2013年证券从业-投资基金考前模拟真题及答案四

1、2013年证券从业投资基金考前模拟真题及答案四一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)以下各小题所给出的四个选项中， 只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。1.契约型基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由( )来规范。A.宪法B.刑法C. 民 法 D.基金法律2.我国基金托管人由( )担任。A.政策性银行B.中国人民银行C.投资银行D.商业银行3.存款利息收入的概念是( )。A.基金在证券市场上买卖证券形成的差价收益B.基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允值变动形成的应计入当期损益的

2、利得或损失C.基金将资金存人银行或中国证券登记结算有限责任公司所获得的利息收入D.在国家规定的场所进行融券业务而取得的收入4.根据投资对象的不同，证券投资基金划分的类别中不包括( )。A.股票基金B.国债基金C.债券基金D.指数基金5.关于办理基金备案，下列说法错误的是( )。A.自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效B.基金管理公司需要根据市场情况、产品特性等在 QDIl 基金的募集方案中设定合理的额度规模上限，向国家外汇局备案，并按有关规定到国家外汇局办理相关手续C.中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起5个工作日内予以书面确认D.当募集的基金份额总

3、额、基金份额持有人人数符合法律法规规定的基金设立条件，基金管理人需按照规定办理验资和基金备案手续6.证券投资基金在运作中要实行“三权分立”的原则，“三权分立”中的三方当事人一般是指基金的( )。A.管理人、托管人和投资人B.持有人、管理人和投资人C.托管人、发起人和投资人D.受益人、管理人和投资人7.证券投资基金起源于( )。A.美国B.英国C.德国D.法国8.以下属于资产配置基本方法的是( )。A.市场有效法B.横截面法 D.情景综合分析法 9A.银行B.证券公司C.保险公司D.基金管理公司10.( )既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。A.基金管理人和基金投资者B.基金销售人员和基金

4、投资者C.基金投资者和基金托管人D.基金管理人和基金托管人11.基金销售监管的主要方式不包括( )。A.对财务进行核实B.对基金销售适用性原则的应用情况进行检查与指导C.宣传推介材料的报备监管D.通过督察长监督、检查基金销售活动12.证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，注册资本不低于( )。万元万元万元万元13.基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的( )。A.客观B.真实C.中性D.独立14.基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料的保存年限在( )以上。A.10年B.20年年年15.募集信息披露监管不包括对( )进行审核。A.基金招募说明书B.基金合同C.基金

5、托管协议D.披露原则 16A.基金面值和基金认购费用B.基金面值和基金管理费用C.基金面值和注册登记费用D.基金面值和销售代理费用17.下列进行适当的组合投资时，常常能较好地分散投资风险，因而此基金常常也被视为组合投资中不可或缺的重要组成部分的是( )。A.保本基金，股票基金B.债券基金，保本基金C.混合基金，股票基金D.债券基金，股票基金18.假设某投资者在基金募集期内认购了5000份 ETF，基金份额折算日的基金资产净值为3127000230.953013057000966.45元。 那么折算后的基金份额为( )份。A.5369 B.6078 C.7258 D.805919.基金实行价格涨

6、跌幅限制，涨跌幅比例为( )，自上市首日起实行。A.10%B.5% C.2% D.15%20.封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的( )以上，基金方可成立。A.60%B.70%C.80% D.90%21.投资组合管理中的核心环节是( )。A.投资风险控制 B.投资组合风险预测C.资产配置 D.资产风险控制22.基金存续期信息披露监管中，基金合同生效后，监管机构对信息披露文件进行监管， 其中不包括( )。A.基金上市交易公告书B.基金净值公告C.定期报告以及临时报告D.销售业绩23.基金变更不包括( )。A.封闭式基金转为开放式基金B.封闭式基金清算C.封闭式基金扩募D.封闭式基金

7、续期24.投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的( )。A.10%B.20% C.30%D.15%25.根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该( )。A.满仓B.卖出C.买入D.清仓26.在我国，下列不具备基金代销业务资格的是( )。A.商业银行B.证券公司C.基金管理公司 D.证券投资咨询公司27.基金管理公司的主要股东，需持续经营( )个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善。A.2B.3C.4D.128.完全预期理论( )。A.承认存在其他因素影响远期利率B.认为市场流动性可以系统地影响远期利率C.只承认对未来短期利率的预期可能

8、影响远期利率D.只承认市场流动性影响远期利率29.证券投资管理的主要活动不包括( )。A.基金募集与销售B.投资管理C.受托资产管理D.风险管理30.现金替代的种类不包括( )。A.禁止现金替代B.选择型现金替代C.可以现金替代D.必须现金替代31.不同于方差对投资风险的衡量，( )使得基金管理发生了从过去收益管理模式向现代风险管理模式的根本性转变。A.单因素模型B.多因素模型C.APT 模型D.CAPM 模型32.一般情况下，基金银行存款账户、基金清算备付金余额、基金证券账户的各类证券资产数量、余额应( )核对。A.每三个小时B.每半天C.每两天D.每日33.指数化投资策略的目标是使债券投资

9、组合达到与某个特定指数相同的收益，它以( )的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。A.强势市场B.市场有效C.弱势市场D.市场充分有效34lD.相同的35.对于信息披露义务人违反法律法规或者基金合同约定，给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，中国证监会将依据法律法规对违规机构进行处罚。处罚类别不包括( )。A.责令改正B.没收违法所得C. 罚 款 D.承担刑事责任36ETFA.市场价格基准 B.交易后价格基准C.平均价格基准D.执行价格基准37.下列货币市场基金的收益分析，错误的是( )。A.最近7日年化收益率是以最近7个自然日日平均收益率折算的年收益率B.基金收益通常用日每万份基金净收

10、益和最近7日年化收益率表示C.货币市场基金在计算和披露7日年化收益率时，会由于收益分配频率的不同而有所不同D.最近七日年化收益率是中长期指标38.基金运作费用不包括( )。A.基于基金资产计提的营销服务费B.投资利息费用C.基金管理费D. 托 管 费 39A.越小;越高B.越小;越低C.越大;越低 D.越大;越高 40A.夏普指数B.詹森指数C.博迪指数D.特雷诺指数41.由于封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易，因此其注册登记业务同上市公司的股票一样，由( )办理。A.基金公司B.商业银行C.基金管理人D.中国证券登记结算公司42.替代互换也存在风险，其风险的主要来源不包括( )。

11、A.全部利率反向变化 B.纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长C.价格走向与预期相反D.市场间利差互换 43A.基金投资的资产支持证券必须在全国银行问债券交易市场或证券交易所交易B.397天AAAAAAC.基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券D.股票基金应有50%以上的资产投资于股票，债券基金应有80%以上的资产投资于债券44.基金管理人只能由依照( )设立的专门从事基金管理业务的基金管理公司担任。A.商业银行法 B.中华人民共和国证券法C.信托法D.证券投资基会法45.关于基金与股票、债券的差异，错误的是( )。A.所筹资金的投向不同B.反映的经济关系不同C.投资收益与风险不同D.不都是

12、金融工具 46A.基金净值计算B.会计报表附注C.账簿设置D.投资收益47.开放式基金的申购费率不得超过申购金额的( )。A.2%B.3% C.4% D.5%48.开放式基金的赎回费率不得超过赎回金额的( )。A.2%B.3% C.4% D 5%49.巨额赎回是指基金净赎回申请超过基金总份额的( )。A.10% B.9% C.8% D.7%50.关于基金与银行储蓄存款的差异，下列表述错误的是( )。A.基金是一种受益凭证 B.银行储蓄存款是一种受益凭证C.银行吸收存款之后，不需要向存款人披露资金的运用情况D.对基金研究评价机构而言，基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作51.对基金投资者

13、而言，证券投资基金分类的意义描述错误的是( )。A.明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类销售B.帮助投资者在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金C.有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握D.对基金研究评价机构而言，基金的分类是进行基金评级的基础52.依据不同的标准对基金进行分类，下列表述错误的是( )。A.依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等B.根据运作方式的不同，可以基金分为主动型基金与被动(指数)型基金C.根据投资目标的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金D.根据法律形式的不同，可以将

14、基金分为契约型基金、公司型基金等53.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收( )。A.营业税B.印花税C.企业所得税D.个人所得税54.关于流动性风险，下列表述正确的是( )。A.与公司经营活动引起的收入现金流的不确定性有关B.主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度C.是债券投资者所面临的主要风险D.由于利率水平变化而引起的债券报酬的变化55.我国证券投资基金是基于( )而组织起来的代理投资行为。A.委托原理B.代理原理C.契约原理D.公约原理 56C.委托人D.股东57.证券投资基金托管人是( )权益的代表。A.基金监管人B.基

15、金持有人C.基金发起人 D.基金管理人 58D.公约原理 59A.经营者B.监管者C.受益者.受托者60.夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是( )。A.全部风险 B.不可控制风险C.市场风险D.股票市场风险二、多项选择题(共40题，每题 l 分，共40分)以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分。61.下列关于久期的描述正确的是( )。A.假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大 B.附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限C.对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期

16、就越大D.对于零息券而言，麦考莱久期与到期期限相同62.关于市场间利差互换，下列说法正确的是( )。A.市场间利差互换是不同市场之间债券的互换B.利差互换可能在国债和企业债券之间进行 C券投资者的税后收益率 D.利差互换与替代互换的区别是，市场间利差互换所涉及的债券是不同的63.避免“后悔”心理主要表现在( )。A.委托他人代为投资B.“随大流”投资C.从众投资D.追涨杀跌投资64.目前披露上市交易公告书的基金品种主要有( )。A.上市开放式基金B.股票基金 C.封闭式基金D.交易型开放式指数基金65.关于最优证券组合的选择，下列说法正确的是( )。A.最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切

17、点所表示的组合B.一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合C.特定投资者可以在有效组合中选择他自己最满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的偏好通过他的无差异曲线来反映D.不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合66.关于基金管理公司内部控制基本要求的叙述，正确的是( )。A.强化内部监察稽核控制B.部门设置要体现职责明确、相互独立的原则C.建立科学严密的风险管理系统D.严格授权控制67.基金管理公司的业务特点是( )。A.基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高，任何迟误与失误都会造成很大问题B.基金管理公司在经营上更多地体现出一种知识密集型产业的特色C.资产管理规

18、模的扩大对基金管理公司具有重要的意义D.基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多68.下列属于证券组合管理基本步骤的是( )。A.组建证券投资组合B.投资组合业绩评估C.确定证券投资政策D.进行证券投资分析69.买入并持有策略、恒定混合策略和投资组合保险策略不同的特征主要表现在( )。A.支付模式B.收益情况C.有利的市场环境D.对流动性的要求70.拟募集的基金应该具备法规规定的下列( )条件。A.与拟任基金管理人已管理的基金雷同B.基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律法规的规定C.有明确的基金运作方式 D.有明确、合法的投资方向71.开放式基金的发售

19、机构包括( )。A.商业银行B.证券公司C.普通个人D.经国务院证券监督管理机构认定的其他机构72.基金管理公司的业务特点包括( )。A.基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费，因此资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义B.基金管理公司管理的是投资者的资产，一般并不进行负债经营，因此基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构来说要低得多C.投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力，因此基金管理公司在经营上更多地体现出一种知识密集型产业的特色D.开放式基金要求必须披露上一工作日的份额净值，而净值的高低直接关系到投资者的利益，因此基金管理公司的业务对时间

20、与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大问题73.货币市场基金不得投资的金融工具包括( )。A.股票B.可转换债券C.信用等级在 AAA 级以下的企业债券D.1年以内的银行定期存款74.关于公募基金和私募基金，下列表述正确的是( )。A.公募基金基金募集对象不固定，投资金额要求低，适宜中小投资者参与B.公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金C.私募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金 D受到严格的限制75.下列表述正确的是( )。A.伞型基金是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式B.基金中的基金是指以其他证券投资基金为投资

21、对象的基金，其投资组合由其他基金组成，我国目前此类基金广泛存在C.交易型开放式指数基金是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金D.保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金76.依照证券投资基金法的规定，封闭式基金扩募或续期应具备的条件是( )。A.基金运营业绩良好B.基金份额持有人大会决议通过C.经国务院证券监督管理机构核准D.基金管理人、托管人核准77.按股票性质将基金分为( )。A.价值型股票基金B.资源类股票基金C.成长型股票基金D.基础行业基金78.下列说法中，符合保本基金特点的有( )。A.适合中长期稳健投

22、资者B.可以保证投资者到期的投资本金和一定的回报C.通常将大部分资金投资到和基金到期日一致的债券D.为确保保本，不投资于股票79.股票基金的投资风险包括( )。A.非系统性风险B.管理运作风险C.系统性风险D.整体性风险80.对股票基金的分析也有一些常用的分析指标，包括( )。A.反映基金组合特点的指标B.反映基金经营业绩的指标C.反映基金风险大小的指标D.反映基金操作成本的指标 81A.简单型消极投资策略在投资组合确定后，不再进行频繁的股票买入和卖出活动B.简单型消极投资策略在投资组合确定后，仍将进行频繁的股票买入和卖出活动C.组合型消极投资策略在投资组合确定后，不再进行股票买入和卖出活动D

23、.组合型消极投资策略在投资组合确定后，仍可能进行股票买入和卖出活动82.反映基金经营业绩的主要指标包括( )。A.已实现收益B.基金分红C.净值增长率D.预期收益 83A.监督基金管理人的投资运作 B.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格C.出具基金业绩报告，提供基金托管情况D.负责基金的信息披露事项84.金融机构法人买卖基金单位应缴纳税收，其税种包括( )。A.营业税B.印花税C.企业所得税D.个人所得税85.封闭式基金募集期限届满时，满足( )的条件方可聘请法定机构验资，在收到验资报告l0日内，办理基金备案手续。A.基金份额总额达到核定规模90%以上B.基金份额持有人人数达到2

24、00人以上C.基金份额总额达到核定规模80%以上D.基金份额持有人人数达到 l00人以上86.关于套利机会与套利组合，下列描述正确的是( )。A.所谓套利组合，应满足该组合中各种证券的权数满足 X1+X2+Xn=0C.所谓套利组合，应满足该组合因素灵敏度系数为零，即 Xlb1+X2b2+xNbN=0。其中，bi 表示证券 i 的因素灵敏度系数Dx1Er1+X2Er2+xNErN0， Erii87.下列不属于指数型消极投资策略的观点的是( )。 B.任何积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益C.少数积极型股票投资战略可能取得高于其风险承担水平的超额收益D.只要投资战略合适就能

25、取得高于其风险承担水平的超额收益88.下列( )可以被视为市场异常的现象。A.小公司效应B.日历异常C.市盈率效应D.会计异常89.人们常常会根据基金所持有全部股票市值的平均规模与性质的不同而将股票基金分为不同投资风格的基金，包括( )。A.小盘价值型基金B.大盘成长型基金C.大盘价值型基金D.小盘混合型基金90.税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有( )。A.现金流的频率特征B.现金流的时间特征C.现金流数额D.现金流的形式 91. 流 通 性 较 强 的 债 券 ( ) 。A.比流通性一般的债券在收益率上折让的幅度小B.折让的大小和凸性有关 C.在收益率上往往有一定折让D.折

26、让的幅度反映了债券流通性的价值92.能够对资本市场产生系统性影响的风险包括( )。A.汇率风险B.通货膨胀风险C.购买力风险D.提前赎回风险93.积极型股票投资战略包括( )。A.以技术分析为基础的投资战略B.以基本分析为基础的投资战略C.市场异常战略D.投资组合战略 94A.基金合同期限届满而未延期的B.基金份额持有人大会决定终止的C.基金管理人在6个月内没有新基金管理人承接的D.10%以上的基金份额持有人集体要求 95A.对基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的，因为基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成的B.股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响 ;股票基

27、金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响C.单一股票的投资风险较为集中，投资风险较大;股票基金由于进行分散投资，投资风险低于单一股票的投资风险D.股票价格在每一交易日内始终处于变动之中;股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每一交易日股票基金只有一价格96.除中国证监会另有规定外，QDII 基金不得有下列( )行为。A.购买实物商品 B.购买房地产抵押按揭C.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证D.购买不动产97.以下对机构法人投资基金的税收叙述正确的是( )。A.对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，征收企业所得税B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入不征收营业税C.对企

28、业投资者买卖基金单位获得的差价收入不征收企业所得税D.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税98.申请募集封闭式基金应提交的主要文件包括( )。A.基金募集申请报告B.基金托管协议草案C.招募说明书草案D.基金合同草案99.基金募集失败，基金管理人应承担下列( )责任。A.在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息B.以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用 C.以流动财产承担因募集行为而产生的债务和费用 D.在基金募集期限届满后20日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息100A.日常持续监管 B.基金管理人监管C.市场准人监管 D.市场退出监管三

29、、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)判断以下各小题的对错，正确的选 A、错 误 的 选 B， 不 选 、 错 选 、 放 弃 均 不 得 分 。101.证券投资基金的投资对象为货币市场工具和资本市场工具。( )102.基金逐日对资产按规定进行估值，并于当日将投资估值增(减)值确认为资本公积。( )103.消极型管理是弱势有效市场的最佳选择。( )104.证券投资基金的公募发行是指以公开方式向机构投资人发行基金的方式。( )105.在岸基金是指在本国募集资金投资于外国证券市场的证券投资基金。( )106.离岸基金是指在外国募集资金投资于本国证券市场的证券投资基金。( )107.

30、根据 ETF 跟踪的指数不同，可以将 ETF 分为股票型 ETF、债券型 ETF 等。( )108.抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差。( )109.基金合同期限为 l0年以上的封闭式基金，方可申请基金份额上市交易。( )110.网上发售方式是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。( )111.基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于 3人，且不得少于董事会人数的 l/3。( )112.市场部负责基金营销工作，包括策划、推广、组织、实施等，对客户提出的申购、赎回要求提供服务，负责公司的形象设计以及公共关

31、系的建立、往来与联系等。( )113.证券投资基金的发展趋势之一是从以开放式基金为主转向以封闭式基金为主。( )114.基金管理公司治理结构能使董事会、监事会与管理层之间相互制约。( )115.对于股票价格表现而言，一般一天有几个比较重要的价格：开盘价、收盘价、全天最高价、全天最低价。道氏理论认为在所有价格中，全天最高价最重要。( )116.开放式基金发生巨额赎回申请时，基金管理人应当在当日受理并执行全部赎回申请。( )117.封闭式基金的业绩表现好，就会吸引到新的投资，基金管理人的管理费收入也会随之增加;如果基金表现差，则面临来自投资者要求赎回投资的压力。( )118.一般情况下，管理人可以

32、受托管理基金资产，托管人可以受托保管基金资产，也可以约定承担基金投资的盈亏。( )119.全球基金业发展的趋势与特点之一是基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出。( )120.“最新价格”的确定原则之一：证券正常交易时，采用最新成交价。( )121.如果两只证券收益率之间表现为同向变化，它们之间的协方差和相关系数就会是负值。( )122.证券交易所决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值，基金管理人可以暂停接受投资者的申购、赎回申请。( )123124l0%的前提下， 可以对其余赎回申请延期办理。( )125l0%时，为巨额赎回。当基金管10% 的前提下，对其余赎回申请延期办理。( )

33、126.马萨诸塞投资信托基金的特点是基金的组织形式由契约型转变为公司型。( )127.基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要高得多。( )128.基金托管人是基金产品的募集者和管理者。( )129130.基金注册登记机构是指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构。( )131.公司型基金不具有法人资格，契约型基金具有法人资格。( )132.对冲保险策略主要依赖金融衍生产品，如美式期权和欧洲期权。( )133134.交易所上市股票和权证以收盘净价估值，上市债券以收盘价估值，期货合约以结算价格估值。( )135.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市

34、后，按交易所上市的同一股票的市价估值。( )136.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时，可以暂停估值。( )137.基金托管人在履行职责时应确保基金的份额净值按照有关法律法规、基金合同和集合资产管理合同规定的方法进行计算。( )138.专业基金销售机构申请基金代销业务资格必须保证取得基金从业资格的人员不少于20人，且不低于员工人数的1/2。( )139.对理性投资者而言，他们只在意可能收益率的大小，不要求对风险的补偿，无差异曲线将成为一条向右上凸的曲线。( )140.管理人召集基金份额持有人大会，应至少提前20日公告大会的召开时间。( )141.债券发行人自身的违约风

35、险是影响债券收益率的重要因素。( )142.公司型基金是依据基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立的。( )143.基金公司在发售基金份额时都会向投资者提供一份招募说明书。( )144.基金股票周转率可以用基金股票交易量的一半与基金平均净资产之比来衡量。( )145.债券基金的收益不如债券的利息固定。( )146.债券基金有确定的到期日。( )147.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。( )148.一般来讲，久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响。( )149.金融机构买卖基金的差价收入不缴纳营业税。( )150l0%的个人所得1

36、51.企业投资者买卖基金单位获得的差价收入应缴纳所得税。( )152.投资组合保险策略是指保持资产所占比重与该资产的相对价格同方向变动，则投资组合中的各类资产所占比重应随市场相对价格的下降而降低。( )153.市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标。( )154.利率风险是由于利率水平变化而引起的债券报酬的变化，它是债券投资者所面临的主要风险。( )155.证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险。( )156.资本资产定价模型是关于在均衡条件下风险与预期收益率之间关系，即资产定价的一般均衡理论。该模型最早是由鲁宾在马柯威茨的投资组合理论的

37、基础上独立提出的。( )158.弱势有效市场假设认为，试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的。( )159.半强势有效市场假设认为，试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的。( )160.资本资产套利模型认为：当市场存在套利机会时，投资者对这一机会的利用便会改变对原来各种证券的持有比例，逐渐使得套利机会消失，最终各种证券价格自动归位。( )【答案】一、单项选择题1.D 2.D 3.C 4.D 5.C 6.A 7.B 8.D 9.C l0.D11.A l2.C l3.B l4.C l5.D l6.A l7.D l8.A l9.A 20.C 21.C 22

38、.D 23.B 24.A 25.C 26.C 27.B 28.C 29.D 30.B 31.D 32.D 33.D 34.D 35.D 36.A 37.D 38.B 39.D 40.C 41.D 42.D 43.D 44.D 45.D 46.B 47.D 48.D 49.A 50.B 51.A 52.B 53.D 54.B 55.A 56.D 57.B 58.C 59.C 60.C 二、多项选择题61.ABCD 62.ABD 63.ABCD 64.ACD 65.ABCD 66.ACD67.ABCD 68.ABCD 69.ABCD 70.BCD 71.ABD 72.ABCD73.ABC 74.A

39、BD 75.ACD 76.ABC 77.AC 78.ABC79.ABC 80.ABCD 81.AD 82.ABC 83.AB 84.ABC85.BC 86.ABCD 87.ACD 88.ABCD 89.ABCD 90.BD91.CD 92.ABC 93.ABC 94.ABC 95.ABCD 96.ABCD97.BD 98.ABCD 99.AB l00.AC三、判断题101.A l02.B l03.B l04.B l05.B l06.B l07.A l08.A109.B ll0.B lll.A ll2.A ll3.B ll4.A ll5.B ll6.B117.B ll8.B ll9.A l20.

40、A l21.B l22.A l23.A l24.B 125.A l26.A l27.B l28.B l29.A l30.A l31.B l32.B 133.A l34.B l35.A l36.A l37.A l38.B l39.B l40.B 141.B l42.B l43.A l44.A l45.A l46.B l47.A l48.A 149.B l50.B l51.A l52.A l53.A l54.A l55.A l56.B157.A l58.A l59.A l60.A【答案解析】一、单项选择题D2.【解析】D 证券投资基金法第二十五条规定：基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银

41、行担任。3.【解析】C4.【解析】D 依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别。国债基金属于债券基金。5.【解析】CQDIIQDIIQDIIA7.【解析】B 证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。8.【解析】DDCD11.【解析】A12.【解析】C 证券投资基金销售管理办法第十一条对证券投资咨询机构申请基金代销业务资格进行了规定，要求注册资本不低于2 000万元人民币，且必须为实缴货币资本。13.【解析】B 基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金份额持有人合法权益的

42、监管目标。CDA0.01元。D， 因此债券基金常常也被视为组合投资中不可或缺的重要组成部分。18A=(3127000230.95/3013057000)/(966.45/1000)=1.07384395：该投资者折算后的基金份额=5 0001.07384395=5 369(份)。19AETF20.【解析】C80%以上，并且基金份额持有人人数达到1 000人以上，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定21.【解析】C 在基金的投资组合管理过程中，资产配置决策最为重要，对基金投资组合的最终表现有着决定性的影响，是投资管理中的核心环节。22.【解析】D 基金存续期信息披露监管包括：基金合

43、同生效后，监管机构对基金上市交23.【解析】B 封闭式基金转为开放式基金、封闭式基金扩募、封闭式基金续期均属于基金的变更。A， 不得超过基金资产净值的10%。25.【解析】C 移动平均法的实质是简单过滤器规则的一种变形。它是以一段时期内的股26.【解析】C 在我国，只有中国证监会认定的机构才能从事基金的代理销售。目前，商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构， 均可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务。B25%的股东)应当具备：持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善。28.【解析】C 完全预期理论认为，远期利率

44、相当于市场参与者对未来短期利率的预期， D资咨询服务。B， 31.【解析】D CAPMCAPM;APT32.【解析】D 一般情况下，基金银行存款账户、基金结算备付金余额、基金证券账户的各类证券资产数量和余额等每日核对;基金债券托管账户在交易当日进行核对，如无交易每周核对一次。33.【解析】D 指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益， D35.【解析】D 法律法规对基金信息披露违法违规行为做了严格规定并制定了处罚制度。36.【解析】A 在二级市场上，ETF 与普通股票一样在市场挂牌交易。无论是大投资者还是中小投资者均可按市场价格进行 ETF 份额的交易。37.【解析】D

45、 货币市场基金的份额净值固定在1元人民币，基金收益通常用日每万份基金净收益和最近7日年化收益率表示。日每万份基金净收益是把货币市场基金每天运作的净收益l7日年化收益率是以最近7个自然日日平均收益率折算的年收益率。这两个反映收益的指标都是短期指标。货币市场基金在计算和披露7日年化收益率时，会由于收益分配频率的不同而有所不同。38.【解析】B 基金运作费用主要包括基金管理费、托管费、基于基金资产计提的营销服D40.【解析】C 三大经典风险调整收益衡量方法包括特雷诺指数、夏普指数和詹森指数。41.【解析】D 封闭式基金登记注册业务和股票一样，均为中国证券登记结算公司办理。DD， 60%80%以上39

46、7AAAAAAD45.【解析】D46.【解析】B 根据有关规定，基金管理公司应及时编制并对外提供真实、完整的基金财47.【解析】D 基金管理人办理开放式基金份额的申购，可以收取申购费，但申购费率不得超过申购金额的5%48.【解析】D 基金管理人办理开放式基金份额的赎回应当收取赎回费，但中国证监会另有规定的除外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%。Al0%B要向存款人披露资金的运用情况。51.【解析】A 基金分类具有重大意义。对基金投资者而言，投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金;有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的52.【解析】B 根据运作方式的不同，可以将

47、基金分为封闭式基金和开放式基金。D54.【解析】B 流动性风险主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度。在实践中，可。 当然，对于那些打算将债券长期持有至到期日为止的投资者来说，流动性风险就不再重要。55.【解析】A 当前，我国证券投资基金是基于委托原理而组织起来的代理投资行为。D57.【解析】B 基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金资产挪作他用，有利于保障基金资产的安全，从而保障基金持有人的权益。58.【解析】C 契约型基金是依基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金59.【解析】C 契约型基金是依基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，契

48、约型基金持有人实际上是受益者。60.【解析】C 依据特雷诺指数的性质，其考虑的不是总风险，而是市场风险。二、多项选择题61.【解析】ABCDABD63.【解析】ABCDACDABCD 投资者共同偏好规则可以确定哪些组合是有效的(即投资价值相对较高)， ，66.【解析】ACD、 ACD67.【解析】ABCD68.【解析】ABCD券投资政策;进行证券投资分析;构建证券投资组合;投资组合的修正;投资组合业绩评估。ABCDBCD或者其他侵犯他人合法权益的内容。 71.【解析】ABD 开放式基金份额的发售，由基金管理人负责办理。基金管理人可以委托商业银行、证券公司等经国务院证券监督管理机构认定的其他机构

49、代理基金份额的发售。 ABCD险公司等其他金融机构要低得多。基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理ABCAAAA1级A-1ABCABD。 ACD76.【解析】ABC 根据证券投资基金法第六十六条的规定：封闭式基金扩募或者延长。基金管理人最近两午内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。基金份额持有人大会决议通过。本法规定的其他条件。77.【解析】ACABC， ABCABCD、AD35年ABC83.【解析】AB， 84.【解析】ABC85.【解析】BC 封闭式基金成立的条件：募集期限届满时，基金份额总额达到核定规模80%以上。基金份额持有人人数达到200人以上。满足上述条件可聘请法

50、定机构验资，在收到验资报告 l0日内，办理基金备案手续。86ABCD。X1+X2+XN=0X1b1+X2b2+XnbN=0。 其中，biiX1Er1+X2Er2+xNErN0。其中，Eri 表示证券 i 的期望收益率。87.【解析】ACD 指数型消极投资策略认为任何积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益。88.【解析】ABCD 对有效市场理论的一大挑战来自一些无法解释的市场异常现象，即表明l89.【解析】ABCD 小盘股既可能是一只价值型股票，也可能是一只成长型股票;而一家较， 人们常常会根据基金所持有全部股票市值的平均规模与性质的不同而将股票基金分为不同投资风格的基金，如大盘价值型基金、大盘混合型基金、大盘成长型基金、小盘价