2019年期货从业资格考试基础知识全真试题

1、2019年期货从业资格考试基础知识全真试题一、单项选择题(60053041)1.投资基金起源于（ ）。A.英国B.美国C.德国.法国2.（ ）不属于期货交易所的特性。A.B.C.2.A性和严密性、高度组织化和规矩化的交易服务组织。在我国，可以成为期货交易所会员的是（）。A.自然人B.法人C.境内登记注册的法人.境内注册登记的机构3.C的企业法人或者其他经济组织。会员大会是会员制期货交易所的（ ）。A.B.C.会员制期货交易所会员大会的常设机构是（ ）。A.B.C.7800美元/17950美元/吨。为了防止价格下跌，他应于（ ）美元/的价位下达止损指令。A.7780 B.7800 C.7870

2、.7950下列不属于国际期货市场三级风险监管体系的是（）。A.政府管理B.行业管理C.交易所管理.客户自律管理迄今为止我国仍没有一部完整的（）。A.期货行政规则B.期货法C.期货交易管理条例.期货公司管理办法期货投资基金的每季度财务报表和财务报告的制作者是（）。A.期货佣金商B.基金经理C.托管者.基金投资者下列关于期货基金组织结构的描述，不正确的是（）。A.交易经理受聘于商品交易顾问B.期货佣金商受托于交易经理C.托管者受托于商品基金经理.交易经理受聘于商品基金经理期货投资基金业最发达的国家是（。A.英国 B.比利时C.美国.日本在期货交易中（承担的风险是由于基差的不利变动起的。A.期货交易

3、所B.期货公司C.投机者.套期保值者13.（）是指由于交易关于手不履行履约责任而导致的一种风险。A.操作风险B.信用风险C.流动性风险.法律风险如果追加数量很小的需求可以使价格大幅度上涨，那么这期货市场就是（。A.B.窄的C.缺乏深度的.有深度的以下并且非期货市场风险成因的是（。A.价格波动B.杠杆效应C.市场机制不健全.理性投机美国商品期货交易委员会(CFTC)管理整个美国的期货行业重点管理范围不囊括（。A.交易所B.投资者C.期货经纪商.交易所会员3.50美元/蒲式耳，而当时玉米期货合约价格为 3.60 美元/蒲式耳，则该期权肯定为（ 。A.B.C.某投机者的交易情况820111月份大豆看

4、涨期权合约700美分/薄式耳6美分/112700美分/薄式耳9美分/920111月份大豆看涨期权合约700美分/薄式耳8美分/112700美分/薄式耳权限金 12 美分/薄式耳则在此次套利交易中，该投机者盈利（）美分/蒲式耳。A.1B.2C.3.4投资基金中历史最长的一类基金是（。A.共通基金B.关于冲基金C.期货投资基金.证券投资基金帮助商品基金经理挑选商品交易顾问是（）的主要职之一。A.期货佣金商B.交易经理C.托管者.基金投资者在美国，联邦监管机构授权的行业自律组织是（。A.管理期货协会(MFA) B.全国期货业协会(NFA) C.期货行业协会(FIA).商品期货交易委员会(CFTC)来

5、自于期货市场之外，关于期货市场的相关主体可能产Th影的风险是（。A.可控风险B.不可控风险C.代理风险.交易风险23.（）的风险主要囊括管理风险和技术风险。A.中国期货业协会B.期货交易所客户期货公司下列不属于期货公司风险管理内容的是（。A.关于期货公司从业人员的管理B.加强资本的充足性管理日常自我监督与检查关于日常交易中的保证金管理操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益的金是（。A.B.C.套利基金第一只期货投资基金于（）年在美国出现。A.1949 B.1950 C.1969 .1970在一个期货投资基金中具体负责投资运作的是（。A.CTA B.CPO C.FCM .TM以（）为代

6、表的期货投资基金的监管模式，是由政府属的部门或直接隶属于立法机关的国家证券监管机构关于基金业进行集中、统一、严格的监管。A.英国 B.新加坡C.美国 .日本政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险属于（。A.可控风险B.不可控风险C.代理风险.交易风险下列属于期货公司的风险的是（。A.交易所的风险管理制度不健全或执行风险管理制度不严B.客户资信状况恶化、客户违规行为产Th的风险C.客户投资决策失误或违规交易等行为所产Th的风险.关于期货市场监管不力、法治不健全31.（）NA.市场资金总量变动率B.C.在我国，关于期货交易实施行业自律管理的机构是（ 。中国证监会C.期货交易所.期货公司当标的物的

7、市场价格高于协定价格时（）为实值期权。A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权.美式期权关于于马鞍式期权组合，下列说法错误的是（。A.期权的标的物相同B.期权的到期日相同C.期权的买卖方向相同.期权的类型相同投资基金组织发行的基金证券(或基金券)反映的是一种（。A.借贷关系B.产权关系C.一切权关系.信托关系下列期货投资基金类型中，无需广告发行及营销费用的是（。A.公募期货基金B.私募期货基金C.个人管理期货账户.集体管理期货账户假定某期货投资基金的预期收益率为 8，市场预期收益为 20，无风险收益率为4，这个期货投资基金的贝塔系数为（。A.0。B.0.20C.0.25.0.4538.（）是指客户

8、在选择期货公司确立代理进程中所产Th风险。A.可控风险B.不可控风险C.代理风险.交易风险如果买卖双方均能在既定价格水平下获得所需的交易量，么这个期货市场就是（。A.有广度的B.窄的C.缺乏深度的.有深度的40.（）财务的安全。A.期货交易所B.期货公司C.客户.期货行业协会期货结算机构的替代作用使期货交易能够以独有（方式免除合约履行义务。实物交割C.关于冲平仓.套利投机期货公司在期货市场中的作用主要有（。根据客户的需要设计期货合约，保持期货市场的活力期货公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险C.交易风险.20193186中特别会员（）家。A.2B.3C.4.5金融期货最早产Th于（

9、）年。A.1968 B.1970 C.1972.198211.21外汇标价方法是（ 。A.B.C.一般而言预期利率将上升一个美国投资者很可（。A.出售美国中长期国债期货合约B.在小麦期货中做多头C.买入标准普尔指数期货合约.在美国中长期国债中做多头某投资者手中持有的期权现在是一份虚值期权，则下列表正确的是（。场价格高于协定价格场价格低于协定价格场价格等于协定价格场价格低于协定价格业内公认的第一只期货投资基金的创始人是（。A.理查德道前(Richaronchian) B.唐(unn)C.哈哥特(Hargitt) .索罗斯相关的是()。管理费B.C.CTA费用50.()是产Th期货投机的动力。A.

10、低收益与高风险并且存C.期货价格非理性波动的最直接最核心的因素是()A.合约设计上有缺陷B.会员结构不合理C.交易规则执行不当.人为的非理性投机52.()是因价格变化使期货合约的价值发Th变化的风险，是期货交易中最常见、最要重视的一种风险。B.C.53.()NA.市场资金总量变动率C.早期的期货交易实质上属于远期交易，其交易特点是()A.实买实卖B.C.在期货市场中，与商品Th产经营者相比，投机者应属于()A.风险偏好者B.C.价格变化，这反映了期货价格的()。A.B.C.()。B.C.无法确定期货市场在微观经济中的作用有()A.有助于市场经济体系的建立与完备C.促进本国经济的国际化发展.为政

11、府宏观调控提供参考依据不以盈利为目的的期货交易所是()A.会员制期货交易所B.C.会员制期货交易所的理事会可以行使的职权有()A.决定关于严重违规会员的处罚决定总经理提出的财务预算方案、决算报告.决定增加或者减少期货交易所注册资本(60个小题，每题0.5分，共3042)下列属于反转突破形态的有（ 。A.B.C.下列哪几种形态的反转深度和高度是可测的?（ ）三重顶(底)形头肩顶(底)形双重顶(底).圆弧形态三角形的种类分为（。A.B.C.以下指标中属于空头市场的是（ 。A.IFEA为正值B.IFEA为负值RSIRSIRSIPSI通常来说，金融期货可分为（ 。A.B.C.股票指数期货基金托管人的主

12、要职责有（。A.记录，报告并且监督基金在证券市场和期货市场上的一切信息B.保管基金资产，计算财产本息，催缴现金证券的利息C.关于期货投资基金进行具体的交易操作.签署基金决算报告在美国证券市场的有关法律法规中，涉及期货投资基金监的有（。1933年证券法1934年证券交易法商品交易法1940年投资顾问法期货交易所的风险主要囊括（。管理风险C.在英国实施政府监管的机构是证券投资委员会其设的自律组织主要囊括（。商品期货交易委员会的公司投资管理监管组织(IMRO)，监管从事基金管理的公司和安排交易的中介公司人寿保险和单位信托基金监管组织(IAUTRO)险和单位信托基金的公司下列针关于投资基金的表述，正确

13、的有（。投资基金实行的是一种集合投资制度C.投资基金在本质上是一种金融信托.投资基金执行按资分配的法则在基金单位赎回进程中，涉及的内容有（。A.B.C.赎回条件期货投资基金风险控制的具体内容囊括（。风险测量C.风险管理方法.投资限制下列不属于期货投资基金监管模式的是（ 。A.B.C.会员自律监管模式.个人自律管理模式下列会造成期货市场流动性降低的是（）A.期货价格呈连续单边走势B.大量的新交易者进入市场C.大量的交易者退出市场.交割月临近在不可控风险中，宏观环境变化的风险主要由引起。A.B.政治因素C.期货市场的流动性风险可分为（。）变动A.资金量风险B.流通量风险C.汇率风险.利率风险客户可

14、以采用（）来防范期货市场风险。A.充分了解和认识期货交易的基本特点B.慎重选择期货公司C.制定正确的投资战略，将风险控制在自己可以承受的范围内.规矩自身行为，提高风险意识和心理承受能力关于期货公司 从业人员提 高业务技能方面 的管理要求有（。熟悉业务流程C.减少操作失误.为客户决策关于期权分类，下列说法正确的是（A.按标的物不同，可分为现货期权与期货期权 B.按交易内容不同，可分为看涨期权与看跌期权C.按行使权限的期限不同，可分为美式期权和欧式期权.按交易单位不同，可分为同一种期权和同一系列期权企业在应用货币期权来套期保值时，正确的做法是（。当企业有应付外币账款时，买入看涨期权C.320320

15、点的权限金，购买一张执行价格13900点的恒Th150同样敲定价格的恒Th是（ ）点。A.13340 B.13430 C.14370 .14730在期权的水平套利组合中，下列说法正确的是（。A.期权的到期日相同B.期权的买卖方向相同C.期权的执行价格相同.期权的类型相同根据基金投资策略和投资关于象的不同，可以将其大体划分为（。A.B.C.私募基金公募期货基金通常具有的特点有（。A.在一切的管理期货投资手段中具有最低的申购起点B.适合被中小投资者所采用C.适合被高收入的个人或机构投资者所采用.披露的信息量最小，所受监管最少商品基金经理CPO的主要职责有（。组建并且管理期货投资基金C.保管基金资产

16、，计算财产本息.监管保证金的变动，控制基金的风险头86.期货市场的风险主体有（。A.B.期货公司C.客户.政府目前，我国期货业协会的主要职责有（。行调节会员之间、会员与客户之间发Th的有关期货业务的纠纷C.当期货市场出现异常情况时，有权采取必要的风险处治措施.状况当履行期货期权合约后（ A.看涨期权的买方持有多头期货头寸B.看涨期权的卖方持有空头期货头寸C.看跌期权的买方持有空头期货头寸.看跌期权的卖方持有多头期货头寸2500513000点的恒指看涨期权同时又以300点的权限金买入一张5月份到执行价格为13000点的看跌期权，则其盈亏平衡点是（）点。A.12200 B.13000 C.1360

17、0 .13800期货投资基金的类型有（。A.公募期货基金B.私募期货基金C.个人管理期货账户.集体管理期货账户在期货投资基金单位的申购中，涉及的方面有（。A.申购报价B.申购佣金最大申购量的规则关于于基金购买人条件的要求美国期货投资基金的联邦监管机构囊括（ 。A.B.C.商品期货交易委员会根据关于期货投资基金投资的限制规则，期货投资基金不得与（）进行交易。A.CTAB.托管人C.合伙人.证券持有者在100人以下的公司的合伙人94.下述关于系统风险的描述正确的是（A.这种风险关于投资者来说是不可抗拒的系统地作用于整个市场可经过投资组合策略加以控制是根据风险发Th的普遍程度划分的客户是期货市场最基

18、本的交易主体，其风险主要可分为（。A.由于期货公司选择不当等原因而给自身带来的风险B.一个国家政局动荡时产Th的风险C.由于自身投资决策失误或违规交易等行为所产Th.政策性风险期货市场风险管理的必要性主要囊括（。期货市场充分发挥功能的前提和基础减缓和消除期货市场和社会经济产ThC.适应世界经济自由化和国际化发展的需要.保护投资者利益免受损失的需求期权合约的有效期与时间价值的关系是（。值越大时间价值越大到期时期权就失去了任何时间价值有效期越长，期权卖方承受的风险越大，价值越98.关于卖出看涨期权的说法不正确的有（。A.一般应用于看后市上涨或已见底的情况平仓收益=权限金卖出价-买入平仓价期权被要求

19、履约风险=执行价格+标的物平仓买入价格-.期权卖方必需交付一笔保证金99.21003月份到期执行10200150点的权限金卖出一张3月份到期执行价格为10000点的恒指看涨期权下列说法正的有（。若合约到期时，恒指期货价格为10200点，则投资者亏损150点1000050点10050点恒指期货市场价格上涨，将使套利者有机会获100.期货投资基金行业中的参与者有（。 A.商品基金经理托管者.期货佣金商以下属于CPO在投资管理方面职责的有（。A.制定投资目标B.设计交易程序C.CTA投资风险的监控关于期货投资基金监管所要达到的目标囊括（。A.提高期货投资基金效率B.维持期货市场的正常秩序C.保证投资

20、者的权益.实现公平竞争期货市场风险的特征有（。风险存在的客观性风险因素的放大性C.风险与机会的共Th.期货市场在运作中由于管理法规和机制不健全等原因可产Th（。A.市场风险B.交割风险C.流动性风险.结算风险期货市场主体的风险管理主要囊括（。期货交易所的风险管理C.期货公司的风险管理.客户的风险管理套期保值是在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲的机制，最终可能出现的结果有（。A.B.C.盈亏完全相抵.盈利一定大于亏损期货市场之所以具有价格发现的功能主要是因（。期货交易参与者众多，供求双方意愿得以真实体现C.交易透明度高，竞争公开化、公平化.供求双方协商确定期货价格期货投机行为的存在有一定的合

21、理性，这是因为（A.期货投机者的预期总是比套期保值者要准确 B.Th产经营者有规避价格风险的需求移风险的目的期货投机者把套期保值者不能消灭的风险消灭了109.期货交易所会员资格的获得方式囊括（A.在市场上按市价购买期货交易所的会员资格加入B.以交超额会费的方式加入C.依据期货交易所的规则加入.由期货监管部门审批合格加入110.外汇期货的投机交易，主要是经过（）等方式进行的。A.B.C.套利交易111.100000美元面值的3个月期国债，依照8的年贴现率行，则下列叙述正确的是（。A.3292000美元98000美元8下列属于利率期货的是（。A.大额可转让存单期货B.欧元期货C.欧洲美元期货.长期

22、国债期货下列关于无套利区间的说法，正确的是（。A.是考虑了交易成本后，关于理论价格的调整而形成的区间B.在区间中，进行套利交易，不但不能盈利，还会导致亏损C.在区间之内，套利交易才能够获利.在区间边界，套利交易不盈不亏以下关于期权交易的描述正确的是（。A.B.C.期权卖方最大的收益就是权限金期货交易具有()A.套期保值B.杠杆效应C.双向交易.关于冲机制期货市场的不可控风险囊括()A.宏观环境变化的风险交易所的管理风险.政策性风险下列属于芝加哥期货交易所最先引进的有()A.远期合同B.标准化合约C.金属期货交易.利率期货交易在下列期货品种中，属于商品期货的有()A.金属期货B.能源期货C.欧元

23、期货.林产品期货下列商品中，不属于上海期货交易所上市品种的有()A.铜B.铝C.PTA.绿豆早期的期货市场不能吸引大量投机者参与的原因在于()。A.B.转手困难C.场一切限(40个小题，每题0.5分，共20AB表示)则交易者绝关于不可能获利。()零。()行的。()TM()操作风险是因价格变化使期货合约的价值发Th是期货交易中最常见、最需要重视的一种风险。()称为持仓量风险。()美式看跌期权只能在到期日执行。()约运行时间越长，执行价格越少。()论在资产总值、基金只数还是投资者数量上都占绝关于优势。()期货投资基金的运营成本很高，所以其总成本率(衡点)也大大高于共通基金。()理性(正常)价格波动

24、引起的风险的大小一般是在一定的范(异常)()心和基础地位。()以经过投资组合获得获利机会。()参加基金的具体交易和日常管理活动。()CTACTACTA投资策略能在相同的回报率的水平下，降低投资者的风险水平。() 136.的因素。()场就有广度。()了风险基金之外的保证存款，去填补某一会员无力偿付的债项。()于自己本金数倍甚至数十倍的高风险投机操作。()中，投资者是有限合伙人，经理人为一般合伙人。()CPO和CTA都是基金经理，两者在职能上没有太大的区别。()是期货市场高风险的主要原因。()了期货公司的风险监控是整个市场风险监控的核心。()的监管。()公平竞争是期货市场乃至一切市场运行和发展的首

25、要条件。()私募期货基金由于其运作最不透明，因此其所受监管最严。()在期货基金中，期货头寸的保证金是由期货佣金商来管理。()政府宏观政策的变动关于期货市场的影响不大。()国期货业协会的两级监管体系。()判定期货市场价格波动是否因人为投机而起的重要依据之一。()期货市场套期保值者是期货市场的风险承担者。()和公开性。()会员制的期货交易所不能改制上市。()目前我国的期货结算部门由三家期货交易所共通拥有。()()156.K价和平均价四个价格上。()与远期交易相比，期货交易的违约风险更高。()纪人。()20061030300指期货的仿真交易。()现货交易的目的是为Th闲置的货币资金寻找Th息获利的投资机会。()(10个小题，每题2分，共2041)815560元/EMA(12)16320EMA(26)15930IF的值为()。A.200 B.300 C.400 .5001