《商业银行业务与经营》-重点整理

1、第第 页共17页银行贷款估算的税前收差率=81三315=27%结论:银行的管理层必须判定该笔贷款27%的税前收益率能否足够补偿银行的筹资成本、贷款风险以及除去各种费用(包括税收)之后的银行预期利润率。例：某银行的贷款目标收益率为10%。假设某客户要求3000万元的信用额度，贷款合同规定的年利率为8%，客户实际使用的资金额为2000万元，银行向客户收取的各项手续费及服务费为1600元。计算并说明此项业务能否达到银行的目标收益率？如果不能则可以采取哪些方法来调整？如果银行对其未使用的贷款收取1%的承诺费并要求客户必须存入相当于实际使用额20%和未使用额5%的存款(不考虑存款准备金要求)，该项业务的

2、税前收益率是多少？能否达到银行的目标收益率要求？贷款收入=2000万元X8%+0.16万元=160.16万元银行贷款税前收益率=160.16/2000=8.01%此项业务未能达到银行的目标收益率水平，可以采取下列方法来调整：降低资金成本；2.提高贷款利率；收取补偿余额；4.收取承诺费。贷款收入=160.16+10=170.16借款人实际可使用资金=2000-2000X0.2-1000X0.05=1550银行贷款税前收益率=170.16(2000-2000X0.2-1000X0.05)=170.16三1550=10.97%第七章消费者信贷1、个人贷款特点高风险性消费信贷的还款来源不稳定，波动性较

3、大。信息不对称风险比较严重。贷款结构内含较高的利率风险和违约风险。高收益性：高风险性决定高收益性周期性：消费信贷的周期性体现在较高的经济周期敏感性。利率不敏感性2、个人信用评价方法一“5C”评价法品德(character)：个人稳定性、信贷历史、职业和个人声望能力(capacity)：申请人还款能力资本(capital)：明确申请人收入出现波动时其他还款途径担保品(collateral)：担保品的种类、价值及价值的变化趋势、产权、收回难易程度环境(condition)：影响消费者还款能力的外部环境(政治、经济、法律、市场竞争)3、个人住房抵押贷款还款金额计算(书P191)到期本息一次性清偿2）

4、等额本息还款法3）等额本金还款法4、个人住房贷款风险（1）信用风险：借款人被迫违约或理性违约被迫违约：借款人有偿还贷款的意愿，由于偿付能力不足而无法如期还贷理性违约：抵押房产的市价下降到低于贷款余额，借款人从自身利益最大化出大主动违约。（2）利率风险：短期市场利率上升时造成银行负债与资产利率倒挂、入不敷出的现象（3）提前偿付风险：借款人提前归还贷款带来利息损失的可能性（4）抵押物风险：抵押物贬值5、个人住房贷款证券化及其发展（1）定义：指的是吧缺乏流动性但具有未来现金流的住宅抵押贷款汇集在一起，通过结构重组和信用增级，将其转变为可以在金融市场上出售和流动的证券来融通资金的过程。（2）发展过程见

5、书P1956、信用卡（1）什么是信用卡指的是具有循环信贷、转账结算、存取现金等功能和“先消费，后还款”、无须担保人和保证金、可按最低还款额分期还款等特点的个人信用和支付工具。（2）信用卡国际组织威士国际VisaInternational万事达卡国际MasterCardInternational美国运通股份有限公司AmericaExpress（3）信用卡特殊风险信用风险、伪冒风险、作业风险、内部风险第八章商业银行的证券投资管理1、商业银行证券投资功能（好处）（1）获取收益使闲置资金得到利用，增加了收入，而且有效的证券投资组合管理可使银行收入在经济周期各阶段保持稳定。（2）管理风险（西方发达国家银

6、行管理证券投资组合的首要目的）是银行重要利率风险管理工具，可及时调整利率敏感性，实现收入多元化、风险分散化。（3）增强流动性（二级储备：短期证券投资）（4）管理风险资本（5）税收庇护我国税法规定购买国债券的利息收入不应计入应纳税所得额。2、商业银行证券投资的种类（1）政府债券：中央政府债券、政府机构债券、地方政府债券（2）公司债券商业银行对公司债券投资比较有限的原因：1）公司债券的收益一般要缴纳中央和地方所得税2）公司作为私人企业，其破产倒闭的可能性大，因此公司债券的风险3）公司债券在二级市场上的流动性不如政府债券（3）回购协议：是对一种证券现实的购买或出售及日后做一笔相反交易的组合，即证券销

7、售者承诺在未来某一时刻按某一固定价格再购回这些销售的证券，证券持有者的收入为买卖差价。（4）其他：股票（我国目前不允许）、商业票据、中央银行票据、创新金融工具3、证券组合管理基本程序（1）确定管理标准与目标（2）对宏观经济与利率走势进行预测（3）列举证券组合所要考虑的因素：1）控制利率敏感的证券投资需要2）投资与流动性计划的协调3）担保要求的评估4）风险头寸的评估5）预期收益率6）确定税收组合（4）银行管理层确定证券组合管理的基本政策与战略：证券组合的规模、投资工具与质量、证券期限政策与战略（5）选择证券投资组合的管理机构4、商业银行证券投资的收益（书P227）（1）票面收益率（2）当期收益率

8、3）到期收益率：当期收益率和资本收益率之和到期收益率=当期收益率+资本收益率每期利息+（到期还本（出售价格）购入价格）/持券期间（购入价格+到期还本（出售价格）/25、商业银行证券投资的风险1)系统性风险和非系统性风险系统性风险(不可分散风险)：指对整个证券市场产生影响的风险。其来源可能是战争、通货膨胀、经济衰退等多种外部因素。非系统性风险：指存在于个别投资证券或个别类别投资证券的风险。它主要来源于个别证券本身的独立因素，如财产风险、信用风险等。非系统性风险可通过多元化的投资组合来消除。(2)内部风险和外部风险内部风险：个人风险、财产风险、经营风险、责任风险外部风险：信用风险、市场风险、利率风

9、险、购买力风险、流动性风险6、商业银行证券投资的风险的测度方法(2)B系数法B=某证券预期收益-该期收益中非风险部分整个市场证券组合的预期收益-该期收益中非风险部分7、商业银行证券投资的一般策略分散化投资法梯形期限法具体做法：商业银行先用资金购入市场上各种期限的证券，并且每种证券的数量相等。当期限最短的证券到期收回投资资金后，银行再将资金用于购买最长期限的证券。如此循环往复，使商业银行每时每刻都有到期日不同的各种证券，且每种期限的证券数量相等期限分离法三种不同的战略：1.短期投资战略长期投资战略杠铃投资战略：银行将投资资金主要集中在短期证券和长期证券上的一种证券头寸的方法。使用这种方式投资反映

10、在图上，就形成一个两头大中间小的杠铃。杠铃投资战略与其他两种战略比优势：1形式灵活，可根据市场利率的变化，证券行情的涨跌而经常进行调整。2可为银行提供较高的流动性。灵活调整法证券调换法第九章商业银行资产负债管理1、商业银行资产负债管理理论及其发展资产负债外管理理论丁从商业银行的表内业务管理扩展到表外业务。资产负债外管理理论丁从商业银行的表内业务管理扩展到表外业务。2、利率风险的类型（1）重新定价风险（期限配错风险）：源自银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）所存在的差异。当利率上升时，贷款的利息收入是固定的，但存款的利息支出却会随着利率的上升而增加，

11、从而使银行的未来收益减少和经济价值降低。（2）收益率曲线风险：重新定价的不对称性也会使收益率曲线斜率、形态发生变化，及收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利影响。（3）基准风险（利率定价基础风险）：在利息收入和支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债、表外业务的重新定价特征相似，但因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利影响。（4）期权性风险：一种越来越重要的利率风险，源自银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。一般来说，期权和期权性条款都是在对买方有利而对买房不利时执行，因而此类期权性工具会因具有不对称的支付特征而给卖方带来风

12、险。目前，越来越多的期权品种因具有较高的杠杆效应，还会进一步增大期权头寸，并会对银行财务状况产生不利影响。3、资金缺口（GAP）定义：利率敏感资产（RSA）与负债（RSL）的差额，用于衡量银行净利息收入对市场利率的敏感程度。计算公式：GAP=RSA-RSL（绝对缺口）GAP=RSA/RSL（相对缺口）类型：零缺口RSA=RSLRSA/RSL=1正缺口RSA-RSL0RSA/RSL1负缺口RSA-RSL0RSA/RSL1上升增加增加增加正值1下降减少减少减少负值VI上升增加增加减少负值1下降减少减少增加零=1上升增加=增加不变零=1下降减少=减少不变4、资金缺口管理定义：银行在对利率进行预测的基

13、础上，调整计划期利率敏感资产与负债的对比关系，规避利率风险或从利率风险中提高利润水平的方法（1）正缺口战略：（进取型策略）当银行预测市场利率将上升时，保持缺口为正值，缺口率（利率敏感性资产/利率敏感性负债）大于1，使银行净利息收入随着利率上升而增加。（2）负缺口战略：（进取型策略）当银行预测市场利率将下降时，往往趋向于保持缺口为负值，利率敏感比率小于1，使银行净利息收入随着利率下降而增加。（3）零缺口策略：（防御型策略）努力使缺口为零，利率敏感比率等于1。即银行资产与负债的期限对应，以此控制由于利率波动而导致的巨额损失的风险。5、持续期缺口管理（1）持续期概念：一种把到期日按时间和价值进行加权

14、的衡量方式，它考虑了所有盈利性资产的现金流入和所有负债现金流出的时间控制。它衡量了银行未来现金流量的平均期限，实际上，久期衡量的是用来补偿投资所需资金的平均时间。（2）持续期计算公式（书P261）（3）持续期缺口：是银行资产持续期与负债持续期和负债资产现值比乘积的差额。DGAP=DAUDL（4）持续期缺口管理：指银行通过调整资产负债的期限与结构，采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。6、应用金融衍生工具管理利率风险（1）利率期货：是指交易双方在集中性的市场以公开竞价方式进行的利率期货合约的交易（2）利率期权：买方获得一种权利，在到期日或期满前以预先确定的利率（即

15、执行价格），按照一定的期限介入或带出一定金额的货币。第十章商业银行中间业务与管理1、中间业务含义：指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，既能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务。2、中间业务特点（1）表外形（2）多样性（3）风险差异性3、中间业务种类1）按巴塞尔银行监管委员会分表外业务或有债权/债务类表外业务金融服务类表外业务表外业务或有债权/债务类表外业务金融服务类表外业务（2）按风险大小和是否含有期权期货性质中间业务分A、无风险/低风险类中间业务：指商业银行不运用或较少运用自己的资金，以中间人的身份为客户提供代理收付、委托、保管、咨询等金融服务

16、，并收取手续费。咨询顾问、代理、保管、基金托管B、不含期权期货性质风险类中间业务：交易、支付结算、银行卡、资产证券化资产证券化：通俗地讲就是把缺乏流动性但预期未来会有稳定现金流回报的资产集中起来，形成一个资产池或资产包，然后对这些资产进行结构重组，将它们转变成可在金融市场上流通和出售的证券，从而加大了资产的流动性，方便根据需要进行融资。资产证券化作用：（1）有助于银行分散信用风险，提高变现成本昂贵的资产的流动性并将其转换为银行吸收新资金的渠道（2）有助于银行调整自己的资产组合，更好地匹配银行资产与负债久期降低利率风险（3）银行进行贷款证券化会拥有大量增加收入的机会C、风险类中间业务担保：承诺、