证券市场基础知识真题及答案

1、2011年3月月、6月、99月、11月月证券市场场基础知识真真题及答案2011年3月月证券从业资资格考试证证券市场基础础知识真题题一、单项选选择题(每题题05分，共共30分，以以下备选答案案中只有一项项最符合题目目要求，不选选、错选均不不得分)1在深圳圳交易所中小小企业板块中中，（）是是指中小企业业板块的交易易由独立于主主板市场交易易系统的第二二交易系统承承担。A运行独独立B监察独立C代码码独立DD指数独立立2下列属属于深证交易易所的综合指指数的是（）。A深证成成分股指数B深证证A股指数C深证证综合指数D深证证B股指数3下列关关于地方政府府债券的论述述，正确的是是（）。A地方政政府债券通常常可

2、以分为一一般债券和普普通债券B收益债债券是指地方方政府为缓解解资金紧张或或解决临时经经费不足而发发行的债券C普通债债券是指为筹筹集资金建设设某项具体工工程而发行的的债券D地方政政府债券简称称“地方债券”，也可以称称为“地方公债”或“地方债”4我国主主权财富基金金的发端是（）。A中国投投资有限责任任公司BB中国国际际金融有限公公司CQFIIDQDDII5收入型型基金以获取取（）为为目的。A基金资资产的长期稳稳定增值B当期的的最大收入C投资组组合的债券中中得到适当的的利息收益D获取取稳定收益6.以下不不属于证券交交易所会员大大会的职权的的是（）。A.制定和和修改证券交交易所章程B选举举和罢免会员员

3、理事C审议和和通过理事会会、总经理的的工作报告D制定定证券交易价价格7当未来来市场利率趋趋于下降时，应应选择发行（）。A长期债债券B短期债券C不确确定D中期债券8债券发发行的定价方方式以（）最为典型型。A累积投投标询价B上网竞竞价C公开招标D协商商定价9、金融期期货不包括（）。A外汇期期货B利率期货C股权权类期货D货币期期货10证券券公司自营业业务的最高决决策机构是（）。A公司总总经理BB自营业务务部门CC公司投资资决策机构D董事事会11在上市公公司的税后利利润中，其分分配顺序是（）。A公积金金和公益金、优优先股股息、普普通股股息、盈盈余公积金B公积金金和公益金、优优先股股息、盈盈余公积金、普

4、普通股股息C盈余公公积金、公益益金、任意公公积金、优先先股股息、普普通股股息D公积金金和公益金、普普通股股息、优优先股股息、盈盈余公积金12履约约担保的标的的证券数量等等于（）A权证上上市数量行权比例担保系数B证上上市数量+行行权比例+担担保系数C权证上上市数量-行行权比例-担担保系数D权证上上市数量行权比例担保系数13保险险公司次级债债的期限为（）。A2年以以上B3年以上C5年年以上(含55年)DD10年以以上(含100年)14按（）划分，结结构化金融衍衍生产品分为为利率联结型型产品、股权权联结型产品品(其收益与与单只股票，股股票组合或股股票价格指数数相联系)、汇汇率联结型产产品、商品联联结

5、型产品。A联结的的金融基础产产品B收益保障性性C发发行方式D价格决决定方式15双重重交易机制是是（）的的重要特征。A存托凭凭证B证券交易所所交易基金C认股股权证DD备兑凭证证16债券券是实际运用用的（）证证书。A虚拟资资本B真实资本C要式式证书DD证权证书书17一般般情况下，下下列关于基金金管理费的说说法，不正确确的是（）。A基金管管理费是指基基金管理人管管理基金资产产而向基金收收取的费用B基金规规模越大，基基金管理费率率越高C基金风风险程度越高高，基金管理理费率越高来来源：考试大大D我国债债券基金的管管理费率一般般低于股票基基金18债券券发行注册制制的核心是（）。A质量控控制原则B数量控控制

6、原则C实质管管理原则D公开原原则19公开开披露的基金金信息不包括括（）。A基金招招募说明书、基基金合同、基基金托管协议议B基基金份额申购购、赎回价格格C涉及基基金管理人、基基金财产、基基金托管业务务的诉讼D基金管管理人的资产产20公司司型基金通过过（）选选举董事。A董事长长B公公司员工C股东大大会D证监会21股权类产产品的衍生工工具不包括（）。A股票期期货B股票期权C股票票指数期货D货币币互换22外国国债券的发行行一般由（）的金融融机构、证券券公司承销。A投资者者所在国B发行者者所在国C发行地地所在国D第三国国23当股股份公司因解解散或破产进进行清算时，优优先股股东可可优先于普通通股股东分配配

7、公司剩余资资产，但一般般是按优先股股票的（）清偿。A份额B固定定股息CC市值D面值24股息息率可调整优优先股票的股股息率的调整整一般随（）的变化化作调整。A公司经经营状况B银行存存款利率C普通股股股息DD股票市场场市盈率25在中中国境外注册册、在香港上上市但主要业业务在中国内内地或大部分分股东权益来来自中国内地地的股票是（）。AB股BH股股C红红筹股DDH股26外国国证券机构直直接从事B股股交易的申请请可由（）受理。A证券交交易所BB国务院C国家家外汇管理局局D中中国证监会27股东东大会是股份份公司的权力力机构，由（）组成。A持股55%以上的股股东B公司高级管管理人员c全体股股东D全体员工28

8、如果果市场是有效效的，则债券券的平均收益益率和股票的的平均收益率率（）。A大体保保持相对稳定定B保保持相对的关关系C两者没有任任何关系DD大体保持持相等的关系系29通常常所说的“金边债券”是指（）。A政府债债券B企业债券C金融融债券DD以金融储储备为担保而而发行的债券券30可转转换公司债券券享受转换特特权，在转换换前和转换后后的形式分别别为（）。A公司债债券、股票B股票票、公司债券券C股股票、股票D债券券、债券31我国在国国际市场已发发行的金融债债券的最长期期限为（）年。A5B8C12D15532依据据我国证券券投资基金法法规定，基基金管理人的的职责之一是是（）。A出具基基金业绩报告告，并提供

9、详详细的基金托托管情况B负责办办理基金名下下的资金往来来C安全保保管基金的全全部资产D及时向向基金份额持持有人分配收收益33假设设某基金持有有的某三种股股票的数量分分别为l0万万股、50万万股和1000万股，每股股的收盘价分分别为30元元、20元和和10元，银银行存款为11000万元元，对托管人人或管理人应应付未付的报报酬为5000万元，应付付税金为5000万元，则则基金资产净净值总额为（）万元。A22000B2250C23300DD2350034（）是指按按照约定的名名义本金，交交易双方在约约定的未来日日期交换支付浮动利利率和固定利利率的远期协协议。A远期利利率协议B远期汇汇率协议CC债券类

10、资资产的远期合合约D股权类资产产的远期合约约35金融融互换交易的的主要用途是是改变交易者者（）的的风险结构，从从而规避相应应风险。A资产和和负债BB资产C负债D资产产或负债36金融融期货交易实实行保证金制制度和每日结结算制度，交交易者均以（）为交易易对手。A买方B卖方方C期期货经纪公司司D交交易所(或期期货清算公司司)。37为政政府、金融机机构和企业提提供筹集资金金的渠道是（）的基本本功能。A同业拆拆借市场B回购协协议市场C证券流流通市场D证券发发行市场38根据据契约，对在在代办股份转转让系统中挂挂牌公司的信信息披露行为为进行监管、指指导和督促是是（）的的权力。A证券公公司B证券业协会会C证证

11、监会DD证券交易易所39在计计算股份指数数时，先计算算各样本股的的个别指数，再再加总求算术术平均数，这这是股票价格格指数计算方方法中的（）。A计算期期加权法B基期加加权法CC综合法D相对对法40从财财务风险的角角度分析，当当融资产生的的利润大于债债息率时，给给股东带来的的效应是（）。A资本收收益B收益减少C资本本损失DD收益增长长41我国证券券公司设立子子公司，实行行（）。A审批制制B注注册制CC报备制D备案案制42证券券公司应当自自领取营业执执照之日起（）日内，向向证券监督管管理机构申请请经营证券业业务许可。A5B7C10D15543下列列关于证券公公司的分类监监管制度的说说法，正确的的是（

12、）。A以净资资本为基准B以扶扶优限劣为核核心C以提高高风险管理能能力为目的D以市市场准人和监监管措施为依依据44证证券发行与承承销管理办法法规定，目目前在深圳中中小企业板公公司的首次公公开发行过程程中，发行人人及其保荐机机构可以通过过（）直直接确定发行行价格。A累计投投标询价B初步询询价C静态市盈率率D动动态市盈率45股份份公司申请上上市的，其股股本总额不得得少于（）万元。A5000B11000C20000D300046股份份有限公司将将法定公积金金转为股本时时，留存的该该项公积金不不得少于注册册资本的（）。A10%B115%CC20%D255%47（）负责证证券投资者保保护基金筹集集、管理和

13、使使用。A社保基基金理事会B证券券业协会C中国证证券投资者保保护基金有限限公司DD中国证券券登记结算机机构48指数数基金比较适适合于数额较较大，风险承承受能力较低低的（）投投资。A社会闲闲资B对冲基金C激进进的投资者D社保保基金49投资资者在买卖封封闭式基金时时，在基金价价格之外要支支付的费用为为（）。A手续费费B印印花税CC申购费D赎回回费50基金金管理费费率率大小，通常常（）。A与基金金规模成反比比，与风险成成正比BB与基金规规模成反比，与与风险成反比比C与基金金规模成正比比，与风险成成正比DD与基金规规模成正比，与与风险成反比比51按照我国国现行规定，以以下不属于证证券投资基金金投资对象

14、的的是（）。A上市交交易的股票B期货货C上上市交易的国国债D上市交易的的企业债券52除交交易所交易的的标准化期权权、权证之外外，还存在大大量场外交易易的期权，这这些新型期权权通常被称为为（）。A现货期期权B期货期权C看跌跌期权DD奇异型期期权53股票票价格指期货货数的出现主主要是为了规规避（）。A市场风风险B违约风险C系统统性风险D非系统统风险54国债债基金的收益益率易受货币币市场利率的的影响，一般般影响机制是是（）。A货币市市场利率下调调时，国债基基金的收益率率下降B货币市场利利率上升时，国国债基金的收收益率上升C货币市市场利率上升升时，国债基基金的收益率率下降D货币市市场利率下调调时，国债

15、基基金的收益率率不变；只有有货币市场利利率上升时，国国债基金的收收益率才变55根据据相关规定，上上市公司非公公开发行股票票，发行对象象均属于原前前千名股东的的，可以由上上市公司（）。A代销B包销销C倾倾销D自销56拉斯斯贝尔加权指指数是指（）。A基期加加权股价指数数B计计算期加权股股价指数CC简单算术术股价指数D几何加加权股价指数数57沪深深300指数数的计算采用用（），按按照样本股的的调整股本权权数加权计算算。A除数修修正法BB派许加权权法C市值总价加加权法DD加权平均均法58关于于私募证券，下下列说法正确确的是（）。A发行人人通过中介机机构发行B审查条条件严格，投投资者也较少少C证券发发行

16、的对象是是少数特定的的投资者D采取公公示制度59关于于股票的清算算价值，下列列说法正确的的是（）。A股票清清仓时，股票票所能获得的的出售价值B股票票的清算价值值应与账面价价值相等C股票的的清算价值是是公司清算时时每一股份所所代表的实际际价值D公司破破产清算时，其其发行的股票票的交易价值值60在一一般国家，社社保基金分为为两个层次：其一是国家家以（）形形式征收的全全国性基金；其二是由企企业定期向员员工支付并委委托基金公司司管理的（）。A社会保保障税；社会会保险基金B社会会保障税；企企业年金C社会保保险基金；社社会保障基金金D社社会保险基金金；企业年金金二、多项选择题题(每题l分分，共40分分，以

17、下备选选项中有两项项或两项以上上符合题目要要求，多选、少少选、错选均均不得分)1特殊类类型基金包括括（）。A系列基基金B基金中的基基金C保本基金D交易易型开放式指指数基金2证券、期期货投资咨询询人员在报刊刊上发表投资资咨询文章时时，必须注明明（）。A机构地地址B个人真实姓姓名C机构联系电电话D机构名称3根据基基础资产划分分，常见的金金融远期合约约包括（）。A远期汇汇率协议B债权类类资产的远期期合约CC远期利率率协议D股权类资产产的远期合约约4我国近近年通过银行行发行的凭证证式国债具有有的特点是（）。A不可上上市流通B可上市市流通CC可挂失D可记记名5资产证证券化的有关关当事人包括括（）。A信用

18、增增级机构BB资金和资资产存管机构构C特定定目的机构或或特定目的受受托人D原始权益人人6国际证证监会组织公公布的证券市市场监督目标标（）。A保证证证券市场的公公平、效率和和透明BB稳定市场场价格C降低系统性性风险D保护投资者者7我国上上市公司证券券发行管理办办法规定，上上市公司增资资的方式有（）。A向原股股东配售股份份B向向不特定对象象公开募集股股份C非公开开发行股票D发行行可转换公司司债券8金融互互换可分为（）。A利率互互换B股权互换C货币币互换DD信用互换换9期货价价格克服了分分散、局部的的市场价格在在（）的的局限性A时间上上B空空间上CC数量上D质量量上10下列列既可以是证证券发行人，也

19、也可以是证券券投资者的是是（）。A政府机机构B保险公司C商业业银行DD个人11股票发行行市场的主要要参与者是（）。A股票承承销商BB股票发行行者C股票投资者者D证证券业协会12固定定收益证券综综合电子平台台所交易的固固定收益证券券包括（）。AETFFB公公司债券C分离交交易的可转换换公司债券中中的公司债券券D国国债13外国国债券一般是是由发行地所所在国的（）承销。A证券公公司B几家大银行行C金金融机构D中央银银行14契约约型基金与公公司型基金的的区别主要在在于（）。A投资对对象不同B基金的的营运依据不不同C投资者的地地位不同D资金的的性质不同15股权权类产品的衍衍生工具的种种类包括（）。A股票

20、指指数期权B股票指指数期货C股票期期权D股票期货16固定定收入型基金金的主要投资资对象是（）。A债券B普通通股C优先股D期权17中国国证监会对申申请设立子公公司的证券公公司在（）等方面提提出了审慎性性要求。A风险控控制指标B智力结结构C内部控制机机制D经营管理能能力18证券券投资基金具具有（）特特点。A定向投投资B集合投资C专业业理财DD分散风险险19影响响股票价格的的宏观经济与与政策因素包包括（）。A货币政政策B市场利率c通货货膨胀DD经济周期期循环20债券券按照其券面面形态可分为为（）。A凭证式式债券BB记账式债债券C附息债券D实物物债券21证券市场场按交易结构构可分为（）。A货币市市场B

21、外汇市场C无形形市场DD有形市场场22随着着信用制度的的发展，（）等融资资方式不断出出现，越来越越多的信用工工具随之涌现现。A银行信信用B国家信用C私人人信用DD商业信用用23证证券业从业人人员执业行为为准则要求求从业人员（）。A不得损损害所在机构构的合法权益益B不不得从事与其其履行职责有有利益冲突的的业务C不得对对外透露自营营买卖信息，诱诱导客户买卖卖该种证券D不得在在经纪业务中中接受客户的的全权委托24证券券交易市场包包括（）。A证券交交易所市场B票据据交易所市场场C场场外交易市场场D产产权交易中心心25关于于股票的内在在价值，下列列说法正确的的是（）。A股票的的内在价值即即理论价值，也也

22、即股票未来来收益的现值值B股票的的内在价值决决定股票的市市场价格，股股票的市场价价格总是围绕绕其内在价值值波动C由于未未来收益及市市场利率的不不确定性，各各种价值模型型计算出来的的“内在价值”只是股票真真实的内在价价值的估计值值D经济形形势的变化、宏宏观经济政策策的调整、供供求关系的变变化等都会影影响股票未来来的收益，但但内在价值不不会变化26财政政政策是政府府的重要宏观观经济政策，其其对股票价格格的影响表现现在（）。A通过扩扩大财政赤字字、发行国债债筹集资金，增增加财政支出出，刺激经济济发展B通过调调节税率影响响企业利润和和股息CC干预资本本市场各类交交易适用的税税率D国债发发行量会改变变证

23、券市场的的证券供应和和资金需求，从从而间接影响响股票价格27根据据我国政府对对WTO的承承诺，在加入入后3年内，允允许合资券商商（）。A开发咨咨询服务及其其他辅助性金金融服务，包包括公开收购购及公司重组组等列B对所有有新批准的证证券业务给予予国民待遇C设立立合营公司，外外资比例不超超过14D在中国国设立分支机机构28基金金管理人运用用基金财产进进行证券投资资，不得有（）的情形形。A违反基基金合同关于于投资范围、投投资策略和投投资比例等约约定B一只基基金持有一家家上市公司的的股票，其市市值超过基金金资产净值的的10%C一只基基金持有一家家上市公司的的股票，其市市值超过基金金资产净值的的7%D同一

24、基基金管理人管管理的全部基基金持有一家家公司发行的的证券，超过过该证券的55%29担任任合规总监的的任职选择条条款包括（）。A具有任任职资格B具有88年以上证券券工作经验C通过有有关专业考试试或具有8年年以上法律工工作经历D从事证证券工作5年年以上30根据据我国公司司法规定，公公司可以收购购本公司股份份的情形有（）。A将股份份奖励给本公公司职工B为减少少公司注册资资本C维护二二级市场股价价D与与持有本公司司股份的其他他公司合并31按照现行行规定，下列列哪些不是我我国混合资本本债券所具有有的基本特征征（）A当发行行人清算时，混混合资本债券券本金和利息息的清偿顺序序列于一般债债务和次级债债务之前B

25、当发行行人清算时，混混合资本债券券本金和利息息的清偿顺序序先于股权资资本C混合资资本债券到期期时，如果发发行人无力支支付清偿顺序序在该债券之之前的债务，或或支付该债券券将导致无力力支付清偿顺顺序在混合资资本债券之前前的债务，发发行人可以延延期支付该债债券的本金和和利息D期限在在10年以上上，发行之日日起5年内不不得赎回32有权权对存放在本本机构的客户户的交易结算算资金、委托托资金和客户户担保账户内内的资金、证证券的动用情情况进行监督督的机构有（）。A指定商商业银行B证券登登记结算机构构C资资产托管机构构D证证券交易所33如果果（），那那么资产评估估机构不能申申请证券评估估资格。A在执业业活动中

26、受到到刑事处罚、行行政处罚，自自处罚决定执执行完毕之日日起至提出申申请之日止未未满3年B因以欺欺骗等不正当当手段取得证证券评估资格格而被撤销该该资格，自撤撤销之日起至至提出申请之之日止未满33年C申请证证券评估资格格过程中，因因隐瞒有关情情况或者提供供虚假材料被被不予受理或或者不予批准准的，自被出出具不予受理理凭证或者不不予批准决定定之日起至提提出申请之日日止未满3年年D最近33年在税务、工工商、金融等等行政管理机机关以及自律律组织、商业业银行等机构构有不良诚信信记录34下列列各项中，不不属于证券公公司短期融资资债的发行市市场的有（）。A银行间间债券市场B公募募基金市场C沪深深股票市场D国际际

27、资本市场35下列列关于封闭式式基金和开放放式基金的说说法中，正确确的有（）。A封闭式式基金一般有有固定的存续续期限BB开放式基基金一般没有有固定的存续续期限C封闭式式基金投资人人少D开放式基金金投资人多36我国国中小企业板板块的总体设设计可以概括括为“两个不变”和“四个独立”，其中“两个不变”是指（）。A中小企企业板块的监监控系统与主主板相同B中小企企业板块的股股票编码与主主板市场相同同C中小企企业板块遵循循的法律、法法规和部门规规章与主板市市场相同D中小企企业板块的发发行上市条件件和信息披露露要求与主板板市场相同37下列列关于金融衍衍生工具概念念的说法中，正正确的有（）。A又称金金融衍生产品

28、品，与基础金金融产品相对对应B其价格取决决于基础金融融产品价格的的变动C包括独立立衍生工具和和嵌入式衍生生工具D衍生工具包包括金融远期期合约、金融融期货、金融融互换和期权权38下列列各项中，属属于金融衍生生工具特征的的有（）。来来源：考试大大A跨期性性B期期限性CC联动性D收益益性39金融融期货的主要要交易制度有有（）。A集中交交易制度B标准化化的期货合约约和对冲机制制C.保保证金制度D限仓仓制度40下列列关于期货交交易保证金的的说法中，正正确的有（）。A期货交交易买卖双方方都有可能在在最后结算时时发生亏损，所所以双方都要要缴纳保证金金B双方成成交时缴纳的的保证金称为为初始保证金金C保证金金账

29、户必须保保持一个最低低的水平，称称为维持保证证金D当交易易者连续亏损损，保证金余余额不足以维维持最低水平平时，结算所所会通过经纪纪人发出追加加保证金的通通知，要求交交易者在规定定时间内追加加保证金直达达维持保证金金水平三、判断题(每每题05分分，共30分分，不选、错错选均不得分分)1为避免免现货多头部部位所面临的的价格风险，期期货交易市场场的套期保值值者应做多头头套期保值。（）2我国证证券法规定定，上市公司司最近三年连连续亏损由中中国证监会决决定暂停其股股票上市交易易。（）3在资产产证券化当事事人中，接受受发起人转让让的资产，或或受发起人委委托持有资产产，并以该资资产为基础发发行证券化产产品的

30、机构是是资金和资产产存管机构。（）4对于无无息票债券而而言，由于投投资期间并无无利息收入，因因而不存在再再投资风险。（）5我国股股票市场融资资国际化是以以发行红筹股股作为突破口口的。（）6证券业业协会的权利利机构是理事事会。（）7金融期期货合约设计计成标准化合合约的目的之之一是为了便便于对冲，从从而避免实物物交割。（）8金融期期权是指以金金融期货为基基础工具的买买卖选择权交交易。（）9发行一一级有担保存存托凭证，美美国的相关法法律对其公开开性没有详细细要求。（）10一般般意义上的优优先股票就是是指股息率固固定的优先股股票。（）11证券券代表的是一一定数额的实实物资产，投投资者持有证证券也就是同

31、同时拥有这部部分的资产，因因而证券本身身具有收益性性。（）12被动动型基金由于于其投资组合合模仿某一股股价指数或债债券指数，收收益随着即期期的价格指数数呈反向波动动。（）13我国国早期的股票票发行制度是是行政审批制制，目前已开开始实施注册册制。（）14证券券交易所可以以对特定证券券投资者采取取证券市场禁禁入措施，限限制或者禁止止其证券交易易行为。（）15与发发行股票和债债券相比，发发行存托凭证证的成本更低低。（）16证券券市场是价值值直接交换的的场所。（）17利率率期货的基础础资产是利率率指数。（）18浮动动利息债券是是息票累积债债券的一种。（）19我国国目前尚没有有分离交易的的可转换公司司债

32、券。（）20在日日本发行的外外国债券的面面值货币是日日元。（）21利率率风险是系统统风险，因而而对不同证券券的影响程度度是相同的。（）22我国国投资者进行行记账式国债债的买卖，必必须在证券公公司开立债券券账户。（）23无记记名股票是指指在股票票面面和股份公司司股东名册上上均不记载股股东姓名的股股票。（）24我国国现行基金指指数的选择范范围包括了在在证券交易所所上市的封闭闭式基金和没没有在证券交交易所上市的的开放式基金金。（）25在证证券市场监管管内容方面，各各国均以强制制方式要求信信息披露。（）26在我我国混合资本本债券的期限限为10年及及以上。（）27目前前在我国市场场上的可转换换证券只有可

33、可转换债券。（）28股票票是有价证券券，我国公公司法规定定，股票由公公司董事长签签名，公司盖盖章。（）29提货货单、运货单单、仓库栈单单以及商业汇汇票都属于商商品证券。（）30中证证500指数数为小盘股指指数。（）31证券投资资咨询机构的的业务人员属属于证券业从从业人员。（）32我国国证券公司司监督管理条条例明确规规定了证券公公司的设立条条件与基本程程序。（）33有价价证券本身是是具有市场价价值的。（）34无限限售条件股份份不包括境内内上市外资股股，即B股。（）35股票票股息是以股股票的方式派派发的股息，只只能由公司用用新增发的股股票作为股息息代替现金分分派给股东。（）36收益益与风险的本本质

34、关系可以以用公式表述述为：预期收收益率=无风风险利率+风风险补偿。（）37证券券公司的自营营业务必须以以自己的名义义、通过专用用自营席位进进行，并由非非自营业务部部门负责自营营账户的管理理，包括开户户、销户、使使用登记等。（）38资产产管理业务是是指证券公司司根据有关法法律、法规和和投资委托人人的投资意愿愿，作为管理理人，与委托托人签订资产产管理合同，将将委托人委托托的资产在证证券市场上从从事股票、债债券等金融工工具的组合投投资，以实现现委托资产收收益最大化的的行为。（）39限定定性集合资产产管理计划中中，投资于权权益类证券以以及股票型证证券投资基金金的资产，不不得超过该计计划资产净值值的15

35、%。（）40制衡衡性原则要求求证券公司内内部控制制度度必须涵盖公公司经营管理理的各个环节节，不得留有有制度上的空空白或漏洞。（）41结算算风险保证基基金包括清算算交割准备金金和交收风险险基金两部分分。（）42根据据资产证券化化的地域分类类，可以分为为股权型证券券化、债权型型证券化和混混合型证化。（）43无担担保ADR的的存款协议只只规定存券银银行与ADRR持有者之间间的权利义务务关系。（）44全额额包销过程中中，承销机构构与证券发行行人之间的关关系是委托一一理关系。（）45股票票面值会随时时间的推移逐逐渐背离每股股净资产，所所以面额溲有有任何意义。（）46证券券发行时，询询价对象应承承诺获得网

36、下下配售的股票票持有期限不不少于5个月月。（）47承购购包销是指通通过招标方式式确定债券承承销商和发行行条件的发行行方式。（）48我国国规定，首次次公开发行股股票以协商定定价方式确定定股票发行价价格。（）49中小小企业板指数数以最新自由由流通股本数数为权重，即即以扣除流通通受限制的股股份后的股本本数量为权重重，以基期加加权法计算；并以逐日连连锁计算的方方法得出实时时指数的综合合指数。（）50上市市公司在3年年内购买、出出售重大资产产或者担保金金额超过公司司资产总额110%的，应应当由股东大大会做出决议议。（）51投资资者可以通过过买卖不同的的股票来消除除证券的非系系统性风险。（）52一般般来说

37、，率先先涨价的商品品、上游商品品、热销商品品股票的购买买力风险较大大，国家进行行价格控制的的公用事业、基基础产业和下下游产品等股股票的购买力力风险较小。（）53利率率风险对普通通股的影响不不像债券和优优先股那样没没有回旋余地地。（）54普通通股没有还本本要求，股息息也不固定，因因而不存在信信用风险。（）55不同同债券的利率率不同，这是是对财务风险险的补偿。（）56自22006年11月1日新修修订的证券券法实施，我我国将证券公公司分为经纪纪类和综合类类证券公司，实实行分类管理理。（）57我国国证券法规规定，证券公公司的组织形形式为有限责责任公司、股股份有限公司司以及合伙形形式。（）58会计计师事

38、务所申申请证券相关关业务许可证证时，应提交交最近5年的的年度会计报报表。（）59从事事证券相关业业务的会计师师事务所、审审计师事务所所必须具有110名以上取取得证券、期期货相关业务务资格考试合合格证书或者者已经取得许许可证的注册册会计师(不不含分支机构构注册会计师师)。（）60货银银兑付原则是是证券结算的的一项基本原原则，可以将将证券结算中中的违约交收收风险降低到到最低程度。（）2011年3月月证券市场场基础知识真真题答案详解解 一、单单项选择题 1【答答案详解】AA。中小企业业板块的总体体设计可以概概括为“两个个不变，和和“四个独立立”。其中，“四四个独立”是是指中小企业业板块是主板板市场的

39、组成成部分，同时时实行运行独独立、监察独独立、代码独独立、指数独独立。运行独独立是指中小小企业板块的的交易由独立立于主板市场场交易系统的的第二交易系系统承担。 2【答答案详解】CC。深证交易易所的综合指指数包括深证证综合指数、深深证新指数、中中小企业板指指数。 3【答案案详解】D。地地方政府债券券是由地方政政府发行并负负责偿还的债债券，简称“地地方债券”，也也称为“地方方公债”或“地地方债”。地地方政府债券券按资金用途途和偿还资金金来源分类，通通常可以分为为一般债券(普通债券)和专用债券券(收益证券券)。前者是是指地方政府府为缓解资金金紧张或解决决临时经费不不足而发行的的债券，后者者是指为筹集

40、集资金建设某某项具体工程程而发行的债债券。 4【答案案详解】A。中中国投资有限限责任公司于于2007年年9月29日日宣告成立，成成为专门从事事外汇资金投投资业务的国国有投资公司司，以境外金金融组合产品品为主，开展展多元投资，实实现外汇资产产保值增值，被被视为中国主主权财富基金金的发端。 5【答答案详解】BB。收入型基基金是主要投投资于可带来来现金收入的的有价证券，以以获取当期的的最大收入为为目的。收入入型基金资产产成长的潜力力较小，损失失本金的风险险相对也较低低，一般可分分为固定收入入型基金和权权益收入型基基金。 6【答案案详解】D。证证券交易所或或者证券交易易所会员大会会都不负责制制定交易价

41、格格。 77【答案详详解】B。当当未来市场利利率趋于下降降时，应选择择发行期限较较短的债券；当未来市场场利率趋于上上升时，应选选择发行期限限较长的债券券。 88【答案详详解】C。债债券发行的定定价方式以公公开招标最为为典型。按照照招标标的的的分类可分为为有价格招标标和收益率招招标；按价格格方式分类可可分为美式招招标和荷兰式式招标。 9【答答案详解】DD。按基础工工具划分，金金融期货主要要有三种类型型：外汇期 货、利利率期货、股股权类期货。 10【答案详解解】D。证券券公司自营业业务的最高决决策机构是董董事会。 11【答答案详解】CC。在上市公公司的税后利利润中，其分分配顺序如下下：(1)弥弥补

42、以前年度度的亏损；(2)提取法法定盈余公积积金；(3)提取公益金金；(4)提提取任意公积积金；(5)支付优先股股股息；(66)支付普通通股股息。 12【答案详解解】A。履约约担保品数量量计算公式：对于证券给给付结算方式式的认购权证证，申请保管管的履约担保保标的证券数数量一权证上上市数量行行权比例担担保系数(担担保系数由发发行人、深交交所和公司三三方协商，确确定后由深交交所发布)。 13【答案详解解】C。保险险公司次级债债是指保险公公司经批准定定向募集的、期期限在5年以以上(含5年年)，本金和和利息的清偿偿顺序列于保保单责任和其其他负债之后后、先于保险险公司股权资资本的保险公公司债务。 14【答

43、案详解解】A。按联联结的金融基基础产品划分分，结构化金金融衍生产品品分为利率联联结型产品股股权联结型产产品(其收益益与单只股票票，股票组合合或股票价格格指数相联系系)、汇率联联结型产品、商商品联结型产产品。 15【答答案详解】BB。双重交易易机制是证券券交易所交易易基金的重要要特征。 16【答答案详解】BB。债券是一一种虚拟资本本。因为债券券的本质是证证明债权债务务关系的证书书，在债权债债务关系建立立时所投入的的资金已被债债务人占用，因因此，债券是是实际运用的的真实资本的的证书。 17【答答案详解】BB。管理费率率的高低与基基金规模有关关，一般而言言，基金规模模越大，基金金管理费率越越低。但同

44、时时基金管理费费率与基金类类别及不同国国家或地区也也有关系。一一般而言，基基金风险程度度越高，其基基金管理费率率越高，其中中费率最高的的基金为证券券衍生工具基基金。 18【答答案详解】DD。债券发行行制度有核准准制度和注册册制度两种。前前者的核心是是实质管理原原则，后者的的核心是公开开原则。 19【答答案详解】DD。(1)基基金招募说明明书、基金合合同、基金托托管协议；(2)基金募募集情况；(3)基金份份额上市交易易公告书；(4)基金资资产净值、基基金份额净值值；(5)基基金份额申购购、赎回价格格；(6)基基金财产的资资产组合季度度报告、财务务会计报告及及中期和年度度基金报告；(7)临时时报告

45、；(88)基金份额额持有人大会会决议；(99)基金管理理人、基金托托管人的专门门基金托管部部门的重大人人事变动；(10)涉及及基金管理人人、基金财产产、基金托管管业务的诉讼讼；(11)依照法律、行行政法规有关关规定，由国国务院证券监监督管理机构构规定应予披披露的其他信信息。 20【答答案详解】CC。公司型基基金本身就是是一个公司，它它是依照公司司法的规定组组建的，以营营利为目的，主主要投资于有有价证券的投投资机构。公公司型基金通通过发行股份份来筹集资金金，投资者购购买公司股份份而成为公司司股东，再由由股东大会选选举出董事、监监事，然后由由董事会委托托专门的投资资管理机构进进行公司资金金的投资运

46、作作。 221【答案案详解】D。股股权类产品的的衍生工具，是是指以股票或或股票指数为为基础工具的的金融衍生工工具，主要包包括股票期货货、股票期权权、股票指数数期货、股票票指数期权以以及上述合约约的混合交易易合约。 22【答答案详解】AA。外国债券券是指某一国国家借款人在在本国以外的的某一国家发发行以该国货货币为面值的的债券。它的的特点是绩券券发行人属于于一个国家，债债券的面值货货币和发行市市场属于另一一个国家。因因此，外国债债券的发行一一般由投资者者所在国的金金融机构、证证券公司承销销。 223【答案案详解】D。当当股份公司因因解散或破产产时，在对公公司剩余资产产的分配上，优优先股票股东东排在

47、债权人人之后、普通通股票股东之之前。也就是是说，优先股股票股东可优优先于普通股股票股东分配配公司剩余资资产，但一般般是按优先股股票的面值清清偿。 24【答答案详解】BB。股息率可可调整优先股股票的股息率率的调整一般般与公司的经经营状况无关关，而主要随随市场上其他他证券价格或或者银行存款款利率的变化化作调整。 25【答案详解解】C。红筹筹股不属于外外资股。红筹筹股是指在中中国境外注册册、在香港上上市但主要业业务在中国内内地或大部分分股东权益来来自中国内地地的股票。 26【答案详解解】A。外国国证券机构直直接从事B股股交易及外国国证券机构驻驻华代表处成成为证券交易易所的特别会会员的申请可可由证券交

48、易易所受理；新新建合营从事事证券投资基基金、证券承承销业务公司司的设立由中中国证监会受受理有关申请请。 227【答案案详解】C。股股票持有人作作为股份公司司的股东，有有权出席股东东大会，体现现对公司经营营决策的参与与权。股东大大会是股份公公司的权力机机构，由全体体股东构成。 28【答案详解解】A。从单单个债券和股股票来看，他他们的收益率率经常会发生生差异，而且且有时差距还还很大。但总总体而言，如如果市场是有有效的，则债债券的平均收收益率和股票票的平均收益益率会大体保保持相对稳定定的关系，其其差异反映了了 二者者风险程度的的差并。 29【答答案详解】AA。在各类债债券中，政府府债券的信用用等级是

49、最高高的，通常被被称为“金边边债券”。投投资者购买政政府债券，是是一种较安全全的投资选择择。 330【答案案详解】A。可可转换公司债债券兼有债权权投资和股权权投资的双重重优势，转换换以前为公司司债券，转换换以后为股票票。 331【答案案详解】C。我我国在国际市市场已发行的的金融债券的的期限均为中中、长期，最最短的为5年年，最长的112年，绝大大多数采用公公募方式发行行。 332【答案案详解】D。根根据我国证证券投资基金金法的规定定，基金管理理人应按照基基金合同的约约定确定基金金收益分配方方案，及时向向基金份额持持有人分配收收益。 33【答答案详解】CC。基金资产产净值=基金金资产总值-基金负债

50、。即即基金资产净净值=(100 300+50220+100010+11000)-(500+500)=2300(万元)。 34【答案详解解】A。远期期利率协议属属于金融远期期合约，是指指按照约定的的名义本金，交交易双方在约约定的未来日日期交换支付付浮动利率和和固定利率的的远期协议。 35【答案详解解】D。金融融互换交易的的主要用途是是改变交易者者资产或负债债的风险结构构(如利率或或汇率结构)，从而规避避相应风险。 36【答案详解解】D。金融融期货交易实实行保证金制制度和每日结结算制度，交交易者均以交交易所(或期期货清算公司司)为交易对对手，基本不不用担心交易易违约。而远远期交易通常常不存在上述述

51、安排，存在在一定的交易易对手违约风风险。 37【答答案详解】DD。政府、企企业和个人在在经济活动中中可能出现暂暂时闲置的货货币基金，证证券发行市场场提供了多种种多样的投资资机会，实现现社会储蓄向向投资转化。 38【答案详解解】A。代办办股份转让系系统由中国证证券业协会负负责自律性管管理，以契约约明确参与各各方的权利、义义务和责任。证证券公司以其其自有或租用用的业务设施施，为非上市市股份有限公公司提供股份份转让服务。证证券公司根据据契约，对在在代办股份转转让系统中挂挂牌公司的信信息披露行为为进行监管、指指导和督促。 39【答案详解解】D。相对对法是先计算算各样本股的的个别指数，再再加总求算术术平

52、均数；综综合法是将样样本股票基期期价格和计算算期价格分别别加总，然后后再求出股价价指数；加权权股价指数是是以样本股票票发行量或成成交量为权数数加以计算。 40【答案详解解】D。财务务风险是指公公司财务结构构不合理、融融资不当而导导致投资者预预期收益下降降的风险。当当融资产生的的利润大于债债息率时，给给股东带来的的是收益增长长的效应；反反之，就是收收益减少的财财务风险。 41【答案详解解】A。证券券公司子公司司是指依照公公司法和证证券法设立立，由一家证证券公司控股股，经营经中中国证监会批批准的单项或或者多项证券券业务的证券券公司。同证证券公司的设设立制度一样样，我国证券券公司设立子子公司同样实实

53、行审批制。 42【答案详解解】D。证券券公司设立申申请获得批准准后，申请人人应当在规定定期限内向公公司登记机关关申请设立登登记，领取营营业执照。证证券公司应当当自领取营业业执照之日起起l5日内，向向证券监督管管理机构申请请经营证券业业务许可。未未取得经营证证券业务许可可，证券公司司不得经营证证券业务。 43【答案详解解】A。作为为我国证券公公司常规监管管的重要措施施之一，分类类监管制度主主要以净资本本为基准、以以风险管理能能力为核心、以以合规程度为为依据、以市市场准入和监监管措施为手手段、以扶优优限劣为目标标。 444【答案案详解】B。证证券发行与承承销管理办法法对在深证证钲券交易所所中小企业

54、板板上市的公司司，规定可以以通过初步询询价直接定价价，在主板市市场上市的公公司必须经过过初步询价和和累计投标询询价两个阶段段定价，不再再强制所有公公司都要经过过两个询价阶阶段。 45【答答案详解】DD。根据证证券法第五五十条规定，股股份有限公司司申请股票上上市应当符合合的条件之一一是公司股本本总额不少于于人民币30000万元。 46【答案详解解】D。根据据公司法第第一百六十条条的规定，股股份有限公司司将法定公积积金转为股本本时，留存的的该项公积金金不得少于注注册资本的225%。 47【答答案详解】CC。根据中国国证监会、财财政部、中国国人民银行联联合发布的证证券投资者保保护基金管理理办法，中中

55、国证券投资资者保护基金金有限责任公公司(简称“保保护基金公司司”)于20005年8月月30日注册册成立。保护护基金公司是是负责保护基基金筹集、管管理和使用，不不以营利为目目的的国有独独资公司。 请访问考试试大网站/48【答答案详解】DD。由于指数数基金收益率率的稳定性、投投资的分散性性以及高流动动性，特别适适于社保基金金等数额较大大、风险承受受能力较低的的资金投资。 49【答案详解解】A。投资资者在买卖封封闭式基金时时，在基金价价格之外还要要支付手续费费。印花税属属于基金交易易费；申购和和赎回费是在在买卖开放式式基金时发生生的费用。 50【答案详解解】A。基金金管理费费率率的大小通常常与基金规

56、模模成反比，与与风险成正比比。基金规模模越大，风险险越小，管理理费率就越低低；反之，则则越高。 51【答答案详解】BB。目前我国国的基金主要要投资于国内内依法公开发发行上市的股股票、非公开开发行股票、国国债、企业债债券和金融债债券、公司债债券、货币市市场工具、资资产支持证券券、权证等。 52【答案详解解】D。金融融期权是指合合约买方向卖卖方支付一定定费用，在约约定日期内(或约定日期期)享有按事事先确定的价价格向合约卖卖方买卖某种种金融工具的的权利的契约约。除交易所所交易的标准准化期权、权权证之外，还还存在大量场场外交易的期期权，这些新新型期权通常常被称为奇异异型期权。 53【答案详解解】C。股

57、票票价格指数期期货是为适应应人们控制股股市风险，尤尤其是系统性性风险的需要要而产生的，在在股票现货市市场和股票价价格指数期货货市场进行相相反的操作，并并通过贝塔系系数进行调整整，就可以在在一定程度上上抵消股票市市场面临的系系统性风险。 54【答案详解解】C。国债债基金的收益益率会受货币币市场利率的的影响，当货货币市场利率率下调时，其其收益率会上上升；反之，若若货币市场利利率上升，其其收益率将下下降。 55【答答案详解】DD。我国证证券发行与承承销管理办法法和上市市公司证券发发行管理办法法规定，上上市公司非公公开发行股票票为采用自行行销售方式或或者上市公司司向原股东配配售股份的应应当采用代销销方

58、式发行。上上市公司非公公开发行股票票，发行对象象均属于原前前十名股东的的，可以由上上市公司自行行销售。 56【答答案详解】AA。基期加权权股价指数又又称为拉斯贝贝尔加权指数数。57【答案详详解】B。沪沪深300指指数的计算采采用派许加权权法，按照样样本股的调整整股本为权数数加权计算。 58【答案详解解】C。私募募证券是指向向少数特定的的投资者发行行的证券，其其审查条件相相对宽松，投投资者也较少少，不采取公公示制度。 59【答案详解解】c。股票票的清算价值值是公司清算算时每一股份份所代表的实实际价值。从从理论上讲，股股票的清算价价值应与账面面价值一致，实实际上并非如如此。只有当当清算时的资资产实

59、际出售售额与财务报报表上反映的的账面价值一一致时，每一一股的清算价价值才会和账账面价值一致致。但在公司司清算时，其其资产往往需需要打折出售售，清算价值值往往小于账账面价值。 60【答案详解解】B。在一一般国家，社社保基金分为为以社会保障障税等形式征征收的全国性性基金和由企企业定期向员员工支付并委委托基金公司司管理的企业业年金。由于于资金来源不不一样，且最最终用途不一一样，这两种种形式的社保保基金管理方方式完全不同同。二、多项选择题题 1【答答案详解】AABCD。特特殊类型基金金包括系列基基金、基金中中的基金、保保本基金、交交易型开放式式指数基金与与ETF联接接基金。 2【答答案详解】BBD。证

60、券券、期货投资资咨询管理暂暂行办法第第二十二条规规定，证券、期期货投资咨询询人员在报刊刊、电台、电电视台或者其其他传播媒体体上发表投资资咨询文章、报报告或者意见见时，必须注注明所在证券券、期货投资资咨询机构的的名称和个人人真实姓名，并并对投资风险险作充分说明明。证券、期期货投资咨询询机构向投资资人或者客户户提供的证券券、期货投资资咨询传真件件必须注明机机构名称、地地址、联系电电话和联系人人姓名。 3【答答案详解】AABCD。根根据基础资产产划分，常见见的金融远期期合约包括四四个大类，即即A、B、CC、D四个选选项。 4【答案案详解】ACCD。我国近近年通过银行行发行的凭证证式国债具有有的特点是