财务管理学实验指导

1、财务管理学 实验指导书一、实验目的与与要求：实验目的：通过过本实验，促促使学生以资资产负债表、利利润表及现金金流量表为基基础结合其他他相关信息对对企业的财务务状况及经营营成果进行综综合分析，达达到理财知识识的融会贯通通，掌握财务务分析的结构构分析、水平平分析以及比比率分析的概概念、意义及及方法，能熟熟悉利用EXXCEL进行行财务分析指指标的计算，激激励学生通过过自主学习，熟熟悉收集财务务分析所需要要的上市公司司资料各种资资料。培养学学生自主学习习的能力以及及团队合作精精神。实验要求：利用用上市公司资资料，在模拟拟实验中由44名学生组成成一个小组，收收集上市公司司报表等资料料，利用EXXCEL根

2、据资资产负债表或或利润表进行行结构分析、根根据资产负债债表或利润表表进行水平分分析、根据资资产负债表和和利润表和现现金流量表选选择10以上上的财务比率率进行比率分分析，并撰写写实验报告。二、实验参考书书：1、财务管理理学，隋静静， 陈增寿寿主编，北京京：清华大学学，北京交通通大学出版社社；2、财务管理理，谷祺，刘刘淑莲主编，大大连： 东北北财经大学出出版社；3、EXCEEL财务管理理教程王新新玲，吕志明明，吴彦文编编著，北京：电子工业出出版社；4、EXCEEL电子表格格轻松掌握华华师傅资讯编编著，北京：中国铁道出出版社；5、财务成本管管理中国注注册会计师协协会编，北京京：经济出版版社；三、实验

3、指导：实验1. （XXXX公司财财务比率分析析）1实验步骤第1步：选择所所要分析的公公司报表。操操作如下：通过以下网站，证证券之星 HYPERLINK htttp:/www.sstocksstar.ccom 、万万点httpp:/wwww.winndin.ccom/、新新浪网等；下栽上市公司财财务报表。如如证券之星-数据据-在个个股宝点处输输入股票代码码-财务报表； 第22步：建立工作作簿、工作表表的建立。在EXCEL生生成财务报表表后，保存，并并命名为XXXX公司财务务比率分析。在工作表标签滚滚动处，右击击sheettl；选择重重命名，输入入资产负债表表在工作表标签滚滚动处，右击击sheet

4、t2；选择重重命名，输入入利润表在工作表标签滚滚动处，右击击sheett3；选择插入入，并命名为为财务比率保存，并命名为为XXX公司司财务比率分分析第3步：在EXXCEL生成成财务报表。方方法有3种 （11）直接在EEXCEL中中编制财务报报表。 （22）利用财务务软件提供的的数据接口直直接生成EXXCEL报表表文件。有些些报表软件通通过数据输出出功能提供了了对EXCEEL的数据接接口，可以把把其生成的财财务报表直接接输出为EXXCEL文件件，这样在EEXCEL当当中就可以直直接使用这些些报表了。 （3）利用用EXCELL的Micrrosoftt queery功能从从财务软件数数据库中获取取科

5、目的发生生额及余额信信息，然后在在利用单元链链接生成财务务报表。利用用Microosoft querr获取数据有有两个前提条条件：一是计计算机已经能能够安装了相相应的ODBBC驱动程序序；二是EXXCEL中已已经安装了MMicrossoft quer功功能。利用MMicrossoft quer可可以从文本文文件以及FooxPro Acceess SSQL Serveer Oraacle 等等数据库获取取并保存在EEXCEL工工作表当中第4步：模型设设计（1）打开财务务比率工作表表（2）设置基本本项目公式。如流动比率=流动资产/流动负债，在单元格输入流动比率、等号，右击 ，插入批注，输入流动资产

6、/流动负债。第4步：指标计计算，以流动动比率（单元元格为C3）为为例（1）鼠标移到到C4，在单单元格内输入入“=”，切换到资产负负债表，单击击流动资产，再再单击“/”， 再单击流动负负债，最后按按回车。第五步：进行财财务分析利用行业及企业业相关信息资资料对公司的的偿债能力、盈盈利能力以及及管理能力进进行分析。2实验难点财务分析3操作题某服装制造商的的财务指标分分析。根据计算以上11-4步骤得得到财务指标标，结果结合合行业平均水水平以及该公公司的相关资资料进行分析析（1）从互联网网上找到行业业的平均水平平指标以及该该公司的以下下信息：多年年来公司销售售量以2-33%稳定成长长，97年112月31

7、日日simonn上任懂事长长，不久siimon决定定扩展业务，并并在数周内成成功地与一家家大的服装零零售商定下五五年的合约，以以便销售公司司的多项运动动装和休闲装装。和约将使使每年的销售售量增加2000万元。为为了满足合约约，Balaanc 公司司购买了设备备与厂房土地地。财务指标2002年2003年2003年行业业平均流动比率 速动比率资产负债率 负债权益比利息保障倍数 应收账款周转天天数存货周转天数总资产周转率 销售利润率 权益净利率 （2）分析虽然股东权益报报酬率有所增增加，但，仍仍略低于行业业水平为降低低，总资产报报酬率大幅下下降，这是由由于销售利润润率和资产周周转慢所至。 流动比例例

8、和速动比例例在03年有有大幅度的降降低，同时低低于平均水平平，流动资产产的周转也比比02年慢，同同时也低于行行业水平。这这些都说明公公司的流动资资金严重不足足。 负债比例例在03年底底处于一个合合理的水平。实验2. （XXXX公司财财务报表结构构百分比分析）1实验步骤第1步：选择所所要分析的公公司报表。操操作如下：（1）通过以下下网站，证券券之星 HYPERLINK htttp:/wwww.sttocksttar.coom（2）下栽上市市公司财务报报表。如证券券之星-数据-在个股宝宝点处输入股股票代码-财务务报表；第2步：建立工工作簿、工作作表的建立。（3）在EXCCEL生成财财务报表后，保保

9、存，并命名名为XXX公公司利润结构构分析分析。（4）在工作表表标签滚动处处，右击shheetl；选择重命名名，输入利润润表表（5）在工作表表标签滚动处处，右击shheet2；选择重命名名，输入利润润结构分析第3步：在EXXCEL生成成财务报表。方方法有3种第4步：模型设设计打开利润结构分分析工作表。（2）基本公式式设置。以主主营业收入为为100%，利润表中其他项目的数额都以这一项目的百分比的形式做纵向排列。（3）指标计算算。利润表中中其他项目的的数额分别除除以主营业收收入。第五步：利润构构成及盈利能能力分析利用计算的结构构结合企业及及其他相关资资料进行分析析，揭示各项项目在公司的的财务中意义义

10、等2实验难点利润构成及盈利利能力分析3操作题长江电力为例利用长江电力004-07年年的利润表（以以下用简表表表1替代）表1 利用用长江利润表表简表财务指标(单单位) 2007-12-3112006-12-3112005-12-3112004-12-311主营业务收入入(万元) 8735339.17 6917883.00 7259449.70 6173998.59 主营业务利润润(万元) 5951554.95 4754000.04 5333883.84 4532444.08 营业费用(万万元) 218.883 156.553 191.009 179.557 管理费用(万万元) 309688.85

11、 172088.92 166855.49 142311.38 财务费用(万万元) 865544.47 707200.20 828900.94 419022.85 三项费用增长长率(%) 33.677 -11.771 77.166 188.677 营业利润(万万元) 4773668.03 3889557.53 4354111.50 3987443.73 投资收益(万万元) 2094776.80 866077.72 7746.65 1475.85 补贴收入(万万元) - 619800.58 561333.53 542000.52 营业外收支净净额(万元)7592885.70 5387006.48

12、4973008.36 4535004.47 所得税(万元元) 2220337.41 1767993.85 1634441.21 1496007.69 净利润(万元元) 5372448.29 3619112.62 3338667.14 3038996.79 销售毛利率(%) 57.033 56.200 69.177 70.099 主营业务利润润率(%) 68.133 68.722 73.477 73.411 净资产收益率率(扣除)(%11.100 12.555 15.011 13.877 ) 根据利润表结构构计算结果以以及相关资料料分析电力产品仍然是是公司的主要要产品，由于于我国目前电电力资源紧

13、缺缺，电力需求求增大，产品品处于供不应应求状况。由由表2可知，公司司主营业务收收入比去年同同期增长1881756.17万元，增增长26.227%；这是是销量增加的的结果，销售售毛利率增长长1.48%；公司20007年主营营业务成本为为2649883.95万万元，同比增增加588002.63，增增长28.552%；主营营业务利润率率下降0.886%；这是主营业务成成本上升的结结果。营业利利润增长222.73%；说明公司的期期间成本增加加所至（图11）。总的来说，公司司的盈利能力力与上年相比比还是有所增增强的。随着着国家电力体体制改革的深深入，公司如如果要保持现现有的盈利能能力，须进一一步压缩期间

14、间成本增强企企业盈利能力力。随着我国国经济发展对对电力的需求求增减，电力力资源紧缺，为为解决经济发发展对电力资资源不断的需需求，国家将将鼓励发展电电力工业，尤尤其是公司的的三峡发电工工程，该工程程给公司带来来的发展空间间仍然很大，公公司应该抓住住这个机遇进进一步扩大公公司规模，进进一步拓展公公司的盈利空空间。此外，拿长江电电力与同行业业其他基础条条件相当的上上市公司相对对比。例如，漳漳泽电力、桂桂冠电力、涪涪陵电力。这这三家电力行行业上市公司司的电力产品品占本企业主主营业务产品品的99&以以上，即与长长江电力一样样，主要的产产品都是电力力。用20007 年的主主营业务收入入、主营业务务利润率变

15、动动情况与这3加加公司对比（表表3、及图22）发现主营业务务收入排在首首位，高达226.27%，但主营业业务成本却下下降0.866%，排在第第3位。这说说明：长江电电力与其他三三个上司公司司相比，其主主营业务收入入及利润都远远远高于其他他三者，主营营业务成本虽虽然略高，主主营业务成本本有很大的下下降的空间。 此外，虽然然在与漳泽电电力、桂冠电电力、涪陵电电力这三家条条件与其相似似的上市电力力企业的对比比中可看出其其盈利能力比比较强，但由由于长江电力力在行业中处处于中上水平平，与行业其其他龙头企业业相比还是有有一段距离，比比如行业的龙龙头老大华能能国际、大唐唐发电、华电电国际、国电电电力等。但但

16、从长远来说说，长江电力力的成长还是是有很大的空空间，特别是是它的三峡发发电工程。同同时，长-江江电力的生产产力还有待提提高，其主营营业务比较单单一，应扩展展主营业务范范围，实行产产品差异化，多多增加有竞争争力的电力产产品及其他能能源产品，这这样企业的发发展才能跨上上一个新台阶阶。 表2.长江电力力07年主营营业务收入等等项目与上年年同期数的对对比项目2007-122-312006-122-31绝对数相对数（%）主营业务收入（万万元）873539.17691783181756.1726.27%主营业务成本（万万元）264983.95206181.3258802.66328.52%主营业务利润率率

17、（%）68.13%68.72%-0.59%-0.86%营业利润（万元元）477368.03388957.5388410.5522.73%图1.长江电力力20042007年年主营业务收收入、主营业业务利润及营营业利润增长长情况表3 220007年年同行公司的的主营业务利利润率增长及及主营业务收收入增长率对对比项目（单位：万万元）主营业务收入主营业务成本主营业务利润率率增长率主营业务收入增增长率长江电力873539.17264983.95-0.86%26.27%漳泽电力371805.41328666.35-30.93%18.92%桂冠电力335438.96226234.1918.36%3.56%涪

18、陵电力58223.5549709.00139.50%-4.19% 图2：200007年同行公司的的主营业务利利润率增长及及主营业务收收入增长率对对比实验3（XXXX公司资产负负债表横向分分析）1实验步骤第1步：选择所所要分析的公公司报表。操操作如下：（1）通过以下下网站，证券券之星 HYPERLINK htttp:/wwww.sttocksttar.coom 、万点点、新浪网等等；（2）下栽上市市公司财务报报表。如证券券之星-数据-在个股宝宝点处输入股股票代码-财务务报表；第2步：建立工工作簿、工作作表的建立。（3）在EXCCEL生成财财务报表后，保保存，并命名名为XXX公公司资产负债债表横向

19、分析析。（4）在工作表表标签滚动处处，右击shheetl；选择重命名名，输入资产产负债表（5）在工作表表标签滚动处处，右击shheet2；选择重命名名，输入资产产负债表横向向分析第3步：在EXXCEL生成成财务报表。方方法有3种第4步：模型设设计打开资产负债表表横向工作表表。 （2）基本本公式设置。将将公司连续数数期的资产负负债表的会计计数据并行排排列在一起，并并增设“绝对金额”“百分率增增减”两栏，编制制出比较资产产负债表。（3）指标计算算。以资产为为100%，不不同年度的资资产负债表中中同一项目的的数额除以资资产总额 第五步：财务状状况分析利用比较资产负负债表的计算算结果，结合合企业及其他

20、他相关资料进进行分析，揭揭示公司的财财务状况。2实验难点模型设计3操作题以宝刚公司资产产负债表横向向分析为例（1）第1步：选择所要分分析的公司报报表。操作如如下：（1）通过证券券之星 HYPERLINK htttp:/wwww.sttocksttar.coom（2）下栽上市市公司财务报报表。如证券券之星-数据-在个股宝宝点处输入股股票代码6000019-财财务报表；第2步：建立工工作簿、工作作表的建立。（3）在EXCCEL生成财财务报表后，保保存，并命名名为宝刚股份份资产负债表表横向分析。（4）在工作表表标签滚动处处，右击shheetl；选择重命名名，输入资产产负债表（5）在工作表表标签滚动处处，右击shheet2；选择重命名名，输入资产产负债表横向向分析第3步：在EXXCEL生成成财务报表。第4步：模型设设计（1）打开资产产负债表横向向工作表。（2）设置资产产负债表比较较分析表样式式宝刚股份比较资资产负债表2007年度20