项目投资建设内容

1、PAGE PAGE 24项目投资建设内容内容: 1 项目建设的程序 2 项目建议书 3 可行性研究报告4投资估算5资金筹措6成本、销售收入计有关税费的评估7基本财务报表的编制 8 财务分析9不确定性分析10多方案比较11可行性研究报告数据体系处理程序及要点项目建设设的程序序投资资建设程程序的基基本内容容阶段划分分工作类型型与工作作程序工程项目目决策阶阶段投资意向向市场研究究与投资资机会研研究项目建议议书初步可行行性研究究可行性研研究审批立项项工程项目目规划设设计阶段段建设准备备设计任务务书初步设计计技术设计计施工图设设计工程项目目施工阶阶段施工准备备施工组织织设计施工过程程生产准备备竣工验收收

2、工程项目目终结阶阶段投产使用用生产经营营投资后评评估二、项目目建议书书项目建议议书项目法人人根据国国民经济济和社会会发展的的长期规规划、产产业政策策、地区区规划、经济建建设的方方针、技技术经济济政策，结合资资源情况况，建设设布局等等条件和和要求，经过调调查、预预测和分分析，就就项目任任务，提提出需进进行可行行性研究究的建议议性文件件，对投投资建设设项目的的轮廓性性设想。 、项项目建议议书的特特点： -对对项目的的轮廓性性设想 -主主要从宏宏观上考考察建设设必要性性 -看看其是否否符合国国家长远远规划 -初初步分析析建设条条件是否否具备及及是否值值得做进进一步的的研究、项目目建议书书的作用用：

3、-供供国家选选择项目目 -可可研的依依据之一一 -如如利用外外资，则则项目建建议书批批复后，才可开开展对外外工作、一般般项目建建议书的的内容特特点：项目提提出的必必要性和和依据产品方方案、拟拟建规模模和厂址址的初步步设想产品的的市场预预测；规模（年产量量，一次次建成或或分期建建设的设设想）；产品方方案设想想；厂址论论证源、建建设条件件、协作作、供应应商资源供供应；协作及及公用工工程、原原材料供供应；技术、工艺及及其它主要专专用设备备来源资估算算及资金金筹措目进度度安排建设前前期工作作的安排排；项目建建设需要要的时间间济效益益预测、技术术引进和和设备进进口项目目建议书书主要内内容：目（名名称、主

4、主办单位位、负责责人）目内容容与申请请理由口国别别与厂商商承办企企业情况况产品（产品、产能、销售）供应（原料、电力、燃料、交通运运输及协协作配套套等）资及筹筹资进度安安排初步的的技术、经济分分析附件邀请外外国厂商商来华技技术交流流计划；出国考考察计划划；可行性性研究工工作计划划、外商商投资项项目建议议书主要要内容：中方合营目目的合营对对象合营范范围和规规模投资估估算投资方方式和资资金来源源生产技技术和主主要设备备原料及及公用工工程人员经济效效益包括括外汇收收支的安安排附件：合合资意向向书; 外商资资信；市市场初步步调研报报告或主主管部门门对产品品安排意意见；主主管部门门对物料料、交通通等安排排

5、意见；主管部部门资金金安排意意向书、项目目建议书书的编制制中外合合资、合合作经营营项目，在中外外投资者者达成意意向性协协议书后后，再根根据国内内有关投投资政策策、产业业政策编编制项目目建议书书；大中中型及限限额以上上拟建项项目上报报项目建建议书时时，应附附初步可可行性研研究报告告。、项目目建议书书的审批批大中型型基建项项目和限限额以上上技改项项目，委委托有资资格的工工程咨询询、设计计单位初初评后，报送省省级计委委（含计计划单列列市计委委，下同同）及行行业归口口主管部部门初审审，初审审通过后后报国家家计委审审批。限额以上上的技术术改造项项目，经经国家计计委会同同经贸委委审查后后，由国国家计委委审

6、批，一般不不再会签签。总投资在在限额以以上的外外商投资资项目，其项目目建议书书分别由由省级计计委、行行业主管管部门初初审后，报送国国家计委委，由国国家计委委会同国国家经贸贸委、外外经贸部部与有关关部门审审批。小型机机限额以以下项目目，经初初步评估估论证后后，由省省级计委委审批。涉及到到需国家家平衡原原材料、资金、外汇等等的建设设项目，要报国国家计委委和行业业归口部部门备案案。限额以下下的技术术改造项项目，在在部门、地方技技术改造造投资计计划范围围内，如如企业能能自己筹筹措资金金，落实实各项建建设条件件并符合合国家有有关规定定的，由由企业自自己确定定。总投资在在限额以以下的外外商投资资项目，地方

7、安安排的由由地方会会同有关关部门审审批，国国务院各各部门安安排的由由各部门门自行审审批。三、可行行性研究究报告、可研研报告：调研自自然、社社会、经经济、技技术资料料比选投投资建设设方案测评经经济、社社会效益益论证投投建必要要性、财财务盈利利性、经经济合理理性、技技术先进进/适用性、建设设条件可可能/可行性性、成功功的可研研：应：明确确是否该该投资，如何投投资（最最佳方案案）报投资资者；政政府部门门；银行行、可行行性研究究的阶段段划分与与内容深深度的比比较各阶段费费用：机会研究究-项项目设想想（项目目建议书书）13月月费用：0.221.0% 估算精精度30%初可研项目目初选（初可研研报告）46月

8、 费用：0.225-11.255%估算算精度20%可研项目拟拟定（可可研报告告） 8-112月 费用：大项目目0.88-1.0%中小项目目1.00-3.0% 估算精精度10%、可研研编制的的依据国家规规划和相相关政策策批准的的项目建建议书及及委托单单位的需需求大中型型骨干建建设项目目要有批批复基础资资料：自自然、地地理、气气象、水水文、地地质、经经济、社社会、环环保行业标标准及规规范国颁的的评价方方法与参参数、可研研报告的的十大内内容（一一般工业业建设性性项目）总论必必要性需求预预测和拟拟建规模模资源、原材料料、燃料料及公用用设施情情况建厂条条件和厂厂址方案案设计方方案环境保保护和劳劳动安全全

9、（工业业卫生）可行性性生产组组织、劳劳动定员员和人员员培训项目实实施计划划和进度度投资估估算和资资金筹措措经济及及社会效效益评价价合理性性评价结论论* 改扩扩建工业业项目的的可研，应增加加对企业业现有情情况及原原有固定定资产利利用的说说明和分分析。、可研研报告的的格式可研报告告的参考考目录格格式（新新建项目目） 总论论1 项目及及其承办办单位2 研究工工作依据据3 项目概概貌 结结论与建建议第二章 项目背背景与发发展概况况1 项目提提出的背背景2 投资环环境3 建设的的必要性性4 项目发发展概况况第三章 市场需需求预测测与建设设规模1 市场调调查2 市场预预测3 产品方方案与建建设规模模第四章

10、 建设条条件与厂厂址选择择1 资源与与原材料料2 建设地地点的选选择3 厂址选选择 工程程技术方方案1 项目组组成2 生产技技术方案案3 总平面面布置及及运输4 土建工工程5 公用及及辅助设设施6 生活福福利设施施7 地震设设防 环境境保护与与劳动安安全1 环境保保护的可可行性研研究2 厂址与与环境保保护3 主要污污染源及及污染物物4 综合利利用与治治理方案案5 环境影影响评价价6 劳动保保护与安安全卫生生7 消防 企业业组织与与劳动定定员1 企业组组织2 人员配配备与培培训 建设设实施进进度安排排1 项目实实施时期期的各项项工作2 建设实实施进度度表 投资资估算与与资金筹筹措12 建设地地点

11、的选选择3 经济济效益与与社会效效益评价价12 建设地地点的选选择3 结论论与建议议12 建设地地点的选选择3第一章四、投资资估算、项目目总投资资（方法法与参数数）构成 建筑工工程费 工程程费用 设备购购置费 固定定资产投投资 安装装工程费费工程其他他费用固定资金金 （固定定资产 投资总总额） 建设项项目总投投资 基本预预备费 预备备费用 涨价价预备费费 固固定资产产投资方方向调节节税*11 建设设期借款款利息*2 流动动资金注：*11投资方方向调节节税应列列入项目目总投资资，进行行项目的的经济和和财务评评价，但但税款不不作为设设计、施施工和其其他取费费的依据据。投资方向向调节税税已于2200

12、00年1月月1日被被取消！今后对对此税种种可不再再考虑。*2建设设期利息息，按我我国规定定，企业业长期负负债的应应计利息息支出，筹建期期间的，计入开开办费；生产期期间的，计入财财务费用用；清算算期间的的，计入入清算损损益。、项目目总投资资在不同同类型项项目情况况下的计计算（评评估指南南）国内投资资新建项项目计算投资资规模的的项目总总投资=固定资资产投资资+铺底底流动资资金其中，铺铺底流动动资金=流动资资金总额额*300%b. 计计算项目目投资需需要量和和投资效效益的项项目总资资金=固固定资产产投资+全部流流动资金金改扩建及及技术改改造项目目计算投资资规模的的新增项项目总投投资=新新增固定定资产

13、投投资+新新增铺底底流动资资金其中，铺铺底流动动资金=流动资资金总额额*300%新增项目目总资金金=新增增固定资资产投资资+新增增全部流流动资金金c. 计计算项目目投资效效益的总总资金=新增项项目总资资金+继继续利用用的原有有资产合资项目目总投资=项目建建设投资资+建设设期借款款利息+项目建建成后所所需的流流动资金金其中，项项目建设设投资=固定资资产投资资+无形形资产投投资+开开办费+预备费费、项目目总投资资分类详详细计算算(1）固资(建筑工工程费、设备购购置费、安装工工程费、预备费费、其它它)；利息；流资。请参看看方法法与参数数（2）建设投投资（固固定资产产、无形形资产投投资、递递延资产产投

14、资）利息；流资。请参看看全书书固投：工工程费用用（建设设工程、设备购购置、安安装工程程费、工工程建设设其它费费用）例例表与全书中不一一致。无形：长长期使用用但没有有实物形形态的资资产（土土地使用用权、技技术转让让费、商商誉等）。递延：不不能全部部计入当当年损益益，应在在以后年年度分期期摊销的的各项费费用（开开办费、租入固固定资产产改良费费用等）。注：*“固定资资产投资资方向调调节税的的计税依依据为固固定资产产投资项项目实际际完成的的投资额额，其中中更新改改造项目目为建筑筑工程实实际完成成的投资资额”。“三资企企业的固固定资产产投资，不征收收投资方方向调节节税”。“利用国国内资金金兴建的的投资项

15、项目，可可以将用用于形成成无形资资产、递递延资产产的费用用并入固固定资产产投资。此时项项目总投投资是固固定资产产投资、固定资资产投资资方向调调节税、建设期期利息与与流动资资金之和和，当项项目建成成投入经经营时，固定资资产投资资、投资资方向调调节税、建设期期利息形形成固定定资产、无形资资产及递递延资产产三部分分。”（请参参看全全书）结合此此点，则则无形资资产一般般应包括括固定资资产投资资方向调调节税、征地费费用、技技术转让让费、勘勘察设计计费等。*关于总总成本费费用估算算各项内内容：总成本=生产成成本+管理费费用+财务费费用+销售费费用生产成本本指直接接支出+制造费费用，其其中直接接支出对对应原

16、辅辅材料、燃料动动力。制制造费用用虽有明明细，但但在此测测估阶段段只有对对应计入入工资福福利费、折旧费费、修理理费。另外，无无形及递递延资产产摊销费费用概念念上应计计入管理理费用，但可研研中管理理费用一一般采用用销售收收入比例例计提法法，故摊摊销费也也列出于于管理费费用之外外。财务费用用，从定定义上而而言，包包括利息息支出+其他费费用（如如汇兑损损失），实际上上只能预预估计入入利息费费用。管理费用用及销售售费用：实际发发生时有有严格的的明细内内容，但但此时一一般只能能按销售售收入比比例计提提。*可研与与企业会会计中“总成本本”的不同同处理：企业会计计中，管管理费用用和销售售费用列列为期间间费用

17、而而不进入入成本。经营成本本之所以以从总成成本中剔剔除折旧旧费、摊摊销费及及利息：因为现现金流量量计算是是可研数数据关系系的基础础，不同同与企业业会计。此时，投资列列为流出出后，折折旧及摊摊销不可可再重复复列出；关于利利息，则则全部投投资（现现金流量量表）不不发生利利息支出出关系，自有资资金时利利息支出出列出于于经营成成本之外外。*固定资资产原值值的计入入范围：固投、固投方方向调节节税、建建设期利利息。1固定定资产投投资的构构成及计计算方法法固定资产产投资=固定资资产投资资静态部部分+固固定资产产投资动动态部分分静态部分分=建筑筑工程费费+设备备及工器器具购置置费+安安装工程程费+固固定资产产

18、投资其其他费用用+基本本预备费费动态部分分=涨价价预备费费+固定定资产投投资方向向调节税税+建设设期利息息在概算审审查和工工程竣工工决算中中还应考考虑国家家批准新新开征的的税费和和建设期期汇率变变动等内内容。A建筑工工程费建筑工程程费=单单位工程程概算指指标*单单位工程程的工程程量*修修正系数数B设备及及工器具具购置费费国内设设备购置置费=设备备原价*（1+运杂费费率）进口设设备购置置费=进口设设备货价价+进口口费用+国内段段运杂费费设备货价价 人民币币货价=原币货货价（FFOB）*外汇汇市场人人民币兑兑换中间间价进口费用用a).国国外运费费=原币货货价*运运费率，或运量量*单位位运价b).运

19、运输保险险费=（原价价货币+国外运运费）*保险费费率c).银银行财务务费，一一般是指指中国银银行手续续费=人民币币货价（FOBB）*银行财财务费率率（0。400。5%）d).外外贸手续续率=（离岸岸货价+国外运运费+运运输保险险费）*外贸手手续费率率（一般般1.5%）e).关关税=到岸价价（CIIF）*进口关关税税率率f).增增值税进口产品品增值税税额=组组成计税税价格*增值税税率组成计税税价格=关税完完税价格格+关税税+消费费税减、免进进口关税税的货物物，同时时减、免免进口环环节增值值税。g).消消费税仅在进口口应缴纳纳消费税税货物时时，计算算本费用用。h).海海关监管管手续费费=到岸价价人

20、民币币货价*海关监监管手续续费率（一般00.3%）只对进口口减、免免税、保保税货物物实施此此项税种种征缴，对于全全额征收收进口关关税的货货物则不不计本项项费用。i).车车辆购置置附加费费进口车辆辆须缴此此费用。c. 国国内运杂杂费=到岸价价人民币币货价*国内运运杂费率率融资租租赁设备备的估算算方法工器具具购置费费=设备购购置费*部门或或行业规规定的工工器具及及生产家家具费率率C安装装工程费费=设备原原价*安安装费率率或 设备备吨位*每吨设设备安装装费D工程程建设其其他费用用E预备备费用F固定定资产投投资方向向调节税税G建设设期利息息H固定定资产投投资估算算的几个个简便方方法 百分分比估算算法

21、朗格格系数法法生产能能力指数数法指标估估算法对于房房屋、建建筑物等等投资的的估算，经常采采用指标标估算法法。2流动动资金估估算扩大指指标估算算法（适适用于项项目初选选阶段）：同类企业业-销售售收入(经营成成本、固固定资产产投资、产能)比例指指标=项目流流资分项详详细估算算法流动资金金=流动资资产流流动负债债流动资产产=应收和和预付帐帐款+存货+现金流动负债债=应付帐帐款+预预收帐款款周转次数数=应收帐款款=存货=外外购原材材料、燃燃料+在产品品+产成品品外购原材材料、燃燃料=年外购原原材料、燃料费费+年工资资福利费费+年修理理费+年其他他制造费费用*(1)在产品= 周转次数数产成品=现金=应付

22、帐款款=关于*(1)“年其他他制造费费用”：见“制造费费用=为组织织和管理理生产所所发生的的各项费费用，包包括生产产单位（分厂、车间）管理人人员工资资，职工工福利费费、折旧旧费、维维简费、修理费费，及其其他制造造费用（办公费费、差旅旅费、劳劳动保护护费）”。则“其他制制造费用用=办公费费、差旅旅费、劳劳动保护护费”，而可可研阶段段不可能能列出“办公费费、差旅旅费、劳劳动保护护费”。故“年其他他制造费费用=做0处理”。关于*22年其他他费用：见“年其他他费用=制造费费用+管理费费用+财务费费用+销售费费用（工资福福利费+折旧费费+维简费费+摊销费费+修理费费+利息支支出”。而制造费费用含有有：工

23、资资福利费费折旧旧费、维维简费、修理费费摊销费一一般跟同同折旧费费。财务务费用一一般系指指利息支支出。故年其他他费用=管理费费用+销售费费用五、资金金筹措 资资金总额额的构成成按照不同同投资主主体的投投资范围围和项目目的具体体情况，可将投投资项目目大体划划分为三三类：竞争性性投资项项目。以以企业作作为基本本的投资资主体，主要向向市场融融资。基础性性投资项项目。在在加强中中央政策策性投资资的同时时，加重重地方和和企业的的投资责责任。公益性性投资项项目。主主要由政政府拨款款建设。建设项目目实行项项目法人人投资责责任制，实行建建设项目目资本金金制度，按照项项目总投投资的一一定比例例注册登登记，不不能

24、用借借入资金金注册，不能搞搞无本项项目。在在资金筹筹措阶段段，建设设项目所所需要的的资金总总额由自自有资金金、赠款款、借入入资金三三部分组组成（见见下图）。资本金（注册资资金）自有资金金 资本本溢价 资资本公积积金资金总额额 赠赠款 长长期借款款 借借入资金金 流动动资金借借款 其其他短期期借款其中：自有资金金企业自有有资金是是指企业业有权支支配使用用、按规规定可用用于固定定资产投投资和流流动资金金的资金金。亦即即在项目目资金总总额中投投资者缴缴付的出出资额，包括资资本金和和资本溢溢价。 资本本金是指指新建项项目设立立企业时时在工商商行政管管理部门门登记的的注册资资金。 资本本公积金金是指企企

25、业接受受捐赠、财产重重估差价价、资本本折算差差额和资资本溢价价等形成成的公积积金。借入资金金借入资金金亦即企企业对外外筹措资资金，是是指以企企业名义义从金融融机构和和资金市市场借入入，需要要偿还的的用于固固定资产产投资的的资金。包括国国内外银银行借款款、国际际金融机机构贷款款、外国国政府贷贷款、出出口信贷贷、补偿偿贸易、发行债债券等方方式筹集集的资金金。 铺底流流动资金金及项目目资本金金的估算算对于新建建、扩建建和技术术改造项项目，必必须将项项目建成成投产后后所需的的30%铺底流流动资金金列入投投资计划划，铺底底流动资资金不落落实的，国家不不予批准准立项，银行不不予贷款款。（实际中中如何考考察

26、铺底底流动资资金是或或到位？）铺底流动动资金=流动资资金300%国家控制制投资规规模的项项目总投投资包括括固定资资产投资资和铺底底流动资资金，并并以此为为基数计计算项目目资本金金比例。计算公公式为：（控制投投资规模模的）项项目总投投资=固固定资产产投资+铺底流流动资金金固定资产产投资=固定资资产投资资静态部部分+固定资资产投资资动态部部分固定资产产投资静静态部分分=建筑工工程费用用+设备及及工器具具购置费费+安装装工程费费用+工工程建设设其他费费用+基基本预备备费固定资产产投资动动态部分分 =涨涨价预备备费+固固定资产产投资方方向调节节税+建建设期利利息项目资本本金最低低需要量量=项目总总投资

27、*国家规规定的最最低资本本金比例例项目资本本金比例例=项目目资本金金（只含含铺底流流动资金金）/项项目总投投资（只只含铺底底流动资资金）国家规定定不同行行业项目目的资本本金比例例如下：交通运输输、煤炭炭项目，资本金金比例为为35%及以上上钢铁、优优点、化化肥项目目，资本本金比例例为255%及以以上轻工、电电力、机机电、建建材、化化工、纺纺织、商商贸及其其它行业业的项目目，资本本金比例例为200%及以以上作为资本本金来源源的实物物、工业业产权、非专利利技术、土地使使用权，必须经经有资格格的资产产评估机机构依照照法律、法规进进行评估估作价，不得有有意高估估或低估估，以工工业产权权、非专专利技术术作

28、价出出资的比比例不得得超过项项目资本本金总额额的200%，对对采用高高新技术术成果有有特别规规定的除除外。项目计算算期的确确定项目计算算期包括括建设期期和生产产期（或或经营期期、使用用期）。建设期是是指一个个项目从从设计开开始到施施工结束束所经历历的时间间，包括括设计期期、施工工期和试试运转期期。项目计算算期中的的生产期期一般不不等同于于该项目目建成投投产后的的服务期期，一般般情况下下，生产产期比项项目的物物理寿命命要短。一般工工业项目目的生产产期可按按综合折折旧寿命命计，一一般项目目15年年左右，最多不不超过220年。生产期一一般又可可分为投投产期和和达产期期。六、成本本、销售售收入及及有关

29、税税费的评评估总成成本费用用的构成成与计算算（方法法与参数数）总成本费费用=外外购原材材料费+外购燃燃料及动动力费+工资及及福利费费+折旧旧费+摊摊销费+修理费费+维简简费+利利息支出出+其他他费用外购原材材料费外购燃料料及动力力费工资及福福利费全厂职工工工资=年人均均工资*职工总总数职工福利利费按照照工人工工资总额额的144%提取取。折旧费净残值率率一般取335%，合资资项目取取10%。折旧率率的几种种计算方方法：平均年年限法=1000%双倍余余额递减减法=1000%（相相当于净净残值率率为另时时平均年年限法的的2倍）年数总总和法=1000%当采用、两种方方法计算算折旧时时，需预预先获得得政

30、府主主管部门门的批准准同意。摊销费按无形资资产与递递延资产产分别计计算摊销销费。无形及递递延资产产摊销费费用概念念上应计计入管理理费用，但可研研中管理理费用一一般采用用销售收收入比例例计提法法，故摊摊销费也也列出于于管理费费用之外外。无形资产产按规定定期限分分期摊销销；没有有规定期期限的，按不少少于100年分期期摊销。递延资资产中的的开办费费按照不不短于55年的期期限分期期摊销。即无形资资产和递递延资产产的摊销销：无形形资产10年，递延资资产5年。修理费=固定资资产原值值*计提提比率维简费按产品产产量计提提维简费费。利息支出出固定资产产投资借借款利息息流动资金金利息计计算流动资金金一般应应在投

31、产产前开始始筹借，为简化化计算，（方法法与参数数）规定定流动资资金在投投产第一一年开始始按生产产负荷进进行安排排，其借借款部分分按规定定的流动动资金借借款利率率计算，并按全全年计息息。其他费用用=总成本本费用（1至88项）*百分比比率式中，百百分比率率根据行行业特点点或规定定来确定定。总成本费费用上述各项项加总即即为总成成本费用用。经营成本本（评估估指南）经营成本本费用=总成本本费用-折旧费费-维简简费-摊摊销费-利息支支出项目评价价采用“经营成成本费用用”概念的的原因在在于：项目评价价动态分分析的基基本报表表是现金金流量表表，它根根据项目目在计算算期内各各年发生生的现金金流入和和流出，进行现

32、现金流量量分析。各项现现金收支支在何时时发生，就在何何时计入入。由于于投资以以在其发发生的时时间作为为一次性性支出被被计作现现金流出出，所以以不能将将折旧费费和摊销销费在生生产经营营期再作作为现金金流出，否则会会发生重重复计算算。因此此，在现现金流量量表中不不能将含含有折旧旧费和摊摊销费的的总成本本费用作作为生产产经营期期的经常常性支出出，而规规定以不不包括折折旧费和和摊销费费的经营营成本作作为生产产经营期期的经常常性支出出。对于于矿山项项目，将将维简费费视同折折旧费处处理，因因此，经经营成本本中也不不包括维维简费。（方法与与参数）规定，财务评评价要编编制的现现金流量量表有全全部投资资现金流流

33、量表和和自有资资金现金金流量表表。全部部投资现现金流量量表是在在不考虑虑资金来来源的前前提下，以全部部投资（固定资资产投资资和流动动资金，不含建建设期利利息）作作为计算算基础，因此生生产经营营期的利利息支出出不应包包括在现现金流出出中。可变成本本与固定定成本在项目财财务分析析中，可可变成本本和固定定成本通通常是参参照类似似生产企企业两种种成本占占总成本本费用的的比例来来确定。销售收入入的估算算有关税费费的估算算主要税种种及其处处理：计入固固定资产产投资的的（4种种）：增增值税、固定资资产投资资方向调调节税、耕地占占用税和和关税。进入总成成本费用用的（44种）：房产税税、土地地使用税税、车船船使

34、用税税、印花花税、（进口原原材料及及备品备备件的关关税和增增值税）。从销售收收入中直直接扣除除的销售售税金及及附加（6种）：消费费税、营营业税、土地增增值税、城市维维护建设设税、资资源税和和教育费费附加。从利润中中扣除的的有：所所得税。见下表：序号经济评估估有关税税费表序号税种固定资产产投资总成本费费用销售税金金及附加加利润总额额1增值税2营业税3消费税4资源税5企业所得得税6土地增值值税7固定资产产投资方方向调节节税8城市维护护建设费费9车船税10房产税11土地使用用税12耕地占用用税13印花税14关税15教育费附附加七、基本本财务报报表的编编制 项目财财务分析析与企业业日常财财务分析析的区

35、别别：1分析析的目的的不同项目财务务分析的的目的是是确定项项目所需需资金的的来源，评价项项目竣工工投产后后的盈利利能力，测算借借款的偿偿还能力力，为投投资决策策提供依依据。而而企业日日常财务务分析则则主要限限于分析析年度、季度或或月经营营活动的的盈利情情况；挖挖掘潜力力，找出出提高经经济效益益的方向向与措施施，为提提高企业业经营水水平而服服务。依据的资资料不同同项目财务务分析是是根据预预测数据据进行事事前分析析，包括括风险分分析与不不确定性性分析。而企业业日常财财务分析析则是根根据历史史数据进进行的事事后分析析。分析的时时间长短短不同项目财务务分析是是对项目目整个计计算期（包括建建设期和和生产

36、经经营期）进行的的长期分分析，一一个大型型建设项项目往往往要分析析五年、十年或或更长的的时间。而日常常财务分分析是只只对当年年（或季季、月），最多多只对以以往几年年情况进进行的短短期分析析。4应用用的分析析方法不不同由于项目目财务分分析是长长期分析析，一般般要考虑虑资金的的时间价价值，进进行动态态分析。而日常常财务分分析一般般不考虑虑资金的的时间价价值，只只作静态态分析。 基本本财务报报表的基基础数据据1生生产规模模及产品品品种方方案产品需求求 市场场预测（宏观、微观） （综综合考虑虑项目合合理经济济规模及及其它限限制因素素）生产产规模2销销售收入入包括两两个因素素，即销销售量（通常假假设与产

37、产量相同同）和价价格。对对于价格格要做有有根据的的分析和和预测。3投资资费用及及资金筹筹措资料料数据固定资产产投资数数额、构构成及分分年度使使用计划划流动资金金使用数数额、按按资金来来源的构构成及分分年度使使用计划划资金筹措措方案及及贷款条条件，包包括贷款款利率及及偿还条条件（偿偿还方式式及偿还还时间）。职工人数数、工资资及福利利费主要是编编制企业业行政组组织机构构、全厂厂定员表表和确定定平均工工资。目目的是：在产品成成本费用用估算中中，估算算工资及及福利费费。在固定资资产投资资估算中中，估算算投产前前的生产产职工培培训费用用、职工工生活福福利设施施的投资资额。全厂定员员表的详详细程度度根据工

38、工作阶段段的不同同和可能能取得的的资料数数据而定定。通常常可按车车间、设设施分项项和按职职工类别别（如生生产工人人、辅助助工人、工程技技术人员员、行政政管理人人员等）列出。产品成本本费用总成本费费用、单单位产品品生产成成本的构构成。各种主要要投入物物的单耗耗、单价价（要做做有根据据的分析析和预测测）。各种费用用的测算算和依据据资料。项目实施施进度项目建设设时间及及投产、达到设设计生产产能力进进度。项目实施施进度表表是项目目经济计计算和评评价的基基本依据据之一。财会、金金融、税税务及其其它有关关规定 财会会方面 税制制方面国家颁颁布的银银行贷款款与还款款规定等等其他根据项目目不同而而异。 基基本

39、财务务报表的的种类及及编制方方法1种种类按（方方法与参参数）的的规定，基本财财务报表表有：现金流量量表 税制制方面国家颁颁布的银银行贷款款与还款款规定等等八、财务务分析 财务务盈利能能力指标标计算与与分析新建项目目财务内部部收益率率（FIIRR）它是反映映项目在在计算期期内投资资盈利能能力的动动态评估估指标，是项目目计算期期内各年年净现金金流量流流量现值值累计等等于零时时的折现现率。表表达式为为：-t=00式中：CI现金流流入量CO现金流流出量（CI-CO）第t年的净净现金流流量n计计算期注意区区别全部部投资财财务内部部收益率率（所得得税前，所得税税后）以以及自有有资金财财务内部部收益率率（所

40、得得税后）财务净现现值（FFNPVV）全部投资资（或自自有资金金）财务务净现值值（FNNPV）是指按按设定的的折现率率，将项项目计算算期内各各年的净净现金流流量折现现到建设设期初的的现值之之和。计计算公式式为：FNPVV=-tt 式式中： icc基准准收益率率或设定定的折现现率投资回收收期（PPt）是以项目目税前的的净收益益抵偿全全部投资资所需的的时间。投资回回收期一一般从建建设开始始年起计计算，同同时还应应说明自自投入运运营开始始年或发发挥效益益年算起起的投资资回收期期。T静态投投资回收收期（PPt）的表表达式为为：=0式中： t计算算期投资回收收期可根根据财务务现金流流量表（全部投投资所得

41、得税前）累计净净现金流流量栏中中的数值值计算求求得，计计算公式式为：Pt= 投资利润润率= 投资利税税率= 资本金利利润率= 改扩建及及技术改改造项目目财务内内部收益益率（FIRRR）-t=00财务净净现值（FNPPV）FNPPV=-t投资回回收期（Pt）=0Pt= 增量投投资利润润率= 增量投投资利税税率= 合资项目目财务内部部收益率率（FIIRR）为了分别别考察中中外合资资者的投投资盈利利能力，还应分分别计算算中外投投资各方方的财务务内部收收益率。对全部部投资内内部收益益率需评评估所得得税前和和所得税税后指标标，对自自有资金金内部收收益率只只评估所所得税后后指标。表达式同同新建项项目对应应

42、公式。财务净现现值（FFNPVV）表达式同同新建项项目对应应公式。投资回收收期（PPt）投资回收收期一般般从建设设开始年年起计算算，同时时还应说说明自投投入运营营开始年年或发挥挥效益年年算起的的投资回回收期。静态投资资回收期期（Ptt）的表表达式同同新建项项目对应应公式。投资利润润率= 注：项目目总投资资为建设设投资+建设期期借款利利息+全全部流动动资金投资利税税率= 资本金利利润率= 清偿偿能力指指标计算算与分析析新建项目目固定资产产投资国国内借款款偿还期期分析国内借款款偿还期期=+财务比率率分析资产负债债率= 流动比率率 = 速动比率率 = 改扩建及及技术改改造项目目同新建项项目3合资资项

43、目同新建建项目 利利润计算算公式：企业会会计利润总额额=销售利利润+投资净净收益+营业外外收入营业外外支出销售利润润=产品销销售利润润+其他销销售利润润管理理费用财务费费用产品销售售利润=产品销销售净收收入产产品销售售成本产品销销售费用用产品品销售税税金及附附加其他销售售利润=其他销销售收入入其他他销售成成本其其他销售售税金及及附加税后利润润=利润总总额所所得税可研财财务评价价利润总额额=产品销销售(营业)收入总成本本费用销售税税金及附附加税后利润润=利润总总额所所得税税后利利润分配配序列：被没收收财务损损失、违违反税法法规定支支付的滞滞纳金和和罚款。弥补企企业以前前年度亏亏损；提取法法定公积

44、积金；提取公公益金；投资者者利润分分配。八、不确确定性分分析盈亏平平衡分析析计算盈亏平均均分析计计算即盈盈亏平衡衡点（BBEP）计算，常用计计算公式式有：1求生生产能力力利用率率的BEEPBEP（生产能能力利用用率）=1000%2求产产量BEEP公式一：BEP（产量）=1000%公式二：BEP（产量）=设计生生产能力力BEPP（生产产能力利利用率）3求求销售价价格BEEPBEP(销售价价格) =+(单位产产品可变变成本+单位产产品销售售税金及及附加)敏感感性分析析的计算算处理一般情情况下，只进行行单因素素敏感分分析。分分析范围围中各因因素的最最大变化化幅度一一般不超超过300%。基本思路路：挑

45、选选项目投投入产出出诸因素素之一条条，假设设该因素素做某一一幅度的的变动（如固定定资产投投资增加加10%，即+110%），在此此基础上上，计算算出受该该变动影影响后项项目所形形成的一一个新的的净现金金流量（一般可可对税前前净现金金流量进进行计算算，从而而简化计计算过程程）系列列，再行行求出此此系列时时的内部部收益率率。如此此，逐条条对敏感感性因素素做内部部收益率率变动的的计算，并将所所求的变变动后的的内部收收益率与与项目的的内部收收益FIIRR进进行比较较计算，从各因因素变动动时内部部收益率率的增减减幅度大大小即可可知各因因素的敏敏感程度度。需注意的的是：当当我们设设定某一一因素做做某幅度度的

46、变化化时，并并不需要要重复现现金流量量的全部部形成计计算过程程，而是是可以利利用如下下简化的的计算关关系：固定资资产投资资变动时 *固投（折旧旧）修理费费（经营营成本）现金流流出 *固投（建设设期）现现金流出出从而有当当固定资资产投资资变动（比如10%时），某年的的净现金金流量=当年原原值+当年修修理费+固资销售收收入变动动时 *销售收收入现金流流入 *销售收收入销售税税金及附附加（此此时进项项税不变变）现金流流出 *销售收收入其它（销售+管理）费用现金流流出从而，当当销售收收入变动动（比如如10%），且且销售税税金附加加值按110%计计提时，某年的的净现金流流量=当年原原值+销售收收入+销售收收入1.11+其它费费用经营成成本变动动时 *经营成成本现金流流出 *经营成成本销售税税金及附附加（此此时进项项税不变变）现金流流出从而，当当经