财务管理及财务知识分析课程

1、 财务管理 课程第三套试卷（ 卷、 班）考试日期： 考试类别：考试 考试时间：120分钟题号一二三四五六七八九十总分得 分得分阅卷人单项选择题(每每小题1分，共共10分。将将正确答案填填入括号内，不不选、少选、多多选不得分)1、在资产总额额和筹资组合合都保持不变变的情况下，如如果固定资产产增加，流动动资产减少，而而企业的风险险和盈利（ ）。A、不变 B、增加加 C、一个增增加，另一个个减少 D、不确定2、关于现金管管理的目的说说法不正确的的是（ ）。现金管理的目的的，是尽量节节约使用资金金，并从暂时时闲置的现金金中获得最多多的利息收入入现金管理应使企企业的现金非非常充足，不不出现短缺的的情况现

2、金管理应做到到保证企业交交易所需的资资金D、现金管理应应不使企业有有过多的闲置置现金3、通货膨胀往往往促使（ ）。A、货币升值 B、资资本需求量减减少C、利率下降 D、利利率上升4、由出租人向向承租企业提提供租赁设备备，并提供设设备维修保养养和人员培训训等的服务性性业务，这种种租赁形式为为（ ）。A、融资租赁 B、经经营租赁C、直接租赁 D、资资本租赁5、下列筹资方方式中，资本本成本最高的的是（ ）。A、发行普通股股 B、发发行债券C、发行借款 D、长长期借款6、当经营杠杆杆系数和财务务杠杆系数都都是1.2时，则则联合杠杆系系数应为（ ）。A、2.4 BB、1 C、1.2 DD、1.447、计

3、算营业现现金流量时，每每年净现金流流量可按下列列公式的（ ）来来计算。A、NCF = 每年年营营业收入 付现成本B、NCF = 每年年营营业收入 付现成本所得税C、NCF = 净利 + 折旧 + 所得税税D、NCF = 净利 + 折旧 所得税8、破产财产应应当首先支付付（ ）。破产企业所欠的的职工工资和和劳动保险费费 BB、破产财产产C、破产企业所所欠的国家税税金 D、破破产费用9、经济批量是是指（ ）。A、采购成本最最低的采购批批量 BB、订货成本本最低的采购购批量C、储存成本最最低的采购批批量 DD、存货总成成本最低的采采购批量10、应收账款款的功能是（ ）。A、增强竞争力力，减少损失失B

4、、向顾客提供供商业信用C、加强流动资资金的周转D、增加销售、减减少存货得分阅卷人多项选择题（每每小题2分，共共计20分，将将正确答案填填入括号内，多多选、不选、错错选不得分，少少选每选对一一个0.5分分）1、预防动机所所需要现金的的多少取决于于（ ）A、利率和有价价证券价格水水平 B、现金收收支预测的可可靠程度C、企业日常支支付的需要 D、企企业临时借款款能力E、企业愿意承承担的风险程程度2、确定订货点点，必须考虑虑的因素是（ ）A、平均每天的的正常耗用量量 B、预计计每天的最大大耗用量C、提前时间 D、预预计最长提前前时间E、保险储备3、债券的投资资风险主要有有（ ）。A、违约风险 B、利利

5、率风险 C、流流动性风险 D、通通货膨胀风险险E、汇率风险4、影响营业风风险的主要因因素有（ ）。A、产品需求的的变动 B、产产品售价的变变动C、营业杠杆 D、利率水水平的变动E、单位产品变变动成本的变变化5、股份有限公公司为增加资资本发行新股股票，按照我我国公司法的规定，必必须具备（ ）条条件。A、前一次发行行的股份已募募足，并间隔隔1年以后B、公司在最近近3年间连续赢赢利，并可向向股东支付股股利C、公司在最近近3年间财务会会计文件无虚虚假记载D、公司预期利利润率可达同同期银行存款款利率E、发行新股后后资产负债率率不低于400%6、融资租赁筹筹资的优点有有（ ）。A、迅速获得所所需资本 BB

6、、租赁筹资资限制较少C、免遭设备陈陈旧过时的风风险 D、筹资资成本较低E、适当减少一一次性付款的的财务压力7、可转换债券券筹资的优点点有（ ）。A、利于降低资资本成本 B、利利于筹集更多多资本C、回售条款的的规定可使发发行公司避免免损失 D、利于调调整资本结构构E、赎回条款的的规定可以避避免公司的筹筹资损失8、企业筹资方方式有（ ）。A、吸收投资 B、发发行股票C、发行公债 D、内内部资本E、长期借款9、金融市场按按交易对象可可分为（）。、商品市场、资本市市场、期货市场、外汇市市场、黄金市场10、对于资金金的时间价值值来说，下列列中（ ）表表述是正确的的。A资金的时间间价值不可能能由时间创造造

7、，而只能由由劳动创造B只有把货币币作为资金投投入生产经营营中，才能产产生时间价值值，即时间价价值是在生产产经营中产生生的 C时间价值的的相对数是扣扣除风险报酬酬和通货膨胀胀贴水后的平平均资金利润润率或平均报报酬率D时间价值的的绝对数是资资金在生产经经营过程中带带来的真实增增值额得分阅卷人三、判断题（每每题1分，共共10分，正正确的打，错误的打打）剩余股利政策是是股利相关理理论的具体应应用。（ ）保守型融资组合合策略是将部部分长期资产产由短期资金金来融通。（ ）时间价值原理，正正确地揭示了了不同时点上上资金之间的的换算关系，是是财务决策的的基本依据。（ ）进行企业财务管管理，就是要要正确权衡报报

8、酬增加与风风险增加的得得与失，努力力实现二者之之间的最佳平平衡，使企业业价值达到最最大。（ ）若i表示年利率率，n表示计息年年数，m表示每年的的计息次数，则则复利现值系系数可表示为为PVIFrr,t。其中中，r=i/m，t=mxnn。（ ）债权资本和股权权资本的权益益性质不同，因因此两种资本本不可以互相相转换，如债债权资本不能能转换为股权权资本。（ ）国际上通常将资资本成本视为为投资项目的的“最低收益率率”；视为是否否采用投资项项目的“取舍率”；作为比较较选择投资方方案的主要标标准。（ ）如果市场利率上上升，就会导导致债券的市市场价格上升升。（ ）一般而言，短期期资金的筹资资风险要比长长期资金

9、风险险小。（ ）赊销是扩大销售售的有力手段段之一，企业业应尽可能放放宽信用条件件，增加赊销销量。（ ）得分阅卷人四、名词解释(每小题2分分，共10分分)1、年金2、投资回收期期3、股票4、资金成本5、现金机会成成本得分阅卷人五、简答题：（每小题5分，共计15分）简述普通股筹资资的优缺点。试述债券筹资的的优缺点。如何应用5C评评估法对顾客客的信用进行行评估？得分阅卷人七、计算题：（共共35分，第第一题为100分，第二题题为12，第第三题为133分）（备注:FVIIF10%，111.1000，FVIIF10%，221.2110，FVIIF10%，331.3331，FVIIF10%，441.4664

10、，FVIIF10%，551.6111，FVIIF10%，661.7772 ,FVVIF10%，71.949, FVIF110%，82.1444, FVIFF10%，992.3558, FVVIF10%，1022.594；FVIFA100%，111.000，FFVIFA110%，22.1000，FVIFFA10%，333.3110，FVIIFA10%，44.641，FVIFA100%，566.105，FFVIFA110%，67.7166 ,FVIIFA10%，79.487, FVIFAA10%，8811.4436, FVVIFA100%，9113.5799, FVIIFA10%，10115.93

11、77；PVIF10%，10.909，PPVIF100%，200.826，PPVIF100%，300.751，PPVIF100%，400.683， PVIF110%，50.6211，PVIFF10%，660.5664 ,PVVIF10%，70.513, PVIF110%，80.4677, PVIIF10%，990.4224, PVVIF10%，1000.386； PVIFA100%，100.909，PPVIFA110%，21.7366，PVIFFA10%，332.4887，PVIIFA10%，43.170， PVIFAA10%，553.7991, PVVIFA100%，644.355，PPVIF

12、A110%，74.8688，PVIFFA10%，885.3335， PVVIFA100%，955.759，PPVIFA110%，1006.1445 PVIIFA10%，1166.495，PPVIFA110%，1226.8114，PVIIFA10%，1377.103，PPVIFA110%，1447.3667，PVIIFA10%，1577.606, PVIFFA10%，1167.8824，PVVIFA100%，178.0222，PVIFFA10%，1188.2201，PVVIFA100%，198.3655，PVIFFA10%，2208.5514）设甲单位每月现现金需求为44000万元元，现金与有有

13、价证券每次次转换成本为为64元，有价价证券的年利利率为9.66%，试求该该厂最佳现金金余额及现金金转换次数。2、某企业向银银行借入一笔笔款项，银行行贷款的年利利率为10%，每年复利利一次。银行行规定前5年不用还本本息，但从第第6年第20年每年末末偿还本息33000元。请请用两种方法法计算这笔借借款的现值。（保留两位小数点）3、某公司在初初创时拟筹资资1000万元元，现有甲、乙乙两个备选筹筹资方案。有有关资料经测测算列入下表表，甲、乙方方案其他有关关情况相同。筹资方式筹资方案甲筹资方案乙筹资金额（万元元）个别资本成本率率（%）筹资金额（万元元）个别资本成本率率（%）长期借款公司债券普通股 100

14、 200 700 5.0 6.5 12.00 150 300 550 5.5 7.0 12.0合计1000 1000 要求 试试测算比较该该公司甲、乙乙两个筹资方方案的综合资资本成本并据据以选择筹资资方案。首页南华大学财务管理 课程程第三套试卷卷答案单项选择题(每每小题1分，共共10分。将将正确答案填填入括号内，不不选、少选、多多选不得分)1、B 2、BB 3、D 4、B 5、A 6、D 7、B 8、D 9、D 10、D 多项选择题（每每小题2分，共共计20分，将将正确答案填填入括号内，多多选、不选、错错选不得分，少少选每选对一一个0.5分分）1、B、D、EE 2、A、B、CC、D、E 3、A

15、、B、CC、D、E 4、A、B、CC、E 5、A、B、CC、D6、A、B、CC、E 7、A、B、DD、E 8、A、B、EE 9、B、D、EE 10、A、B、CC、D 三、判断题（每每题1分，共共10分，正正确的打，错误的打打） 2、 33、 4、 5、 6、 7、 8、 9、 10、四、名词解释(每小题2分分，共10分分)1、年金：是指指一定时期内内每期相等金金额的收付款款项。2、投资回收期期：是指回收收初始投资所所需要的时间间，一般以年年为单位，是是一种使用很很久、很广的的投资决策指指标。3、股票：是指指股份公司为为筹措自有资资本而发行的的有价证券，是是持股人拥有有公司股份的的凭证。它代代表

16、持股人在在公司中拥有有的所有权。4、资金成本：是指企业为为筹措和使用用资本而付出出的代价。包包括筹资费用用和用资费用用两部分。5、现金机会成成本：是指企企业因持有现现金而丧失的的再投资收益益。它与现金金余额成正比比例的变化，现现金持有量越越大，机会成成本越高，反反之就越小。六、简答题：（每小题5分，共计15分）简述普通股筹资资的优缺点。 普通股筹资的优优点：A、改改善公司财务务状况，降低低财务风险。BB、提高公司司信誉，降低低债券筹资成成本。 缺点：A、资金金成本高。BB、有可能导导致现有股东东失去控制权权。C、不便便于保密。评分标准：每答答对1点给1分。试述债券筹资的的优缺点。答：发行债券筹

17、筹集资金，对对发行公司既既有利也有弊弊，债券筹资资的优点主要要有：（1）债券成本本较低。（2）可利用财财务杠杆（3）保障股东东控制权（4）便于调整整资本结构债券筹资的缺点点主要有：（1）财务风险险高（2）限制条件件较多（3）筹资数量量有限评分标准：每答答对1点给1分，给满5分为止。如何应用5C评评估法对顾客客的信用进行行评估？答：5C评估法法是指重点分分析影响信用用的五个方面面的一种方法法。这五个方方面是：A、品德：愿意意履行义务的的可能性。品品德因素在信信用评估中是是最重要的。B：能力：顾客客的偿债能力力。主要根据据顾客的经营营规模和经营营状况来判断断。C：资本：公司司财务状况，主主要的财务

18、比比率。主要根根据有关的财财务比率进行行判断。D：抵押品：提提供担保财产产。如有担保保财产，则对对顺利收回货货款比较有利利。E：情况：经济济情况对顾客客的影响。评分标准：每答答对1点给1分。七、计算题：（共共35分，第第一题为100分，第二题题为12，第第三题为133分）1、设甲单位每每月现金需求求为40000万元，现金金与有价证券券每次转换成成本为64元，有价价证券的年利利率为9.66%，试求该该厂最佳现金金余额及现金金转换次数。最佳现金余额=（万元）每月转换次数=4000/80=500次评分标准：最佳现金余额计计算：公式22分，代入数数据2分，计算800万元2分；每月转换次数：公式1分，代入数数据1分，计算出出50次2分2、某企业向银银行借入一笔笔款项，银行行贷款的年利利率为10%，每年复利利一次。银行行规定前5年不用还本本息，但从第第6年第20年每年末末偿还本息33000元。请请用两种方法法计算这笔借借款的现值。（保留两位小数点）解:第一种方法法为:V0=APVVIFAi,nPVIFi,m 2分 =30000PVIFAA10%,115PVIF100%,5 2分=300077.