外汇基础知识19343

1、13/13外汇基础知识什么是外汇及外汇保证金交易简介什么是外汇 概括地说，外汇指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段. 动态含义:把一国货币兑换成另一国的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。 静态含义:外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。 国际货币基金组织对外汇的定义为:”外汇是货币行政当局以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所持有的在国际收支逆差时可以使用的债权”。 外汇

2、交易就是一国货币与另一国货币进行兑换。外汇市场是世界上最大的交易市场,每天成交额逾10 亿美元。与其它金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易.由于不需要具体的交易场所，因此外汇市场能够 24 小时运作。在交易过程中的讨价及还价，则由各大经纪公司传递出来，投资者可以实时得知外汇交易的行情。外汇保证金交易，又称外汇按金交易、虚盘交易,指投资者和专业从事外汇买卖的金融公司(银行、交易商或经纪商），签定委托买卖外汇的合同,缴付一定比率（一般不超过10)的交易保证金，便可按一定融资倍数买卖十万、几十万甚至上百万美元的外汇。因此，这种合约形式的买

3、卖只是对某种外汇的某个价格作出书面或口头的承诺,然后等待价格出现上升或下跌时，再作买卖的结算，从变化的价差中获取利润。由于这种投资所需的资金可多可少，交易可通过互联网进行，所以，近年来已经成为国际流行的投资方式，吸引了大量投资者参与. 外汇按金的投资以标准合约形式出现，主要的优点在于经纪商提供高比例的融资,可以做到以小搏大,节省投资金额。对投资者来说投入小、产出多，比较适合大众的投资,可以用较小的资金赢得较多的利润或亏损。请注意,风险与收益是对等的,交易中有多大的收益就可能面临同等亏损，这也是外汇保证金交易的一个重要风险所在。 另外，在外汇按金交易中,投资者还可能获得可观的利息收入。合约现货外

4、汇的计息方法，不是以投资者实际的投资金额，而是以合约的金额计算。例如，投资者投入万美元作保证金,共买了5个合约的英镑，那么,利息的计算不是按投资人投入的万美元计算,而是按5个合约的英镑的总值计算,即英镑的合约价值乘合约数量(6,50英镑*5），这样一来，利息的收入就很可观了。当然,如果汇价不升反跌，那么，投资者虽然拿了利息，怎么也抵不了亏掉的价格变化的损失。当然财息兼收也不意味着买卖任何一种外币都有利息可收，只有买高息外币才有利息的收入，卖高息外币不仅没有利息收入，投资者还必须支付利息。由于各国的利息会经常调整，因此，不同时期不同货币的利息的支付或收取是不一样的,投资者要以从事外币交易的交易商

5、公布的利息收取标准为依据。而且，外汇交易系统会自动即时核算每个部位的即时盈亏，市场价格一有变动,盈亏立即随之核算,所以客户可立刻看到帐上的最新即时盈亏.盈利或亏损的多少是按点数来计算的，所谓点数实际上就是汇率的最后一位数的变化,具体损益计算公式与例子如下：USD/JP，UDCF，US/CAD计算公式:(（平仓价入市价) 数量 合约金额）/ 平仓价 +利息 = 盈/亏如SJY,于13200买入口单,在同一交易日,以13.50结清该部位(平仓2口单）。计算式：（132.0132。00) x 2 x00，0 / 12.50 + 0 $5472 获利。R/USD,G/USD，A/SD计算公式：(（平仓

6、价 入市价） 数量 x合约金额）+ 利息 = 盈/亏如ERUSD，于0.500买进口单，在同一交易日,以70价位结清该部位（平仓2口单).计算式：（0。570。500) x 10,000 x2 + 0= $20199年以来,随着互联网的发展,在线外汇保证金交易已经风靡世界,成为外汇交易的流行方式,不仅银行间交易已开始采用在线方式，个人也越来越多的通过互联网参与外汇交易市场。在线外汇交易的发展，打破了地域的局限,使得原来必须依赖本地经纪商才能参与外汇交易的个人和小型机构投资者，可以更加方便的进行外汇投资。2000年1月,美国通过了期货现代化法案,这一法案要求所有外汇交易商必须在美国期货协会（NF

7、）和美国商品期货交易委员会(CFTC）注册为期货佣金商(FCM),并接受上述机构的日常监管，在期限内不符合资格或没有被核准的外汇业者将被勒令停止营业。这一法案的出台，使得在线外汇保证金交易走上了规范发展的轨道. 外汇保证金在各项投资之中,外汇保证金可算是最公平和最吸引人的投资方式之一。保证金交易就是投资者以银行、造市商或经纪商提供的融资来进行外汇交易.一般的融资比例都在20倍以上，即投资者的资金可以放大0倍来进行交易。融资的比例越大,客户需要付出的资金也越少，例如,交易商提供的保证金融资比例是400倍，即最低的保证金要求是02，投资者只要5美圆,就可以进行高达1,00美圆的交易,充分利用了以小

8、搏大的杠杆效用.除了资金放大之外，外汇保证金投资另一项最吸引人的特色是可以双向操作，您可以在货币上升时买入获利（做多头)，也可以在货币下跌时卖出获利（做空头)，从而不必受到所谓的熊市中无法赚钱的限制.在市场中获利各个货币组合之间因为政治经济等原因不停变化,有时变化极为巨大，因此,投资者也能在其中得到获利的机会.例如，日圆每天的波动大概在0.7到.5%,投资者可以通过买入或卖出获利。所有交易瞬间完成,交易策略可以根据市场情况随时下达，极为灵活，即使方向看错,立即止损反手,损失有限，获利仍然极为巨大。因此,外汇保证金可谓最灵活可靠的投资方式2. 什么是外汇汇率及其标价方法 1。 外汇汇率的概念 我

9、们对国内贸易都很熟悉。当你去商店买米的时候，你会很自然地支付人民币。当然米店也很乐意接受人民币。贸易可以用人民币进行。在一国之内的商品交换相对讲来是简单的。但是，若你想去买一台美国造的电子计算机，事情就复杂了.或许你在商店支付的是人民币，但通过银行等金融机构的作用，最终支付的还是美元,而不是人民币。同样，美国人如想买中国商品，他们最终支付的则是人民币。这样,我们就由国际贸易引进了外汇汇率的概念:外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。 例如，目前人民币外汇比率是:100美元=11元人民币。.外汇汇率的标价方法目前,国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率,通常有直接标价法和间接标价法两种

10、标价方式. a。直接标价法：直接标价法又称价格标价法.是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法.一般是1个单位或1个单位的外币能够折合多少本国货币.本国货币越值钱,单位外币所能换到的本国货币就越少，汇率值就越小;反之，本国货币越不值钱，单位外币能换到的本币就越多,汇率值就越大。在直接标价法下，外汇汇率的升降和本国货币的价值变化成反比例关系：本币升值，汇率下降；本币贬值,汇率上升.大多数国家都采取直接标价法.市场上大多数的汇率也是直接标价法下的汇率。如:美元兑日元、美元兑港币、美元兑人民币等。 .间接标价法：间接标价法又称数量标价法.是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。

11、一般是1个单位或1个单位的本币能够折合多少外国货币。本国货币越值钱,单位本币所能换到的外国货币就越多，汇率值就越大;反之,本国货币越不值钱，单位本币能换到的外币就越少，汇率值就越小。在间接标价法下，外汇汇率的升降和本国货币的价值变化成正比例关系：本币升值,汇率上升;本币贬值，汇率下降。前英联邦国家多用间接标价法，如英国、澳大利亚、新西兰等.市场上采取间接标价法的汇率主要有英镑兑美元、澳元兑美元等。 标价实例： 直接标价法美元/日元=10./0、美元/港币7。70/30、美元瑞朗=1。2310/5间接标价法 欧元美元2103、英镑/美元=。6210/20、澳元/美元=.1025 上述的标价方法有

12、两层含义： 1） A货币/货币:表示1单位的货币兑换多少B货币； 2） 数值数值：分别表示报价方的买入价和卖出价，由于买入价和卖出价相差不大，因此，卖出价仅标出了后两位,前两位数与买入价相同。3外汇汇率中的点”(基本点）指的含义 按市场惯例,外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右向左数过去，第一位称为X个点”，它是构成汇率变动的最小单位;第二位称为”X十个点，如此类推。 例如：1欧元1。015美元;美元=110。35日元 欧元对美元从1。2015变为1。2，称欧元对美元上升了5点 美元对日元从110。5变为09.8，称美元对日元下跌了50点3常见货币的英文符号人民币 RB 美元 U 日元

13、JPY 欧元 UR 英镑GB德国马克 DEM瑞士法郎 CHF 法国法郎 FRF 加拿大元 C 澳大利亚元 AUD 港币 D 奥地利先令 ATS芬兰马克IM 比利时法郎 BEF 爱尔兰镑 IEP意大利里拉 TL卢森堡法郎 LU荷兰盾 LG 葡萄牙埃斯库多 T 西班牙比塞塔 P 印尼盾 ID 马来西亚林吉特 R 新西兰元 ZD 菲律宾比索 PH俄罗斯卢布 SUR 新加坡元 SG 韩国元 W泰铢TB 4。汇市为何二十四小时交易及主要外汇市场的交易时间国际汇市与很多朋友印象中的股票市场并不相同，它是由全球各国际金融中心的外汇市场所构成的庞大交易体系。外汇市场是指由外汇供需双方以及外汇中介机构所构成的从

14、事货币交换和外汇买卖的场所或 交易网络。外汇市场的形态有如同股票交易所一样的有形市场和以电话、电传、交易网络、互联网等现代化通讯工具所构成的没有具体交易场所的无形市场。随着现代化通讯设施和技术的飞速发展，无形市场已经成为国际外汇市场的主导形式。目前除欧洲大陆的巴黎外汇市场、法兰克福外汇市场等仍采用在交易所内进行外汇交易的有形市场外，多数外汇市场都采用不受时间、空间限制的无形市场方式进行外汇交易。目前世界上约有外汇市场三十多个，其中最重要的有伦敦、纽约、巴黎、东京、新加坡、香港、悉尼、苏黎世、法兰克福等。它们分别位于全球各大洲不同的国家和地区，使各自的交易时间相互交叉和衔接,而现代化通讯设施和技

15、术的发展，又使它们相互联系、交易顺畅，因此除周六、周日和重大节假日外,全球从每周一到周五的任意时间都有外汇市场处于交易状态,使国际汇市成为一个不分昼夜24小时连续作业的市场.这也为投资者提供了一个没有时间、空间障碍的投资场所 悉尼外汇市场交易时间为北京时间6：0- 14：0。通常汇率波动较为平静,交易品种以澳元、新西兰元和美元为主.东京外汇市场的交易时间约为北京时间8：0011:00和1：306：00。交易品 种较为单一,主要集中在日元兑美元和日元兑欧元。日本作为出口大国其进出口贸易的收付较为集中，因此具有易受干扰的特点。伦敦外汇市场交易时间为北京时间17:00至次日：00。其交易货币种类众多

16、, 经常有三十多种,其中交易规模最大的为英镑兑美元的交易，其次是英镑兑欧元、瑞郎和日元等。伦敦外汇市场上，几乎所有的国际性大银行都在此设有分支机构,由于其与纽约外汇市场的交易时间衔接在一起，因此在每日的21：0至次日：00 是各主要币种波动最为活跃的阶段.纽约外汇市场交易时间为北京时间:0至次日4：0。是重要的国际外汇市场之一，其日交易量仅次于伦敦。目前占全球90以上的美元交易最后都通过纽约的银行间清算系统进行结算，因此纽约外汇市场成为美元的国际结算中心。除美元外， 各主要货币的交易币种依次为欧元、英镑、瑞郎、加元、日元等.据统计，国际外汇市场每日平均交易额约为1.5万亿美元,其中纽约、东京和

17、伦敦是世界最大的交易中心。以下是北京时间各主要外汇交易市场开市和收市时间（由于欧美国家存在冬令时与夏令时，实际时间可能会有出入)：城市。.。.。开市时间.。收市时间惠灵顿。.5:00。.。.。1：00 悉尼。.。.7:00。.。.:东京。.。8:0.。1：0 新加坡.9:30。.。16：法兰克福.15：30.。次日0：3 伦敦.。.。16：30。次日1：0 纽约。：00。.次日5：00 .外汇市场的主要参与者有哪些一般而言,凡是在外汇市场上进行交易活动的人都可定义为外汇市场的参与者。但外汇市场的主要参与者大体有以下几类：外汇银行政府或中央银行、外汇经纪人和顾客。1.外汇银行。外汇银行是外汇市场

18、的首要参与者,具体包括专业外汇银行和一些由中央银行指定的没有外汇交易部的大型商业银行两部分。2.中央银行。中央银行是外汇市场的统治者或调控者.3外汇经纪人.外汇经纪人是存在于中央银行、外汇银行和顾客之间的中间人,他们与银行和顾客都有着十分密切的联系。4.顾客.在外汇市场中，凡是在外汇银行进行外汇交易的公司或个人，都是外汇银行的顾客6 外汇分析常用术语1.波幅：货币在一天之中振荡的幅度2.窄幅:050点的波动 3长期:一个月半年以上（00点以上）中期:一星期一个月(0点) 5.短期：一天一星期（3050点) 6区间:货币在一段时间内上下波动的幅度 .上扬下挫：货币价值因消息或其它因素有突破性的发展 部位：价位坐标.胶着:盘势不明，区间狭小1.盘整：一段升(跌）后在区间内整理、波动 11.作收：收盘1空头回补：原本是楂市市场，因消息或数据而走沽市（沽入市或沽平仓） 13。多头回补：市场原走沽市，后改走楂市(渣入市或渣平仓） 14。上探、下探：测试价位 15上檔、下檔:价位目标。(价位上方称为阻力位,价位下方称为支撑位） 卖压：逢高点的卖单 17买气:逢底价的买单 1.底部:下档重要的支撑位19单边市：约有10天半个月行情只上不下、只下不上 2上落市：货币在一区间内来回、上下波动21。牛皮市：行情波幅狭小2恐慌性抛售：听到某种消息就平仓,不管价位