资产负债表的交易性金融资产管理分析

1、资产负债表的交易性金融资产管理分析【释义】交易性金融资产，是指以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产，包括企业为交易目的所持有的债券投资、股 票投资、基金投资等，以及指定为以公允价值计量且变动计 入当期损益的金融资产。交易性金融资产工程反映期末公允价值，该工程应根据 交易性金融资产账户期末余额填写。该科目是企业打算短期持有来获取差价，而最终持有多久， 不重要也没人管。该项资产持有期间，不需要计提折旧减值。【来源】一般情况下，企业的交易性金融资产包括以下内容：L债券，含政府债、金融债、企业债等其他债券。2、基金和股票。3、其他交易性金融资产，如理财产品、资管计划等。4、衍生工具等其他权益

2、投资。【拓展】拓展一：交易性金融资产的特征。一般而言，满足以下条件之一的金融资产应当划分为交易性 金融资产。具体如下：L取得金融资产的主要目的是为了近期内出售或回购或赎 回；2、属于进行集中管理的可识别金融工具组合的一局部，具 有客观证据说明企业近期采用短期获利方式对该组合进行 管理。3、属于金融衍生工具。（但被企业指定为有效套期工具的 衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中 没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并必 须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。）拓展二：交易性金融资产对利润表的影响。L买入交易性金融资产时产生的交易费用，作为当期费用， 从利润表里扣除。2、

3、持有期间产生的利息或分红，作为投资收益，加进利润 表的投资收益科目。3、持有期间的公允价值变动，作为该项资产的当期损益， 进入利润表的公允价值变动收益科目，影响公司当期利 润。4、当交易性金融资产处置或出售时，应当将该金融资产出 售时的公允价值与其初始入账金额之间的差额确认为投资 收益，加进利润表的投资收益科目，而不再是放到公 允价值变动收益科目。拓展三：交易性金融资产变动对税收的影响。由公允价值变动带来的利润或亏损，虽然记入当期利润，但 税务局是不认可的。也就是说，公允价值变动带来的利润， 税务局不收税；产生亏损，税务局也不允许从利润里减扣。 只有等你卖出时，产生了利润，税务局才对其收税。税

4、务局和公司对交易性金融资产公允价值变动损益的不同 政策，是产生延递所得税资产和延递所得税负债的重要源头。拓展四：企业关于交易性金融资产的相关说明。L在上市公司财报中找到重要会计政策及会计估计栏 目，然后仔细阅读金融资产分类中的以公允价值计量 且变动计入当期损益的金融资产，了解具体哪些金融资产 会被纳入该工程。2、仔细阅读以公允价值计量且变动计入当期损益的金融 资产财报注释。一般企业会在财务报表注释中罗列各项可 交易金融资产的明细和金额，投资者可以清楚看到企业在该 工程的投资具体情况，了解企业投资风格。(图片源于网络)【分析】1、如果企业大量持有交易性金融资产，特别是交易性金融 资产对总资产占比

5、拟高时，企业有可能是非常重视投资的业 务，并依靠此项业务来赚取收益。这种情况暗示着企业存在 不同的经营情况。(1)企业侧重投资业务，并以此业务作为营业主导，传统 业务为辅。此种情况表现为，投资资产占比重，经营资产占 比小。(2 )企业侧重投资业务，与主营业务并驾齐驱。此种情况 表现为，投资资产占比几乎与经营资产占比持平。(3 )企业虽然重视投资业务，但还是以传统业务经营为主， 投资为辅。此种情况表现为，投资资产占比小，经营资产占 比重。不管为上面何种情况，投资者需翻阅其以往的投资历史，查 阅其以往的投资业绩。如果过往的投资业绩不好，那么，在 该公司的投资考量中，是应该大大扣分的。2、如果企业持有交易性金融资产少，甚至没有，那说明企 业目前并没有在该工程做过多的投入。但是，这并不代表企 业没有在投资业务进行投入，需结合企业的其他投资资产一 起分析，方可下结论。【小结】交易性金融资产内容相对简单易懂，投资者看明白就行。 其