资时时间、金金额、方方式、双双方权利利义务和和违约责责任等内内容，按按规定的的权限和和程序审审批后履履行投资资合同或或协议。 企业应当指指定专门门机构或或人员对对投资项项目进行行跟踪管管理，及及时收集集被投资资方经审审计的财财务报告告等相关关资料，定定期组织织投资效效益分析析，关注注被投资资方的财财务状况况、经营营成果、现现金流量量以及投投资合同同履行

28、情情况，发发现异常常情况，应应当及时时报告并并妥善处处理。 第十六条企企业应当当加强对对投资项项目的会会计系统统控制，根根据对被被投资方方的影响响程度，合合理确定定投资会会计政策策，建立立投资管管理台账账，详细细记录投投资对象象、金额额、持股股比例、期期限、收收益等事事项，妥妥善保管管投资合合同或协协议、出出资证明明等资料料。 企业财会部部门对于于被投资资方出现现财务状状况恶化化、市价价当期大大幅下跌跌等情形形的，应应当根据据国家统统一的会会计准则则制度规规定，合合理计提提减值准准备、确确认减值值损失。 第十七条企企业应当当加强投投资收回回和处置置环节的的控制，对对投资收收回、转转让、核核销等

29、决决策和审审批程序序作出明明确规定定。 企业应当重重视投资资到期本本金的回回收。转转让投资资应当由由相关机机构或人人员合理理确定转转让价格格，报授授权批准准部门批批准，必必要时可可委托具具有相应应资质的的专门机机构进行行评估。核核销投资资应当取取得不能能收回投投资的法法律文书书和相关关证明文文件。 企业对于到到期无法法收回的的投资，应应当建立立责任追追究制度度。 第四章 营营 运第十八条企企业应当当加强资资金营运运全过程程的管理理，统筹筹协调内内部各机机构在生生产经营营过程中中的资金金需求，切切实做好好资金在在采购、生生产、销销售等各各环节的的综合平平衡，全全面提升升资金营营运效率率。 第十九

30、条企企业应当当充分发发挥全面面预算管管理在资资金综合合平衡中中的作用用，严格格按照预预算要求求组织协协调资金金调度，确确保资金金及时收收付，实实现资金金的合理理占用和和营运良良性循环环。 企业应当严严禁资金金的体外外循环，切切实防范范资金营营运中的的风险。 第二十条企企业应当当定期组组织召开开资金调调度会或或资金安安全检查查，对资资金预算算执行情情况进行行综合分分析，发发现异常常情况，及及时采取取措施妥妥善处理理，避免免资金冗冗余或资资金链断断裂。 企业在营运运过程中中出现临临时性资资金短缺缺的，可可以通过过短期融融资等方方式获取取资金。资资金出现现短期闲闲置的，在在保证安安全性和和流动性性的

31、前提提下，可可以通过过购买国国债等多多种方式式，提高高资金效效益。 第二十一条条企业应应当加强强对营运运资金的的会计系系统控制制，严格格规范资资金的收收支条件件、程序序和审批批权限。 企业在生产产经营及及其他业业务活动动中取得得的资金金收入应应当及时时入账，不不得账外外设账，严严禁收款款不入账账、设立立“小金金库”。 企业办理资资金支付付业务，应应当明确确支出款款项的用用途、金金额、预预算、限限额、支支付方式式等内容容，并附附原始单单据或相相关证明明，履行行严格的的授权审审批程序序后，方方可安排排资金支支出。 企业办理资资金收付付业务，应应当遵守守现金和和银行存存款管理理的有关关规定，不不得由

32、一一人办理理货币资资金全过过程业务务，严禁禁将办理理资金支支付业务务的相关关印章和和票据集集中一人人保管。 【解读】资金是企业业生存和和发展的的重要基基础，被被视为企企业生产产经营的的血液，一一直受到到企业的的高度重重视。本本次国际际金融危危机爆发发后，全全球经济济萧条，大大量企业业陷入困困境，资资金链断断裂导致致多数企企业经营营困难甚甚至破产产倒闭，如如何防范范资金风风险、维维护资金金安全、提提高资金金效益更更是成了了社会广广泛关注注的热点点问题。在在这种背背景下，财财政部会会同有关关部委单单独立项项制定了了企业业内部控控制应用用指引第第6号资金活活动（以以下简称称“资金金活动指指引”），为

33、为我国企企业应对对危机、防防范和化化解资金金活动相相关风险险，全面面提升经经营管理理水平提提供了科科学指导导和制度度保障。一、加强资资金活动动管控的的意义资金活动指指引分为为4章，共共21条，对对企业开开展资金金筹集、投投放和营营运等活活动的业业务流程程、主要要风险类类型和风风险控制制措施作作出了具具体规定定；同时时，明确确指出，发发布资金金活动指指引的目目的，是是维护资资金的安安全与完完整、防防范资金金活动风风险、提提高资金金效益，促促进企业业健康发发展。（一）资金金活动的的风险管管控事关关企业生生死存亡亡第一，资金金活动影影响企业业生产经经营的全全过程。企企业的资资金活动动与生产产经营过过

34、程密不不可分，企企业生产产经营活活动的开开展，都都依赖于于一定形形式的资资金支持持；生产产经营的的过程和和结果，也也是通过过一定形形式的资资金活动动体现出出来。因因此，资资金管理理一直被被视为企企业财务务管理的的核心内内容，构构成了企企业经营营管理的的重要部部分。第二，资金金活动内内部控制制通常是是企业内内部管理理的关键键薄弱环环节。由由于影响响企业资资金活动动的因素素很多，涉涉及面很很广、不不确定性性很强，企企业在资资金活动动的管理理和控制制所面临临的困难难很大。一一是做好好资金活活动的管管控，需需要企业业对自身身业务活活动做出出科学的的、准确确的定位位；二是是做好资资金活动动的管控控，需要

35、要对企业业所处的的政治、经经济、文文化和技技术等环环境做出出客观的的、清晰晰的判断断；三是是做好企企业资金金活动的的管控，需需要企业业相机抉抉择，合合理处理理自身与与外界的的各种关关系和矛矛盾。企企业由于于受到主主客观条条件的限限制，很很难做到到自动对对资金活活动施以以有效控控制。资资金活动动内部控控制的失失误，往往往给企企业带来来致命打打击。中中航油事事件等众众多事实实表明，资资金活动动内部控控制失效效，轻则则带来巨巨额损失失，重则则可能将将企业的的百年基基业毁于于一旦。可可见资金金活动及及其内部部管控情情况，对对企业的的生产经经营影响响巨大；加强和和改进资资金活动动内部控控制，是是企业生生

36、存和发发展的内内在需要要。（二）资金金活动指指引的实实施有利利于企业业可持续续发展第一，有利利于企业业防范资资金活动动风险，维维护资金金安全。资资金活动动贯穿企企业生产产经营的的全过程程，企业业内部各各部门、企企业外部部相关单单位和个个人都直直接或间间接参与与企业资资金活动动，其中中任何一一个环节节、任何何一个机机构和个个人出现现差错，都都可能危危及资金金安全、导导致企业业损失。加加强资金金活动内内部控制制，有利利于企业业及时发发现问题题，防范范并化解解有关风风险。第二，可以以促进企企业资金金合理使使用，提提高资金金效率。企企业生产产经营活活动的有有效开展展，依赖赖于资金金所具有有的合理理存量

37、和和流量。根根据资金金活动指指引开展展资金活活动内部部控制，正正确评价价企业的的资源条条件和未未来前景景，科学学地进行行筹资和和投资，并并对生产产经营中中的资金金余缺进进行合理理调剂，有有利于资资金均衡衡流动、提提高资金金的使用用效率，获获得更好好的经济济效益。第三，可以以规范企企业经营营活动，推推动企业业可持续续发展。由由于资金金活动与与企业生生产经营营活动紧紧密结合合，根据据资金活活动指引引规范企企业的资资金活动动，实际际上是从从资金流流转的角角度对生生产经营营过程进进行控制制，有利利于促使使企业规规范地开开展业务务活动、实实现长期期可持续续发展。二、资金活活动内部部控制的的总体要要求对资

38、金活动动实施内内部控制制，需要要建立健健全相应应的内部部控制制制度：即即根据国国家和地地方有关关法律法法规和监监管制度度的要求求，结合合企业生生产经营营的实际际需要，设设计科学学合理、重重点突出出、便于于操作的的业务流流程，同同时还要要有针对对关键控控制点以以及主要要风险来来源的内内控措施施。第一，科学学决策是是核心。推推进资金金管理信信息化建建设，将将资金预预算管理理与资金金适时监监控相结结合，及及时准确确地反映映资金运运行状况况和风险险，可以以提高决决策的科科学性，提提高资金金管理的的及时性性。具体体地说，企企业应当当根据自自身发展展战略，综综合考虑虑宏观经经济政策策、市场场环境、环环保要

39、求求等因素素，结合合本企业业发展实实际，科科学确定定投融资资目标和和规划。如如果目标标不明确确，决策策不正确确，控制制措施就就难以执执行到位位，资金金活动将将难以顺顺利进行行。第二，制度度建设是是基础。制制度是企企业经营营管理各各项活动动顺利开开展的基基础性保保障，要要大力推推动资金金运作的的合法性性和规范范性。企企业应当当根据内内部控制制规范等等法律法法规及企企业自身身的管理理需要，完完善资金金管理制制度，强强化资金金内控管管理。企企业资金金活动内内部控制制制度主主要涉及及资金授授权、批批准、审审验等方方面。比比如，通通过资金金集中归归口管理理制度，明明确筹资资、投资资、营运运等各环环节相关

40、关部门和和人员的的职责权权限；通通过不相相容岗位位分离制制度，形形成有力力的内部部牵制关关系；通通过严格格的监督督检查和和项目后后评价等等制度，跟跟踪资金金活动内内部控制制的实际际情况，据据以修正正制度、改改善控制制效果。第三，业务务流程是是重点。对对资金活活动实施施内部控控制，本本质上是是对资金金业务的的控制。企企业在设设计资金金活动相相关内控控制度时时，应该该重点明明确各种种资金活活动的业业务流程程，确定定每一个个环节、每每一个步步骤的工工作内容容和应该该履行的的程序，并并将其落落实到具具体部门门和人员员。此外外，由于于很多资资金业务务是伴随随企业生生产经营营活动的的开展而而开展的的，两者

41、者相互联联系又互互相影响响，因此此，在设设计资金金活动业业务流程程的同时时，要充充分考虑虑相关生生产经营营活动的的特征，根根据生产产经营活活动的流流程设计计合理的的资金控控制流程程。反之之，也可可以根据据资金控控制流程程调整和和优化生生产经营营活动流流程，达达到通过过控制资资金活动动来规范范企业生生产经营营活动的的目标。第四，风险险控制点点是关键键。在资资金活动动较为复复杂的情情况下，资资金内部部控制不不可能面面面俱到到。因此此，企业业必须识识别并关关注主要要风险来来源和主主要风险险控制点点，以提提高内部部控制的的效率。具具体而言言，是明明确业务务流程以以后，企企业应该该针对流流程中的的每一个

42、个环节、每每一个步步骤，认认真细致致地进行行分析，根根据不确确定性的的大小、危危害性的的严重程程度等，明明确关键键的业务务、关键键的程序序、关键键的人员员和岗位位等，从从而确定定关键的的风险控控制点；然后针针对关键键风险控控制点制制定有效效的控制制措施，集集中精力力管控住住关键风风险。第五，资金金集中管管理是方方向。一一般认为为，企业业规模越越大，管管理的难难度也越越大，如如果管理理技能一一定，企企业应当当在集权权与分权权之间做做出适当当均衡。由由于科学学技术的的快速发发展，极极大地提提高了企企业资金金管理的的能力，资资金集中中管理的的优势明明显扩大大，并且且日益成成为较大大规模企企业的首首选

43、资金金管控模模式。另另外，集集团公司司是企业业发展到到一定规规模后，为为了进一一步优化化资源配配置而采采用的一一种组织织形式。集集团公司司的资金金内部控控制，同同样首推推集中管管控模式式。也就就是说，无无论是企企业相对对其内部部部门和和分支机机构，还还是企业业集团相相对其子子公司，都都应该加加强资金金的集中中统一管管控。企企业有子子公司的的，更加加应当采采取合法法有效措措施，强强化对子子公司资资金业务务的统一一监控；有条件件的企业业集团，应应当探索索财务公公司、资资金结算算中心等等资金集集中管控控模式。第六，严格格执行是是保障。再再好的制制度、措措施，如如果只停停留在纸纸面，不不严格执执行，就

44、就只能流流于形式式而无法法发挥实实效。对对资金活活动进行行内部控控制时，虽虽然找对对了业务务流程、找找准了关关键风险险控制点点，但是是如果不不采取具具体措施施，对关关键风险险进行有有效控制制，那么么同样可可能造成成严重损损失。因因此，制制度的执执行到位位与否是是事关整整个内控控活动能能否取得得实效的的关键，只只有严格格执行，才才能保证证实现资资金活动动决策目目标。为为了加强强对资金金活动的的管控，促促使资金金活动内内部控制制制度得得到切实实有效的的实施，企企业财会会部门应应负责资资金活动动的日常常管理，参参与投融融资方案案等可行行性研究究；总会会计师或或分管会会计工作作的负责责人应当当参与投投

45、融资决决策过程程。三、关于筹筹资活动动筹资活动是是企业资资金活动动的起点点，也是是企业整整个经营营活动的的基础。通通过筹资资活动，企企业取得得投资和和日常生生产经营营活动所所需的资资金，从从而使企企业投资资、生产产经营活活动能够够顺利进进行。企企业应当当根据经经营和发发展战略略的资金金需要，确确定融资资战略目目标和规规划，结结合年度度经营计计划和预预算安排排，拟定定筹资方方案，明明确筹资资用途、规规模、结结构和方方式等相相关内容容，对筹筹资成本本和潜在在风险作作出充分分估计。如如果是境境外筹资资，还必必须考虑虑所在地地的政治治、经济济、法律律和市场场等因素素。企业的生产产经营活活动过程程，是一

46、一个人力力资源作作用于物物质资源源的过程程。在这这个过程程中，物物质资源源的运动动，一方方面表现现为有形形的货币币和实物物资产的的周转运运动，另另一方面面表现为为物质资资源运动动中蕴藏藏的无形形的资金金价值运运动。因因此，对对企业生生产经营营活动中中物质资资源运动动过程的的内部控控制，就就是对有有形的货货币和实实务资产产周转运运动的内内部控制制，以及及对这个个过程中中体现出出来的无无形的资资金价值值周转运运动的内内部控制制。筹资活动的的内部控控制，不不仅决定定着企业业能不能能顺利筹筹集生产产经营和和未来发发展所需需资金，而而且决定定着企业业能以什什么样的的筹资成成本筹集集资金，能能以什么么样的

47、筹筹资风险险筹集所所需资金金，并决决定着企企业所筹筹集资金金最终的的使用效效益。较较低的筹筹资成本本、合理理的资本本结构和和较低的的筹资风风险，能能够使企企业应付付裕如、进进退有据据，不至至于背负负沉重的的压力，可可以从容容地追求求长期目目标，实实现可持持续发展展；而较较高的筹筹资成本本、不合合理的资资本结构构和较高高的筹资资风险，常常常使企企业经营营压力倍倍增。企企业一方方面要保保持更高高的资金金流动性性以应付付不合理理资本结结构带来来的财务务风险，一一方面要要追求更更高的投投资收益益以补偿偿高额的的筹资成成本。因因此，企企业难以以追求长长期目标标，而是是过度追追求短期期利益，饮饮鸩止渴渴或

48、者铤铤而走险险，发展展战略不不能得到到很好执执行，经经营活动动的可持持续性得得不到保保证，企企业经营营和发展展难以为为继，财财务风险险很大，企企业正常常发展受受到严重重制约。（一）筹资资活动的的业务流流程企业筹资活活动的内内部控制制，应该该根据筹筹资活动动的业务务流程，区区分不同同筹资方方式，按按照业务务流程中中不同环环节体现现出来的的风险，结结合资金金成本与与资金使使用效益益情况，采采用不同同措施进进行控制制。因此此，设计计筹资活活动的内内部控制制制度，首首先必须须深入分分析筹资资业务流流程。通通常情况况下，筹筹资活动动的业务务流程包包括（如如图1）：第一，提出出筹资方方案。一一般由财财务部

49、门门根据企企业经营营战略、预预算情况况与资金金现状等等因素，提提出筹资资方案，一一个完整整的筹资资方案应应包括筹筹资金额额、筹资资形式、利利率、筹筹资期限限、资金金用途等等内容，提提出筹资资方案的的同时还还应与其其他生产产经营相相关业务务部门沟沟通协调调，在此此基础上上才能形形成初始始筹资方方案。第二，筹资资方案论论证。初初始筹资资方案还还应经过过充分的的可行性性论证。企企业应组组织相关关专家对对筹资项项目进行行可行性性论证，可可行性论论证是筹筹资业务务内部控控制的重重要环节节。一般般可以从从下列几几个方面面进行分分析论证证：一是是，筹资资方案的的战略评评估。主主要评估估筹资方方案是否否符合企

50、企业整体体发展战战略；控控制企业业筹资规规模，防防止因盲盲目筹资资而给企企业造成成沉重的的债务负负担。企企业应对对筹资方方案是否否符合企企业整体体战略方方向进行行严格审审核，只只有符合合企业发发展需要要的筹资资方案才才具有可可行性。另另外，企企业在筹筹资规模模上，也也不可过过于贪多多求大。资资金充裕裕是企业业发展的的重要保保障，然然而任何何资金都都是有成成本的，企企业在筹筹集资金金时一定定要有战战略考虑虑，切不不可盲目目筹集过过多的资资金，造造成资金金闲置同同时给企企业增加加财务负负担。二二是，筹筹资方案案的经济济性评估估。主要要分析筹筹资方案案是否符符合经济济性要求求，是否否以最低低的筹资资

51、成本获获得了所所需的资资金，是是否还有有降低筹筹资成本本的空间间以及更更好的筹筹资方式式，筹资资期限等等是否经经济合理理，利息息、股息息等水平平是否在在企业可可承受的的范围之之内。如如筹集相相同的资资金，选选择股票票与选择择债券方方式，就就会面临临不同的的筹资成成本；选选择不同同的债券券种类或或者期限限结构，也也会面临临不同的的成本，所所以企业业必须认认真评估估筹资成成本，并并结合收收益与风风险进行行筹资方方案的经经济性评评估。三三是，筹筹资方案案的风险险评估。对对筹资方方案面临临的风险险进行分分析，特特别是对对于利率率、汇率率、货币币政策、宏宏观经济济走势等等重要条条件进行行预测分分析，对对

52、筹资方方案面临临的风险险做出全全面评估估，并有有效地应应对可能能出现的的风险。比比如，若若选择债债权方式式筹资，其其按期还还本付息息对于企企业来说说是一种种刚性负负担，带带给企业业的现金金流压力力较大；若选择择股权筹筹资方式式，在股股利的支支付政策策上企业业有较大大的灵活活性，且且无需还还本，因因而企业业的现金金流压力力较小，但但股权筹筹资的成成本也是是比较高高的，而而且股权权筹资可可能会使使得企业业面临较较大的控控制权风风险。所所以，企企业应在在不同的的筹资风风险之间间进行权权衡。第三，筹资资方案审审批。通通过可行行性论证证的筹资资方案，需需要在企企业内部部按照分分级授权权审批的的原则进进行

53、审批批，重点点关注筹筹资用途途的可行行性。重重大筹资资方案，应应当提交交股东（大大）会审审议，筹筹资方案案需经有有关管理理部门批批准的，应应当履行行相应的的报批程程序。审审批人员员与筹资资方案编编制人员员应适当当分离。在在审批中中，应贯贯彻集体体决策的的原则，实实行集体体决策审审批或者者联签制制度。在在综合正正反两方方面意见见的基础础上进行行决策，而而不应由由少数人人主观决决策。筹筹资方案案发生重重大变更更的，应应当重新新履行可可行性研研究以及及相关审审批程序序。第四，筹资资计划编编制与执执行。企企业应根根据审核核批准的的筹资方方案，编编制较为为详细的的筹资计计划，经经过财务务部门批批准后，严

54、严格按照照相关程程序筹集集资金：通过银银行借款款方式筹筹资的，应应当与有有关金融融机构进进行洽谈谈，明确确借款规规模、利利率、期期限、担担保、还还款安排排、相关关的权利利义务和和违约责责任等内内容。双双方达成成一致意意见后签签署借款款合同，据据此办理理相关借借款业务务。通过过发行债债券方式式筹资的的，应当当合理选选择债券券种类，如如普通债债券还是是可转换换债券等等，并对对还本付付息方案案作出系系统安排排，确保保按期、足足额偿还还到期本本金和利利息。通通过发行行股票方方式筹资资的，应应当依照照中华华人民共共和国证证券法等等有关法法律法规规和证券券监管部部门的规规定，优优化企业业组织架架构，进进行

55、业务务整合，并并选择具具备相应应资质的的中介机机构，如如证券公公司、会会计师事事务所、律律师事务务所等协协助企业业做好相相关工作作，确保保符合股股票发行行条件和和要求。同同时，企企业应当当选择合合理的股股利支付付方式，兼兼顾投资资者的近近期与长长远利益益，调动动投资者者的积极极性，避避免分配配不足或或过度；股利分分配方案案最终应应经股东东大会审审批通过过，如果果是上市市公司还还必须按按信息披披露要求求进行公公告。另另外，企企业应通通过及时时足额还还本付息息，以及及合理分分配和支支付股利利，保持持企业良良好的信信用记录录，这一一点对于于企业顺顺利进行行再融资资具有重重要意义义。第五，筹资资活动的

56、的监督、评评价与责责任追究究。要加加强筹资资活动的的检查监监督，严严格按照照筹资方方案确定定的用途途使用资资金，确确保款项项的收支支、股息息和利息息的支付付、股票票和债券券的保管管等符合合有关规规定。筹筹资活动动完成后后要按规规定进行行筹资后后评价，对对存在违违规现象象的，严严格追究究其责任任。图1 筹资资活动流流程图（二）筹资资活动的的主要风风险及其其控制企业筹资业业务可能能面临的的重要风风险类型型较多，企企业在相相应的内内控活动动中应注注意识别别关键风风险，设设计相关关内控制制度，有有效地进进行风险险控制。第一，缺乏乏完整的的筹资战战略规划划导致的的风险。企企业在筹筹资活动动中，应应以企业

57、业在资金金方面的的战略规规划为指指导，具具体包括括资本结结构、资资金来源源、筹资资成本等等，在企企业具体体的筹资资活动中中，应贯贯彻既定定的资金金战略，以以目标资资本结构构为指导导，协调调企业的的资金来来源、期期限结构构、利率率结构等等，如果果忽视战战略导向向，缺乏乏对目标标资本结结构的清清晰认识识，很容容易导致致盲目筹筹资，使使得企业业资本结结构、资资金来源源结构、利利率结构构等处于于频繁变变动中，给给企业的的生产经经营带来来巨大的的财务风风险。第二，缺乏乏对企业业资金现现状的全全面认识识导致的的风险。企企业在筹筹资之前前，应首首先对企企业的资资金现状状有一个个全面正正确的了了解，并并在此基

58、基础上结结合企业业战略和和宏、微微观形势势等提出出筹资方方案。如如果资金金预算和和资金管管控工作作不到位位，使得得企业无无法全面面了解资资金现状状，将使使得企业业无法正正确评估估资金的的实际需需要以及及期限等等，很容容易导致致筹资过过度或者者筹资不不足。特特别是对对于大型型企业集集团来说说，如果果没有对对全集团团的资金金现状做做一个深深入完整整的了解解，很可可能出现现一部分分企业资资金结余余，而其其他部分分企业仍仍然对外外筹资，使使得集团团的资金金利用效效率低下下，增加加了不必必要的财财务成本本。第三，缺乏乏完善的的授权审审批制度度导致的的风险。筹筹资方案案必须经经过完整整的授权权审批流流程方

59、可可正式实实施，这这一流程程既是企企业上下下沟通的的一个过过程，同同时也是是各个部部门、各各个管理理层次对对筹资方方案进行行审核的的重要风风险控制制程序。审审批流程程中，每每一个审审批环节节都应对对筹资方方案的风风险控制制等问题题进行评评估，并并认真履履行审批批职责。完完善的授授权审批批制度有有助于对对筹资风风险进行行管控，如如果忽略略这一完完善的授授权审批批制度，则则有可能能忽视筹筹资方案案中的潜潜在风险险，使得得筹资方方案草率率决策、仓仓促上马马，给企企业带来来严重的的潜在风风险。第四，缺乏乏对筹资资条款的的认真审审核导致致的风险险。企业业在筹资资活动中中，都要要签订相相应的筹筹资合同同、

60、协议议等法律律文件，筹筹资合同同一般应应载明筹筹资数额额、期限限、利率率、违约约责任等等内容，企企业应认认真审核核、仔细细推敲筹筹资合同同的具体体条款，防防止因合合同条款款而给企企业带来来潜在的的不利影影响，使使得企业业在未来来可能发发生的经经济纠纷纷或诉讼讼中处于于不利地地位。在在这一方方面，企企业可以以借助专专业的法法律中介介机构来来进行合合同文本本的审核核。第五，因无无法保证证支付筹筹资成本本导致的的风险。任任何筹资资活动都都需要支支付相应应的筹资资成本。对对于债权权类筹资资活动来来说，相相应的筹筹资成本本表现为为固定的的利息费费用，是是企业的的刚性成成本，企企业必须须按期足足额支付付，