财务报表期末作业

1、沈阳金山能源股股份有限公司司财务分析报报告目录 企业背景介绍绍2公司介绍2发行与上市情况况2公司内部机构及及主要股东3公司2010大大事记3 行业背景及及现状6财务数据分析77财务构成7资产负债表分析析8 现金流量流流出垂直结构构分析92009、20010年现金金流量水平分分析表122008、20009、2010年利利润表分析155杜邦分析22经营分析23企业背景介绍一、公司介绍沈阳金山能源股股份有限公司司（以下简称 “公司”）原名为沈沈阳金山热电电股份有限公公司，于1998 年6 月4 日以沈阳阳市冶金国有有资产经营有有限公司作为为主要发起人人，联合沈阳线线材厂、沈阳阳金天实业有有限公司、沈

2、沈阳冶金工业业经济技术协协作开发公司司及沈阳钢铁铁总厂职工持持股会共同发发起设立，1998年6 月4 日取得沈沈阳市工商行行政管理局核核发的注册号号为0100111080066 企业法人人营业执照。公司名称沈阳金山能源股股份有限公司司英文名称Shenyanng Jinnshan Energgy Co.,Ltd证券简称金山股份证券代码600396曾用简称G金山 金山股股份相关指数道中指数 道沪沪指数行业类别电力生产业公司网址www.6000396.ccom证券类别上海A股上市日期2001-033-28法人代表彭兴宇总 经 理金玉军公司董秘薛滨独立董事张铁岩,张文品品,李永建, 李国运联系电话86

3、-24-8839960006传 真86-24-8839960040电子信箱huangqii;zqb6000396126.ccom 注册地址辽宁省沈阳市苏苏家屯区迎春春街2号办公地址辽宁省沈阳市和和平区南五马马路183号泰宸宸商务大厦BB座23层经营范围火力发电；供暖暖、供热；粉粉煤灰、金属属材料销售；电厂机、炉炉、电检修；循环水综合合利用；技术术服务；水力力发电；风力力发电；风力力发电设备安安装及技术服服务。主营业务火力发电；供暖暖、供热；粉粉煤灰、金属属材料销售；循环水综合合利用；技术术服务等。历史沿革本公司经沈阳市市经济体制改改革委员会批批准，以沈阳阳市冶金国有有资产经营有有限公司为主主发

4、起人，联联合沈阳线材材厂、沈阳金金天实业有限限公司、沈阳阳冶金工业经经济技术协作作开发公司和和沈阳钢铁总总厂职工持股股会等四家法法人于19998年5月28日共同发发起设立的股股份有限公司司，总股本为为8500万股股。二、发行与上市市情况网上发行日期2001-033-08上市日期2001-033-28发行方式上网定价发行每股面值(元)1.00发行量(万股)4500.000每股发行价(元元)6.000 发行费用(万元元)1042.500发行总市值(万万元)27000.000募集资金净额(万元)25957.550上市首日开盘价价(元)16.21上市首日收盘价价(元)17.39上市首日换手率率(%)6

5、7.70上网定价中签率率0.1090 二级市场配售中中签率发行当年净利润润预测-发行当年实际净净利润2068.03314每股摊薄市盈率率-每股加权市盈率率-主承销商华夏证券有限公公司上市推荐人方正证券股份有有限公司、海海通证券股份份有限公司 三、公司内部机机构及主要股东公司内部机构设设置如下：主要股东及持股股量如下：截至日期2010-066-30公告日期2010-088-25编号股东名称持股数量（股）持股比例(%)1 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockState.php?stockid=600396&stockholderid=80028032 丹东东方新能源

6、源有限公司 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=80028032 576085000 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=80028032 16.912 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockState.php?stockid=600396&stockholderid=80008536

7、丹东东辰经贸有有限公司 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=80008536 438873000 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=80008536 12.893 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockState.php?stockid=600396&stockholderid=800

8、04320 深圳市联信投资资有限公司 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=80004320 309171000 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=80004320 9.084 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockState.php?stockid=600396&stockholder

9、id=050001 博时价值增长证证券投资基金金 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=050001 91819700 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=050001 2.75 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockState.php?stockid=600396&stockholder

10、id=519993 中国民生银行股股份有限公司司长信增利利动态策略股股票型证券投投资基金 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=519993 71997600 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=519993 2.116 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockState.php?stock

11、id=600396&stockholderid=217005 中国银行招商商先锋证券投投资基金 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=217005 64346000 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=217005 1.897 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockState.php?st

12、ockid=600396&stockholderid=050201 中国建设银行博时价值增增长贰号证券券投资基金 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=050201 47964000 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=050201 1.418 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockSta

13、te.php?stockid=600396&stockholderid=310308 中国工商银行申万巴黎盛盛利精选证券券投资基金 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=310308 31999600 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=310308 0.949 HYPERLINK /corp/view/vCI_Hol

14、dStockState.php?stockid=600396&stockholderid=217009 中国工商银行招商核心价价值混合型证证券投资基金金 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=217009 30713500 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=217009 0.910 HYPERLINK /corp/v

15、iew/vCI_HoldStockState.php?stockid=600396&stockholderid=519029 中国农业银行华夏平稳增增长混合型证证券投资基金金30078200 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=519029 0.88四、公司20110大事记【2010-112-28】刊刊登临时股东东大会决议公公告金山股份临时股股东大会决议议公告沈阳金山能源股股份有限公司司于20100年12月26日召开20110年第二次次临时股东大大

16、会，会议审审议通过关于于丹东金山热热电有限公司司租赁融资的的议案。【2010-112-11】金金山股份董监监事会决议暨暨召开临时股股东大会公告告沈阳金山能源股股份有限公司司于20100年12月10日召开四四届十七次董董事会及四届届十四次监事事会，会议审审议通过如下下决议： 一、关关于调整公司司高级管理人人员的议案聘任金玉军先生生为公司总经经理，解聘薛薛滨先生总经经理职务。聘聘任邱国民先先生、薛滨先先生、刘双宝宝先生为公司司副总经理。解解聘周可为先先生副总经理理职务，解聘聘赵成明先生生总工程师职职务，解聘王王洋先生董事事会秘书职务务。董事会秘秘书职责暂由由董事长王清清文先生代行行。 二、通通过关

17、于公司司全资子公司司丹东金山热热电有限公司司(下称：金山山热电)租赁融资的的议案：金山山热电向工银银金融租赁有有限公司申请请办理设备售售后回租融资资租赁，融资资总额为三亿亿元人民币，期期限5年，租金率率按人民银行行五年期贷款款利率下浮115%，租赁赁安排费为租租赁总金额的的2%，租赁期期满后该机器器设备由公司司以1元名义价格格购回。按照照租赁合同要要求，公司拟拟为金山热电电上述租赁融融资提供保证证担保，期限限五年。公司司累计对外担担保余额为11461733万元人民币币(含本次担保保)，无逾期对对外担保。 三、同同意邱国民辞辞去公司监事事、监事会主主席职务。董事会决定于22010年12月26日上

18、午召召开20100年第二次临临时股东大会会，审议以上上第二项议案案。【2010-111-06】金金山股份项目目进展公告 沈阳金金山能源股份份有限公司接接到全资子公公司沈阳苏家家屯金山热电电有限公司的的函，该公司司2200MWW以大代小小扩建工程#11、#2号机组分分别于20110年10月18日和10月31日通过(722+24)小小时试运行，转转入商业运营营的相关手续续正在办理中中。我公司将将根据该公司司工程进展情情况持续履行行信息披露义义务，请投资资者注意投资资风险。【2010-110-27】金金山股份股改改限售流通股股上市公告 沈阳金金山能源股份份有限公司本本次安排的股股权分置改革革(简称：

19、股改改)形成的有限限售条件流通通股576008533股股，将于20010年11月1日起上市流流通。【2010-110-26】公公布20100年第三季报报 金山股份份公布20110年第三季季报：基本每每股收益0.1046元元，稀释每股股收益0.11046元，基基本每股收益益(扣除)0.11046元，每每股净资产33.15元，摊摊薄净资产收收益率3.33191%，加加权净资产收收益率3.337%；营业业收入98441755119.32元元，归属于母母公司所有者者净利润3556249665.35元元，扣除非经经常性损益后后净利润3556310447.43元元，归属于母母公司股东权权益10733316

20、5778.07元元。【2010-110-15】金金山股份20010年第一一期短期融资资券发行情况况公告 沈阳金金山能源股份份有限公司于于2010年10月13日发行了了2010年度度第一期短期期融资券(简称：10金山CP011；代码：100813422)，期限为为365天，实实际发行总额额为0.5亿元，按按面值人民币币100元发行行，发行利率率为3.788%(计息方方式为利随本本清)，募集资金金已到达公司司指定账户。【2010-009-16】金金山股份股东东大会决议公公告 沈阳金金山能源股份份有限公司于于2010年9月15日召开股股东大会，会会议对本次提提案作出如下下决议： 一、未未通过关于华华

21、电金山能源源有限公司分分别为桓仁金金山热电有限限公司、丹东东金山热电有有限公司提供供委托贷款的的议案。 二、未未通过关于参参股中国华电电集团财务有有限公司的议议案。【2010-009-02】金金山股份项目目进展公告 沈阳金金山能源股份份有限公司接接到控股311%的子公司司白音华金山山发电有限公公司的通知，该该公司2机组于20110年9月1日8时通过1688小时试运行行，开始并网网发电。 临时股股东大会增加加临时提案暨暨股东大会补补充通知公告告 沈阳金金山能源股份份有限公司董董事会于近日日收到控股股股东丹东东方方新能源有限限公司书面提提交的有关函函，提请将公公司四届十四四次董事会审审议通过的关关

22、于参股中国国华电集团财财务有限公司司的议案(该事项为关关联交易)作为新增临临时提案，提提交定于20010年9月15日召开的的公司20110年第一次次临时股东大大会审议，会会议其他内容容均不变。【2010-008-25】 公布20100年半年报 金山股份份公布20110年半年报报：基本每股股收益0.00624元，稀稀释每股收益益0.06224元，基本本每股收益(扣除)0.00624元，每每股净资产33.11元，摊摊薄净资产收收益率2.00046%，加加权净资产收收益率2.009%；营业业收入68114509998.33元元，归属于母母公司所有者者净利润2112579117.49元元，扣除非经经常

23、性损益后后净利润2112584007.16元元，归属于母母公司股东权权益106004820554.50元元。 关联交交易公告。间接持有沈沈阳金山能源源股份有限公公司29.88%股份的华华电金山能源源有限公司委委托公司实际际控制人的全全资子公司中中国华电集团团财务有限公公司(下称：华电电财务)向公司控股股子公司桓仁仁金山热电有有限公司和全全资子公司丹丹东金山热电电有限公司提提供委托贷款款，金额分别别为人民币77200万元元和168000万元，期期限均为二年年，贷款利率率按照金融机机构同期同类类贷款利率下下浮5%。 华电财财务拟于年内内进行增资扩扩股，增资扩扩股后的注册册资本将由人人民币13.9亿

24、元增至至50亿元，现现金募股价格格将按照资产产评估后的每每股净资产(2009年年底净资产为为1899773万元)确定。公司司拟以不超过过2.4亿元的的额度参股华华电财务增资资扩股事宜，该该事宜还需经经华电财务股股东会及中国国银监会的批批准。 上述交交易均构成关关联交易。董董监事会决议议暨召开临时时股东大会公公告 沈阳金金山能源股份份有限公司于于2010年8月23日以通讯讯方式召开四四届十四次董董事会及四届届十二次监事事会，会议审审议通过如下下决议： 一、通通过公司20010年半年年度报告及其其摘要。 二、通通过关于华电电金山能源有有限公司分别别为桓仁金山山热电有限公公司、丹东金金山热电有限限公

25、司提供委委托贷款的议议案。 三、通通过关于参股股中国华电集集团财务有限限公司的议案案。 董事会会决定于20010年9月15日上午召召开20100年第一次临临时股东大会会，审议以上上第二项议案案及其它事项项。【2010-008-19】金金山股份项目目进展公告 沈阳金金山能源股份份有限公司接接到其持股550%的合营营公司辽宁南南票煤电有限限公司(下称：南票票煤电)的函，南票票煤电热电分分公司煤矸石石综合利用二二期工程33机组通过(772+24)小时满负荷荷试运行，目目前正在办理理转入商业化化运营的相关关手续。【2010-008-10】金金山股份项目目进展公告 沈阳金金山能源股份份有限公司接接到控股

26、311%的白音华华金山发电有有限公司(下称：金山山发电)通知，金山山发电#1机组于20110年8月8日8时通过1688小时试运行行，开始并网网发电。【2010-007-31】刊刊登租赁沈阳阳市苏家屯区区污水处理有有限公司污水水处理厂的公公告 沈阳阳金山能源股股份有限公司司全资子公司司沈阳苏家屯屯金山热电有有限公司供热热管道施工项项目、丹东金金山热电有限限公司DCSS、NCS、ECMS项目目及中水深度度处理项目经经公开招标及及评标，分别别由公司实际际控制人下属属公司辽宁华华电检修工程程有限公司、国国电南京自动动化股份有限限公司、中国国华电工程(集团)有限公司中中标，中标金金额分别为22528万元

27、元、656万元、16335万元。 董事会会决议公告 沈阳金金山能源股份份有限公司于于2010年7月29日以通讯讯方式召开四四届十三次董董事会，会议议审议通过如如下决议： 一、同同意公司全资资子公司沈阳阳苏家屯金山山热电有限公公司(下称：金山山热电)拟租赁沈阳阳市苏家屯区区污水处理有有限公司污水水处理厂(包括日污水水处理能力为为5万立方米设设施、中水泵泵站及7.22公里中水管管网及1000亩土地)，年租金价价格为15112万元，年年污水处理费费1190万元元，由苏家屯屯区人民政府府按年污水处处理费的855%补贴给金金山热电。 二、通通过关于全资资子公司在建建项目公开招招标暨关联交交易的议案。【2

28、010-007-29】 金山股份重重大事项进展展公告 日前，沈沈阳金山能源源股份有限公公司接到中国国华电集团公公司(下称：华电电集团)全资子公司司华电金山能能源有限公司司(下称：金山山能源)通知，华电电集团收到国国务院国有资资产监督管理理委员会有关关批复文件，同同意金山能源源受让丹东东东方新能源有有限公司1000%股权。 本次转转让后，金山山能源间接持持有公司299.8%的股股份。【2010-007-03】 金山股份迁迁址公告 沈阳金金山能源股份份有限公司于于2010年6月30日迁往新新址办公，办办公地址：辽辽宁省沈阳市市和平区南五五马路1833号泰宸商务务大厦B座23层(邮编：1100006

29、)，公公司电话：0024-8339960000，证券部部电话：0224839966040，公公司传真：0024-8339960660。【2010-005-20】金金山股份20009年度利利润分配实施施公告 沈阳金金山能源股份份有限公司实实施20099年度利润分分配方案为：每10股派0.200元(含税),扣税后每每10 股派发发现金红利00.18元。 股权登登记日：20010年5月27日 除息日日：20100年5月28日 现金红红利发放日：2010年6月4日【2010-004-27】金金山股份公布布2010年一一季报：基本本每股收益00.06元，稀稀释每股收益益0.06元，每每股收益（扣扣除）0

30、.006元，每股股净资产3.12元，净净资产收益率率2.03%，加权平均均净资产收益益率2.055%，扣除非非经常性损益益后净利润2215401158.011元，营业收收入38100543499.42元，归归属于母公司司所有者净利利润215229896.77元，归归属于母公司司股东权益110617331528.64元。【2010-004-16】金金山股份股东东大会决议公公告 沈阳金金山能源股份份有限公司于于2010年4月15日召开20009年年度股股东大会，会会议审议通过过如下决议： 一、通通过20099年年度报告告及其摘要。 二、通通过20099年度利润分分配方案。 三、通通过关于改聘聘公司

31、20110年度审计计机构的议案案。 四、通通过公司为子子公司20110年提供贷贷款担保的议议案。 五、通通过关于接受受华电财务公公司提供金融融服务的议案案。 六、通通过关于变更更公司部分董董、监事的议议案。 董监事事会决议公告告 沈阳金金山能源股份份有限公司于于2010年4月15日召开四四届十次董、监监事会，会议议审议通过如如下决议： 一、选选举王清文为为公司第四届届董事会董事事长，选举薛薛滨先生为副副董事长。二、选举邱国民民为公司第四四届监事会召召集人。五、行业背景及及现状中国首座快堆221日成功实实现并网发电电。我国第一个个由快中子引引起核裂变反反应的中国实实验快堆211日10时成功实实现

32、并网发电电。这一国家家863计划重大项项目目标的全全面实现， 标志着列入入国家中长期期科技发展规规划前沿技术术的快堆技术术取得重大突突破。这也标标志着我国在在占领核能技技术制高点，建建立可持续发发展的先进核核能系统上跨跨出了重要的的一步。中国国实验快堆是是我国快中子子增殖反应堆堆(快堆)发展的第一一步。该堆采采用先进的池池式结构，核核热功率655兆瓦，实验验发电功率220兆瓦，是是目前世界上上为数不多的的大功率、具具备发电功能能的实验快堆堆，其主要系系统设置和参参数选择与大大型快堆电站站相同。实验验快堆充分利利用固有安全全性并采用多多种非能动安安全技术，安安全性已达到到第四代核能能系统要求。快

33、中子反应堆是世界上第四代先进核能系统的主力堆型，代表 了第四代核能系统的发展方向。中国实验快堆首席专家表示，以快堆为牵引的先进核燃料循环系统具有两大优势：一是能够大幅度提高铀资源的利用率，可将天然铀资源的利用率从目前在核电站中广泛应用的压水堆的约1%提高到60%以上；二是可以嬗变压水堆产生的长寿 命放射性废物，实现放射性废物的最小化。快堆技术的发展和推广，对促进我国核电可持续发展和先进燃料循环体系的建立，对核能的可持续发展具有重要意义。据介绍，在长达20多年的实验快堆研发过程中，我国全面掌握了快堆技术，取得了一大批自主创新成果和专利，实现了实验快堆的自主研究、自主设计、自主建造、自主运行和自主

34、管理，形成了完整的研发能力，并培养了一批优秀的技术人才队伍。在此基础上，中核集团公司已经着手研发百万千瓦级商用快堆电站技术。中国实验快堆项目由科技部、国防科工局主管，中国核工业集团公司组织，中国原子能科学研究院具体实施。多年来，原子能院组织国内相关大学、研究院和企业等几百家单位并大力开展国际合作，经过多年不断的创新探索和协作攻关，先后完成了研究、设计、建造、调试，2009年5月开始系统热调试，2010年7月21日实现首次核临界。财务分析一、财务构成：历年股本变动：二、资产负债表表分析主要财务指标指标日期2008-122-312009-122-312010-122-31净利润(万元) 1146.

35、5994066.855611.60净利润增长率(%)-90.04254.69-84.96净资产收益率(%)1.163.91 0.58资产负债比率 (%)74.7977.7084.43净利润现金含量量(%)2947.811933.184200.611指标含义：净资产收益率：高/低表明明公司盈利能能力强/弱。该指标的最近一一期行业平均均值：0.008%净利润增长率：高/低表明明公司增长能能力强/弱，前前景好/差。该指标的最近一一期行业平均均值：-222.28%资产负债比率：高/低表明明公司负债多多/少，偿债债压力大/小小。该指标的最近一一期行业平均均值：62.25%润现金含量：高高/低表明公公司收

36、益质量量良好/差，现现金流动性强强/弱。该指标的最近一一期行业平均均值：-822.77%财务指标(单位位)2008-122-312009-122-312010-122-31货币资金(万元元39436.22148897.11927624.883应收帐款(万元元) 4399.76614881.66319616.664其他应收款(万万元)2893.2331712.0004235.433资产负债率(%)74.7923377.7000084.43000股东权益比率(%)16.3162216.6600010.13000流动比率0.79270.86130.3325速动比率 0.69380.83310.295

37、8资产负债表分析析 （ 单位：元）项 目 2008年 2009年 2010年 流动性资产 1,440,1160,2995.53 1,873,2261,8003.42932,5522,183.44非流动性资产 4,615,3372,7882.254,368,8849,6998.58 7,332,8893,2663.18资产总计 6,055,5533,0777.78 6,242,1111,5002.00 8,265,4445,4446.62 流动性负债 1,819,9924,9115.222,174,8821,3440.85 2,759,3330,0338.70非流动性负债 2,712,477,7

38、727.5992,675,8800,0000.004,091,4400,0000.00负债合计 4,532,4402,6442.81 4,850,6621,3440.85 6,850,7730,0338.70所有者权益 1,523,1130,4334.971,391,4490,1661.15 1,414,7715,4007.92负债和所有者权权益总计 6,055,5533,0777.786,242,1111,5002.008,265,4445,4446.62自200822010年，金山山能源资产总总额一直呈现现上涨趋势，到到2010年末总资资产比20009年末增长322.41%。其其中：流动资

39、资产比20009年末降低500.22%，降低的主主要原因是受受经营活动现现金流入减少少及投资活动动现金支出增增加影响，现现金及现金等等价物的减少少。而非流动动资产比20009年末增长677.84%增增长的主要原原因是由于22010年我国第一个个由快中子引引起核裂变反反应的中国实实验快堆211日10时成功实实现并网发电电。这一国家家863计划重大项项目目标的全全面实现， 标志着列入入国家中长期期科技发展规规划前沿技术术的快堆技术术取得重大突突破。股东权权益增长2.3225 千万元，增长长达1.677%。总负债达688.50亿元，比比2009年增长41.23%，其其中流动性负负债增长266.88%

40、,非流动性负负债达40.9140亿元元，比20008年降低52.990%。三、现金流量表表垂直分析2009、20010年现金金流量垂直分分析表2009年现金金流出垂直分析 单位位：元项目金额以现金流出小计为合计数以现金总流出为合计数一、经营活动产产生的现金流流量：购买商品、接受受劳务支付的的现金1,303,0002,9002.5969.12%23.02%支付给职工以及及为职工支付付的现金273,3011,868.3914.50%4.83%支付的各项税费费184,8411,621.469.80%3.27%支付其他与经营营活动有关的的现金124,1011,952.336.58%2.19%经营活动现

41、金流流出小计1,885,2248,3444.77100.00%33.30%二、投资活动产产生的现金流流量：购建固定资产、无无形资产和其其他长期资产产支付的现金金1,686,5577,6009.2893.84%29.79%投资支付的现金金97,000,000.0005.40%1.71%取得子公司及其其他营业单位位支付的现金金净额161,8200.400.01%0.00%支付其他与投资资活动有关的的现金13,472,712.9920.75%0.24%投资活动现金流流出小计1,797,2212,1442.60100.00%31.75%三、筹资活动产产生的现金流流量：偿还债务支付的的现金1,512,8

42、841,0000.0076.46%26.72%分配股利、利润润或偿付利息息支付的现金金274,1966,537.6713.86%4.84%其中：子公司支支付给少数股股东的股利、利利润490,0000.000.02%0.01%支付其他与筹资资活动有关的的现金191,5277,608.049.68%3.38%筹资活动现金流流出小计1,978,5565,1445.71100.00%34.95%四、现金流出合合计5,661,0025,6333.08 100.00%与现金流入相对对应20099年金山公司司现金流出中中经营活动现现金流出与筹筹资活动现金金流出占比分分别为33.30%、334.95%，其中经

43、营营活动中有669.12%来源于日常常生产经营，而而筹资活动现现金流出占比比高的主要原原因是由于偿偿还债务支付付的现金占总总流出的266.72%，投投资活动现金金流出占比331.75%，主要适用用于固定资产产、无形资产产和长期资产产的购买。2010年现金金流出垂直分分析 单位：元元项目金额以现金流入小计为合计数以现金总流入为合计数一、经营活动产产生的现金流流量流入：销售商品、提供供劳务收到的的现金2,217,0092,2117.3297.90%38.52%收到的税费返还还2,760,1115.3660.12%0.05%收到其他与经营营活动有关的的现金44,908,703.4441.98%0.7

44、8%经营活动现金流流入小计2,264,7761,0336.12100.00%39.35%二、投资活动产产生的现金流流量流入：收回投资收到的的现金0.00%0.00%取得投资收益收收到的现金0.00%0.00%处置固定资产、无无形资产和其其他长期资产产收回的现金金净额964,9399.45-0.43%0.02%处置子公司及其其他营业单位位收到的现金金净额-237,7661,1599.35107.08%-4.13%收到其他与投资资活动有关的的现金14,760,560.553-6.65%0.26%投资活动现金流流入小计-222,0335,6599.37100.00%-3.86%三、筹资活动产产生的现

45、金流流量流入：吸收投资收到的的现金50,000,000.0001.35%0.87%其中：子公司吸吸收少数股东东投资收到的的现金0.00%0.00%取得借款收到的的现金3,318,9900,0000.0089.39%57.66%收到其他与筹资资活动有关的的现金344,0100,028.489.27%5.98%筹资活动现金流流入小计3,712,9910,0228.48100.00%64.51%四、现金流入合合计5,755,6635,4005.23100.00%从该表可以看出出，20099年金山公司司的主要现金金流来自于经经营活动和融融资活动，分分别占总现金金流入的399.35%和和64.511%，

46、超过过一半的现金金流入来源于于融资活动，不不过经营活动动带来的现金金流入比例也也很大，占总总的现金流入入为39.335%，且其其中的97.90%来源源于销售商品品、提供劳务务收到的现金金，这说明企企业主营业务务的发展强劲劲，为企业带带来良好的回回报,其中融融资活动中557.66%来自于取得得借款收到的的现金，投资资活动带来的的现金流入为为负,由此说说明企业主要要是通过借款款来满足企业业发展的需求求。二、现金流量表表分析 单位：万万元财务指标2008-122-312009-122-312010-122-31销售商品收到的的现金209252.43221709.22162716.84经营活动现金净净

47、流量33799.33937951.22725690.880现金净流量366.759460.988-21272.36经营活动现金净净流量增长率率(%)-37.2812.28-32.31销售商品收到现现金与主营收收入比(%)115.64116.33114.73经营活动现金流流量与净利润润比(%)2947.811933.184200.611现金净流量与净净利润比(%)31.99232.64-3478.117投资活动的现金金净流量-81584.51-2019244.78-1997566.39筹资活动的现金金净流量48151.887173434.49152793.762009、20010年现金金流量水平

48、分分析表2009现金流流量表水平分分析单位：元项目本年金额上年金额增减额增减率一、经营活动产产生的现金流流量：销售商品、提供供劳务收到的的现金2,217,0092,2117.322,092,5524,3222.46124,5677,894.865.95%收到的税费返还还2,760,1115.36655,539.292,704,5576.0774869.666%收到其他与经营营活动有关的的现金44,908,703.44419,547,765.88425,360,937.660129.74%经营活动现金流流入小计 2,264,7761,0336.122,112,1127,6227.59152,63

49、33,408.537.23%购买商品、接受受劳务支付的的现金 1,303,0002,9002.591,207,2216,2441.2195,786,661.3387.93%支付给职工以及及为职工支付付的现金 273,3011,868.39244,9700,817.9528,331,050.44411.57%支付的各项税费费184,8411,621.46239,5622,222.44-54,7200,600.98-22.84%支付其他与经营营活动有关的的现金 124,1011,952.3382,384,465.99741,717,486.33650.64%经营活动现金流流出小计 1,885,22

50、48,3444.771,774,1133,7447.57111,1144,597.206.26%经营活动产生的的现金流量净净额379,5122,691.35337,9933,880.0241,518,811.33312.28%二、投资活动产产生的现金流流量：收回投资收到的的现金555,1866.88-555,1886.88-100.000%取得投资收益收收到的现金19,198,867.779-19,1988,867.79-100.000%处置固定资产、无无形资产和其其他长期资产产收回的现金金净额964,9399.451,839,0053.000-874,1113.55-47.53%处置子公司及

51、其其他营业单位位收到的现金金净额-237,7661,1599.35-237,7661,1599.35收到其他与投资资活动有关的的现金 14,760,560.5534,768,2224.2009,992,3336.333209.56%投资活动现金流流入小计-222,0335,6599.3726,361,331.887-248,3996,9911.24-942.288%购建固定资产、无无形资产和其其他长期资产产支付的现金金1,686,5577,6009.28814,9811,610.58871,5955,998.70106.95%投资支付的现金金97,000,000.00027,000,000.0

52、0070,000,000.000259.26%取得子公司及其其他营业单位位支付的现金金净额161,8200.40161,8200.40支付其他与投资资活动有关的的现金13,472,712.992224,8455.4013,247,867.5525891.999%投资活动现金流流出小计1,797,2212,1442.60842,2066,455.98955,0055,686.62113.39%投资活动产生的的现金流量净净额 -2,019,247,8801.977-815,8445,1244.11-1,203,402,6677.866147.50%三、筹资活动产产生的现金流流量：吸收投资收到的的现

53、金50,000,000.00074,400,000.000-24,4000,000.00-32.80%其中：子公司吸吸收少数股东东投资收到的的现金74,400,000.000-74,4000,000.00-100.000%取得借款收到的的现金 3,318,9900,0000.001,949,0000,0000.001,369,9900,0000.0070.29%收到其他与筹资资活动有关的的现金 344,0100,028.48302,5355,670.6041,474,357.88813.71%筹资活动现金流流入小计 3,712,9910,0228.482,325,9935,6770.601,3

54、86,9974,3557.8859.63%偿还债务支付的的现金1,512,8841,0000.001,347,5582,0000.00165,2599,000.0012.26%分配股利、利润润或偿付利息息支付的现金金 274,1966,537.67288,2500,462.20-14,0533,924.53-4.88%其中：子公司支支付给少数股股东的股利、利利润490,0000.0034,986,000.000-34,4966,000.00-98.60%支付其他与筹资资活动有关的的现金 191,5277,608.04208,5844,459.38-17,0566,851.34-8.18%筹资活

55、动现金流流出小计1,978,5565,1445.711,844,4416,9221.58134,1488,224.137.27%筹资活动产生的的现金流量净净额 1,734,3344,8882.77481,5188,749.021,252,8826,1333.75260.18%四、汇率变动对对现金及现金金等价物的影影响-0.34-17.3316.99-98.04%五、现金及现金金等价物净增增加额 94,609,771.8813,667,4487.60090,942,284.2212479.699%加：年初现金及及现金等价物物余额 394,3622,134.66390,6944,647.063,6

56、67,4487.6000.94%六、年末现金及及现金等价物物余额488,9711,906.47394,3622,134.6694,609,771.88123.99%该公司20099年经营活动动现金流量净净额增加了441,5188,811.33元，较较上年增长112.28%。经营活动动现金流入量量和流出量分分别比上年增增长了7.223% 和66.26%增增长额分别为为152,6633,4008.53元元和 1111,114,597.220元。经营活活动现金流入入量的增加主主要是因为收收到的税费返返还增加了22,704,576.007元增长率率为48699.66%。经经营活动现金金流出量的增增加主

57、要是支支付其他与经经营活动有关关的现金增加加了41,7717,4886.36 元增长率为为50.644%。投资活动 现金金流量较上年减少-1,2033,402,677.886 元，投投资活动现金金流入较上年年减少-2448,3966,991.24 元，降降幅达-9442.28%，主要原因因是本年收回回投资收到的的现金大大小小于上一年，上上年收回投资资555,1186.888元，而今年年没有，这是是由于企业投投资政策改变变造成的。筹资活动产生的的现金流量净净额较上年增增加1,2552,8266,133.75 元。由由于取得借款款收到的现金金增加了1,369,9900,0000.00 元，使得筹筹

58、资活动现金金流入量较上上年增加700.29%。筹筹资活动产生生的现金流出出额有小幅增增加主要是偿偿还债务支付付的现金项目目的增加。2010现金流流量表水平分分析单位：元 项目本期金额上期金额差额变动幅度一、经营活动产产生的现金流流量：销售商品、提供供劳务收到的的现金 173,0299,977.73165,9388,535.687,091,4442.0554.27%收到的税费返还还收到的其他与经经营活动有关关的现金 32,149,714.22416,527,453.66315,622,260.66194.52%经营活动现金流流入小计 205,1799,691.97182,4655,989.312

59、2,713,702.66612.45%购买商品、接受受劳务支付的的现金 108,2577,180.36159,5199,468.08-51,2622,287.72-32.14%支付给职工以及及为职工支付付的现金23,733,868.55236,140,489.660-12,4066,621.08-34.33%支付的各项税费费 8,347,4426.9886,300,3335.2992,047,0091.69932.49%支付其他与经营营活动有关的的现金 29,835,932.88939,363,881.554-9,527,948.665-24.20%经营活动现金流流出小计 170,1744,4

60、08.75241,3244,174.51-71,1499,765.76-29.48%经营活动产生的的现金流量净净额 35,005,283.222-58,8588,185.2093,863,468.442159.47%二、投资活动产产生的现金流流量：收回投资收到的的现金 20,000,000.000-20,0000,000.00-100.000%取得投资收益收收到的现金510,0000.00510,0000.00处置固定资产、无无形资产和其其他长期资产产收回的现金金净额 367,1000.00135,6299,070.00-135,2661,9700.00-99.73%处置子公司及其其他营业单位