固定收益信托合同

1、固定收益信托合同核心内容：在关于固定收益信托的合同中，那么我们需要怎么样进行把握呢？固定收益 信托在投资者整个资产配置中，属于低风险、低收益的产品。虽归类于固定收益”，但其实 该类产品的合同中并无保本保收益的条款。那么下文详细分析重要的一些细节，法律快车小 编希望下文内容对你有所帮助。不同于阳光私募基金，固定收益信托产品所涉及的项目千差万别，信托合同往往长达好 几十页，许多投资者不知从何入手，或根本没有兴趣将合同看完。其实，对投资人来说，信 托合同中仅有一些内容与自己的投资关系较大，需要仔细读，而其余内容仅需要走马观花看 一眼。对于投资者来说，投资固定收益信托，主要关心的无外乎三点：收益、期限

2、、安全性。 我们不妨从这三方面入手，看看如何从信托合同中精确提炼出自己所需信息。收益：拒绝收益中的“猫腻”产品的“预期收益率”一般在合同中的“信托财产收益及费用”部分揭示。除了了解信托的 预期收益率，投资者还需要关注收益的分配问题，一般来说，信托项目一年分配一次收益， 本金到期一次性偿还，但是也有的产品按季度分配收益。另外，有的合同中还拥有类似如 遇中国人民银行调整金融机构人民币存贷款同期基准利率,预计收益水平相应调整”的字样。至于费用问题，一般来说，固定收益信托合同中所揭示的预期收益率，均是扣除各种相 关费用之后（包括信托报酬、保管费、监管费、渠道费，等），投资者的实际收益。但是也有 的信托

3、直接从投资者处收取1%的认购费，此种情况下，投资者的真实收益需要在其“预期收 益率”的基础上减去1%。期限：了解现金流状况信托合同中规定，在信托存续期间，信托是不能够赎回的，因此投资者需要关注信托 期限”。此条款一般在“信托财产的归属与返还”条目中展示。有的信托合同规定，实际操作 中会根据项目运作状况，或在期满后存在延迟几月结束的情况。虽然存续期间无法申赎，但是一般合同都规定了可以进行转让的条款，可查看信托受 益权转让”。转让人和受让人分别按照信托本金的0.1%向受托人缴纳转让手续费。安全性：四方面看资金保障信托项目不同，风险的来源、大小不同。投资风险包括：政策、项目经营、不可抗力等 风险。信

4、托公司拥有一套严密有效的风险防范机制，并对每一个信托计划均设计有效规避风 险的方案，使信托投资的风险降为最低。投资者在阅读信托合同时，必须关注信托资产的运 用和保障措施。此类信息一般会在“信托财产的管理与运用”、“风险揭示及防范措施”等项目 中呈现。以下几点需要重点关注：（一）交易对手方。交易对手方掌握着资金的实际运用，各种抵押担保到期还款的背后， 其实最终体现的是融资方的信誉与实力。交易对手方的资质，很大程度上决定着资金的安全 性。投资者需要关注融资方所在的行业景气度、主营业务、企业资质、资产负债等状况。合 同中一般仅有融资企业名称等基本信息，公司资质并不会详细展示，投资者可以通过公开渠 道

5、查询，或者咨询相关销售人员，了解融资企业的具体情况和偿付能力。（二）资金用途。一来，通过资金的用途，了解项目自身的可靠程度；二来，注意除明确 规定的项目以外，在资金闲置期间，是否可用于其他投资。一般来说，闲置资金以仅限于银 行投资的为佳，避免将项目暴露于更多的风险之中。（三）还款来源。信托合同一般均约定了明确的还款来源，或模糊的写融资方，合法经营 收入”，或具体到融资方某个业务项目的收入。有的信托合同，甚至要求为该信托计划设立 专用的安全账户。比如一些条款良好的房地产信托产品，会定期将房屋销售款的一定比例， 划入专属于该信托计划的安全账户，在信托计划结束前，任何人不能动用该账户内的任何资 金，

6、以此保证投资者到期收益与本金的偿还。（四）抵押、质押。固定收益信托合同中所规定的抵押率、质押率一般均需要在50%以下， 也就是抵押/质押物的现值，需要达到融资金额的2倍以上。若以土地使用权做抵押，抵押 率需进一步控制到40%左右。对于股权质押，则需要注意警戒线的设置，即股价跌破一定 程度（如融资金额的1.5倍），融资方需要追加保证金。（五）其他担保措施。除了抵押、质押，一些项目也会采用第三方担保机构担保、个人连 带责任担保，母公司保证担保等措施。越优质的项目，担保措施越完善。担保的完善程度， 也在一定程度上体现出信托公司的话语权与实力。值得注意的是，对于组合投资的信托，由于具体投资标的不确定，合同中不可能描述单 个项目详尽的安全措施。此时我们只能通过考察信托公司和融资方的实力，判断产品的安全 性。不要为增加2%的收益，放大100%的风险除签署合同，作为合同的附属文件，投资者也需要在风险申明书上签字。风险申明书中 均有类似“信托计划不承诺保本或最低收益，具有一定的投资风险，适合风险识别、评估、 承受能力较强的合格投资者”的字样。签下了该份风险申明书，即表示对该产品的风险有认 知性。回到固定收益信托产品的本质，固定收益信托是属于投资者整个资产配置中，低风险、 低收益的配置。此类产品的最主要作用，是对抗通胀，而不是尽可能的博取高收