财务状况分析

1、财务状况分析百科名片 HYPERLINK /image/f392492c620f09a88b139932 o 查看图片 HYPERLINK /image/f392492c620f09a88b139932 HYPERLINK /image/f392492c620f09a88b139932 财务状况分析 是反映财务务状况的会计计要素 ，也也是财务报表表分析的主要要内容之一.主要指对公公司目前资产产、负债和所所有者权益的的各个方面进进行评价。分分析企业资产产结构、债务务结构、变现现能力、偿债债能力、资本本保值增值能能力和现金流流量。目录 HYPERLINK /view/938370.htm#1#1

2、l 1#1 反映财务状况的的会计要素包包括： HYPERLINK /view/938370.htm#1_1#1_1 l 1_1#1_1 HYPERLINK /view/938370.htm#1_2#1_2 l 1_2#1_2 HYPERLINK /view/938370.htm#1_3#1_3 l 1_3#1_3 HYPERLINK /view/938370.htm#2#2 l 2#2 反映财务状况的的主要财务指指标体系 HYPERLINK /view/938370.htm#2_1#2_1 l 2_1#2_1 HYPERLINK /view/938370.htm#2_2#2_2 l 2_2#2

3、_2 HYPERLINK /view/938370.htm#3#3 l 3#3 偿债能力分析 HYPERLINK /view/938370.htm#4#4 l 4#4 营运能力指标分分析 HYPERLINK /view/938370.htm#5#5 l 5#5 财务分析方法 HYPERLINK /view/938370.htm#6#6 l 6#6 编写财务分析报报告 HYPERLINK /view/938370.htm#7#7 l 7#7 杜邦财务分析体体系 HYPERLINK /view/938370.htm#8#8 l 8#8 家庭财务状况分分析 HYPERLINK /view/93837

4、0.htm#8_1#8_1 l 8_1#8_1 HYPERLINK /view/938370.htm#8_2#8_2 l 8_2#8_2 HYPERLINK /view/938370.htm#8_3#8_3 l 8_3#8_3 HYPERLINK /view/938370.htm#8_4#8_4 l 8_4#8_4 HYPERLINK /view/938370.htm#8_5#8_5 l 8_5#8_5 HYPERLINK /view/938370.htm#8_6#8_6 l 8_6#8_6 HYPERLINK /view/938370.htm#9#9 l 9#9 HYPERLINK /vie

5、w/938370.htm#10#10 l 10#10 HYPERLINK /view/938370.htm#1 l 1 反映财务状况的的会计要素包包括： HYPERLINK /view/938370.htm#1_1 l 1_1 HYPERLINK /view/938370.htm#1_2 l 1_2 HYPERLINK /view/938370.htm#1_3 l 1_3 HYPERLINK /view/938370.htm#2 l 2 反映财务状况的的主要财务指指标体系 HYPERLINK /view/938370.htm#2_1 l 2_1 HYPERLINK /view/938370.h

6、tm#2_2 l 2_2 HYPERLINK /view/938370.htm#3 l 3 偿债能力分析 HYPERLINK /view/938370.htm#4 l 4 营运能力指标分分析 HYPERLINK /view/938370.htm#5 l 5 财务分析方法 HYPERLINK /view/938370.htm#6 l 6 编写财务分析报报告 HYPERLINK /view/938370.htm#7 l 7 杜邦财务分析体体系 HYPERLINK /view/938370.htm#8 l 8 家庭财务状况分分析 HYPERLINK /view/938370.htm#8_1 l 8_

7、1 HYPERLINK /view/938370.htm#8_2 l 8_2 HYPERLINK /view/938370.htm#8_3 l 8_3 HYPERLINK /view/938370.htm#8_4 l 8_4 HYPERLINK /view/938370.htm#8_5 l 8_5 HYPERLINK /view/938370.htm#8_6 l 8_6 HYPERLINK /view/938370.htm#9 l 9 简单家庭财务分分析方法 HYPERLINK /view/938370.htm#10 l 10 财务分析的局限限性展开 HYPERLINK /view/93837

8、0.htm 编辑本段反映财财务状况的会会计要素包括括： HYPERLINK /view/42564.htm 资产 HYPERLINK /view/42570.htm 负债 HYPERLINK /view/264937.htm 所有者权益益 资产资产是指由由于过去的交交易或事项所所引起的、企企业拥有或者者控制的、能能带来未来经经济利益的经经济资源。它它 HYPERLINK /image/f99dcf00b5746d55738b653e o 查看图片 HYPERLINK /image/f99dcf00b5746d55738b653e 财务状况分析包括各种财产、债债权和其他权权利。资产分分为流动资产

9、产、长期投资资、固定资产产、无形资产产及其他资产产。资产是由由企业过去的的交易或事项项所引起，是是企业拥有或或可支配的、具具有一定价值值的经济资源源，可为企业业带来经济利利益。 负债负债是指由由于过去的交交易或事项所所引起的企业业的现有义务务，这种义务务需要企业在在将来转移资资产或提供劳劳务加以清偿偿，从而引起起未来经济利利益流出。负负债分为流动动负债和长期期负债。负债债将减少企业业未来的经济济资源，偿付付的债务必须须是过去交易易或事项所引引起的偿付义义务，偿债的的资源必须是是企业拥有或或可自主支配配的经济资源源。 所有者权益所有者权益益是指企业投投资者对企业业净资产的所所有权，包括括企业投资

10、者者对企业的投投入资本以及及企业的资本本公积、盈余余公积和未分分配利润等。所所有者权益由由资产减负债债的余额确定定，其增减变变动受所有者者增资或减资资以及留存收收益多少等影影响。 HYPERLINK /view/938370.htm 编辑本段反映财财务状况的主主要财务指标标体系财务分析指标财务指标分分析是指同一一期财务报表表上的相关项项目的数据互互相比较，求求出它们之间间的比率，以以说明财务报报表上所列项项目与项目之之间的关系，从从而提示企业业的财务状况况，是财务分分析的核心。 中国企业业财务通则中中为企业规定定的三种财务务指标为三类类：偿债能力力指标、营运运能力指标、盈盈利能力指标标。 财务

11、指标分析方方法 类别名称单位计算公式偿债能力指标流动比率=流动资产/流流动负债速动比率=（流动资产-存货-待摊摊费用）/流流动负债现金比率=（现金+有价价证券）/流流动负债资产负债率=负债总额/资资产总额产权比率=负债总额/所所有者权益利息保障倍数=息税前利润/债务利息营运能力指标应收账款周转率率次=赊销收入净额额/应收账款款平均余额赊销收入净额=销售收入-现现销收入-销销售折扣折让让应收账款平均余余额=（期初应收账账款+期末应应收账款）/2存货周转率次=销货成本/（期期初存货+期期末存货）/2流动资产财周转转率次=销售收入净额额/流动资产产平均占用额额固定资产周转率率次=销售收入净额额/（年

12、初初固定资产净净值+年末固固定资产净值值）/2总资产周转率次=销售收入净额额/资产平均均占用额盈利能力指标销售净利率=（净利润/销销售收入净额额）*1000%主营成本利润率率=（主营业务利利润/主营业业务成本）*100%总资产报酬率=（利润总额/资产平均总总额）*1000%自有资金利润率率=（净利润/平平均所有者权权益）1000%资本保值增值率率=（期末所有者者权益总额/期初所有者者权益总额）*100% HYPERLINK /view/938370.htm 编辑本段偿债能能力分析（1）流动动比率。表示示每元流动负负债有多少流流动资产作为为偿付担保。它它既反映了短短期债权人的的安全程度，又又反映

13、了企业业营运资本的的能力。一般般认为，流动动比率为2:1对于企业业是比较合适适的。 （2）速动动比率。是企企业速动资产产与流动负债债的比率。这这一比率用以以衡量企业流流动资产中可可以立即用于于偿付流动负负债的能力。一一般认为，速速动比率1:1较为合适适。它表明企企业的每一元元短期负债，都都有一元易于于变现的资产产作为抵偿。 （3）现金金比率。是企企业现金类资资产与流动负负债的比率。现现金类资产包包括企业所拥拥有的货币资资金和持有的的有价证券。这这一比率不能能过高，否则则就意味着企企业流动负债债未能得到合合理的运用，经经常以获利能能力低的现金金类资产保持持着，这样会会导致企业机机会成本增加加。

14、（4）资产产负债率。表表明企业资产产总额中，债债权人提供资资金所占的比比重，以及企企业资产对债债权人权益的的保障程度。这这一比率小，表表明企业的偿偿债能力越强强。 （5）产权权比率。反映映企业所有者者权益对债权权人权益的保保障程度。这这一比率低，表表明企业的长长期偿债能力力越强，债权权人权益的保保障程度越高高，承担的风风险越小，但但企业不能充充分的发挥负负债的财务杠杠杆效应。 （6）利息息保障倍数。又又称已获利息息倍数，它反反映了获利能能力 对债务务偿付的保证证程度。利息息保障倍数应应至少大于11，且比值越越高，企业偿偿债能力越强强。 HYPERLINK /view/938370.htm 编辑

15、本段营运能能力指标分析析（1）应收收账款周转率率。反映应收收账款财周转转速度的指标标。又反映了了企业应收账账款变现速度度的快慢及管管理效率的高高低，周转率率越高，反映映收账越迅速速，偿债能力力越强，从而而可以最大限限度的减少坏坏账损失，相相对增加企业业流动资产的的投资效益。 （2）存货货周转率。反反映企业销售售能力和流动动资产流动性性的一个综合合性指标，也也是衡量企业业生产经营各各环节中存货货运营效率的的一个综合性性指标。 （3）流动动资产周转率率。反映企业业流动资产周周转速度的指指标。在一定定时间内，流流动资产周转转次数越多，表表明以相同的的流动资产完完成的周转额额越多，流动动资产利用效效果

16、越好。 （4）固定定资产周转率率。反映企业业固定资产周周转情况，从从而衡量固定定资产利用效效率的一项指指标。固定资资产周转率高高，表明企业业固定资产利利用充分，同同时也表明企企业固定资产产投资得当固固定资产结构构合理，能充充分发挥效率率。 （5）总资资产周转率。可可用来分析企企业全部资产产的使用效率率，如果这个个比率较低，则则说明企业利利用全部资产产进行经营的的效率较差，最最终影响企业业的利用程度度。 HYPERLINK /view/938370.htm 编辑本段财务分分析方法一般来说，财财务分析的方方法主要有以以下四种： 1.比较分分析：是为了了说明财务信信息之间的数数量关系与数数量差异，为

17、为进一步的分分析指明方向向。这种比较较可以是将实实际与计划相相比，可以是是本期与上期期相比，也可可以是与同行行业的其他企企业相比； 2.趋势分分析：是为了了揭示财务状状况和经营成成果的变化及及其原因、性性质，帮助预预测未来。用用于进行趋势势分析的数据据既可以是绝绝对值，也可可以是比率或或百分比数据据； 3.因素分分析：是为了了分析几个相相关因素对某某一财务指标标的影响程度度，一般要借借助于差异分分析的方法； 4.比率分分析：是通过过对财务比率率的分析，了了解企业的财财务状况和经经营成果，往往往要借助于于比较分析和和趋势分析方方法。 上述各方法法有一定程度度的重合。在在实际工作当当中，比率分分析

18、方法应用用最广。 HYPERLINK /view/938370.htm 编辑本段编写财财务分析报告告财务分析报报告又叫财务务情况说明书书，它是在分分析各项财务务计划完成情情况的基础上上概括、提炼炼、编写的具具有说明性和和结论性的书书面材料。财财务分析报告告按其涉及内内容的范围不不同，可以分分为全面分析析报告、简要要分析报告、典典型分析报告告、专题分析析报告、分列列对比分析报报告。 HYPERLINK /view/938370.htm 编辑本段杜邦财财务分析体系系杜邦财务分分析评价体系系是由美国杜杜邦公司创造造的财务分析析方法（Thhe Du Pont Systeem）。 杜邦财务分分析评价体系

19、系以权益净利利率为核心，它它是所有比率率中综合性最最强、最具有有代表性的一一个指标。进进而将权益净净利率进行分分解销售净利利率、资产周周转率和权益益成数，分解解之后，可以以衡量权益净净利率这一项项综合性指标标发生升降变变化的具体原原因。 杜邦财务分分析体系是一一种分解财务务比率的方法法，从评价企企业绩效最具具综合性和代代表性的净资资产收益率指指标出发，利利用各主要财财务比率指标标间的内在有有机联系，对对企业财务状状况及经济效效益进行综合合系统分析评评价。 财务管理是是公司管理的的重要组成部部分，公司的的管理层负有有实现企业价价值最大化的的责任。管理理层需要一套套实用有效的的财务分析体体系，据此

20、评评价和判断企企业的经营绩绩效、经营风风险、财务状状况及获利能能力等，美国国杜邦公司创创造的杜邦财财务分析体系系（The Du Poont Syystem）就就是一种比较较实用的财务务分析体系。 净资产收益益率销售净净利率资产产周转率权权益乘数 指标关系描描述如图所示示： 其中：净资资产收益率 = 净利润润/净资产； 净资产收益益率 = 权权益乘数资资产净利率； 权益乘数 = 1/（11- 资产负负债率）； 资产负债率率 = 负债债总额/资产产总额； 资产净利率率 = 销售售净利率资资产周转率； 销售净利率率 = 净利利润/销售收收入； 资产周转率率 = 销售售收入/平均均资产总额。 杜邦财务

21、分分析体系是一一种分解财务务比率的方法法，从评价企企业绩效最具具综合性和代代表性的净资资产收益率指指标出发，利利用各主要财财务比率指标标间的内在有有机联系，对对企业财务状状况及经济效效益进行综合合系统分析评评价。该体系系以净资产收收益率为龙头头，以资产净净利率和权益益乘数为核心心，重点揭示示企业获利能能力及权益乘乘数对净资产产收益率的影影响，以及各各相关指标间间的相互影响响作用关系。该该体系层层分分解至企业最最基本生产要要素的使用、成成本与费用的的构成和企业业风险，揭示示指标变动的的原因和趋势势，满足经营营者通过财务务分析进行绩绩效评价需要要，在经营目目标发生异动动时能及时查查明原因并加加以修

22、正，为为企业经营决决策和投资决决策指明方向向。 HYPERLINK /view/938370.htm 编辑本段家庭财财务状况分析析分析家庭财务状状况分析的主主要财务指标标在分析家庭庭财务状况时时，需要用到到的最主要的的5个财务指指标。 1、偿付比率计算公式：偿付比率净资产总总资产 这个指标反反映了个人的的财务结构是是否合理，它它反映了客户户综合还债能能力的高低。一一般来说，偿偿付比例的变变化范围在00到1之间，该该项数值为00.5较为适适宜。如果偿偿付比率太低低，意味着现现在的生活主主要靠借债来来维持，经济济不景气的时时候，家庭很很可能出现资资不抵债的情情况。如果偿偿付比率太高高，意味着家家庭

23、没有充分分利用个人信信用额度，应应适当地使用用财务杠杆。 2、负债比率负债比率负债总额总资产 负债比率是是家庭负债总总额与总资产产的比值，它它是衡量家庭庭财务状况是是否良好的一一项重要指标标。该项数值值应控制在00.5以下，才才能预防因流流动资产不足足而可能出现现的财务危机机。 3、流动性比率率计算公式：流动性比率率流动性资资产每月支支出 流动资产是是指未发生价价值损失条件件下能迅速变变现的资产，主主要由现金、银银行存款、货货币市场基金金以及现金等等价物来构成成。流动性比比率反映了客客户支出能力力的强弱。一一般来说，家家庭流动性资资产应满足33-6个月的的日常开支。该该数值不宜过过大，该数值值

24、若过大，由由于流动资产产的收益一般般不高，因此此就会影响到到客户资产的的进一步升值值能力。 4、负债收入比比率计算公式：负债收入比比率每年偿偿债额税前前年收入 负债收入比比率是指家庭庭到期需支付付的债务本息息与同期收入入的比值，它它是衡量家庭庭一定时期财财务状况是否否良好的重要要指标。该项项数值保持在在0.5以下下比较合适。负负债收入比率率过高，则家家庭在进行借借贷融资时会会出现一定困困难。 5、投资与净资资产比率计算公式：投资与净资资产比率投投资资产净净资产 投资与净资资产比率是指指家庭投资资资产与净资产产的比值，它它反映了家庭庭通过投资提提高净资产的的能力。该项项数值在0.5左右为宜宜，在

25、0.55的水平下，即即可保持适当当的投资收益益，又不会面面临太高的风风险。投资资资产的定义是是能带来投资资收益的资产产，包括金融融资产和投资资用不动产，自自己居住的房房产只能算是是资产，不能能算作投资资资产。 HYPERLINK /view/938370.htm 编辑本段简单家家庭财务分析析方法以下问题我我们用实例说说明 要学会填写写家庭理财三三张表：1. 家庭日支支出统计表，22. 家庭月月收支表（也也叫损益表、现现金流量表），33. 家庭月月资产负债表表，对自己家家庭的财务状状况进行整理理和归纳。下下面介绍如何何运用“三张张表”整理的的数据对家庭庭的财务进行行分析。 以一对年轻轻夫妇为例：

26、张军，288岁，广告设设计师，月薪薪6000元元。妻子刘萍萍，26岁，中中学英语教师师，月薪30000元。通通过一个月认认真填写家庭庭理财三张表表，整理出家家庭基础的财财务数据：税税前月收入99000元，税税后月收入88470元，月月支出87116元（含税税），月盈余余284元，家家庭流动资产产200000元，实物资资产6750000元，负负债总额 22600000 元（房贷贷），月还房房贷12000元，净资产产4350000元，总资资产6950000元（见见表一、表二二）。 双方父母都都有住房，经经济条件较好好，没有赡养养负担。夫妇妇商量好2年年后要孩子， 制订的理财财目标是： 1. 在孩孩

27、子出生前为为孩子先准备备好一定的抚抚养教育经费费；2. 尽尽早提前还房房贷；把月还还房贷压缩一一半到6000元；3. 二人除有社社保外，没有有任何商保，为为了家庭防范范风险，补充充一定的商业业保险。 要想实现以以上理财目标标，可以通通过增加收入入、减少支出出、改变资产产结构或借入入新的债务等等方法来实现现。而如何在在上述几种方方法中选择，具具体应调整哪哪些开支或收收入，这就需需要通过计算算各种财务比比例，对客户户的资产负债债表和收支表表作进一步的的分析，从而而找出改善客客户财务状况况的方法和措措施，以期实实现客户的理理财目标。通通常用以下66个财务比例例分析指标（以以张军家的财财务数据为例例）

28、来计算： 1. 净资资产偿付比率率=净资产总资产=443500006950000=0.625。这这个指标反映映了客户综合合还债能力的的高低。理论论上，偿付比比率的变化范范围在011之间。一般般控制在0.5以上，如如太低，一旦旦收入水平降降低很可能会会出现资不抵抵债。如太高高，也意味着着客户可能没没有充分利用用自己的信用用额度，通过过借款来进一一步优化其财财务结构。 2. 总资资产负债比率率=总负债总资产=226000006950000=0.374（与与偿付比率相相加等于1）这这个指标同样样可以衡量客客户的综合还还债能力，其其数值的变化化范围也是在在01之间间。一般控制制在0.5以以下，以减少少

29、由于流动性性不足而出现现财务危机的的可能。如该该比率大于 1 ，从理理论上讲，该该客户已经破破产。 3. 负债债收入比率=月负债月月税前收入=12009000=0.1333。从财务安安全角度看，该该指标如果在在0.4以下下，其财务状状况属于良好好状态。如大大于 0.44 ，则继续续进行借贷融融资会出现一一定的困难。要要保持财务的的流动性，该该指标一般在在0.36左左右较合适。 4. 流动动性比率=流流动资产月月支出=20000008716=2.2955。资产的流流动性是指在在未来可能发发生价值损失失的条件下迅迅速变现的能能力。流动资资产一般应满满足6个月的的开支（即该该指标大约为为6），资产产

30、结构的流动动性较好。但但是由于流动动资产的收益益一般不高，对对于那些有收收入保障或工工作十分稳定定的客户，其其比例可调低低些，将更多多的资金用于于资本市场投投资。但对于于那些工作收收入不太稳定定的客户，其其比例可调高高至12甚至至更高些，一一旦失去工作作和收入来源源，流动资产产能满足122个月的家庭庭开支。 5. 储蓄蓄比率=月盈盈余月税后后收入=288484770=0.0034。这是是个很重要的的指标，反映映了客户控制制其开支和能能够增加其净净资产的能力力。在美国，受受高消费低储储蓄观念的影影响，居民的的储蓄率普遍遍较低，平均均储蓄比率只只有5%88%左右。像像张军这样的的年轻家庭，储储蓄比

31、率只有有0.0344 ，是典型型的“月光族族”。要想实实现自己的理理财目标，必必须首先设法法提高储蓄比比率。 6. 投资资与净资产比比率=投资资资产净资产产=04225000=0。说明张张军家的净资资产 主要是由自自用住房、汽汽车等实物资资产构成，而而没有用投资资资产使自己己的净资产增增值，而该指指标一般应保保持在 0.5 以上，才才能保证其净净资产有较为为合适的增长长率。 HYPERLINK /view/938370.htm 编辑本段财务分分析的局限性性财务分析与与评价的主要要对象是财务务报表所提供供的数据，而而报表数据本本身是有局限限的，其具体体表现为： 1、会计处处理方法的不不同，会使不

32、不同企业同类类报表数据缺缺乏可比性，从从而使财务分分析 结果有有差异 。根根据现行会计计制度的规定定，企业的存存货发出计价价方法，固定定资产折旧方方法，坏帐的的处理方法，对对外投资的核核算方法，外外币报表折算算汇率，所得得税会计中的的核算方法等等等，都可以以有不同的选选择。如存货货发出计价方方法有先进先先出法、后进进先出法、加加权平均法、分分批实际法等等多种方法。即即使是两个企企业实际经营营情况完全相相同，不同的的方法对期末末存货及销售售成本水平有有不同的影响响，因此，财财务报表中的的有关数据会会有所不同，使使得两个企业业的财务分析析发生歪曲。 2、会计报报表中的有些些数据是通过过估计得来的的

33、，受会计人人员主观因素素的影响较大大。如采用备备抵法核销坏坏帐，按年末末应收帐款余余额的3%5%的比例例计提坏帐准准备金，计入入管理费用：固定资产预预计净残值率率3%5%，低于3%或高于5%由企业自主主决定并报主主管财政机关关备案；无形形资产与开办办费的摊销期期限，固定资资产的折旧年年限等，在不不同的企业可可能会导致几几年甚至十几几年的差异。单单一地看，上上述这些似乎乎无关紧要，但但每一种估计计与企业损益益都有直接关关系，都会对对企业损益产产生影响，而而损益尤其是是净损益往往往又是财务分分析中最为关关注的。 3、通货膨膨胀会使资产产负债表、损损益表中的各各项数据严重重地歪曲。会会计核算以货货币计量为基基本前提，而而币值稳定是是货币计量假假设的内容之之一。而现实实的情况是，通通货膨胀普遍遍