换个角度看财务课件

1、换 个 角 度 看 财 务企业财务如何与我相关换 个 角 度 看 财 务企业财务如何与我相关一、引子：什么人在关注我们的企业？债权人政府机关竞争对手供应商客户员工老板一、引子：什么人在关注我们的企业？债权人政府机关竞争对手供应1.老板关注企业的什么方面呢?我投资的企业在赚钱吗？如果在赚钱的话，我为赚这些钱承担了多大的风险？如果是亏损的话，这个企业还有没有未来和明天？问题：怎么算是赚钱了？风险多大怎么衡量呢？1.老板关注企业的什么方面呢?我投资的企业在赚钱吗？如果在赚2.债权人关注企业的什么方面呢?企业有足够的实力来偿还欠我的钱吗？如果企业实力足够的话，欠我们的钱可以如期偿还吗？问题：还款的实力

2、通过什么来表现呢？如期还款靠的是什么呢？2.债权人关注企业的什么方面呢?企业有足够的实力来偿还欠我的3.竞争对手关注企业的什么方面呢?双方产品质量的比较双方以产品定价为核心的市场策略的比较问题：定价的核心与基础又是什么呢？3.竞争对手关注企业的什么方面呢?双方产品质量的比较双方以产4.其他方面关注企业的什么呢?政府机关关注企业的什么方面？供应商关注企业的什么方面？客户关注企业的什么方面？4.其他方面关注企业的什么呢?政府机关关注企业的什么方面？供5.员工关心企业的什么方面？他方关注的所有问题可以归结为所有他方关注的问题都是企业员工需要面对的问题！资产负债所有者权益收入费用利润5.员工关心企业的

3、什么方面？他方关注的所有问题可以归结为所针对下面的问题，你是如何判断和决策的？ 财务部经理告诉销售部经理，库存某产品的成本为40元/件。正常情况下，销售部经理定价的底线是多少？ 4月1日销售部经理告诉生产部经理，某批产品的交货期为4月20日，生产部经理估计该批产品需要10天可以完成。该批产品于4月11日完工入库，比出货期要求提前9天完成任务。你如何评价这个结果？ 作为一个管理者，接受股东的委托，运作股东交付的资源，其运营效率的高低如何判断呢？ 。针对下面的问题，你是如何判断和决策的？ 二、管理人员需要了解的基本会计概念1.资产： 资产是指过去的交易或事项形成的，由企业拥有或控制的、预期会给企业

4、带来经济利益的资源。包括企业的财产物资和各种权利。 管理者不仅关注资源总量，也关注资源类别。也就是资产总量及其结构。 按流动性的不同，资产可以分为流动资产和非流动资产。二、管理人员需要了解的基本会计概念1.资产： 二、管理人员需要了解的基本会计概念 资产的流动性是资产的变现能力。 流动资产为在一年或超过一年以上的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括现金、存款、交易性投资、应收及预付款、存货等。 非流动资产，主要包括长期投资、固定资产、在建工程、无形资产和其他资产。讨论话题：管理者关注资产的原因。二、管理人员需要了解的基本会计概念 资产的流动性二、管理人员需要了解的基本会计概念2.负债 负债

5、是过去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。 根据负债偿还期限的不同，负债可分为流动负债和长期负债两大类。 流动负债是指将在一年或超过一年以上的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付帐款、应付职工薪酬、应交税费、应付利润等。二、管理人员需要了解的基本会计概念2.负债 负债二、管理人员需要了解的基本会计概念 长期负债是指偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期以上的债务，包括长期借款、应付债券等。讨论话题：管理者关注负债的原因。2.负债二、管理人员需要了解的基本会计概念 长期二、管理人员需要了解的基本会计概念3.所有者权益 所有者权益是企业投资人对企业净资产的所

6、有权或要求权，它是企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。 所有者权益的来源包括投资者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益。 投入资本就是投资者实际投入企业经营活动的各种财产物资。二、管理人员需要了解的基本会计概念3.所有者权益 二、管理人员需要了解的基本会计概念 直接计入所有者权益的利得和损失是指不应计入当期损益、会导致所有者权益增减变动的，与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的利得或损失。 其中，利得是指由企业非日常活动所形成的，会导致所有者权益增加的，与所有者投入无关的经济利益流入。 3.所有者权益二、管理人员需要了解的基本会计概念 直接计入所有者二、管理人员需要了

7、解的基本会计概念 损失是指由企业非日常活动所形成的，会导致所有者权益减少的，与向所有者分配利润无关的经济利益流出。 留存收益是指企业在经营活动中形成的利润在向所有者分配后留归企业的部分或待以后再分配的部分。讨论话题：管理者关注所有者权益的原因3.所有者权益二、管理人员需要了解的基本会计概念 损失是指由企业非日常活二、管理人员需要了解的基本会计概念4.收入 收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。 企业的收入包括销售商品收入、提供劳务收入和他人使用本企业资产的收入等。讨论话题：管理者关注收入的原因二、管理人员需要了解的基本会计概念4.收入

8、收二、管理人员需要了解的基本会计概念5.费用 费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。 费用的本质是资产的转化形式，是企业资产的耗费，是为取得收入而付出的一种代价。讨论话题：管理者关注费用的原因二、管理人员需要了解的基本会计概念5.费用 费用二、管理人员需要了解的基本会计概念6.利润 利润是企业在一定会计期间内生产经营的财务成果，全部收入减去全部费用的结果就是利润（如果是负数就是亏损），它可以理解为企业净资产的增加额，亦即所有者权益的增加额。会计利润与应税利润的区别。讨论话题：管理者关注利润的原因二、管理人员需要了解的基本会计概念6.利

9、润 利润三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表什么是资产负债表？ 资产负债表是反映企业某一特定日期的财务状况的报表。它揭示企业在某一特定日期资产总额及其构成、负债总额及其构成、所有者权益总额及其构成。资产负债表对管理者的作用是什么？三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表什么是资产三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表(1)了解企业拥有或控制的资产总额及其构成情况(2)了解企业负债和所有者权益状况(3)评价企业的偿债能力和筹资能力(4)考察企业资本的保本和增值情况三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表(1)了解三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表(5)分析企业财务

10、结构的优劣和负债经营的合理程度(6)预测企业未来的财务状况和财务安全程度三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表(5)分析三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表各构成项目解读货币资金：反映企业库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款等货币资金的合计数。交易性金融资产：反映以短期套利为目的所持有，近期准备出售的债券、股票、基金等投资的公允价值。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表各构成项目解读应收账款：反映企业因销售商品或提供劳务而应向购货单位或劳务接受单位收取的价款减去已计提的坏账

11、准备后的净额。应收票据：反映企业因销售商品、提供劳务等而形成的商业汇票形式的债权（金额上包含已经生成的利息）额。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表各构成项目解读预付款项：反映企业预付给供应商的款项额。应收利息:反映企业因债权投资而应收取的利息（不包括债券未到期的利息） 。其他应收款：反映企业对其他单位和个人的应收和暂付款减去已计提的坏账准备后的净额。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表各构成项目解读存货：反映企业期末在库、在途和在加工过程中的各项存货

12、（包括原材料、在产品、产成品、包装物等）的实际成本（不包括增值税进项税额）减去已计提的存货跌价准备后的净额。一年内到期的非流动资产：反映原来表现为非流动资产，但随着时间的推移，在未来一年内可以按照预定方针变现的资产额。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表各构成项目解读其他流动资产：反映企业除以上流动资产项目外的其他流动资产额。可供出售的金融资产：反映持有意图不明确，不能确认为交易性金融资产的债券、股票、基金等投资的公允价值。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资

13、产负债表各构成项目解读持有至到期投资：反映到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的债券投资减去已计提的减值准备后的金额。长期应收款：反映收回期限在一年以上的各种应收款的金额。长期股权投资：反映企业拟长期持有的股权形式的投资额减去已计提的减值准备后的金额。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表各构成项目解读投资性房地产：反映企业为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产投资减去累计折旧和减值准备后的金额。固定资产：反映企业使用年限在一年以上，单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原来物质形态

14、的资产减去累计折旧和减值准备后的净额。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表各构成项目解读在建工程：反映企业正在建设尚未竣工投入使用的基建、技改等建设项目。无形资产：反映企业可供长期使用、无实物形态的资产，包括专利权、商标权、著作权等。商誉：反映企业购入另一个企业时，其购入成本超过被购企业净资产的公允价值的金额。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表各构成项目解读长期待摊费用：反映企业已经支出，但摊销期限在1年以上的各项费用额。具体包括开办费、固定资产修理

15、支出、租入固定资产的改良支出等。递延所得税资产：反映企业根据所得税准则确认的可抵扣暂时性差异产生的所得税资产以及根据税法规定可用以后年度税前利润弥补的亏损产生的所得税资产额。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表各构成项目解读其他非流动资产：反映企业除以上非流动资产项目外的其他非流动资产额。短期借款：反映偿还期限在一年以内的银行借款额。交易性金融负债：主要反映企业为了近期内回购而承担的金融负债。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表各构成项目解读应付票据：

16、反映企业因购买商品、接受劳务等而形成的商业汇票形式的债务（金额上包含已经生成的应付利息）额。应付账款：反映企业因采购商品或接受劳务而应向供应单位或劳务提供单位支付的款项额。预收款项：反映企业预收购货单位的账款额。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表各构成项目解读应付职工薪酬：反映企业为获得职工提供的服而应付未付的各种形式的报酬以及其他相关支出。包括工资性支出与福利性保障性支出。应交税费：反映企业应交而未交的各种税金及规费额。应付利息：反映企业应付而未付的利息额。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理

17、人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表各构成项目解读其他应付款：反映企业应付而未付的各种其他款项。一年内到期的非流动负债：反映企业随着时间的推移，非流动负债中在未来一年内必须偿还的金额。其他流动负债：反映企业的其他各种流动负债额。长期借款：反映企业银行和其他金融机构借入的偿还期限在一年以上的借款及尚未支付的利息额。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表各构成项目解读应付债券：反映企业发行的尚未归还的各种长期债券的本息额。长期应付款：反映企业期末除长期借款和应付债券之外的其他各种长期应付款额。预计负债：反映企业各项预计

18、的负债额。主要包括：对外提供担保、商业承兑汇票贴现等可能产生的负债额。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表各构成项目解读递延所得税负债：反映企业应确认的应纳税暂时性差异产生的所得税负债。实收资本（或股本）：反映企业实际收到的在注册资本范围内的资本总额。资本公积：反映企业的投资者投入企业，且超过注册资本的投资额，以及接受的捐赠等。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表各构成项目解读盈余公积：反映企业在税后利润中留予企业发展的资金。未分配利润：反映企业税后利

19、润中尚未进行分配的部分。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表的数据会误导我们吗？如果关于资产价值的可靠信息可以得到的话，所有的资产都应当以它的公允价值（也称为市场价值）计量。货币资产都以公允价值计量和报告。非货币资产以成本或以成本为基础计量。问题讨论：公司报表显示应收账款为1千万元，它到底值多少钱？我们可以如何相信报表数据呢？三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表资产负债表三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表阅读资产负债表应注意什么问题？ 如：企业购入某材料1吨，买价为8000元。但现在市场价格已经升至900

20、0元/吨，然而，该批材料在资产负债表上依然显示为8000元。 1.企业是否有资产未在报表中反映或者虽有反映但价值高估或者低估？商誉价值的入账问题与会计功能的局限性。三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表阅读资产负三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表阅读资产负债表应注意什么问题？ 非有形资产包括递延资产、递延税款、待处理流动资产和固定资产净损失及无形资产。如果非有形资产过多，则意味着资产质量低下，公司费用数据有不实之嫌 ，存在虚构利润的可能性。2.非有形资产是否过多三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表阅读资产负三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表阅读资产负债表应注意

21、什么问问题？ 在销售没有增长甚至下降的情况下，存货增长反映了销售走入困境，同时，存货和应收账款的增长将可能招致企业损失，增大企业风险，同时，企业还存在虚构利润的可能性。3.是否销售没有增长但存货与应收帐款却在增加三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表阅读资产负三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表阅读资产负债表应注意什么问题？ 固定资产必须随着企业的发展而不断增长，这样企业才有发展后劲，也才可能具有长期竞争力。4.固定资产增长是否一直低于同行业水平三、管理人员需要了解的基本会计报表资产负债表阅读资产负三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表什么是利润表？利润表是指反映企业在一定会计

22、期间的经营成果的报表。它主要是为会计信息使用者提供有关企业经营结果方面的信息。所谓经营成果，是指企业在某一段时间内的利润（亏损）总额及其形成过程。利润表对管理者的作用是什么？三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表什么是利润表？三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表1.了解企业的利润构成情况和盈利能力2.分析企业利润形成的合理性3.评价企业经营业绩的优劣三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表1.了解企业的三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表各构成项目解读营业收入：反映企业通过生产或经营活动，或提供劳务或进行其他业务活动所取得的收入额。营业成本：反映企业在生产或经营活动，或提供劳务

23、或进行其他业务活动所发生的成本。营业税金及附加：反映企业经营活动应负担的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税及教育费附加等。三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表各构成项三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表各构成项目解读销售费用：反映企业在销售商品和商品流通企业在购入商品等过程中发生的费用以及设置销售机构而发生的费用。财务费用：反映企业筹集生产经营所需要的资金而发生的费用，包括利息支出、汇兑损益、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣以及相关的手续费等。三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表各构成项三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表各构成项目解读

24、管理费用：反映企业为组织和管理生产经营活动所发生的各种费用。主要包括：直接在企业行政管理部门发生的行政管理部门职工工资、修理费、物料消耗、办公费和差旅费等、工会经费、职工教育经费、劳动保险费、董事会费、咨询费、聘请中介机构费、诉讼费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、 排污费、绿化费、技术转让费、研究与开发费、业务招待费等等。 三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表各构成项三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表各构成项目解读资产减值损失：反映企业因应收款项、存货、长期股权投资、持有至到期投资、固定资产、无形资产等的回收金额低于帐面价值而发生的损失额。公允价值变动收益：反映

25、企业交易性金融资产、交易性金融负债，以及采用公允价值模式计量的投资性房产、套期保值业务等公允价值变动而形成的利得或损失额。三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表各构成项三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表各构成项目解读投资收益：反映企业以各种方式对外投资所取得的收益或发生的损失额。营业外收入：反映与企业经营活动没有直接关系的各种收入。它并不是由企业资金耗费所产生，不需要企业付出代价的收入。主要包括：固定资产盘盈收入、处置固定资产净收益、罚款净收入、出售无形资产净收益等。三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表各构成项三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表各构成项

26、目解读营业外支出：反映与企业生产经营无直接关系的各种支出额。主要包括固定资产盘亏、处置固定资产净损失、出售无形资产损失、非常损失、罚款支出、债务重组损失、捐赠支出等。 所得税费用：反映企业应承担的所得税费用额。三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表各构成项三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表的数据会误导我们吗？对于收入和费用的确认有两种模式：权责发生制和现金制。在权责发生制下，收入确认的基础是取得相关款项（或资产）的权利是否形成，费用确认的基础是支付相关款项（或消耗相关资产）的义务是否成立。权责发生制与现金制三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表的数据会三、管理人员需

27、要了解的基本会计报表利润表利润表的数据会误导我们吗？ 采用权责发生制可以正确反映各个会计期间所实现的收入和为实现收入所应负担的费用，从而可以把各期的收入与其相关的费用、成本配比，加以比较，正确确定各期的财务成果。 企业一般采用权责发生制作为记帐基础。权责发生制与现金制三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表的数据会三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表的数据会误导我们吗？ 配比原则是指营业收入和与其相对应的成本、费用应当相互配合。 配比原则包括收入和费用在因果联系上的配比，也包含收入和费用在时间意义上的配比。配比原则问题讨论：权责发生制与配比原则可以提供什么样的调节利润的手段？三

28、、管理人员需要了解的基本会计报表利润表利润表的数据会三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表阅读利润表应注意哪些问题？ 三项费用包括：管理费用、财务费用和销售费用。通常管理费用应当保持相对稳定，财务费用则与企业借款额有直接联系，销售费用和企业营销策略相关。管理费用的异常增长应引起管理层高度关注。 销售费用增长应与企业销售策略结合分析是否异常。三项费用变动情况三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表阅读利润表应注三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表阅读利润表应注意哪些问题？ 正常情况下，营业利润占利润总额的比率应当相对较高，如果企业的利润总额中大部分是投资收益或者营业外收支净额，则公司在主要

29、经营业务范围内的竞争力值得关注，同时，企业有利润构造的可能性。营业利润占利润总额的比率三、管理人员需要了解的基本会计报表利润表阅读利润表应注三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表什么是现金流量表？现金流量表是反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物流入和流出的财务报表。现金流量表所指的现金，包括现金、银行存款和其他货币资金；所指的现金等价物，包括企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。问题讨论：在持续盈利中的企业会倒闭吗？三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表什么是现金三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表对管理者的作用是什么？

30、 现金流量表主要为会计信息使用者提供企业在一定会计期间内经营活动、投资活动、筹资活动的变动情况及对企业现金流量的影响，以便使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量，掌握企业的偿债能力和支付能力。三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表各构成项目解读 销售商品、提供劳务收到的现金：反映企业销售商品、提供劳务实际收到的现金（含销售收入和应向购买方收取的增值税额）。它包括本期销售商品、提供劳务收到的现金，以及前期销售商品、提供劳务本期收到的现金和本期预收的账款，扣除本期退回本期销售的商品和前期销售本

31、期退回的商品支付的现金。企业销售材料和代购代销业务收到的现金，也在本项目反映。 三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表各构成项目解读收到的税费返还：反映企业收到的各种税费，如增值税、消费税、营业税、所得税、教育费附加等的返还额。 收到其他与经营活动有关的现金：反映企业除了上述各项目外，收到的其他与经营活动有关的现金，如罚款收入、经营租赁收到的租金等其他与经营活动有关的现金收入，金额较大的应当单独列示。三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表各构成项目解读购买

32、商品、接受劳务支付的现金：反映企业本期购买商品、接受劳务实际支付的现金（包括增值税进项税额），以及本期支付前期购买商品、接受劳务的未付款项和本期预付的款项，减去本期发生的购货退回收到的现金。 三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表各构成项目解读支付给职工以及为职工支付的现金：反映企业实际支付给职工、以及为职工支付的现金，包括本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等，以及为职工支付的其他费用。 支付的各项税费：企业当期累计实际支付的各项税费，包括增值税、营业税、企业所得税、城建税、教育费附加、消费税、房产税、土地增值税

33、等。三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表各构成项目解读支付的其他与经营活动有关的现金：该项目反映企业除上述各项目外、支付的其他与经营活动有关的现金流出，如支付的差旅费、业务招待费保险费等。收回投资收到的现金：反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金而收到的现金。不包括长期债权投资收回的利息，以及收回的非现金资产。三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表各构成项目解读取得投资收益收到的现金：反

34、映企业因股权性投资和债权性投资而收到的现金股利，以及从子公司、联营企业和合营企业分回利润收到的现金。 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额：反映企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金，扣除为处置这些资产而支付的有关费用后的净额。三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表各构成项目解读购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：反映企业购买、建造固定资产，取得无形资产和其他长期资产支付的现金，不包括为购建固定资产而发生的借款利息资本化的部分，以及融资租入固定资产支付的租赁费，借款利息和融资租入固定资

35、产支付的租赁费，在筹资活动产生的现金流量中单独反映。 三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表各构成项目解读 投资支付的现金：反映企业进行各种性质的投资所支付的现金，包括企业取得的除现金等价物以外的短期股票投资、短期债权投资、长期股权投资、长期债权投资支付的现金、以及支付的佣金、手续费等附加费用。三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表各构成项目解读吸收投资收到的现金：该项目反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项净额（发行收入减去支付的佣金等发行

36、费用后的净额）。不包括以发行股票、债券等方式筹集资金而由企业直接支付的审计、咨询等费用，这些费用在“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目中反映。 三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表各构成项目解读取得借款收到的现金：反映企业举借各种短期、长期借款而收到的现金。 偿还债务支付的现金：反映企业为偿还债务本金而支付的现金。 分配股利、利润或偿付利息支付的现金：反映企业实际支付的现金股利、支付给其他投资单位的利润或用现金支付的借款利息、债券利息。三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表三、管理人员需要了解的基本会计报

37、表现金流量表现金流量表各构成项目解读汇率变动对现金及现金等价物的影响：反映下列项目之间的差额：（1）企业外币现金流量折算为记账本位币时，采用现金流量发生日的即期汇率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算的金额（编制合并现金流量表时折算境外子公司的现金流量，应当比照处理）。 （2）企业外币现金及现金等价物净增加额按资产负债表日即期汇率折算的金额。三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表现金流量表三、管理人员需要了解的基本会计报表现金流量表阅读现金流量表应注意哪些问题？现金流入与流出的构成。问题讨论：企业现金净流入说明企业财务状况的改善吗？三、管理人员需要了解的基本

38、会计报表现金流量表阅读现金流四.从财务比率中寻找改善内部管理的方向1.资产负债率负债总额资产总额 该指标可以反映企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，也反映了债权人发放贷款的安全程度。一般认为，资产负债率的适宜水平是40-60%。问题讨论：资产负债率的高低对企业有什么影响？资产负债率=四.从财务比率中寻找改善内部管理的方向1.资产负债率负债总额四.从财务比率中寻找改善内部管理的方向2.流动比率流动比率=流动资产流动负债 该指标反映了企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。对于制造业企业而言，可以参考的比率为2：1问题讨论：流动比率的高低对企业有什么影响？四.从财务

39、比率中寻找改善内部管理的方向2.流动比率流动比率=四.从财务比率中寻找改善内部管理的方向3.速动比率速动比率=速动资产流动负债 其中，速动资产=流动资产存货 该指标反映了企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。对于制造业企业而言，可以参考的比率为1：1问题讨论：速动比率的高低对企业有什么影响？四.从财务比率中寻找改善内部管理的方向3.速动比率速动比率=四.从财务比率中寻找改善内部管理的方向4.资本金利润率（净资产收益率）资本金利润率=利润总额资本金总额 该指标反映了投资者投入企业的资本金的获利能力。问题讨论：应如何看待资本金利润率的高低？四.从财务比率中寻找改善内部管理的方向4.资本金利

40、润率（净资四.从财务比率中寻找改善内部管理的方向5.营业收入利润率营业收入利润率=利润总额销售收入净额该指标反映了企业营业收入的收益水平。问题讨论：如何看待营业收入利润率的高低？四.从财务比率中寻找改善内部管理的方向5.营业收入利润率营业四.从财务比率中寻找改善内部管理的方向6.应收账款周转率应收账款周转率=赊销收入平均应收账款净额平均应收帐款余额=（期初应收帐款+期末应收帐款）/2；应收帐款周转率指标反映了企业应收帐款资产运用和管理效率的高低。问题讨论：应收账款周转率的高低对企业有什么影响？四.从财务比率中寻找改善内部管理的方向6.应收账款周转率应收四.从财务比率中寻找改善内部管理的方向7.

41、存货周转率存货周转率=销货成本平均存货其中，平均存货=（期初存货+期末存货）/2 存货周转率指标反映了企业存货资产运用和管理效率的高低。问题讨论：存货周转率的高低对企业有什么影响？四.从财务比率中寻找改善内部管理的方向7.存货周转率存货周转五.如何从多影响因素中寻找主要因素？方法：因素替代法连环替代分析法是顺序用各项因素的实际数替换基数，据以计算各项因素影响程度的一种分析方法，通过这种计算，可以衡量各项因素影响程度的大小。例：某产品的计划产量是100件，每件的材料消耗量为8千克，材料的计划价格为5元/千克；实际的产量为110件，每件的材料消耗为7千克，实际价格为6元/千克。五.如何从多影响因素

42、中寻找主要因素？方法：因素替代法连环替代五.如何从多影响因素中寻找主要因素？方法：因素替代法计划材料费用总额:100*8*5=4000(元) 第一次替代结果是:110*8*5=4400(元) 第二次替代结果是:110*7*5=3850(元) 第三次替代结果是:110*7*6=4620(元) 产量变动对材料成本差异的影响为- =4400-4000=400（元）也即产量变动导致材料成本上升400元。五.如何从多影响因素中寻找主要因素？方法：因素替代法计划材料五.如何从多影响因素中寻找主要因素？方法：因素替代法单件材料耗用额变动对材料成本差异的影响为-=3850-4400=-550 （元）也即单件材

43、料耗用额变动导致材料成本下降550元。单价变动对材料成本差异的影响为 - =4620-3850=770 （元）也即材料单价变动导致材料成本上升770元。 以上三个方面的因素共同导致材料成本变动为- =4620-4000=620元，也即上升620元。五.如何从多影响因素中寻找主要因素？方法：因素替代法单件材料五.如何从多影响因素中寻找主要因素？方法：因素替代法问题：（1）如果改变材料成本计算公式中三因素的排列顺序，计算结果如何？（2）合理的因素排列顺序应当如何？ 根据因素之间的相互依存关系，一般的替换顺序是：基本因素在前，从属因素在后；数量因素在前，质量因素在后；实物量指标在前，货币指标在后。五

44、.如何从多影响因素中寻找主要因素？方法：因素替代法问题：五.从财务数据中发现企业问题的分析框架方法：杜邦分析法杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。它是一种从财务角度评价企业绩效，发现企业问题的经典方法。杜邦分析法的特征是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。 杜邦分析法的体系框架五.从财务数据中发现企业问题的分析框架方法：杜邦分析法杜邦分换个角度看财务课件五.从财务数据中发现企业问题的分析框架杜邦分析法的特点 杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之

45、间的相互关联关系，给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。五.从财务数据中发现企业问题的分析框架杜邦分析法的特点 杜五.从财务数据中发现企业问题的分析框架杜邦分析法的基本思路 权益净利率是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。 资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。周转率的分析，需要对影响资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售利润率的

46、根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。五.从财务数据中发现企业问题的分析框架杜邦分析法的基本思路 五.从财务数据中发现企业问题的分析框架杜邦分析法的基本思路 权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。五.从财务数据中发现企业问题的分析框架杜邦分析法的基本思路 五.从财务数据中发现企业问题的分析框架杜邦分析法的局限性从企业绩效评价的角度来看，杜邦分析法只包括

47、财务方面的信息，不能全面反映企业的实力，有很大的局限性，在实际运用中需要加以注意，必须结合企业的其他信息加以分析。主要表现在：对短期财务结果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造。财务指标反映企业过去的经营业绩，衡量工业时代的企业能够满足要求。但是在目前的信息时代，五.从财务数据中发现企业问题的分析框架杜邦分析法的局限性从企五.从财务数据中发现企业问题的分析框架杜邦分析法的局限性顾客、供应商、雇员、技术创新等等因素对企业经营业绩的影响越来越大，而杜邦分析法在这些方面是无能为力的。 在目前的市场环境中，企业的无形知识资产对提高企业长期竞争力至关重要，杜邦分析法却不能解决

48、无形资产的估值问题。五.从财务数据中发现企业问题的分析框架杜邦分析法的局限性顾客五.从财务数据中发现企业问题的分析框架生益科技（600183）财务分析-杜邦分析系统运用实例五.从财务数据中发现企业问题的分析框架生益科技（600183生益科技的基本财务数据如下表： 单位：万元 年度净利润销售收入资产总额负债总额非流动资产200645374.63343725.66340192.24157153.35143546.54200749632.11426737.99462389.89237811.75197701.65年度所有者权益营业成本销售费用管理费用财务费用2006183038.89275885.1

49、15662.631304.484983.622007224578.13356663.966966.211487.276184.58生益科技的基本财务数据如下表： 年度净利润销售收入资产总额该公司2006至2007年相关财务比率计算如下：1.权益净利率 2006： 45374.63/183038.89=24.79%2007： 49632.11/ 224578.13=22.10%2.资产负债率2006： 157153.35/340192.24=0.4622007： 237811.75/462389.89=51.433.权益乘数=1/（1-资产负债率） 2006： 340192.24/183038.

50、89=1.8592007： 462389.89/224578.13=2.059该公司2006至2007年相关财务比率计算如下：4.资产净利率2006： 45374.63/340192.24=13.33%2007：49632.11/462389.89=10.73%5.销售净利率2006： 45374.63/343725.66=13.20%2007： 49632.11/426737.99=11.63%6.总资产周转率（次）2006： 343725.66/340192.24=1.0104 2007： 426737.99/462389.89=0.92294.资产净利率7.应收账款周转率（次）2006：

51、 343725.66/102857.48=3.3422007： 426737.99/133004.13=3.2088.存货周转率（次）2006： 343725.66/47930.33=7.1712007： 426737.99/62071.20=6.8759.非流动资产周转率（次）2006： 343725.66/143546.54=2.395 2007： 426737.99/197701.65=2.1587.应收账款周转率（次）（一）对权益净利率的分析 权益净利率=权益乘数资产净利率2006年 24.79%= 1.859 13.33%2007年 22.10%= 2.059 10.73% 与200

52、6年度相比，2007年度的权益净利率下降率为:（24.79-22.10）/24.79=10.85% 资产净利率下降率为（13.33%-10.73%）/13.33%=19.50%（一）对权益净利率的分析 利用因素分析法进行分解分析如下：24.79% = 1.859 13.33% 27.45% = 2.059 13.33% 22.10% = 2.059 10.73% -=2.66%；-=-5.35% 通过以上分析可知，该公司权益净利率07年度较06年度下降了10.85%，而当年的资产净利率下降幅度几乎为权益净利率下降幅度的二倍。 从因素分析法计算结果来看，权益乘数的变动导致权益净利率上升了2.66

53、个百分点，而 利用因素分析法进行分解分析如下：资产净利率的变动导致权益净利率下降了5.35个百分点。因而，公司在2007年度资产运营管理方面效益下降，之所以权益净利率下降幅度较小，主要是因为资产负债结构变化，也即，在2007年度，资产负债结构的变化对权益净利率产生了积极的影响。资产净利率的变动导致权益净利率下降了5.35个百分点。因而，（二）对资产净利率的分析 资产净利率销售净利率总资产周转率2006年 13.33%13.20%1.01042007年 10.73%11.63%0.9229 通过分解可以看出2007年公司在销售净利率和总资产周转率方面均有下降，其中，销售净利率下降得幅度相对更大。

54、 利用因素分析法进行分解分析如下： 13.33%13.20%1.0104 11.75%=11.63%1.0104 （二）对资产净利率的分析10.73%11.63%0.9229 -=-1.58%；-=-1.02% 也即，销售净利率下降导致资产净利率下降1.58个百分点；总资产周转率下降导致销售净利率下降1.02个百分点。 分析说明，公司在2007年度销售利润和资产整体的利用水平方面均出现了轻微下降。为进一步了解下降的具体原因，对销售净利率进行分解分析如下： 10.73%11.63%0.9229 （三）对销售净利率的分析 销售净利率净利润销售收入2006年 13.20%45374.63/34372

55、5.662007年 11.63%49632.11/426737.99 从上述分解计算可以看出，与2006年相比，在销售收入上升24.15%的同时，净利润的增长比率仅为9.38%，由此可以推断，销售净利率下降的主要原因是净利润的增长幅度无法跟上销售收入的增长幅度，也即，成本费用的增长幅度超过了销售收入的增长幅度。 （三）对销售净利率的分析全部成本营业成本营业税金及附加+销售费用管理费用财务费用+资产减值损失对2006及2007年各成本费用项目对比如下： 2006年 2007年 营业成本 275785.11 356663.96营业税金及附加 97.29 108.42销售费用 5662.63 696

56、6.21管理费用 13044.85 14872.67财务费用 4963.62 6184.58资产减值损失 874.72 9.62全部成本营业成本营业税金及附加+销售费用管理费用财务 从以上年度成本费用项目对比可以看出：1与2006年相比，营业成本的上升率为29.33%，比销售收入上升的幅度高出5.18个百分点，因此影响销售净利率下降的主要原因是营业成本的上升。仅此一项即影响净利润275785.115.18%，即14285.67万元，也即，如果没有该因素，2007年的销售净利率将达到14.98%，将高于2006年的资产净利率水平。 2与2006年相比，2007年销售费用、管理费用和财务费用的增长

57、率分别为23.02%； 从以上年度成本费用项目对比可以看出：14.01%；24.60%。从以上数据可以看出，前两项费用的增长率均没有超过销售收入的增长率，基本上可以认为正常，而财务费用的增长率略高，这是由于负债的增长所致，并且负债的增长导致权益乘数增加，提升了净资产利润率，可以认为这是一个必要的费用增长，不是费用控制的关注点。 总结销售净利率分析可知，公司销售净利率下降的主要原因是销售成本的增长（背景是原材料和人工成本在2006至2007年的上升，尤其是铜的价格上升）。从这个角度来看， 14.01%；24.60%。从以上数据可以看出，前两项费用的公司本身并不一定是在成本控制上出了问题，而是面临

58、制造业在过去的几年间普遍面临的问题。 公司本身并不一定是在成本控制上出了问题，而是面临制造业在过去（四）对总资产周转率的分析总资产周转率（次）2006： 1.0104 2007： 0.9229应收账款周转率（次）2006： 3.342 2007： 3.208 存货周转率（次）2006： 7.171 2007： 6.875非流动资产周转率（次）2006： 2.395 2007： 2.158（四）对总资产周转率的分析 根据以上结果进一步计算可以得出，与2006年相比，2007年总资产周转率下降了8.66%，应收帐款周转率下降了4.01%，存货周转率下降了4.13%，非流动资产周转率下降了9.90%

59、。 上述计算结果表明，虽然各项资产的周转率都在下降，但其中存货和应收帐款下降的水平并不高，影响总资产周转率下降的主要因素是非流动资产，其中，主要是固定资产（从2006年的100179.49万元上升至2007年的142555.41万元，上升幅度为42.30%） 根据以上结果进一步计算可以得出，与2006年相周转率下降幅度较大。针对这一情形公司应尽快使固定资产产能发挥出来，才能提高固定资产的使用效率，最终提升权益利润率。（五）总结 通过对生益科技2006-2007年的经营成果分析，可以看出企业权益净利率有一定程度的下降，主要原因一是销售成本的攀升，其背景是有色金属在过去几年价格的暴涨，在某种程度上

60、是公司不可控的因素；二是固定资产的相关产能未能及时有效发挥，如何尽快发挥出来时企业面临的重要课题。周转率下降幅度较大。针对这一情形公司应尽快使固定资产产能发挥六.企业实力的综合评价方法：沃尔综合评分法 沃尔综合评分法的原理在于利用线性关系把若干财务比率联系起来，采用指数法计算一个综合指标，以评价企业综合的财务状况。什么是沃尔综合评分法？六.企业实力的综合评价方法：沃尔综合评分法 沃尔综合评六.企业实力的综合评价 选定若干财务比率，按其重要程度给定一个分值，即重要性权数，其总和为100；计算出各指标的实际值，并与所确定的标准值进行比较，计算一个相对比率；将各项指标的相对比率与其重要性权数相乘，得