1500万元产业化龙头企业林业短期贷款评估报告

1、*林业发展有有限公司*万元产产业化龙头企业林业中中长期贷款和和1500万万元产业化龙龙头企业林业短期贷款评评估部门：评估人员：评估部门负责人人：评估日期：2000*年*月*日-200*年*月*日 目 录录 TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc248907524 第一章 项目目概述 PAGEREF _Toc248907524 h 4 HYPERLINK l _Toc248907525 11.1项目名名称 PAGEREF _Toc248907525 h 4 HYPERLINK l _Toc248907526 1.2项目立项项及批复情况况 PAGEREF _Toc2489

2、07526 h 4 HYPERLINK l _Toc248907527 1.3项目性质质 PAGEREF _Toc248907527 h 4 HYPERLINK l _Toc248907528 1.4项目建设设单位及承贷贷主体 PAGEREF _Toc248907528 h 5 HYPERLINK l _Toc248907529 1.5项目地址址 PAGEREF _Toc248907529 h 5 HYPERLINK l _Toc248907530 1.6项目建设设内容及规模模 PAGEREF _Toc248907530 h 5 HYPERLINK l _Toc248907531 1.7投资规

3、模模及资金来源源 PAGEREF _Toc248907531 h 5 HYPERLINK l _Toc248907532 1.8项目建设设进展情况 PAGEREF _Toc248907532 h 5 HYPERLINK l _Toc248907533 1.9申请贷款款情况及贷款款用途 PAGEREF _Toc248907533 h 6 HYPERLINK l _Toc248907534 第二章 客户户评估 PAGEREF _Toc248907534 h 6 HYPERLINK l _Toc2489007535 2.1借款人人概况 PAGEREF _Toc248907535 h 6 HYPERL

4、INK l _Toc248907536 2.2借款人股股权结构和组组织结构 PAGEREF _Toc248907536 h 7 HYPERLINK l _Toc248907537 2.3经营者素素质 PAGEREF _Toc248907537 h 9 HYPERLINK l _Toc248907538 2.4借款人生生产经营情况况 PAGEREF _Toc248907538 h 11 HYPERLINK l _Toc248907539 2.5借款人信信誉状况 PAGEREF _Toc248907539 h 13 HYPERLINK l _Toc248907540 2.6借款人财财务情况分析析

5、PAGEREF _Toc248907540 h 14 HYPERLINK l _Toc248907541 2.7关联企业业情况 PAGEREF _Toc248907541 h 21 HYPERLINK l _Toc248907542 第三章 项目建建设条件评估估 PAGEREF _Toc248907542 h 23 HYPERLINK l _Toc248907543 3.1项目建设设背景 PAGEREF _Toc248907543 h 23 HYPERLINK l _Toc248907544 3.2项目建设设必要性评估估 PAGEREF _Toc248907544 h 25 HYPERLINK

6、 l _Toc248907545 3.3项目进展展过程 PAGEREF _Toc248907545 h 27 HYPERLINK l _Toc248907546 3.4项目建设设及生产条件件评估 PAGEREF _Toc248907546 h 29 HYPERLINK l _Toc248907547 3.5项目实施施技术评估 PAGEREF _Toc248907547 h 34 HYPERLINK l _Toc2489075548 3.6 项目目组织管理模模式评估 PAGEREF _Toc248907548 h 36 HYPERLINK l _Toc248907549 第四章 项目目原材料评估

7、估 PAGEREF _Toc248907549 h 37 HYPERLINK l _Toc248907550 4.1项目所需需原材料及区区域消耗分析析 PAGEREF _Toc248907550 h 37 HYPERLINK l _Toc248907551 4.2原材材料来源渠道道及保障程度度分析 PAGEREF _Toc248907551 h 37 HYPERLINK l _Toc248907552 4.3原料拟供供应区域内木木材生产计划划和木材流向向 PAGEREF _Toc248907552 h 39 HYPERLINK l _Toc248907553 4.4原材料价价格分析 PAGER

8、EF _Toc248907553 h 40 HYPERLINK l _Toc248907554 第五章 项目目产品市场评评估 PAGEREF _Toc248907554 h 41 HYPERLINK l _Toc248907555 5.1项目产品品概述 PAGEREF _Toc248907555 h 41 HYPERLINK l _Toc248907556 5.2国际、国国内市场需求求分析 PAGEREF _Toc248907556 h 41 HYPERLINK l _Toc248907557 5.3项目产品品市场分析 PAGEREF _Toc248907557 h 44 HYPERLINK

9、l _Toc248907558 5.4 项目产产品销售价格格评估 PAGEREF _Toc248907558 h 47 HYPERLINK l _Toc248907559 5.5项目产品品市场前景 PAGEREF _Toc248907559 h 50 HYPERLINK l _Toc248907560 第六章 项目投投资估算与资资金来源评估估 PAGEREF _Toc248907560 h 51 HYPERLINK l _Toc248907561 6.1项目总投投资 PAGEREF _Toc248907561 h 51 HYPERLINK l _Toc248907562 6.2项目融资资方案

10、PAGEREF _Toc248907562 h 53 HYPERLINK l _Toc248907563 6.3项目资本本金的来源及及落实 PAGEREF _Toc248907563 h 54 HYPERLINK l _Toc248907564 6.4贷款及用用款计划 PAGEREF _Toc248907564 h 56 HYPERLINK l _Toc248907565 第七章 财务效效益估算 PAGEREF _Toc248907565 h 57 HYPERLINK l _Toc248907566 7.1项目基础础数据取值及及依据 PAGEREF _Toc248907566 h 57 HYP

11、ERLINK l _Toc2489007567 7.2项目收收入、总成本本和销售税金金附加估算 PAGEREF _Toc248907567 h 57 HYPERLINK l _Toc248907568 7.3利润估算算 PAGEREF _Toc248907568 h 59 HYPERLINK l _Toc248907569 7.4项目财务务评价 PAGEREF _Toc248907569 h 60 HYPERLINK l _Toc248907570 第八章 不确定定性分析 PAGEREF _Toc248907570 h 64 HYPERLINK l _Toc248907571 第九章 贷款风风

12、险与效益评评估 PAGEREF _Toc248907571 h 67 HYPERLINK l _Toc248907572 9.1中长期贷贷款还款计划划及还款资金金来源 PAGEREF _Toc248907572 h 67 HYPERLINK l _Toc248907573 9.2贷款风险险与风险防范范措施评估 PAGEREF _Toc248907573 h 67 HYPERLINK l _Toc248907574 9.3贷款抵押押担保评估 PAGEREF _Toc248907574 h 70 HYPERLINK l _Toc248907575 9.4其他风险险防范措施 PAGEREF _Toc

13、248907575 h 73 HYPERLINK l _Toc248907576 9.4经济、社社会和生态效效益评估 PAGEREF _Toc248907576 h 74 HYPERLINK l _Toc248907577 第十章 评估结结论与决策建建议 PAGEREF _Toc248907577 h 75 HYPERLINK l _Toc248907578 10.1评估结结论 PAGEREF _Toc248907578 h 75 HYPERLINK l _Toc248907579 10.2决策建建议 PAGEREF _Toc248907579 h 75 HYPERLINK l _Toc248

14、907580 10.3贷款条条件 PAGEREF _Toc248907580 h 75 HYPERLINK l _Toc248907581 10.4管理措措施 PAGEREF _Toc248907581 h 76 PAGE PAGE 85*月份，我部部收到省分行上上报的关于于林业发展展有限公司申申请*万元产业化化龙头企业林林业中长期贷贷款和15000万元产业业化龙头企业业林业短期贷贷款的请示（*）。经经行领导批准准，我部与省分行、市分行及市分行营业业部组成联合合评估小组，于于*月*日*月*日对本项项目进行了现现场评估，现现将评估情况况报告如下：第一章 项目目概述1.1项目名称称林业发展有有限公

15、司年产产22万m33中（高）密密度纤维板项项目（以下简简称“本项目”）。1.2项目立项项及批复情况况本项目由省省农林勘察研研究设计总院院（甲级资质质）出具项目目可行性研究究报告，省发展和和改革委员会会备案同意设立立本项目，环境影响报报告经省环境保保护厅批复，国家林业局局中南林业调调查规划设计计院出具了项项目资源论证证报告，取得了木材加加工许可证，已办理国有有土地使用权权证、建设用地地规划许可证证、建设设工程规划许许可证、建筑工程程施工许可证证。1.3项目性质质新建项目（既有有法人）。1.4项目建设设单位及承贷贷主体林业发展有有限公司(以以下简称“林业”)。1.5项目地址址中国省市工业园。1.6

16、项目建设设内容及规模模本项目拟引进目目前世界上先先进的连续平平压干法生产产工艺及设备备，建设一条条年产22万万m3中（高）密密度纤维板生生产线，砂光光线、成品库库、制胶系统统、热能中心心、供电供水水系统及生产产线所需辅助助设施，配套建设主主车间、砂光光车间、制胶胶车间等辅助助厂房及厂前前区工程：办办公楼、宿舍舍、食堂等。1.7投资规模模及资金来源源根据可研报告，本项目总投资350466万元。经本次评估测测算调整为335290万元，其其中：建设投投资30391万元，建建设期利息11604万元元，流动资金金3295万元元。资金来源：项目目资本金111995万元元；向我行申请请借款215500万元（

17、其中：200000万元中中长期借款，1500万元元短期借款）；企业自筹流流动资金17795万元。1.8项目建设设进展情况截至评估日，本本项目已通过过可行性研究究论证、立项、环评批复，取得建设用地地规划许可证证、建设工程规规划许可证、建建筑工程施工工许可证、木材加工许许可证。地了平了1.9申请贷款款情况及贷款款用途林业申请我我行贷款211500万元元，其中产业业化龙头企业业林业中长期贷贷款200000万元，期期限7年（含宽限期2年），用于于年产22万万m3纤维板生产产线建设及相相关配套工程程建设；产业业化龙头企业业林业短期贷款款1500万万元，期限11年，用于满足足采购原材料料等流动资金金需求。

18、经评估，建议给给予该公司产业化化龙头企业林林业中长期贷贷款200000万元，期期限7年（含含宽限期2 年）；产业业化龙头企业业林业短期贷款款1500万万元，期限11年。第二章 客户户评估2.1借款人概概况项目承贷主体林业发展展有限公司，2200*年*月成立，公公司注册资本本5235万元元，法人代表表，目前，公司司基本存款账账户开立在区信用联联社，贷款卡卡号*。200*年*月，在农发发行市分行营营业部开立一一般存款账户户（公司承诺诺在贷款发放放前将基本存存款账户开立立在我行市分行营营业部）。借借款人法人营营业执照、组组织机构代码码证、贷款卡卡、税务登记记证等相关证证照均合法有有效。公司为为省农业

19、产产业化龙头企企业、省林业产产业化龙头企企业。20009年4月，农农发行省分行行认定企业信信用等级为AAA-级（*）。表一：借款人基基本情况表企业名称*林业发展有有限公司组织形式有限责任公司成立时间20*年*月月17日法人代表注册资本5235万元实收资本5235万元营业执照号码注册地址特种经营许可证证组织机构代码国税登记证号码码地税登记证号码码贷款卡号经营范围杨树育苗、造林林、采伐、加加工、销售；园林绿化施施工、设计及及管理；苗木木、花卉的经经营；新绿化化苗木研究开开发、技术咨咨询；不再分分装的包装种种子销售。2.2借款人股股权结构和组组织结构2.2.1股权权结构出资人20*年100月20*年

20、8月月20*年8月月20*年8月月20*年111月200*年100月出资占比出资占比出资占比出资占比出资占比出资占比*9090%7070%39078%500100%3000100%5325100%*1010%1010%102%*1010%5010%*1010%5010%合计100100%100100%500100%500100%3000100%5325100%表二：借款人股股权结构变动动情况表 单单位：万元公司成立于2000*年10月，初初始注册资本本100万元元，其中以实物出资990万元，占占比90；以实物出资110万元，占占比10。后变更为个人独资，注册资本逐步增至3000万元，公司股权结

21、构明晰。200*年100月12日，为筹建纤维板项目，个人货币增资2235万元，注册资本变为5235万元，变动情况经会计师事务所验证，并办理工商变更登记。2.2.2组织织结构图一：借款人组组织结构图执 行 董 事执 行 董 事执行董事助理执行董事助理 苗 圃林管站项目管理中心安全审计中心财务管理中心企业管理中心 苗 圃林管站项目管理中心安全审计中心财务管理中心企业管理中心长春站沙头站宁乡站沅江站常德站湘阴站益阳站长春站沙头站宁乡站沅江站常德站湘阴站益阳站公司不设董事会会，只设执行行董事一名，执执行董事助理理一名，下设设四个中心、五五个基层林业业管理站、两两个苗圃基地地。即企业管管理中心：主主要负

22、责全公公司人事、文文秘、档案、后后勤、协调等等工作；财务务管理中心：主要负责编编制公司财务务计划与监督督实施，编制制公司月、年年度会计报表表，负责公司司税金的计算算、申报和解解缴等工作；安全审计中中心：对公司司的合同、财财务等有关经经济活动的合合法性、真实实性进行跟踪踪审核，根据据公司要求，对对财务系统数数据及相关的的经济活动的的准确性进行行监督和评价价；项目管理理中心：负责责公司立项筹筹资及招商引引资工作。基基层林业管理理站有站、站、站、站、站；苗圃圃基地有苗圃、苗圃。现现已累计完成成造林26万万亩，其主要要分布在等七县（市市）。2.3经营者素素质公司现任执行董董事：，男，19*年出生，高高

23、级工程师，市镇人，。助1高大历士项目总工程师：，男，19*年出生生，人，大学学本科学历，高高级工程师，高高级职业经理理人。财务中心经理：，男、省市人，119*年出生，中中国注册会计计师、注册资资产评估师，大大学本科学历历。从事财务务管理工作多多年，对企业业筹资、投资资、资金营运运和利润分配配有丰富的管管理工作经验验。同时，对对财务预算、税税收政策有很很强的工作能能力。2.4借款人生生产经营情况况公司成立以来，积积极响应各级级政府发展林林业的号召，立立足现代林业业，致力于实实现木材资源源供应的产业业化。从2000*年开始，公公司在、等地建设设了大规模速速生丰产用材材林基地，极极大的改善了了当地的

24、林业业发展格局。公公司在生产基基地不断扩大大的同时，积积极改进生产产工艺，完善善各个生产环环节，同时还还与中国第一一家杨树科研研机构杨树科学学研究所合作作，改进速生生丰产用材林林的种植方式式，进行技术术创新。2000*年11月，公公司20万亩亩速生丰产用用材林基地项项目得到省发改委批批准立项（*），通过近几几年的努力，目前实际造林面积已达到26万亩（面积为22.98万亩，其中已办理林权证面积20.57万亩，未办理林权证面积2.41万亩。鉴于荒滩在承包时只计算了高滩位面积，而公司在开发时开沟筑垄将低滩位抬高后形成的实际面积大于承包面积）。表三：森华林业业有限公司林林权统计表项目权证 面积 （亩）

25、实际 面积 （亩）株 数 （株）蓄积量 (M33)备注已办理林权证部部分113416 134787 45172244 671798 已抵押给信用社社，贷款144000万元元，其中200000亩计计划20100年砍伐用于于还款。24941 31237 997623 221156 已抵押给农发行行，贷款40000万元。67345 67605 27193799 11123188 拟用于本项目贷贷款抵押。未办理林权证部部分24105 26405 771800 145539 计划转让185595亩用于于筹集项目资资本金及前期期贷款还款资资金，计划22010年砍砍伐55100亩用于筹集集前期贷款还还款资金

26、。合计229806 260034 90060266 21508122 全部林木成熟后后，公司林木木蓄积量可达达390万mm3（按15m3/亩估算），可提供社社会商品材2292.5万万m3（按出材率775%计算），按6800元/ m3可实现销售售收入1988900万元元。按目前公公司林木蓄积积量测算，公公司林木资产产价值1099650万元元。2.5借款人信信誉状况 2.5.1借款款人对外借款款及担保情况况200*年，农农发行省分行行认定该企业业信用等级为为AA-级（*），最高综合授信额度13289万元（一般融资额度9289万元，项目融资额度4000万元）。 通过人民银行信信贷征信系统统查询，截止

27、止200* 年11月227日该公司司借款余额为为4500万万元，其中：农发行市分行营业业部中长期贷贷款40000万元，市区信用联联社500万万元。经调查查，公司20009年实际际借款余额为为180000万元，其中中：农发行市分行营营业部中长期期贷款40000万元，信信用社贷款余余额140000万元。由由于信用社目目前正在进行行人行信贷系系统的补录，信信用社贷款113500万万元无记录。公公司目前所有有贷款均为正正常贷款（见见表四）。公司无对外担保保、逾期贷款款、欠息等，能能按章纳税，公公司法人代表表及高级管理理人员在有关关部门及商业业往来中无经经济纠纷等情情况，无不良良信用记录。 表四：*森华

28、华林业发展有有限公司贷款款情况明细表表 截止日期：2009年年11月27日 借款类别贷款机构名称金额（万元）年利率（%）贷款到期日抵押情况长期借款*市赫山区信信用联社250010.2962011.111.12林权证抵押*市赫山区信信用联社40010.622010.044.29林权证抵押*市赫山区信信用联社10010.622010.088.02林权证抵押*市资阳区茈茈湖口信用社社70010.2962011.111.12林权证抵押*市资阳区信信用联社营业业部80010.622010.066.29林权证抵押*市资阳区信信用联社营业业部100010.622010.033.30林权证抵押*市资阳区信信用

29、联社营业业部50010.2962011.111.12林权证抵押农发行*市分分行营业部25007.562011.066.30林权证抵押农发行*市分分行营业部15006.722011.100.30林权证抵押*市安化信用用联社70010.622010.066.05林权证抵押*市安化信用用联社30010.622010.088.06林权证抵押*市安化信用用联社200010.2962011.111.12林权证抵押*市桃江信用用联社270010.2962011.111.12林权证抵押*市沅江信用用联社130010.2962011.111.12林权证抵押*市南县信用用联社100010.2962011.111.

30、12林权证抵押合 计180002.5.2农发发行前期贷款款使用及收回回情况公司在农发行市分行营营业部有中长长期贷款40000万元，主要用于林木收购、土地租赁及管护费用。其中：1、收购林木资资金31122.4万元，收收购林木资源源9352.3亩，收购购林木、林地地资源主要分分布在区、市、县、岳阳阳县、城区；2、支付区区芦苇场、县流沙河河镇农场、城区芦苇苇场等土地租租金695.4万元，租租赁土地资源源417399.5亩；3、管护费用1192.2万万元，用于基基地林木除草草、施肥、治治虫、紧蔸等等生产开支。目前贷款尚未到到期，贷款收收息正常。2.6借款人财财务情况分析析2.6.1资产产负债情况表五：

31、公司资产产负债简表 单位：万元元项 目2007年末2008年末2009年100月末一:资产总额175203329041827（一）流动资产产总额169033177839275其中:货币资金金1494551270应收账款净额5062262160预付账款515561429存货159112832835807其它应收款00432短期投资215177177(二)固定资产产总额61715121341其中:固定资产产原值6171610975固定资产净值6171512877在建工程464(三)无形及其其他资产1211二:负债总额70871418620690流动负债235911512365其中:短期借款款164

32、3应付账款70456721预收账款200应付工资2应付福利费10109其他应付款010851435长期负债总额47281303518325其中:长期借款款42001300018000专项应付款493长期应付款3535325三:所有者权益益104331910421137实收资本300030005235资本公积59151486315186补充流动资金1000未分配利润5181241716200*年100月末，公司司报表反映资资产总额为441827万万元，负债总额220690万万元，所有者者权益211137万元，资资产负债率449.47%，流动比率率1660.68%，速速动比率1446.64。1、流

33、动资产339275万万元：（1）货币资金金1270万万元。其中现现金76万元元，银行存款款1194万万元。（2）应收账款款160万元元。20099年销售芦苇苇款160万万元，为1年年以内的应收收账款。（3）短期投资资177万元元。（4）预付账款款1429万万元。主要为为钢结构有有限公司工程程款10199.5万元，建材公司建材货款280万元。（5）其它应收收款432万万元。主要为为城区芦苇苇场100万万，省贺家山山小凡洲种植植场30万元元，纤维板公公司30万元元，50万元元，镇人民政政府24万元元，70万元元，20万元元，20万元元。（6）存货355807万元元。全部为种种植的林木，其其中评估增

34、值值151866万元。2、固定资产总总额877万万元。3、在建工程4464万元。全全部为年产222万立方米米板材项目前前期工程项目目、安装工程程项目、水电电安装项目工工程款。4、无形资产11211万元元。为公司新新建板材厂所所征土地款。5、流动负债22365万元元：（1）应付账款款721万元元。主要是公公司应支付工工程款、土地地租金、收购购林地、林木木资源款、农农资、苗木款款等。其中市鼎城区区芦苇场2111万元、经济开发发公司2599万元、35万元、57万元元、20万元元，48万元元，区财政局局50万元等等。（2）其他应付付款14355万元。主要要是公司用于于经营的借支支款，其中。（3）预收账

35、款款200万元元。6、长期负债总总额183225万元：（1）长期借款款180000万元。（2）长期应付付款325万万元。主要是是公司收购林林地所欠款项项，其中：。7、所有者权益益211377万元：（1）实收资本本5235万万元。（2）资本公积积151866万元。历年年资产评估增增值所形成。（3）未分配利利润716万万元。公司历历年累计利润润未分配。2.6.2 偿偿债能力分析析表六：公司偿债债能力分析项 目2006年2007年2008年行业优秀值行业良好值行业平均值行业取值按2007年新行业标准值规定的农林牧副渔中林业中型企业行业取值（下同）。行业取值按2007年新行业标准值规定的农林牧副渔中林

36、业中型企业行业取值（下同）。资产负债率（%）36.7040.4542.6141.80 49.90 65.90 流动比率（%）1394.699716.532760.9156.07 122.84 87.44 速动比率（%）73.6442.05299.74116.70 99.00 68.40 总债务/EBIITDA19.37 8.16 9.768.18 11.28 19.47 已获利息倍数3.55 1.69 2.33.60 2.70 1.40 从公司偿债能力力分析，各项项经济指标高高于同行业平平均值或良好好值。企业资资产负债率较较低，具有一一定的长期偿偿债能力；22008年流流动比率和速速动比率均高

37、高于行业优秀秀值，短期偿偿债能力较强强。表七：现金流量量简表项 目 名 称称2007年末2008年末一、经营活动产产生的现金流流量销售商品提供劳劳务收到的现现金14891901收到的税费返还还收到的其它与经经营活动有关关的现金现金流入小计14891901购买商品，接受受劳务支付的的现金736520支付给职工以及及为职工支付付的现金87236支付的各项税费费3587支付的其它与经经营活动有关关的现金11313630现金流出小计97114473经营活动产生的的现金流量净净额518-12572二、投资活动产产生的现金流流量收回投资所收到到的现金38取得投资收益所所收到的现金金处置固定资产、无无形资产

38、和其其它长期资产产所支付的现现金收到的其它与投投资活动有关关的现金5977236现金流入小计5977274购建固定资产，无无形资产和其其它长期资产产所支付的现现金548993投资所支付的现现金2236支付的其它与投投资活动有关关的现金673现金流出小计3457993投资活动产生的的现金流量净净额-28606281三、筹资活动产产生的现金流流量吸收投资所收到到的现金750取得借款所收到到的现金61879000收到的其它与筹筹资活动有关关的现金108现金流入小计70459000偿还债务所支付付的现金34071843分配股利、利润润和偿付利息息所支付的现现金515632支付的其它与筹筹资活动有关关的

39、现金745现金流出小计46672475筹资活动产生的的现金净流量量23786525四、汇率变动对对现金五、现金及现金金等价物净增增加额36234从现金流量情况况分析，公司司投资现金流流量占公司现现金流量的比比重较大，22008年公公司经营活动动现金流量净净额为负，主主要是公司用用于收购林地地资源资金较较多，同时公司林林地未进入主主伐期，销售收入较较小。公司22007年、22008年净净现金流量较较小，由于林林业的特殊性性，公司目前前正处于投入入期，现金流流量较为正常常，随着公司司林木进入采采伐期，公司司现金流量将将更充足和稳稳定。2.6.3 盈盈利能力分析析表八：盈利能力力分析表项 目2006

40、年2007年2008年行业优秀值行业良好值行业平均值净资产收益率（%）5.575.074.80 2.80 0.20 销售(营业)利利润率（%）48.1966.6749.50 41.20 30.60 总资产报酬率（%）2.355.715.334.10 3.10 1.30 成本费用利润率率（%）53.2930.1213.10 10.00 1.50 销售现金比率124.086.081.84 1.75 1.44 表九：损益分析析简表 单位：万元元项 目2006年2007年2008年2009年100月一、主营业务收收入1214903126363 减减：主营业务务成本12737957183 主营营业务税金

41、及及附加3585二、主营业务利利润07182084180 加加：其他业务务利润1 减减：营业费用用 87127 管理理费用67601419 财务务费用46632972三、营业利润0518724-1210 加：营业外外收入143 减：营业外外支出39四、利润总额-1106 加：以前年年度损益调整整580五、净利润0518724-526公司林木还属于于成长期，没没有进入主伐伐期，20006年和20007年的销销售收入均为为销售苗木和和租赁地旱柳柳的收入，22008年的的销售收入是是公司采伐了了小部分的88年以上的大大树及苗木销销售。从公司司盈利能力指指标和损益情情况分析，由由于公司还没没有进入主伐

42、伐期，现有盈盈利能力指标标不能全面反反映企业的盈盈利水平。2200*年10月末公司净利润润为-5266万元，主要要是为保证公公司纤维板项项目建成后原原材料供给，公司计划200*年不采伐杨杨树，没有实实际主营业务务收入。同时时，公司不断断投入对杨树树基地的管护护费用和支付付银行贷款的的利息，造成成了公司的利利润为负数。2.6.4 经经营能力分析析表十：营运能力力分析表项 目2006年2007年2008年行业优秀值行业良好值行业平均值总资产周转率（次次）0.10 0.12 0.50 0.40 0.30 流动资产周转率率（次）0.10 0.13 1.20 1.00 0.50 存货周转率（次次）0.0

43、5 0.14 9.40 4.10 1.60 应收账款周转率率（次）0.06 4.29 2.26 11.90 7.00 3.30 从公司经营能力力指标分析，各各项指标均低低于行业平均均值。由于林林木的生长期期一般在8年年左右，企业业前几年都属属于林木的种种植、培育期期，投入较大大，存货较多多，且在种植植、培育期也也只砍伐了极极小部分林木木，影响了公公司营运能力力指标。2.6.5 发发展能力分析析 表十一：发展能能力分析表项 目2006年2007年2008年行业优秀值行业良好值行业平均值销售增长率（%）31.5812416.667109.826.40 9.80 -2.70 资本积累率（%）52.6

44、127.50102.529.20 7.30 0.20 总资产增长率（%）62.8035.5212.309.41 5.46 2.07 利润增长率（%）39.7726.79 11.66 -3.58从公司发展能力力指标分析，各各项指标均高高于行业优秀秀值，公司近近几年投入林林地资源建设设资金较多，资资本积累率、总总资产增长率率较好，随着着林木进入主主伐期，公司司发展能力将将进一步增强强，发展前景景较好。2.7关联企业业情况2.7.1生态农业科科技示范园有有限公司公司由公司司股东、出资新建建，成立于2200*年，法人代代表。公司位位于市镇，主要要经营种植、水水产养殖。公公司在省市工商行行政管理局依依法

45、注册登记记，营业执照照、组织机构构代码证、税税务登记证等等相关证照合合法有效。公公司注册资本本2000万万元(实收资资本600万万元，其中出资600%；出资400%)。截至2009年年10月末，公公司资产总额额为23288万元，负债债总额为18888万元，所所有者权益4440万元。公公司占地面积积2928亩亩，其中：甲甲鱼养殖区2240亩，白白鱼养殖区3380亩，青青鱼、草鱼等等养殖区5330亩；种植植区730亩亩；景观区、休休闲、旅游接接待区面积11048亩，土土地现已规划划平整，设计计及施工正在在进行中。2.7.2 农业发展展有限公司公司成立于2000*年*月，法人人代表，位于市区办事处，

46、主主要从事油茶茶林育苗、种种植、销售；果树种植、销销售。公司在在省市工商局局依法登记注注册，营业执执照、机构代代码证、税务务登记证等相相关证照合法法有效。公司司注册资本金金500万元元，其中：出资3000万元，占占注册资本的的60%；出资2000万元，占占注册资本的的40%。2009年100月末，公司司资产总额5587万元，负负债总额744万元，所有有者权益5113万元。公公司共租赁山山岗、丘陵总总面积1.55万亩，现已已种植油茶林林4710亩亩，油茶林幼幼苗基地2660亩，板栗栗、金银花、果果树等面积6680亩。公公司规划20010年开垦垦种植油茶林林9260亩亩。评估认为：该公公司股权结构

47、构清晰，各项项证照真实有有效，组织结结构合理，经经营者具有一一定经营管理理素质，信用用状况良好，账账务状况正常常。第三章 项目建建设条件评估3.1项目建设设背景3.1.1政策策背景3.1.1.11 宏观政策策本项目通过以“三剩物”、次小薪材材和其他废弃弃木质材料为为主要原料，木材资源综合利用率较纯木材提高3-5倍，能有效解决我国森林资源贫乏而市场对于木材需求量又较大的矛盾，符合 HYPERLINK “十一五”资源综合利用指导意见（*）中提出的重点发展农业废弃物、农产品加工副产品、林木“三剩物”、次小薪材等资源化利用等农业废弃物和木材综合利用工程的产业发展政策。林业产业政策要点指出国家除将严格执

48、行已出台的各类林业税费减免优惠政策，还将在资金和信贷方面对国家林业龙头企业给予扶持。根据产业结构调整指导目录（2005年本），该项目属于国家鼓励类项目。3.1.1.22 产业政策策为贯彻党中央、国国务院应对国国际金融危机机的总体战略略部署，国家家林业局、国家发展改改革委、财政部、商务部、国家税务总总局印发林林业产业振兴兴规划（*）：一一是确保林业业产业生产总总量平稳增长长，林业产业业总产量由22008年的的1.44万万亿增加到22012年22.26万亿亿元，保持112%左右的的速度增长；其中人造板板产量稳定在在1亿立方米米。二是进一一步减轻林木木生产、经营营者负担，从从2009年年7月1日起起

49、，将育林基基金征收标准准由林木产品品销售收入的的20%降至至10%以下下。三是建立立和完善木材材经营许可证证制度，对资资源能耗高、产产品质量不达达标、环境污污染严重的加加工企业予以以取缔，严禁禁游离甲醛含含量超标的产产品流入市场场。四是三年年内重点扶持持100家国国家级林业重重点龙头企业业和10大特特色产业集群群，逐步形成成森林资源培培育、人造板板、家具、木木浆造纸、竹竹产品、林化化产品、木本本粮油产品、生生物制药、林林业机械制造造和生物质能能源等支柱产产业。2009年100月，财政部部、国家林业业局为了支持持林业产业的的发展，下发发了林业贷贷款中央财政政贴息资金管管理办法（*），对“林业龙头

50、企企业以公司带带基地、基地地连农户的经经营形式，立立足于当地林林业资源开发发、带动林区区、沙区经济济发展的种植植业、养殖业业以及林产品品加工业贷款款项目”予以贴息，中央财政年年贴息率为33%，期限3年以以上（含）的的，贴息期限限为3年；期限不足33年的，按实实际贷款期限限贴息。3.1.1.33 区域政策策200*年*月月*日，中共共省委、省人民政政府下发的关关于贯彻中共共中央 国务务院关于加快快林业发展的的决定的意见见提出：积积极发展木竹竹、林副产品品加工业，重重点支持人造造板、木竹制制浆造纸、木木竹家具地板板、林产化工工、森林食品品、林药加工工等6大支柱柱产业建设。200*年*月月，中共市委

51、、市人民政政府关于加加快现代林业业建设的决定定（*）：市委、市市政府始终把把林业当作“一把手工程程”来抓，把林林业产业作为为“第一支柱产产业”打造。要强强制关、停、并并、转一批投投资规模小、生生产工艺落后后，产品科技技含量低、环环境污染严重重的中小林业业企业。要通通过制定和实实行林业加工工企业准入制制度，限制低低水平投入和和重复建设。重重点扶持一批批国家级、省省级龙头企业业和发展前景景看好的企业业。从20007年起，市市、县两级财财政要将国家家重点林业工工程项目所需需的地方财政政配套资金，纳纳入本级财政政预算，予以以保证。3.2项目建设设必要性评估估3.2.1政策策要求随着社会经济发发展和人们

52、物物质文化生活活水准的不断断提高，木材材类产品的供供需矛盾日益益突出，导致致天然生态林林遭受砍伐，造造成生态环境境恶化，洪涝涝灾害频繁，水水土流失严重重，严重制约约了国民经济济发展。为了了保护生态环环境和经济社社会可持续发发展，国家于于1998年年启动天然林林保护工程，实实施重点区域域森林资源保保护和禁止采采伐天然林，这这一举措无疑疑是具有十分分重要的战略略意义，但随随着天然林保保护工程调减减木材产量的的逐步到位，我我国木材类产产品供需矛盾盾将更加突出出。在加强生态建设设，维护生态态安全和保障障经济社会可可持续发展的的前提下，解解决好木材类类产品的生产产供应与需求求之间的矛盾盾，是我国经经济社

53、会发展展中必须处理理好的重要问问题。在我国国森林资源还还不丰富的情情况下，适当当进口国外木木材类产品以以弥补国内用用材需求缺口口是必要的，但但过分依赖进进口或者更多多的增加进口口量，既受到到国际市场供供应量的制约约，又受到国国家外汇平衡衡的制约，从从长远来看，是是不现实的。因因此，解决我我国木材类产产品供需矛盾盾，应坚持可可持续发展道道路，大力保保护、培育、科科学经营和合合理利用森林林资源，实行行“开源”与“节流”并举的方针针。一方面，要要加快短轮伐伐期工业原料料林基地建设设；另一方面面，要下大力力气发展林产产工业，大力力提高木材综综合利用率。在客观存在且日日益增长的木木材类产品需需求的巨大压

54、压力下，根据据我国人造板板工业发展现现状及应对加加入WTO后后的我国人造造板工业所面面临的机遇与与挑战，大力力发展以人工工林、速生丰丰产林、“三剩物”及“次小薪”材为原料的的人造板工业业，尤其是重重点发展以速速生丰产林为为主要原料的的中（高）密密度纤维板势势在必然。3.2.2 维维持企业可持持续发展公司是一家从事事集杨树育苗苗、造林采伐伐于一体的企企业，现已累累计完成造林林26万亩，从从2010年年开始进入采采伐期，公司司每年采伐333万m3，本项目的的建成既有效效的解决了公公司原材料销销售问题，又又维持了企业业的可持续发发展。3.2.3社会会效益本项目的建成既既带动包装、运运输、销售行行业的

55、的快速速发展，又能能增加农民就就业，使其致致富，进而激激发农民植树树造林的积极极性，从而绿绿化了大地，保保持了水土，改改善了生态环环境，使社会会和生态环境境步入良性循循环的轨道。3.3项目进展展过程3.3.1 项项目批复情况况200*年*月月，省农林勘勘察研究设计计总院（甲级级资质）出具具林业发展展有限公司年年产22万mm3中（高）密密度纤维板项项目可行性研研究报告。200*年*月月，省发展和和改革委员会会出具了关关于林业发展展有限公司年年产22万mm3中（高）密密度纤维板项项目备案的批批复（*）同意设设立本项目。200*年*月月，取得了国国有土地使用用权证（*）、建设用地规规划许可证（*）、

56、建设工程规划许可证（*）、建筑工程施工许可证（*）。200*年*月月,国家林业业局中南林业业调查规划设设计院出具了了林业发展展有限公司年年产22万MM3中(高)密密度纤维板项项目资源论证证报告。200*年*月月, 省环境保保护厅出具了了项目环保保批复（*）。200*年*月月，市自来水水公司分公司出出具了本项目目用水证明；市电业局局*供电局出出具了本项目目用电证明；市*区公安消消防大队出具具了本项目消消防证明。200*年*月月，由于本项项目总投资进进行了调整，省农林勘察研究设计总院根据本项目实际情况，重新出具了林业发展有限公司年产22万m3中（高）密度纤维板项目可行性研究报告（以下简称“可研”）

57、。200*年*月月，省发展和和改革委员会会对该项目调调整了总投资资，并出具了了关于林业发展有有限公司年产产22万m33中（高）密密度纤维板项项目核准的批批复（*）。200*年*月月*日省林业厅厅向企业发放了中高密密度板经营加加工许可证。3.3.2 项项目工程进展展本项目于2000*年*月在市工业园新新征土地1773亩（土地地使用证面积积131亩，代代征地42亩亩）；目前项项目用地已完完成了土地的的碾压平整,实现了“三通一平”，已经具备备了土建施工工条件；厂区区围墙已经建建成，新建办办公场所3880平方米；自来水用水水管道已经铺铺设至项目现现场，满足了了日常生活用用水和项目生生产用水的需需求；市

58、区供电局局已经架设110KV输电电专线至本厂厂区；厂区外外围的污水管管道已经铺设设完成，项目目的给排水系系统可以直接接接入资阳区区污水管道；省农林工工业勘察设计计研究总院对对项目进行了了可行性论证证，出具了项项目可行性研研究报告，并并完成了项目目的总平面设设计；城市规划划设计院根据据项目总平面面设计完成了了项目规划的的报建设计，并并且已经通过过市规划局局的规划报建建；项目平面面设计的总体体规划已经通通过区消防支支队认定，同同意施工；2200*年*月*日省林业厅厅组织专家进进行了项目木木质资源供应应可行性的评评审论证，专专家一致认为为项目可行，木木质资源供应应有保障，并并发放了经营营加工许可证证

59、；项目前期期报建的手续续已经全部完完成；建筑单单位的招标正正在进行。本项目拟采用的的设备主要是是德国的迪芬芬巴赫Dieeffenbbacherr或辛北尔康康普Siemmpelkaamp的生产产线，这两家家公司都是国国际上著名的的连续平压热热压机的生产产企业，其设设备技术先进进。目前公司司已与这两家家公司完成了了初步的商务务谈判，最后后的合同签订订还要通过招招标完成。本项目建设期22年，计划20110年上半年年完成土建部部分；20110年末设备备开始安装；2011年年5月试生产产；20111年8月进入入各规格板材材调试阶段；2012年开始正式生产。3.4项目建设设及生产条件件评估3.4.1 自自

60、然地理条件件评估项目区地处市属亚热带带大陆性季风风湿润气候，具具有气温总体体偏高、冬暖暖夏凉明显、降降水年年偏丰丰、7月多雨雨成灾、日照照普遍偏少，春春寒阴雨突出出等特征。年年平均气温116.116.9，日照13348小时1772小小时，无霜期期263天276天，降降雨量12330毫米1700毫毫米。3.4.2 资资源条件评估估中（高）密度板板生产的主要要原料是薪炭炭材、采伐及及造材剩余物物、中幼龄间间伐材、木材材加工剩余物物、人工速生生丰产林的速速生材等木质质原料，属于于木材资源综综合利用项目目。本项目拟拟建规模为年年产22万mm3，年耗木材材约36万m3。公司采用租租赁、承包土土地等形式充