证券投资基金模拟试题与答案

1、 SHAPE * MERGEFORMAT 证券投资基金模拟试卷及参考考答案一、单项选择题题1证券投资基基金运作中的的制衡机制指指的是 。A监管部门对对基金管理人人和托管人的的制衡机制B投资人拥有有所有权，管管理人管理和和运作基金资资产，托管人人保管基金资资产，三方当当事人之间相相互监督、相相互制约的机机制C基金投资者者通过公众舆舆论监督基金金管理人和托托管人的制衡衡机制D基金管理人人内部相互制制约的制衡机机制2证券投资基基金反映的经经济关系是：A 所有权权关系B 债权债债务关系C 信托关关系D 合伙投投资关系3为我国证券券投资基金业业的规范发展展奠定法律基基础,我国首首次颁布的规规范证券投资资

2、基金运作的的行政法规是是。A证券投资资基金管理暂暂行办法B证券投资资基金管理办办法C证券投资资基金管理法法D证券投资资基金法4一国的证券券基金组织在在他国发行证证券基金单位位并将募集的的资金投资于于本国或第三三国证券市场场的证券投资资基金是。A全球基金 B国际基金金C离岸基金 D在岸基金金5母基金之下下设立若干子子基金，各子子基金独立进进行投资决策策，投资者可可以根据自己己的需要转换换子基金，这这种基金是 。A指数基金 B对冲基金金C伞型基金 D开放式基基金6全球第一个个公司型开放放式投资基金金是 。A英国“海外外及殖民地政政府信托”B富来明创立立的“苏格兰兰美国投资信信托”C波士顿“马马萨诸

3、塞投资资信托基金”D麦哲伦基金金7在我国证券券投资基金发发展史上，“老老基金”特指指。A1949年年以前组建的的基金B1979年年改革开放之之前组建的基基金C1991年年上海证券交交易所成立之之前组建的基基金D1997年年11月14日证证券投资基金金管理暂行办办法出台之之前组建的基基金8 国内第第一只货币市市场证券投资资基金是。A华安现金富富利B华夏现金增增值C博时现金受受益D泰信天天收收益9 我国证证券投资基金金法颁布的的日期是。A1997年年11月144日 B2003年年10月288日C2000年年10月日日 DD2004年年6月1日10国内第一一只交易所交交易开放式基基金（ETFF）是。

4、A华安上证1180指数EETF基金B银华道琼斯斯88指数基基金C易方达上证证50指数基基金D华夏上证550指数ETTF11在我国，基基金管理人和和托管人之间间的关系是 。A由托管人担担任受托人角角色，托管人人与管理人形形成委托与受受托的关系B管理人担任任受托人的角角色，管理人人与托管人形形成委托与受受托的关系C共同受托关关系，即基金金管理人和基基金托管人受受基金持有人人的委托，分分别履行基金金管理和基金金托管的职责责D交叉受托关关系，即基金金管理人与托托管人互为委委托人和受托托人12根据我国国证券投资资基金法的的规定，拟设设立基金管理理公司的最低低注册资本为为。A1 0000万元人民币币B5

5、0000万元人民币币C1亿元人民民币D3亿元人民民币13截至20006年底，我我国开放式基基金的总只数数（包括系列列基金中的子子基金）为 A 254 B 566 C 3307 DD 16414截止20006年底，我我国封闭式基基金的数目为为A 23 B 333 C 554 D 5315我国证证券投资基金金法规定，代代表基金份额额 以上上的基金份额额持有人就同同一事项要求求召开基金份份额持有人大大会，而基金金管理人、基基金托管人都都不召集的，基基金份额持有有人有权自行行召集。A5% B10%C15% D30%16 我国证证券投资基金金法规定，基基金份额持有有人大会应当当有代表 以上基基金份额的持

6、持有人参加。A50% B30%C80% D10%17更换基金金管理人、托托管人，必须须由基金持有有人大会决议议通过。证证券投资基金金法规定，通通过该项决议议所需的表决决权比例为：A经参加大会会的基金份额额持有人所持持表决权的550%以上B所有基金份份额持有人所所持表决权的的50%以上上C经参加大会会的基金份额额持有人所持持表决权的22/3以上D所有基金份份额持有人所所持表决权的的2/3以上上18截至20006年底，我我国的合资基基金公司数量量为A 14 B 24 C 34 D 44419契约型封封闭式基金最最基本的法律律文件是 。A基金合同 B发起人协协议C基金上市公公告书 D基金招募募说明书

7、20根据中国国证监会对基基金类别的分分类标准， 以以上的基金资资产投资于股股票的为股票票基金。 A50% B60%C65% D80%21我国基金金的类别首次次被监管部门门划分为股票票基金、债券券基金、混合合基金和货币币市场基金等等四种类别，依据的政策规定是： A证券投资资基金法 B证券投资资基金管理暂暂行办法C证券投资资基金运作管管理办法 D开放式基基金试点办法法22封闭式基基金交易的价价格变化单位位为 。A0.0011元 B0.01元元C0.10元元 D1.00元元23开放式基基金名称显示示投资方向的的，基金的非非现金资产应应当至少 属于该该基金名称所所显示的投资资内容。A65% BB70%

8、C75% DD80%24在投资组组合保险策略略中，投资组组合现时净值超超过价值底线线的数额，一一般称为 A基金本金 B安全垫C放大倍数 D保本资产25基金公司司的内部机构构中最高投资资决策机构是是 。A基金持有人人大会 B董事会C基金总经理理 DD投资决策策委员会26把货币市市场基金每天天运作的净收收益平均摊到到每一份额上上，然后以一一万份为标准准进行衡量和和比较的一个个数据是 A日每万份基基金净收益 B7日年化收收益率C基金净值增增长率 DD基金的分分红收益率27LOF基基金最核心的的制度安排是是 A结合了银行行等代销机构构和交易所交交易网络二者者的销售优势势 B一天可以提提供一次或多多次基

9、金净值值报价C基金份额在在场内、场外外两个不同性性质市场之间间的转托管机机制D套利机制28开放式基基金的基金合合同生效要求求所募集金额额不少于 。A 1亿元元 B 2亿元 CC 5亿亿元 D 10亿元元29公司甲准准备全部赎回回某基金，当当日该基金份份额净值为11.3元,赎赎回费率为11.8%,又又已知该公司司在申购该基基金时采取收收费模式的后后端收费模式式(金额费率率下),申购购日当日该基基金份额净值值为1.1元元,公司共出出资16.55万元,且后后端申购费率率为1%。则则该公司的赎赎回金额为_ A 1950000 元 B 1933550元 C 1991490元元 D 1898440元30

10、上市流流通的权证按按 估值值。A平均价B收盘价CC开盘价D预期收益益的现值31 开放式式基金单个开开放日，基金金净赎回申请请超过基金总总份额的 时，为巨巨额赎回。A.5% BB.10% C.155% DD.20%32某投资者者欲通过代理理机构进行股股票认购ETTF份额，选选择以ETFF份额方式交交纳认购佣金金，假设该投投资者持有指指数成分股中中股票A和股股票B各200000股和和300000股，该日股股票A和股票票B的均价分分别为5.55元和3元，基基金管理人确确认的股票AA200000股和股票BB300000股，发售代代理机构确认认的佣金比例例为1%,其其最终可得到到的净认购份份额为份份。

11、A 1988000 B 1950000 CC 2000000 D 22020000 照股票价格行行为，可以将将股票划分为为A 小型资本股股票、大型资资本股票、混混合型资本股股票B 增长类、周周期类、稳定定类、能源类类C 增长类、收收益率D 成长股票、价价值股票、平衡型股股票34 目前世界界资本市场应应用最为广泛泛的道琼斯指指数、标准普普尔500指指数、金融时时报指数等都都是源于 的思思想。A 道氏理论 B 有效市场理理论 C 市场异常策策略理论 D 基本本面分析理论论35关于货货币市场基金金投资等相关关问题的通知知规定，货货币市场基金金买断式回购购融入基础债债券的剩余期期限不得超过过天 A 9

12、0B 180C 365D 39736. 计价对对象以买入成成本列示，按按照票面利率率或商定利率率并考虑其买买入时的溢价价和折价，在在其剩余期限限内平均摊销销，每日计提提收益的会计计核算方法称称为 。A影子定价法法 B摊余成成本法C平平均成本法DD成本计提提法37 根据据我国现行法法规，因基金金份额净值计计价错误给基基金份额持有有人造成损失失的，基金份份额持有人有有权要求 予以赔赔偿。 A基金管理人人 B 基基金托管人C中国证监会会 DD基金管理理人和基金托托管人38我国货货币市场基金金管理暂行规规定规定，货货币市场基金金投资于同一一公司发行的的短期企业债债券的比例不不得超过基金金净资产的。A.

13、10%B.30% C.15% D.200%39目前，我我国的基金管管理费、基金金托管费是按按 的一一定比例逐日日计提，按月月支付。A前一日基金金资产净值BB当日基金金资产净值C七日基金平平均资产净值值D单位基金金资产平均值值40相对于实实质性审查制制度，强制性性信息披露的的基本推论是是 。A监管当局对对基金投资者者承担的风险险负责B基金投资者者在公开信息息的基础上“买买者自负”C基金管理人人对基金投资资者承担的风风险负责D基金托管人人对基金投资资者承担的风风险负责41 开放放式基金公开开说明书的报报告截止日为为 。A开放式基金金成立后每年年6月30日日B开放式基金金成立后每66个月的最后后一日

14、C开放式基金金成立后每年年的最后一日日D开放式基金金成立后每个个会计年度最最后一个工作作日42下面不属属于证券交易易所的监管职职责的是 A 对基金金上市交易的的管理B对投资者买买卖基金交易易行为的合法法、合规性进进行管理C对基金在证证券市场的投投资行为进行行监管D对基金托管管人的托管行行为的管理43自律监管管的核心内容容是 A 从业业人员的资格格管理和诚信信建设B 证券券投资基金的的投资行为管管理C 基金金市场秩序管管理D 加强强行业内部的的联系，协调，合合作和自我管管理44 基金季度度、半年度、年年度报告在披披露的第 个工作作日，应分别别报中国证监监会及其证监监局、基金上上市的证券交交易所备

15、案。A 2 B 3 C 55 D 745 为了了进一步保障障基金信息质质量，法规规规定基金年度度报告应经 以上独立董事事签字同意，并并由董事长签签发。A 1/3 B 1/2 CC 2/3 D 全全部这种在无需确知知投资者偏好好之前，就可可以确定风险险资产最优组组合的特性被被称为 。A分离定理 BB组合优化化C有效市场 D资本资产产定价47根据行为为金融学理论论，投资者所所具有的“回回避损失和心理会计计”特征会导导致 。A低估证券的的实际风险，进进行过度交易易B对不熟悉的的股票、资产产敬而远之C选择过快地地卖出有浮盈盈的股票，而而将具有浮亏亏的股票保留留下来D追涨杀跌48 在有有效市场假说说的

16、情形下，当当前的股票价价格反映了全全部信息的影影响，全部信信息不但包括括历史价格信信息、全部公公开信息，而而且还包括私私人信息以及及未公开的内内幕信息等。A弱式有效市市场假设 B半强式有效效市场假设C强式有效市市场假设 D超强式有有效市场假设设49投资过程程中最重要的的环节和决定定投资组合相相对业绩最主主要的因素是是 。A投资政策 B资产配置置C个股选择 D绩效评估估50当股票价价格保持单方方向持续运动动时，下列说说法正确的是是 。A恒定混合策策略的表现劣劣于买入并持持有策略B恒定混合策策略的表现优优于买入并持持有策略C投资组合保保险策略的表表现劣于买入入并持有策略略D以上都不对对51股票内在

17、在价值的计算算方法模型中中， 假定股票永永远支付固定定的股利。A现金流贴现现模型 B零增长模模型C不变增长模模型 D市盈率估估价模型52 市盈盈率和市净率率是基本分析析的重要指标标，某公司的的股价为155元，每股净净利润为0.5元，每股股净资产3元元，其市盈率率和市净率为为 A 30, 55B 5, 300C 7.5, 5D 7.5, 3053 持续续增长率是描描述公司成长长性的指标，某某公司每股收收益1，净净资产收益率率为2，盈盈余保留率为为50，其其持续增长率率是多少 A 0.01%B 0.02%C 0.5%D 1%54在固定利利率的付息债债券收益率计计算中，到期期收益率（也也就是内含收收

18、益率）是被被普遍采用的的计算方法，以以下叙述不正正确的是 。A它的含义是是将未来的现现金流按照一一个固定的利利率折现，使使之等于当前前的价格，这这个固定的利利率就是到期期收益率B这种方法能能准确地衡量量债券的实际际回报率C在到期收益益率的计算中中，利息的再再投资收益率率被假设为固固定不变的当当前到期收益益率D到期收益率率的计算没有有考虑税收的的因素55关于收益益率曲线叙述述不正确的是是 。A将不同期限限债券的到期期收益率按偿偿还期限连接接成一条曲线线，即是债券券收益率曲线线B它反映了债债券偿还期限限与收益的关关系C理论上，应应当采用零息息债券的收益益率来得到收收益率曲线，以以此反映市场场的实际

19、利率率期限结构D收益率曲线线总是斜率大大于零56 假假设某基金每每季度的收益益率分别为88%，2%，5%，33%，那么该该基金的简单单年化收益率率为（ ），精确确年化收益率率为（ ）A2% 1.511% B1.51% 22C0.5% 0.388% D0.38% 0.5%57 特雷雷诺指数是（ ）A 无风险险收益率与市市场组合连线线的斜率B 无风险险收益率与有有效组合连线线的斜率C 无风险险收益率与基基金组合连线线的斜率D 无风险险收益率与任任意组合连线线的斜率58 假设设一个基金的的季度标准差差为0.3，那那么该基金的的年化标准差差为（ ）A1.2 BB4.8C0.6 DD2.459 当投投资

20、者将其大大部分资金投投资于一个基基金时，那么么她就比较关关心该基金的的（ ），此时，适适合的衡量指指标就应该是是（ ）A全部风险 夏普指指数 B全部风险 特雷雷诺指数C市场风险 夏普指指数 D市场场风险 特雷诺指指数60 特雷诺诺指数的问题题是无法衡量量基金经理的的 程度。A收益高低 B资产组合合C风险分散 D行业分布布参考答案 1B 2C 3A 4C 5C 6C 7D 8A 9B 10D 11C 12C 133A 144D 155B 16A 17C 188B 19A 20B 211C 222A 23D 24B 255D 26A 27C 288B 299D 30B 31B 322A 33B 3

21、4A 35D 36B 37D 388A 399A 40B 41B 42D 43A44 A 45 C 46 AA 47 C 448 C49 B 550 A 51 B 52 A 53 DD 54 B 55 D 56 A 577 C 58 C 559 A 60 C 二、不定项选择择题（单选或或多选）1截至20006年底，我我国开放式基基金的总只数数（包括系列列基金中的子子基金）为 A 254 B 566 C 3307 DD 1642关于开放式式基金，下列列说法正确的的是 。A开放式基金金投资者可以以根据需要随随时申购或赎赎回基金单位位，导致基金金单位总数不不断变化B开放式基金金没有固定的的存续期限C

22、与封闭式基基金相比，开开放式基金的的信息披露要要求较高D开放式基金金持有人面临临的风险主要要是基金管理理人能力的风风险，无二级级市场风险E开放式基金金具有独立法法人资格3基金设立的的两个最重要要的法律文件件是 A基金合同B基金托管协协议C基金销售协协议D基金招募说说明书E 基金公开开说明书4根据美国投资资公司协会（IICI）的统统计，20006年底美国国开放式基金金的数量达到到了 只，远远超过了上市市公司的数量量。 A 81177 B 5326 C 7118 D 99117 5离岸基金具具有的特点有有 。A基金的投资资者、基金组组织、基金管管理人、基金金托管人及其其他当事人和和基金的投资资市场

23、均处于于本国境内B基金的投资资者、基金组组织、基金管管理人、基金金托管人及其其他当事人和和基金的投资资市场处于不不同国家管辖辖范围C基金的监管管部门比较容容易运用本国国法律、法规规及相关技术术手段对证券券投资基金的的投资运作行行为进行监管管D各国有关证证券投资基金金的法律、法法规制度不尽尽相同，监管管难度较大E与在岸基金金相比，其运运作较复杂6 以保障资资本安全、当当期收益分配配、资本和收收益的长期成成长等为基本本目标从而在在投资组合中中比较注重长长短期收益风险搭配的的证券投资基基金是 。A指数基金 B成长型基基金C收入型基金金 D平衡型基基金7保本基金的的主要特点包包括。A 采用投资资组合保

24、险策策略B 在保本期间间内都可以获获得本金安全全的保证C基金资产大大部分投资于于债券D投资目标是是在锁定下跌跌风险的同时时力争获得潜潜在的高回报报。E基金基本上上无风险8 以下不不属于我国货货币市场基金金能够投资的的金融工具是是：A 1年以内的的银行定期存存款 B 剩余期限在在397天以以内的债券C 信用等级为为AAA级的的可转换债券券 D 剩剩余期限在3397天以内内的资产支持持证券9我国开放式式基金发展阶阶段主要的代代表性事件有有： A 20001年9月，华华安创新基金金成立B2003年年3月，中外外合资基金公公司招商基金金管理公司推推出我国第一一支系列基金金。C 20033年12月，我我

25、国第一只准准货币基金华华安现金富利利成立D2004年年3月，海富富通收益增长长基金募集规规模130亿亿元。E1999年年3月，改制制基金裕元上市市10目前，我我国承担基金金份额的注册册登记工作的的主要是 A基金管理公公司B基金托管银银行C基金销售银银行D中国证券登登记结算公司司E 基金同业业公会11 ETFF基金最早产产生于 。A 美国 BB 英国C 中国 DD 加拿大12 开放式式基金份额的的申购采用 。A已知价法B未知价法C以上两种方方法中的任何何一种D以上两种方方法均不正确确13LOF与与ETF都具具备开放式基基金场外申购购、赎回和场场内交易的特特点，但两者者存在本质区区别，表现在在：A

26、申购赎回的的标的不同。B申购赎回的的场所不同C基金投资策策略不同D二级市场的的基金净值报报价不同E套利机制不不同14目前我国国货币市场基基金可以投资资的金融工具具包括:A1年以内的的银行定期存存款。B期限在3997天的债券券回购C期限在1年年以内的央行行票据D剩余期限在在397天以以内的浮动利利率债券E可转换债券券15ETF基基金的三大特特点是: A被动操作的的指数基金。B独特的实物物申购赎回机机制C实行一级市市场与二级市市场并存的交交易制度D拥有独特的的套利机制E每个交易日日的实时净值值公布16开放式式基金的登记记机构承担着着 业务务。A. 基金份额额登记B. 与基金登记记机构相关的的份额存

27、管CC. 与基金金登记机构相相关的资金清清算D. 与与基金登记机机构相关的资资金交收E. 基金交易易17关于中外合合资基金管理理公司的境外外股东的描述述不正确的是：A 为依其所所在国家或地地区法律设立立，具有金融融管理经验的的金融机构，最最近3年没有有受到监管机机构或司法机机关的处罚B 其所在国国家或者地区区证券监管机机构已与中国国证监会或者者中国证监会会认可的其他他机构签订证证券合作谅解解备忘录，并保持有有效的监管合合作关系C 实缴资本本不少于100亿元人民币币的等值可自自由兑换货币币D 经国务院院批准的中国国证监会规定定的其他条件件18投资决策策委员会的功功能是。A为基金投资资拟订投资原原

28、则B为基金投资资拟订投资方方向C为基金投资资拟订投资策策略D为基金投资资拟订投资组组合的整体目目标和计划E提出风险控控制建议19ETF基基金交易中的的T日申购、赎赎回清单公告告内容包括_A 最小申购、赎赎回单位所对对应的组合证证券内各证券券数据B 现金替代C T日预估现现金部分D T-1日现现金差额E T-1日的的基金份额净净值20 在申购EETF基金份份额时，对于于可以现金替替代的证券，计计算替代金额额中，该证券券最新价格的的确定原则_A 该证券正常常交易时，采采用最新成交交价B 该证券正常常交易时出现现涨停时，采采用涨停价C 该证券停牌牌且当日有成成交时，采用用最新成交价价D 该证券停牌牌

29、且当日无成成交时，采用用前一日交易易的收盘价E 该证券停牌牌且当日无成成交时，采用用前五日平均均收盘价21基金公司司实行内部监监察稽核的目目的是 。A揭示基金内内部运作中潜潜在的风险B评价公司内内部控制的合合法性和有效效性C评价基金经经理的工作业业绩D维护基金持持有者的利益益E控制投资风风险22 我国基基金的会计核核算由 进行行。A 基金管管理公司B 基金托托管人C 中介机机构D 基金管管理公司和基基金托管人23关于基金金管理公司独独立董事制度度，下列说法法正确的有。A独立董事发发表的意见应应在董事会决决议中列明B公司的关联联交易必须由由独立董事签签字后方能生生效C两名以上的的独立董事可可提议

30、召开临临时股东大会会D独立董事可可直接向股东东大会、中国国证监会和其其他部门报告告情况E独立董事不不可以参与公公司的一般决决策24基金交易易业务控制的的主要内容包包括：A 公司应当当建立交易监监测系统、预预警系统和交交易反馈系统统，完善相关关的安全措施施B 投资指令令应当进行审审核，确认其其合法、合规规与完整后方方可执行C 应执行公公平的交易分分配制度，确确保不同投资资者的利益能能够得到公平平对待D 建立完善善的交易记录录制度E 建立科学学的绩效评价价体系25下列关于于基金投资限限制的说法中中，正确的有有 。A基金之间可可以相互投资资B基金托管人人禁止投资基基金C基金管理人人不得以基金金名义使

31、用不不属于基金名名下的资金买买卖证券D基金可以将将受托管的资资产用于抵押押、担保、资资金拆借或者者贷款E基金可以从从事证券信用用交易26以下关于于基金财产保保管的说法正正确的有：A 基金托管管人对同一基基金管理人管管理的不同基基金应实行汇汇总管理B 基金托管管人与基金管管理人的共同同行为给基金金财产造成损损害的，由托托管人负全部部责任C 基金托管管人对基金管管理人不合规规的投资指令令应当拒绝执执行D 基金托管管人不得将基基金财产的债债权与基金管管理人固有财财产的债务相相抵消E 基金托管管人要无偿提提供基金持有有人对基金信信息的查询服服务27关于货货币市场基金金投资等相关关问题的通知知对货币市市

32、场基金投资资的规定有：A货币市场基金金投资组合的的平均剩余期期限只需满足足在定期报告告披露时点不不超过1800天B除发生巨额赎赎回的情形外外，货币市场场基金的投资资组合中，债债券正回购的的资金余额在在每个交易日日均不得超过过基金资产净净值的40%C货币市场基金金可以采用“摊摊余成本法”对对持有的投资资组合进行会会计核算D货币市场基金金可以投资于于以定期存款款利率为基准准利率的浮动动利率债券E买断式回购融融入基础债券券的剩余期限限不得超过3397天28未上市流流通的权证，基基金管理人和和托管人进行行估值时要考考虑的因素有有 。A标的股票价价格B履约价格格C剩余期限DD市场无风风险利率E标的股票价

33、价格波动率29 20007年5月330日以后，基基金买卖股票票按照 的税率征征收印花税。A1 BB2 CC3 DD430 假设投资资者在20005年4月229日（周五五，节前最后后一个工作日日）申购了货货币基金份额额，那么他的的收益从 起开始计计算：（20005年5月月9日为节后后第一个工作作日）A 20055-4-299 B 22005-44-30 C 22005-55-9 D 20005-5-11031基金会计计核算的特殊殊性体现在 几个方方面。A 会计主体体是证券投资资基金 B 会计分期期细化到日C 对未实实现利得进行行确认 DD采用“摊余余成本法”进进行核算E 公允价价值计量32基金会

34、计计报表包括 。A资产负债表表B基金经经营业绩表C基金收益分分配表D基基金净值变动动表E持有人结构构表33“影子定定价”的处理理流程包括 。A收益率采集集基础B定价品种种的分类 C数据分分类D确定各期期限段公允收收益率基准E估值基准的的存续期分类类34 中国证证监会对监管管对象所作的的不定期检查查主要是指。A不定期要求求监管对象报报送相关报备备材料B随机抽样调调查C针对报备材材料中发现的的问题或接获获的举报等对对个别或部分分公司及时、灵灵活地组织检检查D对检查对象象报送材料的的审核时间长长短不确定35基金信息息披露的形式式性原则是指指。A规范性原则则 B真实实性原则C易解性原则则 D完整性性原

35、则E易得性原则则36与年度报报告相比，以以下 在基金半半年度报告中中可以不披露露。A基金发起人人报告 B内部部监察报告C基金持有人人情况 D重要要事项揭示E审计报告37 单因素素模型的提出出者是（ ） A哈里马科科维兹 B威廉夏普C斯蒂芬罗罗斯 D尤金金 法玛38与基金收收益有关的概概念包括 。A基金净收益益 B基基金经营业绩绩C期末可供分分配基金收益益 D损损益平准金E未分配净收收益39国际证监监会组织（IIOSCO）制制定的证券券监管目标与与原则中规规定的证券监监管的目标是是。 A保护投资者者B保证市场的的公平、效率率和透明C降低系统风风险D推动基金业业规范发展E维护证券市市场稳定40采用

36、 时，股股价上升卖出出股票，股价价下跌买入股股票。A战略性资产产配置 B恒定混合合策略C战术性资产产配置 D投资组合合保险策略41当基金经经理对市场、细细类、股票这这三个回报率率成分都具有有很强的预测测能力时，基基金经理就会会充分利用( )而对对投资组合实实施全面积极极的管理，以以期最大限度度地实现高额额回报。A 债券选择择 B 股票选择C 市场时机机选择 D 细类类配置42基本分析的的优点是 。A能够比较全全面地把握证证券价格的基基本走势，应应用起来相对对简单B同市场接近近，考虑问题题比较直接C预测的精度度较高D获得利益的的周期短43证券的系数大于于零表明 。A证券当前的的市场价格偏偏低B证

37、券当前的的市场价格偏偏高C市场对证券券的收益率的的预期低于均均衡的期望收收益率D证券的收益益超过市场的的平均收益44现代投资资理论包括 。A投资组合理理论 B资本资产产定价模型C套利定价理理论模型 D有效市场场理论E行为金融理理论45在长期管管理资产过程程中，可以依依据战略性和和战术性决策策的结合将资资产配置过程程进一步细分分为 。A指数化战略略 B购买持持有战略C恒定混合战战略 D投资组合合保险战略E哑铃型战略略46下列关于于无差异曲线线的说法中，正正确的是 。A不同的无差差异曲线代表表不同的满足足程度，因此此不同的无差差异曲线不会会相交B无差异曲线线的位置越高高，表示组合合的效用水平平越高

38、C无差异曲线线密布整个平平面D不同的投资资者具有不同同的无差异曲曲线E风险偏好不不同，无差异异曲线的形状状也不同47与CAPPM模型一样样，APT模模型也假设：（ ）A 投资者是是风险厌恶者者，投资者会会追求效用的的最大化B 投资者有有相同的预期期C 资本市场场是完美的D 市场是均均衡的48下列因素素中，投资者者的 会影响投资资者风险承受受能力和收益益需求。A年龄或投资资周期 B资产负债债状况C财务变动状状况与趋势 DD财富净值值E风险偏好49 某附息息债券面值为为100元，票票面年收益率率10%，年年付息一次，11月10日的的债券全价（包包括净价与应应计利息，下下同）为988.5元，6月月1

39、0日到期期一次还本付付息，采取单单利计算，则则到期收益率率为 。A30% B10%C15% D11。5%50目前我国国证券投资基基金持有的交交易所上市的的股票和权证证的估值，采采用的是A 收盘价 B 当当日加权平均均价格C开盘价 D 当日最最高价和最低低价的算术平平均价51战术性资资产配置一般般具有的共同同特征包括 。A采用建立在在一些分析工工具基础上的的客观、量化化过程B资产配置主主要受某种资资产类别预期期收益率的客客观测度驱使使，因此属于于以价值为导导向的过程C资产配置规规则能够客观观地测度出哪哪一种资产类类别已经失去去市场的注意意力，并引导导投资者进入入不受人关注注的资产类别别D资产配置

40、一一般遵循“回回归均衡”的的原则E是一种被动动投资方式52投资组合合保险的形式式包括 。A恒定比例投投资组合保险险B以期权为基基础的投资组组合保险C购买股票保保险D恒定混合策策略E买入并持有有53 保持持投资组合中中各类资产的的恒定比例，在在资产相对价价值变化后，进进行再平衡，这这种策略称为为 。A购买持有有战略 B恒定混合合战略C投资组合保保险战略 D指数化战战略54假设表示两种种证券的相关关系数。那么么，正确的结结论是 。A的取取值为正表明明两种证券的的收益有同向向变动倾向B的取取值总是介于于-1和1之之间C的值值为负表明两两种证券的收收益有反向变变动的倾向D=11表明两种证证券间存在完完

41、全的同向的的联动关系E的值值为零表明两两种证券之间间没有联动倾倾向55关于到期期收益率计算算方法和现实实复利收益率率法,正确的的叙述是 。A现实收益率率来源于投资资者自己对未未来市场收益益率的预期和和再投资的计计划，可以得得出比内含收收益率更接近近投资者实际际情况的复利利收益率B在现实复利利收益率的计计算中，每位位投资者对未未来利率的预预测与投资计计划等各不相相同，所以很很难得出市场场普遍认可的的结论C到期收益率率计算简便，易易于进行比较较，在交易与与报价中可操操作性较强D市场收益率率曲线波动平平缓且票息较较低时，到期期收益率潜在在的误差较小小E前者更主观观，后者更客客观.56要对基金金经理的

42、真实实表现加以衡衡量并非易事事的原因包括括（ ）A 基金的的投资表现实实际上反映了了投资技巧和和投资运气的的综合影响B 对绩效效表现好坏的的衡量涉及到到比较基准的的选择问题C 投资目目标、投资限限制、操作策策略、资产配配置、风险水水平上的不同同往往使基金金之间的绩效效不可比D 绩效衡衡量的一个隐隐含假设是基基金本身的情情况是稳定的的E 衡量角角度的不同，绩绩效表现得多多面性以及基基金投资使投投资者财富的的一部分还是是全部等，都都会使绩效衡衡量问题变得得复杂化57 买入返返售债券收入入应在证券持持有期内采用用 计提。A 工作量法 B 直线法 C双双倍余额递减减法 D年数数总和法58夏普指数数、詹

43、森指数数、特雷诺指指数的区别是是 。A夏普指数与与特雷诺指数数对风险的计计量不同B夏普指数与与特雷诺指数数在对基金绩绩效的排序上上结论有可能能不一致C特雷诺指数数与詹森指数数只对绩效的的深度加以考考虑，而夏普普指数则同时时考虑了绩效效的深度与广广度D詹森指数要要求用样本期期内所有变量量的样本数据据进行回归计计算，这与只只用整个时期期全部变量的的平均收益率率的特雷诺指指数和夏普指指数是不一样样的E各个指标的的风险运用相相同59按照企企业会计准则则第22号金融工具具确认和计量量，证券投投资基金持有有的金融资产产为以下 类别：A 以公允价值值计量且其变变动计入当期期损益的金融融资产；B 持有至到期期

44、的金融资产产C 贷款和应收收账款 DD 可供出出售的金融资资产60 根据中国国证监会发布布的基金管管理公司投资资管理人员管管理指导意见见，投资管管理人员具体体包括_。A 公司投资决决策委员会成成员B 公司分管投投资、研究、交交易业务的高高级管理人员员C 公司投资研研究交易部门门的负责人D 基金经理和和基金经理助助理E 交易员参考答案 1ABCCDE 22ABCD 3AD 4B 5BDE 6D 7ACDD 8A 9ABCD 10ADD 11A 122B 13ABBCDE 14ACD 15ABC 16ABBCD 117C 188ABCD 19ABBCDE 20ABBCD 221ABD 22D 23

45、ABCD 24ABCDEE 25BCC 26CD 227CE 28ABBCDE 29C 300C 31ABBCD 332ABCD 33ABCDEE 34C 35ACE 36ABE 37B 38ABCDEE 39ABC 40B 41BCD 42A 43D 44ABCDEE 45BCD 46ABBCDE 47ABCD 48ABCDEE 49A 50A 511ABCD 52ABB 53B 544ABCDEE 55ABBCD 556ABCDEE 57B 58ABBCD 559A 600ABCD三、判断题1截至20006年末，我我国开放式基基金254只只，封闭式基基金53只，开开放式基金的的数量比例88

46、3%。在资资产规模上，开开放式基金的的资产规模占占到我国基金金市场资产规规模的81%。2从20022年12月到到2006年年底，我国合合资基金管理理公司无论在在公司数量、基基金产品数量量，还是基金金资产规模方方面占比均超超过1/2。3保本基金金的投资者在在封闭期内赎赎回份额将得得不到基金公公司的保本承承诺,所以保保本基金也被被称为“半封封闭基金”。4基金持有有人与基金管管理人的关系系是通过信托托关系而形成成的所有者与与经营者之间间的关系。5 跨市场套套利是LOFF最核心的制制度安排，它它将场内、场场外两个市场场有机结合在在了一起。6ETF的申申购、赎回是是基金份额与与现金的交易易，而LOFF与

47、投资者交交换的是基金金份额和“一一篮子”股票票。7货币市场场基金的收益益率有按日结结转份额和按按月结转份额额两种，在总总收益不变的的前提下，按按日结转份额额的收益率要要高于按月结结转份额的收收益率。8基金管理理公司应当设设立督察长，经经总经理聘任任，对总经理理负责。9 基金托管管人可以将受受托管的基金金资产委托给给第三人进行行托管。10 每只基基金通过一个个证券经营机机构买卖证券券的年成交量量，不得超过过该基金买卖卖证券年成交交量的30%。11基金资资产负债表建建立在历史成成本基础上，而而企业资产负负债表则以公公允价值为基基础。12基金金估值时，如如所持有的证证券估值日无无交易，则该该证券可暂

48、不不考虑。13 基金金估值时，基基金持有的未未上市的配股股和增发新股股，按估值日日在证券交易易所挂牌的同同一股票的市市价估值。14在我国国，基金降低低基金管理费费和基金托管管费，均须召召开基金持有有人大会决定定。15对个人人投资者申购购和赎回基金金单位取得的的差价收入，在在对个人买卖卖股票的差价价收入未恢复复征收个人所所得税以前，暂暂不征收个人人所得税。16开放式式基金发生巨巨额赎回时无无需向中国证证监会报告，但但必须及时公公告。17 按照照基金契约，基基金收益分配配方案由基金金管理人拟定定，由托管人人复核。18 债券价价格与利率之之间的反向变变动关系不是是直线线性关关系，而是一一种凸性关系系

49、，当利率变变动幅度较大大时，久期反反映的直线关关系就不能准准确衡量债券券价格的真实实变动，需要要用凸性修正正。19对证券券投资基金上上市公司分配配取得的股息息红利所得，扣扣缴义务人在在代扣代缴个个人所得税时时，按50计算应纳税税所得额。20在审议议公司和基金金的审计事务务、关联交易易、高级管理理人员的任免免和薪酬、租租用交易席位位、聘用销售售代理、托管管或注册登记记机构及相关关费率、聘请请或更换会计计师事务所等等事项时，必必须取得基金金管理公司全全部独立董事事同意。21开放式基基金的登记业业务，可以由由基金管理人人办理，也可可以委托中国国证监会认定定的其他机构构办理。22 20007年以来我我

50、国ETF基基金的收益率率普遍很好(如易方达深深证100EETF)，这这是由于基金金收益大幅度度超越了标的的指数的收益益。23 资本资产产定价模型对对风险收益益率关系的描描述是一种期期望形式，因因此本质上是是不可检验的的。24ETF的的基金份额参参考净值（IIOPV）每每5秒发布一一次，供投资资者参考。25当市场表表现出强烈的的上升或下降降趋势时，恒恒定混合策略略的表现将劣劣于买入并持持有策略，在在市场向上运运动时放弃了了利润，在市市场向下运动动时增加了损损失。26在股票市市场的急剧降降低或缺乏流流动性时，投投资组合保险险策略至少保保持最低价值值的目标可能能无法达到，甚甚至可能由于于投资组合保保

51、险策略的实实施反而加剧剧了市场向不不利方向的运运动。27保本基金金中的安全垫垫是风险资产产投资可以承承受的最高损损失限额，如如果安全垫比比较高，基金金将很难通过过放大操作提提高基金的收收益。28基金管理理人在复制股股票组合时，复复制组合中包包括的股票数数越多，跟踪踪误差就越大大，调整所花花费的交易成成本也就越高高，因此基金金管理人必须须在组合包含含的股票数和和交易成本之之间作出选择择。29 到期收收益率能准确确地衡量债券券的实际回报报率。30附息债券券的麦考莱久久期和修正的的麦考莱久期期小于其到期期期限。对于于零息券而言言，麦考莱久久期与到期期期限相同。31在极端的的情况下，低低质量债券（垃垃圾债券）要要求的收益率率接近于权益益所有者所要要求的回报率率，因此又被被称为高收益益债券。32优先置置产理论认为为债券市场不不是分割的，投投资者会考察察整个市场并并选择溢价最最高的债券品品种进行投资资，因此，它它同市场预期期理论基础相相同。33 债券券投资组合的的内部收益率率是通过计算算投